道指衝5萬喜迎超級碗，川普助興：三年後10萬點！金錢嗅到戰爭味道？【財經漫談】

歷經百年,道指首次突破5萬點關口,喜迎超級萬 川普也發文助興,三年後道指10萬點 國際石油價格劇烈震盪,是金錢嗅到戰爭的味道了嗎? 選對戰友成贏家,臺灣押注10年供應鏈脫鉤中共 觀眾朋友們大家週末好,那麼昨天是中午,美股強勁反彈 道瓊斯工業平均指數歷史性的首次突破了5萬點整數的關口 也是創下去年5月以來的最大的單日漲幅 川普總統週五晚上在一處social網站上發文說 股市創紀錄的上漲就是歸功於我們偉大的關稅政策 來給自己貼金了 那麼他還接著說,他說有專家說 如果在我的任期結束前能夠讓道瓊斯指數達到5萬點 我就已經做得很好了,但是我今天就達到了5萬點 比預期提前了整整3年 那他還接下來預測,他說到他2029年1月任期結束的時候 該指數可以達到10萬點,那我們拭目以待 那麼就當市場還在歡慶的時候,咱們得停一停 環顧一下目前的整個資本市場的氣氛 其實這個感覺有點似曾相識,和什麼時候相似呢? 華爾街日報給出的答案是100多年前,是1900年的5月 當時鐵路和工業重繪了美國整個國家的金融版圖 促使查爾斯道和愛德華瓊斯 推出了包括道瓊斯工業平均指數在內的股市指數 那當時這個指數還仍徘徊在60點左右 並且關於未來的訊號也是出現相互的矛盾 換句話說在120多年前,在1900年的時候 美國經濟和道指一樣是站在了一個十字路口 那麼回到今天,在週五股市反彈之際 高盛資金流專家也建議要傾聽市場 他指出波動率指標顯示投資者接近最大的恐慌 因為這項藍籌指數在週五雖然突破5萬點 但是這有一個非常大的背景 相信跟蹤咱們上個星期節目的觀眾們 已經知道了就是整個這個市場上 其實是充滿了對人工智能巨頭認為被估值過高 以及人工智能的相關產品可能會顛覆整個產業的雙重擔憂 那麼華爾街日報就說 回顧道指從60點通往5萬點的道路 這是充滿了險阻 那麼接下來在通往10萬點的道路上 道指仍然一樣將穿越一個展現許多 查爾斯道時代繁榮小鎮特徵的美國 可能這個道路仍然會更加的顛簸 因為推動股市上漲的人工智能熱潮正轉變成壓力點 那對人工智能可能顛覆軟件公司的擔憂 引發了上週的拋售 並且是蔓延到了什麼芯片股 甚至其他與人工智能 甚至和他這個人工智能基礎設施建設都相關的企業 那麼Excel今天也發文說 剛剛過去的這個星期 投資者也好整個產業也好 都意識到即將被取代 他們損失了超過4000億美元 不過這按照華爾街自己的說法是 資金是繞來繞去哪也沒有去 也就是說只是從軟件板塊換到了 或者說受衝擊的板塊繞道去了其他的地方 那麼從股市到週五收盤的情況來看 這些錢還在股市裡頭轉悠 那麼為什麼這些事跟咱們電視機前也好 手機前的您都值得關注很重要呢 雖然這些波動這些劇烈的波動都發生在股市 但是股市是什麼 是整體經濟的一個領先的信號 是遙遙領先的一個預警 那這是最終或者說是更大轉型的一個初步的步驟 而這場轉型整個經濟的大的轉型 可能會重塑我們所有人的生活還有工作方式 那麼報告也說這是來自Excel的報導也說 他說這是人工智能開始吞噬 整個工作類別的第一個具體的判斷 那麼而且是遠在長期恐懼的白領大屠殺真正開始之前 換句話說今天是給未來人工智能衝擊 真正的給勞動力市場的帶來的一個非常重要的紅色警報 那麼管理著26億美元基金的投資組合經理 