赤馬紅羊年應驗？深圳連爆大事件：許家印開審＋比亞迪大火＋高層權鬥升級！中國科技中心陷入不確定，2026或成轉折之年｜比亞迪銷量全球第一但利潤下滑？中國電動車進入生死戰！｜【 #精英論壇 精華版】

赤馬紅羊結今年是要謹防火災 尤其是中國南方 深圳屏山比亞迪園區發生了火災事件 各種傳聞滿天飛 它本來是做電池的 靠手機做手機電池起家的 很多企業不是因爲市場需求做車 是因爲補貼才做車 當年馬興瑞推的這一套產業佈局 都是帶有行政指令設想的 不是市場行爲 比亞迪現在中國的企業裏面 可能是最火的一個企業了 銷量全球第一 它能撐得住這個價格戰 還是高度依賴這個政策環境 都是離不開整個體制的資源輸血 不少車企是靠金融和補貼撐 比亞迪今年這個火有點燙手 它國內銷售幾乎腰斬 因爲習近平這個勢力的墜落 馬興瑞的落馬帶來的產業方向的不確定性 4月13號 深圳的一場大火引起了各方的關注 這場發生在比亞迪電動車生產基地的大火 從起火原因到電動車市場的前景 甚至延續到中國的政治鬥爭 都有人在討論 今年開年我們做過一期節目 談到赤馬紅羊節 當時榮大夫說今年是要謹防火災 尤其是中國南方 可見深圳各種事件 包括許家印受審造成輿論大火 和這次比亞迪車廠的大火 恐怕都不是偶然的 我們今天談一談深圳和比亞迪 今天的嘉賓有資深媒體人郭軍 郭女士還有獨立製片人李軍先生 李軍 比亞迪那場大火 當天網上傳得特別厲害 後來官方就不斷出來澄清 說了各種情況 現在這個情況到底是怎麼樣 應該算10月14號的凌晨 深圳屏山比亞迪園區發生了火災事件 確實在網上是迅速發酵 各種傳聞滿天飛 主要是因爲夜間裏面視頻火光沖天 濃煙滾滾 這就引起很多人的關注了 這到底怎麼回事 一般情況下要燒火 也不會燒這麼誇張吧 所以他就流出了很多版本 我先說一說各種流傳的版本 那麼第一個版本是什麼呢 第一個版本就是說電池自燃 說新能源安全翻車了 因爲這是最主流的最初期的版本 因爲很多人看到這個大火黑煙 他第一個反應就是 哇好像比亞迪那個什麼刀片電池 是不是號稱不是不自燃嗎 這回好像又還是燃了吧 或者你電什麼電池熱失控又來了 以後這個新能源這個車啊 還看着還是不安全 因爲比亞迪是老大 比亞迪工廠他自己這個都燒掉了 那證明這個電池和整車 還是知道隱患吧 這個應該是傳的非常多的一個傳聞啊 這第一 那麼第二個版本呢 就比較離奇一點 說好像是工廠發生了大爆炸 說是嚴重的生產事故 因爲他那個船的這個爆炸聲很大嘛 整棟樓就燒成廢墟一樣的 說比亞迪的總部着火了 生產停擺 部分視頻的標題甚至誇張顯示 是燒了整晚 濃煙幾公里外都看得見 就是意思就是損失慘重 影響供應鏈了 這第二個版本 第三個版本呢 說是故意縱火騙保的 就是說這個是庫存啊 是燒了大量的這個車之後呢 他可以拿保險 說有人說這個倉庫管理那麼嚴 比亞迪的管理很嚴的 不可能 是意外嘛 把這些車都燒了之後 因爲比亞迪車他買保險的嘛 所以燒了之後呢 他就可能可以化解他的債務壓力 用保險來填坑 還有說這個報廢車區 怎麼可能燒這麼大呢 說肯定有貓膩 這是第三種說法 第四種說法呢 就扯到政治上去了 這個稍微有點離譜啊 就說這個傳什麼數千工人 這個造成什麼上的上 通訊封鎖 說這個王傳福都失聯了 被控了等等 還有什麼習近平 