黃金價格創新高,應該入手嗎?巴菲特怎麼看待黃金?平安信託爆雷,大批投資人維權;北京買房贈送煙台海景房,被意外叫停| #秦鵬政經觀察 04/09/2024

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#秦鵬觀察 #黃金價格 #巴菲特 #中國時局
黃金價格近來連創新高,到底發生了什麼,是時候入手嗎?聊一聊股神巴菲特怎麼看待投資黃金。
世界500強的平安信託也爆雷了,大批投資人前往維權;一隻香港股票在收市前居然暴跌99%,發生了什麼?北京買房贈送煙台海景房影響力出圈,卻被意外叫停。
00:00 金價暴漲 華爾街都說不清原因?巴菲特如何看
08:58 濃眉大眼500強也爆雷 平安信託出事說明什麼?
12:36 一港股瞬間跌成「仙」 背後實控人曾是河南首富
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黃金價格近來連創新高 到底發生了什麼 是時候入手嗎?
聊一聊股神巴菲特怎麼看待黃金投資
世界500強的平安信託也爆雷了
大批投資人前往維權 一隻香港股票在收市前居然暴跌99% 發生了什麼?
北京買房贈送煙臺海警房影響力出圈 卻被意外叫停了
我們今天就來談一些投資方面的分析
首先還請大家在評論區關注我的YouTube新頻道以及幹凈世界頻道 謝謝
最近一個多月 黃金價格不斷上漲 投資黃金的話題也不斷衝上熱榜
到美東時間週二 黃金現貨價格突破2348美元每盎司
當天最高一度達到了2365.4美元 而一個月前金價2156美元
一個月漲了8.9% 今年以來上漲大約15%
所以一些朋友就問我說黃金是不是可以投資了?
要回答這個問題 我們需要研究這一波黃金為什麼漲了 還能漲多高
以及那個看起來永遠不過時的話題 黃金值得投資嗎?
黃金為什麼漲了 這個話題實際上把華爾街都攔住了
世界緊急財經網站彭博社的記者問了很多專家 到現在也沒有定論
首先乍一看 現在國際局勢緊張
全球的經濟前景黯淡 所以黃金飆升到頂點似乎不難理解
因為人們一直把黃金看作是資產的避風港 而且普遍認為
當利率下降時 金價就應該上漲 而很多投資者預計今年下半年美聯儲會降息
但是仔細一分析你就會發現 這波黃金漲得有點不明不白
因為2022年的2月 俄烏戰爭爆發是國際局勢最緊張的時候
金價一度飆到了2000美元 但是到當年的10月底就跌到了1600美元以下
為最近三年最低點 隨後是緩緩的上漲 最近一年多
平均線一直在2000美元以下 只有到了今年3月份才開始這一波猛漲
那怎麼回事呢 華爾街給出了幾個答案
1.各國的央行重新將黃金作為儲備資產
2.對沖基金壓住美聯儲轉向 美債收益率即將下行
3.量化交易員被金價上漲所吸引
4.市場對美國通脹頑固 以及對硬著陸充滿了擔憂
5.全球的地緣政治風險和不可預測的宏觀經濟前景
毫無疑問 多國的央行買入 以及讓多個大型機構為美聯儲降息做準備
這是價格拉昇的重要原因之一
瑞銀報告指出 多國央行持續購入黃金
今年1月和2月的淨購買量約為65噸
中國目前是中央銀行中的最大買家
已經連續17個月增加了黃金儲備
其次是土耳其和印度
有中國網友還從中讀出了弦外之音
說烏克蘭戰爭之前 俄羅斯央行把黃金儲備提高到了20%
嗯 得有心理準備了
與此同時 中國的消費者也在買入
因為他們擔心其他資產回報率下降和本幣
也就是人民幣貶值
很多年輕人現在流行一句話
買包不如買金豆
不過 最近兩大國企
中國黃金和山東黃金的加盟建連續跑路
也讓很多人心裡不已
但是 要說這是金價暴漲的最主要原因看起來不對