謝爾比·麥克法丁告訴Excel說 人工智能不僅會對勞動力市場做些什麼 它也會對利潤做些什麼 但是大約一年之後 市場就會開始為人工智能對多個產業的 更廣泛的勞動力的衝擊要開始定價了 換句話說今天是大家看到的是對股市 對這些企業定價的衝擊 而僅僅一年多之後它就預測 那麼就開始要對整個勞動力市場開始帶來衝擊 那麼人工智能重塑經濟產業真的會讓很多工作過時的 那這是來自華爾街日報以及Excel最重要的警告 那麼但是沒有辦法歷史再往前走 一場史詩級的基礎設施的建設仍在進行 那我們看到很多市場的狂熱的情緒 淹沒了不少的擔憂 但是我們知道這個金錢狂熱也好 擔憂也好它是最聰明也是最敏感的 那麼說到擔憂 擔憂的情緒其實最先就是出現在了華爾街 而且值得注意的是甚至華爾街的高層 華爾街的一些大巨頭 他們也認為一場重大的修正即將到來 那麼華爾街日報就說就像1900年一樣 今天的挑戰在於沒有人確切的知道 這一場重大的修正何時會發生 CPOT Securities的執行長泰德‧韋斯伯格說 樹木不會長到天上去 這不會永遠持續的 不幸的就是他們也不會響鈴告訴咱們何時該從樹上下來 那這位資深的廠內交易員經歷過他稱之為 看似世界末日的幾次市場的巨大的震動 例如1987年黑色的星期一 還有2007年到2009年整個股市的衰退 以及2020年的疫情 那但是他也說每一次股市都會復蘇 並且會再繼續上一層樓 那麼回顧過往收貿易政策和消費者健康 變化影響較大的道瓊斯成分股 的確是亮起了警示的燈 那麼報導就說例如包括耐克寶潔還有加德寶 他們在過去的一年都出現的是負回報 那以前我們知道道瓊斯指數它最重要的是什麼 工業指數它是以追蹤工業平均指數聞名的 換句話說這是上個世紀美國製造的關鍵指標 那麼後來這個投資者們也開始關注工業與其老大哥 就是道瓊斯運輸平均指數的關係 因為在整個的工業時代或者說上個世紀80年代之前 這一對工業指數和運輸指數 那是通過商品的製造和運輸 或者說最初的製造商和鐵路來捕捉整個美國的經濟 但是今時不同往日 如今包括這個運輸指數它涵蓋了包括物流航運 還有航空等等實體的經濟公司 因為整個美國的經濟的結構發生了巨大的變化 從工業轉上了商業 那麼數十年來出版道是理論預測的通訊的企業 叫做低頻線出版社 它的執行長查克·卡爾森也說 如果這兩個指數這兩個平均的指數 就是工業和運輸不能同步的話 那可能就是經濟和市場的黃燈 而現實是什麼呢 運輸的指標自2024年起是遠遠落後於工業的指數 那麼此外還需要值得注意的是 最近兩年道瓊斯指數就自從它突破了4萬點以來 這個指數在金融股的比重增加了 換句話說不僅它的這個因為美國的經濟模式轉向了商業 這些指數也出現了一些異常 包括它整個結構也出現了變化 例如它現在就是偏重在金融股上 那並減少了對醫療保險產業的譜寫 那麼值得關注的一個還有一個跡象是什麼呢 就是報導提到說 1900年之後僅僅6年道瓊斯指數就接近翻倍了 也就是在1906年道瓊斯指數 達到了它的第一個重要的里程碑100點 那不知道這個是不是暗示啊 很快道瓊斯指數從5萬衝上10萬也會很快 那麼不過呢當然這是一個長期的既有利好也有顛簸 短期來看呢也有好消息 是什麼呢就在這個週末 道指是用5萬點迎來了週末的超級晚決賽 就讓交易員和不少投資者 至少在週末超級杯前能夠喘口氣 至少呢能以一個樂觀輕鬆的心態呀 去享受超級晚的賽事 