激派王滬寧 蔡奇南下處理等等 反正這裏面就又牽出了 什麼匈牙利工廠的黑幕 甚至有超級工廠爆炸 什麼等等 還有政治清洗的說法 反正在X平臺上也是廣泛流傳 就是四種說法 對吧 就是那這些潮文呢 主要是靠這種短視頻和截圖 它快速擴散的 那還部分還配上了一些 以前的視頻和一些五官圖像吧 反正這個確實造成了很大的反響 那麼應該說從第二天 就是十四號早晨 大概上午就開始 比亞迪也好 包括這個相關的一些部門 就開始趕快出來 就來說他們看出來的情況 最早出來的是那個 就是所謂應急管理局 實際上就是消防隊 現在叫這個應急管理局了 在通報 說呢是兩點四十八分 起的火 就是凌晨了 那麼市區兩級 就是派了消防部門迅速去處置的 就是火勢 他們已經滅了 沒有人員傷亡 他們只能做到份上 那麼比亞迪的官方呢 是說這個 這個火情呢 發在平山園區的 這個立體車庫 是試驗的 及報廢的車輛專用停房區 那麼初步覈查呢 就是外部施工單位 拆除這個閒置設備室 就外面施工單位操作不當 引燃周邊的保溫物品 可燃物 導致了火災 明確屬於安全生產類的事故 他與但是呢 他與新能源車輛 和這個動力電池 這個自然安全無關 就已經排除車輛及電池 自然風險 就他特別強調 就我這個現在燒的事啊 跟電池和這個車輛自然 沒有關係 爲什麼呢 因爲這確實是國內這幾年 大家非常關注的問題 就是電動車自然嘛 去年一年 大概中國有600到800起 就是這個電動車啊 自然 雖然他的絕對數量比油車少 但是一油車他多呀 對吧 第二個呢油車 他如果燒的話 絕大多數老年車 這老爺車 這多少年了 新車很少電的 但是呢 這種電動車 燒的很多都是新車 所以這種 而且呢 他不像電動車這樣燒起來 就是什麼 油車燒了 他燒起來就是黑煙滾滾的 你說電池車燒起來 電池車燒起來 看起來很恐怖的 比如網上有這樣的視頻嘛 他看了之後 哇 而且他那種電動車燒起來 好像蔓延的非常快 就是人他跑的機會很難 我看到有一些關鍵 就是說大家現在擔心的 是他這個從起火苗 到一下子燒起來 它的速度非常快 對 而且還滅不了 用那個一般的救火器 那個救火桶 你還把它滅不掉 所以這個是大家覺得 這個太可怕了 對 我這麼坐在一個 一個爐子裏的感覺 突然一下子 這個有點害怕 當然這個可能技術 也在不斷的進步 現在到底是怎麼樣 我們也不是專家 也不清楚 但是問題在於什麼呢 現在爲什麼炒比亞迪呢 因爲比亞迪 現在中國的這個企業裏面 可能是最火的一個企業了 你像我們以前談到的 什麼騰訊 什麼阿里巴巴 以前是吧 甚至華爲 或者是什麼 什麼這個那個的 現在反正是最火的了 比亞迪應該是 對 比亞迪呢 現在可以說 它是中國企業裏面 最火的那個 對吧 它那種銷量 大家知道對吧 包括它的利潤呢 以及它這個 全方位拉出來的這種 各種技術啊 應該說都能夠 有這個分量吧 但是它現在呢 其實也算是 新能源汽車的 一個絕對的龍頭老大 對吧 所以它也是這種 出口最猛的 那個火種嘛 但是今年這個火呢 有點燙手 怎麼燙手呢 就是它國內銷售啊 幾乎腰斬 你說26年 26年 就是今年 就是它的利潤壓力 是非常大的啊 其實那庫存壓力 也不小 但是呢 它靠猛出口 算是勉強保住了門面的 但其實也跌的蠻厲害的 就我們看看 雖然先說銷量 就是2026年 