因為各國央行買入也不是一天兩天了
從俄羅斯被西方聯合制裁之後就開始了
而2022年的9到10月
金價卻還整體下跌了
這個表明全球央行購買黃金對金價並沒有長期支撐作用
所以為什麼最近突然間上漲迅猛呢
對此 華爾街分析師出來打太極
是他們同時在買而不是某一個在買
與此同時 讓華爾街研究者摸不到頭腦的還有
今年以來 全球黃金ETF累計流出了約57億美元
連續第8個月流出
也就是說 當前的黃金價格和黃金ETF的規模出現了背離
那最近升溫的黃金購買發生在哪裡呢
在大型的期貨和場外交易市場
這可就意味著常見的機構買家
中央銀行 投資銀行 養老基金 主權財富基金參與其中
期權交易活動也在回溯溫
隨著交易商爭相回補風險牆口
市場預期金價可能會進一步走高
紐約的期貨未平倉合約數量一直在上升
表明基金經理的長期押注正在增加
但整體交易量已經超過了未平倉合約數量
這個暗示 算法基金擅長的那種瘋狂的日內交易在激增
也就是說量化交易對金價上漲有幫助
一般來說 增購黃金是因為對經濟前景不明朗
但是最近美國的經濟數據一直很強勁
而外匯和債券市場的投資者隨之一直在壓住說
美聯儲的將期活動會比幾個月前預期的時間更晚 規模更小
所以一個解釋就是
有一些黃金投資者根據近期的數據
轉而擔憂美國的經濟硬著陸的前景
並且急於買入黃金來避險
我們知道 投資者有時候並非完全理性
大家其實都在投資一個公認的劇本
現在看來他們認為故事是這樣的
既然通脹居高不下 或許還有經濟硬著陸的可能
同時大量的地緣正值不確定性和趨於全球化
所以央行和機構的投資需求得到了提振
那麼這一波金價會到什麼位置呢
現在還沒有定論 今年1月大摩預測
今年兩年的高位在2300美元每盎司
也就是現在的水平
而最近瑞銀得知出
目前各國央行持有黃金的比例
還有較大的上漲空間 即金價還可以繼續的漲
而3月底的時候
分析師們普遍認為金價難以達到2400美元
我認為就是金價繼續大漲的可能性很小
而高位的風險在加大
大家也可以看一下過去30年的黃金價格
2011年9月最高1900美元左右
但此後將近10年大部分的時間維持在1400美元以下
到2020年大瘟疫開始走高到了1970多美元
但等局勢穩定之後就被拋售
跌到了1800美元以下
到了歐戰爭再度上漲
然後今年的3月到今天是這波突然上漲
那什麼意思呢
就是我們得出一個重要的結論
從長期來看黃金不是一個好的投資產品
更多的是作為一種避險工具和投機產品
實際上古城巴菲特也已不喜歡投資黃金而聞名
2011年9月金價觸及了每盎司1920美元左右的歷史高點
他在致股東的信中對黃金進行了相當長的討論
他列出了三種投的類型
將黃金直接歸為第二類
即永遠不會產生任何東西的資產
巴菲特表示
買家購買這些資產是希望其他人將來能夠支付更高的價格
黃金不會做任何事除了會看著你
黃金是一種在恐懼中做多的方式
那巴菲特還認為
正常時期真正應該持有的是另兩類資產
貨幣性資產
這個有助於保持流動性以及生產性資產
也就是企業農場和房地產等等
巴菲特認為這類公司是商業奶牛
2020年巴菲特看起來是打破了慣例
購買了世界上最大的黃金企業巴里克的股票
但是他強調
我買的是黃金股不是黃金
在下半年它就拋掉了
也就是我剛才說的大瘟疫風險的前後
那麼關於投資呢
我跟大家也說過
就是一定要看經濟週期
否則方向不對努力白費
這個方面大家是可以參考美林時鐘
根據經濟週期來選擇投資股票商品地產還是債券
但大家要注意
現在中國現在在哪裡呢
和世界上絕大部分的經濟在經歷春夏秋冬的變換不一樣
中國現在處於漫長的冬季
那處於是左下角的象限中