那這是一個好消息 還有另一個好消息是 看比賽得吃東西對不對 所以呢這個牛油果也叫做酪梨 就來給這個送AI衝擊的您帶來了安慰 為什麼呢 就在這個超級晚比賽前牛油果的價格暴跌 牛油果醬雞翅披薩薯片還有啤酒 那是什麼那是經典的超級晚菜單啊 那這個週末呢也是全球食物消耗量最高的體育賽事之一 那對消費者來說的好消息就是首先百事公司宣佈 將這個薯片包括Lays還有Doritos零食的價格品牌 Doritos就是多力多滋 這個價格呢下調15% 所以呢就是週日晚上的時候大家可以多吃了 不用在乎價格 那這是第一個好消息 第二個好消息是牛油果 剛才我們說這也是經典的套餐之一 牛油果醬製作牛油果醬的牛油果在墨西哥的價格已經暴跌 截至12月底較去年同期已經下跌超過19% 那麼彭博社的報導說 豐沛的雨量帶來墨西哥大豐收 推動美國超級晚前進口量創紀錄 供應增加同時壓低了價格 並且呢美國接近九成的牛油果都是來自墨西哥 那麼就在大家行超級晚享受美食的時候 金錢嗅到了戰爭的味道 不過在繼續精彩劇情之前 同心先要分享兩個好消息 第一個好消息是健康520收到了一位 長期服用三高代謝飽的觀眾的分享 那這位朋友說他服用三高代謝飽已經超過一年的時間了 結果呢他的高血壓、高膽固醇、高血脂指標 全都穩定維持在正常範圍之內了 連醫生都感到驚訝說 沒想到這些指數、這些數值能控制的這麼穩定 的確啊就不要等到咱們身體真的健康出了問題才補救 就把每一天的代謝基礎都打好纔是更關鍵的 那麼好消息呢就是三高代謝飽已經獲到北美 歡迎大家趕快入手 那麼這是第一個好消息 第二個好消息呢就是健康520網站推出了健康回饋活動 從即日起在健康520官網一次性購買 或者任選三瓶補氣十八味或者三瓶潤眼寶 都能享受七折的優惠 那麼無論是調整體力、改善疲勞或是長時間用眼造成的不適 現在都是最划算的下單機會 歡迎您現在就到健康520官網 為自己家人朋友準備一份有品質的健康禮物 繼續來關注金融的市場 過去這個星期美股也好、比特幣也好、金銀市場也好 出現了迅速反轉的行情 這個反轉的劇烈就是吸引了絕大部分輿論的目光 而就在這個驚心動魄的劇情的背後 本週對沖基金對國際油價 尤其是倫敦的布倫特原油的價格的看漲情緒 達到了4月初以來的最高水平 那麼交易員們在擔心什麼呢 他們把它看高了 換句話說就認為這個油價要高漲 也就是市場的一種恐慌 那麼交易員們是擔心美伊衝突的風險 以及歐佩克成員國伊朗可能造成的供應中斷 那麼美國再次威脅要攻擊伊朗 促使投資者們連續四個星期增加了對石油的看漲壓住 那上週二隨著五角大樓將一批海軍艦艇部署到伊朗海岸附近 兩國似乎在海上和空中開展了對峙 所以那次再次推高了風險的溢價 但是隨著潛在談判計劃在週五好像要成行了 那這個風險的溢價也有所回落 不過我們回顧一下過去24個小時甚至過去一週之內 我們看到了是什麼 看到是典型的地緣政治風險溢價教科書級別的演繹 就是一方面多國緊急撤僑帶來的那種戰爭的緊張感 而另一方面是馬斯科特談判桌上微妙的轉機 其實這種週五緊張的氣氛真的就是瀰漫到了我們的編輯部 我們回顧一下週五發生什麼 美國國務院在2月6號發布了最高級別的安全警告 要求公民密切撤離並強調不應依賴政府協助 那這種紅色警戒的強度通常預示著軍事行動的可能性大幅上升 那麼連還有來天才加油的 包括韓國、俄羅斯、中共、波蘭等國也啟動了撤僑的計劃 也發布了緊急旅遊警告 這是什麼?