第一季度 比亞迪它這個 新能源車輛總銷 是70萬輛 同比下滑了30% 但是國內市場呢 是超過了50% 這當然 這也不是它一家啊 全行業內銷 其實都冷 那麼剛纔 按照這個中汽 什麼行業協會的數據 第一季度 國內汽車銷量 482萬 同比跌了20.3% 就整個行業跌了20% 但由於出口直接爆了 所以第一季度呢 海外賣了 大概有31萬輛 同比是大增 比亞迪呢 把全年的出口指標 都調了 從130萬 調到150萬去了 那麼現在呢 你到東南亞也好 歐洲也好 拉美也好 路上確實能看到 很多比亞迪對吧 就是這個 它車子便宜嘛 這是一個方面 銷售 銷售今年其實 是非常不樂觀的 第二個 它所謂庫存呢 這其實現在是個 咱們汽車行業的 叫行業痛點 因爲2020年這個初 全行業 這個庫存是非常高的 1月份 這個全國乘用車 庫存是357萬輛 比去年多了58萬輛 去年同期 那麼經銷商 這個預警指數 1到3月 都在56到59左右 50算是算高線了 它已經超過那高線了 那麼比亞迪呢 它作爲這個行業龍頭 其實渠道壓力也是不小的 因爲國內這種價格戰啊 政策退出啊 包括部分經銷商的 廠庫零車多啊 資金佔壓嚴重了 國內這個存量佔領 大家都在幹嘛呢 叫以價換量 對吧 它出口車庫存 它相對還好一點 因爲海外的毛利高啊 所以可以消化 國內這種壓力了 那麼利潤狀況來看呢 就是2025年 比亞迪全年的 歸到母公司的淨利潤 是326億 但是同比跌了將近20% 這也是4年來 就是比亞迪首次 這種利潤下滑 那麼去年比亞迪爲了保住 所謂的市場份額 它也是多款主力車型 開始大幅降價 就以價換量嘛 直接壓縮了 就單車利潤和空間 毛利呢已經降到 17.7%左右了 近5年的最低 整個行業 所以是卷的非常厲害 比亞迪也不得不卷啊 大家一起卷 那個中國 我記得年初有那個叫什麼 新車二手車 就把新車當二手車賣 記得就是說 這個整個就 你一個說 賣給你一輛二手車 一看那個里程 只有這100公里 真的是 基本上就是新車啊 它那個 其實就是庫存時間太長了 就把它賣了 其實比亞迪海外的 它的出口 我其實也是 不是很相信它那個數字 因爲它那個數字有大量 因爲現在中國是這樣的 你只要把車運到海外的倉庫 你就算出口了 出口啊 就出口退稅 那個你知道 那汽車的所謂海外倉 就是大停車場 往那一停 我就算出口了 但是這個到底賣沒賣 賣了多少 這個其實 這個具體的數量是怎麼樣 其實還不是很清楚 行業內都知道 這裏面有很多貓膩 對 但是我們現在說的 只能說它這個 公開的數據來看 它都跌了20%的 這個利潤下去了 對吧 那麼不管怎麼樣 2025年的這個車市 其實是兵戶兩重天 那比亞迪呢 也算是有一把火在 就出口多嘛 算是勉強撐住了 國內市場的兵 嗯 那麼但是今年的開局 比去年更冷啊 所以今年有可能會更難了 嗯 對對對 所以那個 郭女士 你怎麼看下 比亞迪這樣的企業呢 如果單從表面上看 比亞迪當然很火了 銷量全球第一啊 它的電動車 超過了那個特斯拉 特斯拉 所以它的銷量全球第一 那個車型鋪天蓋地 就從十幾萬到上百萬 全部都覆蓋了 甚至連歐洲 東南亞市場都在擴張 這個氣勢確實很猛 但問題是你要看 誰真正賺到錢 這個就是兩回事了 現在這個中國電動車產業鏈呢 