此時應該是防禦性的投資
持有貨幣是安全的選擇
而持有商品就會貶值
大家能夠感受到房價在持續的下跌
當房價下跌的時候還會發生什麼呢
那很多的相關行業就會遭殃
比如說建築、家裝、設計院
今年連以水木清華著名的清華大學也請招建築系研究生了
可見這個行業冷到了什麼程度
還有什麼領域要出問題呢
理財產品和金融行業
去年12月我跟大家分析過
規模高達20萬億人民幣的中國信託行業也危險了
此前中融信託、光大信託、五礦信託、中行信託等
都出事了
原因很簡單
在中國大部分的信託產品的底層資產是房地產
現在這一波暴雷在擴大
4月9號
挪威大演的平安信託暴雷了
民眾在深圳總部維權
而2023年中國平安位列臺富世界500強的第33位
蟬聯全球保險企業第一位
所以大家也要記住
就是盤點一下你自己的投資
不要只看企業的大品牌
因為同一集團旗下的不同的產品
它也是分開合算各付盈虧
經濟好的時候
集團總部為了顏面就會對某些產品賠付
但是當經濟嚴重的惡化大面積出現問題的時候
再好的大企業也會斷尾求生
關於中國房地產還有兩點很重要
第一是房價遠遠還沒調整到位
今年第一季度百強房企的銷售腰斬了
這個還會持續
所以房地主的朋友不要盼著說有人高價來接盤
要及時的止血
第二中共當局它並不願意房企降價銷售
還幻想著保住它的土地經濟呢
前幾天北京一家房地產公司宣佈
凡購買該公司一戶位在北京通州的
71平方米的新屋
就贈送一戶位在山東煙臺的108平米的新屋
和8000企業的郵輪的行程
這個就立刻成為了中國房市的熱門的新聞
不過大家猜怎麼整
現在這個促銷項目被火速叫停了
項目的渠道分銷中介減少
因買一送一受到了廣泛關注
目前項目已經不讓對外宣傳了
它表示該活動其實就是變相降價
現在即便收回價錢都能談
誰叫停了呢
他的話說了一半
但是大家猜得到
當局還想維護面子
還幻想著房價繼續的下降
還想著政府賣地
但就是不管消費者買不買得起房子
以及房地產開發商怎麼來生存
所以中國房市的前方在哪裡呢
我想大家自己有自己的看法了
我們剛才也談到
就是巴菲特的投資理念
說他寧願買股票不要買黃金
不過我也要提醒
這裡面不包括中國的股市
還有包括香港股市
關於香港股市
最近有這樣幾個大的消息
第一個
世界四大會計師事務所的德勤表示
今年第一季度
香港交易所上市的新股集資額
跌到了47億港元
全球排名從第五迅速跌到了第十位
而上海和深圳交易所的排名
下滑到了第五和第七位
第二個消息
香港行政長官李家超
週一4月9號
在首屆匯豐全球投資高峯會上表示
港府正在考慮採取更多措施
來提振香港股市
不過這個好消息
還遠遠沒有另一個壞消息傳得廣
4月9號
港股在收盤之前是發生了慘烈的一幕
中國天瑞水泥自下午3點45分左右
股價呈現斷崖式下跌
截至收盤暴跌了99.04%
總市值一天蒸發了超過140億港元
跌到了1.4億港元
股價暴0.048港元
瞬間成仙
而這家公司的實控人
曾經兩度問鼎河南首富
為什麼會出現這種暴跌呢
有香港的券商分析師
向證券時報的記者表示
大概率就是股票做了質押
券商要求追繳保證金
質押人沒有足夠的抵押物補倉
因此慘遭券商斬倉導致
當天除了天瑞水泥
還有浩森金融科技
也在收盤前暴跌近91%
聲能集團跌49.88%
上述分析師稱
多檔股票連鎖暴跌
或許是同一個人的股票質押
被斬倉了
所以這個也是中國股市
獨特的風險之一
對於個人投資者
我提醒說
第一個就是不要加槓桿炒股
否則可能會很慘
第二盡量的遠離中國股市
好了
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