這是顯示出國際社會對伊朗局勢 可能從局部震盪轉變為大規模衝突的一種集體性的恐慌 還有美國將軍、中央司令部司令拉德·庫珀 也罕見的出現在了談判城市馬斯科特 那這被市場解讀為是盧比奧領銜的外交攻勢背後 有著隨時待命的航空母艦 這是什麼?這簡直就是談判同時的極限施壓 於是就在這種極限施壓之下 伊朗週五那是頻頻示弱 一方面稱同意與美國繼續進行間接談判以緩和緊張的局勢 德黑狼方面則表示首日談判進展積極 那伊朗還稱有阿曼沃旋在其首都馬斯科特舉行的談判開局良好 如果談判進程繼續保持目前的勢頭 他認為雙方能夠就未來達成共識的框架 那到了今天2月7號 伊朗方面再次稱第二輪伊美談判的舉行地點可能發生變化 那麼對於伊朗的戰士還有社媒來助攻 包括昨天晚上 X平臺上的五角大廈披薩指數突然發文說 哎呀有突發呀不排除發生意外的可能性 這是什麼呢?就是一個以色列在2月攻擊伊朗的指針 那麼正在從一個什麼都不會發生 突然跳到了有事情要發生的區域邊緣 同時該賬號也在兩個小時之後報告說 週五晚上距離五角大廈2.3英里的 Bahn Johann Pizza店活動異常活躍 達到了137% 不過呢危機的級別僅為三級 那我們再看一下油價怎麼波動的 烏倫特原油價格在這兩天一直在68到70美元的區間是劇烈的震盪 每當撤僑和海軍部署的消息傳出的時候 油價就迅速的拉昇 當馬斯克特談判傳出積極進展的時候 就會出現獲利了結的回吐行情 那這背後發戰爭財的邏輯是什麼 就是專業的機構在為霍爾木茲海峽封鎖做最壞的風險對沖 教育員們博弈的是 一方面是以色列與美國是否會對伊朗核設施進行精準打擊 類似於去年六月的那種軍事行動 那麼這是一種精準打擊 第二個是伊朗是否會以出口斷鏈為威脅 那麼重新呢如果回顧一下剛才我們講的整個這個 其實我們第一個內容也好還有剛才第二個內容也好 想跟大家呢就是想復盤一下過去一個星期 整體這個美股也好比特幣也好石油也好 這些整個這些資本市場的一些動向 那麼從這個觀察了一週之後大家有什麼反應呢 我同心啊是真的從這個裡面從這些劇情裡面 明白了一句話什麼叫做金錢永不眠 就是金錢為啥總不睡覺呢 是因為啊金錢一方面充滿了對暴力的貪婪 另一方面它充滿了對未知的恐懼 所以啊它永遠睡不安的 剛才聽的驚心動魄啊 最後啊咱們來來點安慰一點平靜一點的 很多人都在問說面對關稅的壓力與供應鏈的重組 臺灣為什麼不僅沒有被擊倒 反而經濟增長全球遙遙領先呢 根據臺灣官方的數據 去年臺灣經濟增長率高達8.6%啊 再衝一點人家就達到兩位數了 創下15年來的最快增速 人均年GDP也將近4萬美元 遠超日韓臺股 遠超日韓不僅如此 臺股的表現也更是驚艷全球 那市值呢是衝上了全世界底吧 這背後臺灣究竟是如何做到自強不息的呢 最近啊臺灣的經濟部長龔明鑫 在華盛頓大西洋歷史會的一場演講中 用非常詳盡的數據和歷史轉折點 為我們揭開了這個答案 那麼龔明鑫先生在演講中直言不諱的指出 臺灣今日的韌性 源自於2016年那次果斷的十字路口的選擇 他回憶說在2016年之前 臺灣的經貿政策高度偏向中國市場 當時是希望透過中國經濟的高增長產生的外溢效果 就是當時也想蹭個車 但是呢事實證明 這種捷徑並沒有為臺灣帶來預期的效益 那8年間臺灣的經濟增長率平均只有2%左右 表現並不理想 那這是一個非常重要的觀察 