裏面的真正穩定賺錢的 其實是上游 就像電池這一塊是賺錢的 就是寧德時代 這是個公開數據 都可以看得到的 寧德時代這幾年 它的淨利潤呢 一直維持在 幾百億人民幣的這個級別 而且它的毛利率 是整個產業裏最高的 反過來看整個車廠 包括比亞迪在內 其實靠規模撐在那裏 利潤結構沒有那麼健康 我舉一個很實際的例子 就是2023年到2024年 這個中國電動車行業呢 打了一個非常慘烈的價格戰 特斯拉一路下降 比亞迪就立刻跟進 後面一大堆車企 全部跟着砍價 結果銷量上去了 但是單價的利潤 就被壓得非常低 很多二線品牌 直接虧損的 像威馬、愛馳 這些基本上已經都出局了 這就說明這個行業 現在不是說誰最火 而是誰還能活着 像比亞迪比較特別一點 是它做了垂直整合 像電池它是自己做 芯片部分它也是自己做 這樣它在這個成本上有優勢 所以它能撐得住這個價格戰 即使這樣 它的盈利能力 還是高度依賴這個政策環境 比如補貼這個地方政府的支持 還有這個金融系統的信用擴張 那是一路開綠燈的給它 這一點其實跟當年恒大 有某種結構上的相似 不是說模式是一模一樣的 但是呢 都是離不開整個體制的 這個資源輸血 再講一個很現實的情況 就是說現在不少車企 是賣一臺車賺不到錢 靠金融和這個補貼撐 這種情況在中國製造業裏面 也很典型 表面上繁榮 但內部壓力很大 所以呢 比亞迪是不是最火的 是的 從市場聲量來看 它確實是中國目前最強的 新能源這個車品牌之一了 但是如果說 它是不是最穩最賺錢的 那就不是同一個答案了 而真正卡在整個產業命脈的 還是電池 上游資源 而不是整車品牌本身 所以往這種深層一看 這種表面繁榮 內部擠壓的結構 本身就會帶來很多連鎖的反應 包括安全 生產壓力 成本壓縮 這些東西在極端情況下 它都會以各種形式表現出來 就這次深圳大火呢 是不是這種情況的一種體現呢 我記得我前一段時間 看過一個數據 說中國的新能源車 整個產業鏈裏面 80%的利潤 其實都在寧德時代 都是它賺了 其他就這麼多車廠 分那20% 你可以想想這裏面有多厲害 當然寧德時代 不光是供中國的電池 它海外很多 它也出口 它也賺很多錢 所以寧德時代算是 這一波 它是抓到了這個點上 所以我不得不說 中國政府裏面 確實是有一批能人 中國電動車 產業佈局可能有十幾年 產業政策當然是大量的補貼 但是當這個產業 逐漸開始要成熟的時候 它剛剛好是趕在這個風口上 尤其現在石油價格 波動很厲害的時候 歐洲據說這兩個星期 電動車又好賣了 就是原因因爲 這個油價太貴了突然 所以你說中國政府 裏面真的是有能人 它這麼長時間的佈局 等這個產業成熟的時候 剛好是卡在這口上 你說我們老是批評中國政府 但它裏面 它有一些人真的是很厲害的 不過你這話也說對了一半 中國政府裏面確實有能人的 特別是在產業規劃這一塊 但是你要看清楚 它不是單純市場選出來的成功 而是一個高度政策工程 把它堆起來的一個結果 比亞迪它本來是做電池的 這個時間點很清楚 在2000年前後 靠手機做手機電池起家的 後來在2008年 巴菲特入股之後 它開始有資本幫它背書了 真正轉向電動車是 2009年開始做整車 那個時候還很邊緣 到了2016年2017年這段 這一波新能源補貼政策 拉滿了就開始拉動了 它在真正進入爆發期的這個時候 在這個點上是非常關鍵 那你回過頭來看政策 就是2010年前後 中國就開始搞這個新能源車 十成牽車試點 就是說之後中央補貼 加上地方補貼 一輛車幾萬到幾十萬的人民幣 這個規模是非常誇張的 那很多企業不是因爲市場需求做車 它沒有這個願望 但是因爲補貼才做車 你那個時候看到多少企業 都開始做車 每個總都要搞兩三個 而且每個大企業都在做車 我記得恒大 雷軍他們都在做車 雷軍的車現在做出來了 你最覺得是恒大的車 恒大的車我們 我16年17年到香港的時候 廣告在街上到處都是了 已經是恒大的電動車 五款五個型號 我說這個是什麼車 到現在也沒見到任何一輛恒大的車 可能補貼騙走就算了 這一點像當年這個騰訊新聞 彩星都報道很多了 就是一些地方甚至出現過 他就是爲了拿補貼造車的一個現象 那深圳這一塊更典型 就是馬興瑞在2015年到2017年 主政深圳的時候 他明確提出要做新制生產力產業 當時點名了幾個企業 就是標杆企業 就是華爲騰訊比亞迪大疆 這就不是自然形成的 而是政府集中資源去推的 包括土地融資政策軍協 甚至整個產業鏈配套 都往這幾家公司上面集中 所以2017年前後 深圳公共交通全面電動化了 幾乎全部就採用比亞迪的車 這是在全球是第一個案例了 那這背後不是一個單純的市場競爭 而是政府直接把一個城市的交通系統 變成一個市場示範的場景了 等於是拿公共資源幫企業做一個規模 這一招其實當時也是非常有效的 因爲一旦規模起來 它成本就壓下來了 但問題也在這裏 這種規模本質是政策先行 市場後補了 當年一些電動車 電池的訂單 整車採購 都是帶有行政指令色彩的 不是市場行爲 但是你再往後看就發現一個變化 到了2022年之後 補貼開始全面退波了 到了2023年它就正式退出了 那整個行業就馬上立即進入一種血拼的狀態 這就說明之前那十幾年的風口 其實是政策創造出來的風口 而不是自然形成的產業成熟 那就是說趕在風口上 這句話沒錯 但是這個風口本身是人爲製造的 是用十幾年的補貼政策資源堆出來的 這種模式在上升期看來很成功 但一旦進入沒有補貼的階段 很多問題就暴露出來了 深圳這個局就當年馬興瑞推的這一套產業佈局 是希望打造一個未來20年的高科技核心 但現在的情況是這些企業雖然還在 但整個宏觀環境都變了 包括國際上外部市場的壓力 美國對中國高科技的限制 國內內部資金的壓力 還有因爲習近平這個勢力的墜落 馬興瑞的落馬帶來的產業方向的不確定性 所以你說的那個未來光榮的景象 他當年確實是被設計出來了 但是一度也實現過 但現在看來這條路能不能走到最後 已經不是當年那個邏輯了 邏輯都變了 其實馬興瑞幹這個事按照道理來講 是非常合情合理 因爲他本人確實是學工科出身的 是高科技和工程結合的點 他是搞航天的 而且他是做管理航天管理的 當然現在會有什麼影響我們真的不知道 後面會不會有其他的政府官員 還有原來那個眼光 或者那種能幹那種魄力 馬興瑞是非常能幹的一個人 但是你爲什麼覺得 未來的榮景可能不會再有了 這個未來榮景爲什麼可能沒有了 其實它不是一個單一原因 它是整個環境都變了 而且是結構性的改變 第一個就是民營企業的生存環境 這幾年就徹底變了 你看幾個時間點就很清楚 2021年11月螞蟻上市前夕 就被緊急調停了 