的確自2016年起 臺灣啟動了政策大轉向 從過去的西進改為面向全球 那這位部長也提到 通過推進5加2產業還有亞洲的矽谷計劃 臺灣開始重新與世界連接 不再把雞蛋放在同一個籃子裡 那部長還接著說 我們讓臺灣的生意接軌了波士頓 智囊機械連接歐洲的西門子 這4年的基礎打底讓臺灣在2020年迎來了戲劇性的轉變 數據會說話 去年臺灣的經濟增長超過8% 出口額高達6400多億美金 創造了歷史新高 而這份增長並非一帆風順 龔敏欣部長將這10年的挑戰分成了三個階段 精準的勾勒出臺灣是如何在川普政府開啟的貿易戰中 化危機為轉機 第一階段是2018年 當時川普總統在他的第一任期裡 開啟了第一次的美中貿易戰 那當時臺灣是決定將涉及資訊安全的生產基地撤回臺灣 或移向東南亞 那就在這一波全球供應鏈轉移中 臺灣的經濟增長率重新回到了亞洲四小龍之首 那麼第二階段是2020年起的全球疫情 當全世界供應鏈都在斷裂的時候 臺灣因為防疫有成 不知道是不是因為之前脫鉤了中共 總之它的生產線就位停擺過 這讓全球半導體訂單都集中流向了臺灣 所以奠定了臺灣在先進製程的領先地位 而現在臺灣就正處在第三個階段 人工智能時代的全面爆發 他說如果沒有臺灣經過幾年在半導體上的先進開發 今年人工智能的革命不會來得這麼快 那麼部長在演講中還強調說 現在全球進入了非紅供應鏈 什麼叫非紅供應鏈呢 他用的英文就是Non-Red Supply Chain 說進入了這種時代 咱們換句簡單的白話說一說就是 供應鏈脫鉤中共 換句話說就是去中共化 那這不僅僅是商業利益的考量 更涉及經濟安全與資訊安全 那麼工部長說我們可以看到 臺灣對中國的投資佔比 已經從巔峯時期的40%以上 大幅下降到現在的不到7% 反之對美國和全球的投資大幅增加 臺灣已經承諾對美國投資2500億美元 這不只是臺積電的芯片廠 更涵蓋了人工智能伺服器 機械等多元領域 當然部長也表示 臺灣也要坦承 我們在軟件和系統端 與美國還有很大的差距 但這正是兩國可以互補的機會 那麼臺灣的強大的硬件製造 與組建能力 結合美國先進的軟件與系統開發 這對雙方甚至全球都是巨大的貢獻 那麼聽完這位部長的分享 我們能感受到臺灣這幾年的增長 絕非僥倖 那工部長還特別提到 最近簽署的投資協定 以及臺美經濟繁榮夥伴對話 叫做EPPD 其重要的意義就在於 將這種商業化變成了一種制度化 就是有了這種制度化的框架 臺灣的企業無論是在高科技 還是傳統產業 都能在未來5年甚至10年 非常安心的 和美國這個合作夥伴共同前行 所以總結一下 在中共大勢已去的時代 相信臺灣的經驗 對那些打開了潘多拉盒子 給中共輸血的數十年 仍然無法脫離中共的西方企業巨頭 有相當大的啟發 在結束今天的節目之前 同心想跟一直以來 支持我們的觀眾朋友們表示感謝 在我們希望之聲TV頻道 成長的路上 一直有一群默默支持我們的朋友 你們通過捐款 給予我們的不僅僅是幫助 更是一副沉甸甸的信任還有陪伴 雖然出於隱私的考慮 我們無法在這裡一一念出大家的名字 但是每一份來自幕後的心意 我們都清楚的記得 並且深深的感激 是你們讓我們有了 持續創作下去的底氣和溫暖 謝謝你們 以上就是今天的財經漫談 節目內容不是投資的建議 接下來是美東時間晚上6點的每日頭條 歡迎大家繼續收看 也別忘了點贊訂閱分享我們的頻道 我是同心 咱們下週一同一時間再見 拜拜