馬雲當時公開露面批評金融監管 結果兩天之內整個上市就直接就砍掉了 螞蟻金服 這件事情在企業界 西方社會震動都非常大 因爲它傳遞的一個信號 就是企業做得再大 你隨時可以被行政力量按下去 之後你再看2021年整個平臺經濟 像阿里巴巴被罰182億人民幣 騰訊滴滴出行都被不同程度處理了 滴滴甚至是在美國上市幾天就被強制下架了 在這種情況下 企業還敢不敢長期投入做創新呢 很多人開始轉向保守 甚至直接把資金都轉出去了 第二個就是這個創新本身需要環境的 這個環境沒有了 這不是口號 是很具體的條件 就是信息流動 人才流動 資本的自由度都沒了 現在資金調動非常難 到了2022年之後 整個網絡環境也全面收緊 像VPN清理、數據檢查、AI內容審覈 這些東西直接影響研發效率 很多做AI的、做芯片的人 現在在X平臺就講過 他們說他們要看一篇國外的論文 要翻好幾層牆 甚至要靠私人的渠道去拿資料 在這種情況下 他怎麼做前沿的創新呢 再加上高校和研究機構 也開始強調政治安全 很多敏感領域就乾脆就不碰了 第三個就是外部的技術通道也被卡住了 這是最致命的 2019年開始 華爲被美國列入實體清單 高端芯片供應直接也被掐斷了 2012年10月 美國對中國半導體實施出口管制 限制先進製程設備和人才流動 這不單一個企業的問題 是整個技術體系都被封鎖住了 是一個很實際的例子 很多現在中國的AI公司 現在訓練模型 還要想辦法繞開算力限制 甚至透過第三地租用的資源 所以它的成本很高 效率也大幅下降 所以你說往深圳這個局來看 當年馬希瑞主推的那一套 華爲、騰訊、比亞迪、大疆 是建立在全球技術流動 國內資源也集中 這兩個條件同時都要存在的情況下 現在這兩個條件都不純理了 一邊是外部的封鎖 一邊是內部的收緊 所以2023年開始 中國很多創投基金 其實已經不敢再投硬科技了 這種長期項目 稍微長一點的都不敢投了 因爲政策風險太大了 退出機制也不確定 它不做也沒有辦法退手 反而去做短期的 確定性高的項目了 所以現在表面產業還在 企業還在 但是內層敢冒險敢投入 敢能夠接觸全球資源的創新機制 其實已經都消失了 所以一旦這個東西沒有了 所謂的未來榮景 那就很難再複製當年的那一波了 這都受制於中共這個體制 和它的思想體系 它不可能有持續的創新 今天這一集 我們從普通的深圳的工廠火災 然後一直看到整個三條線 同時我們都談了 什麼電動車 什麼深圳 還有一條 就是背後越來越激烈的 其實中共的高層權力博弈 對經濟的 對產業的影響 對中國城市的影響 其實都是脫不開的 完全是連在一起 但是三條線放在一起 大家知道這些事不是偶然的 它是裏面真的是有它的內在邏輯的 企業的興衰也好 產業的起落也好 包括有時候一場火災 它有明確的預示作用 它可能跟這個權力變動 都有很大的關係 未來一段時間 深圳會不會出現更多的異常 我們看到香港已經 基本上東方明珠 原來那個珠子的珠 現在變成了這個豬羊的珠了 這是真的是香港經濟很慘 我們有機會 跟大家再談一談香港的情況 當然我們看到 這中國的科技還能不能維持 過去那十幾二十年的 那種高速的這種增長 這快速的增長 這些問題其實都值得 我們所有的華人 要持續的關注的 那今天非常感謝兩位嘉賓了 也謝謝各位的收看 咱們下次節目時間再見