大鑊！中共首接管眾邦銀行 香港還安全嗎？【珍TALK】2026.07.08 嘉賓：吳明德 #珍TALK #梁珍 #眾邦銀行 #銀行危機

Hello 大家好 歡迎來到《珍託》 今天有請資深銀行家吳明德教授 上線與我們一起談談 因為最近中共首次宣佈接管一家名人的銀行 叫做武漢的中鋒銀行 這件事有什麼啟示呢? 對香港會不會收買香港呢? 我們有請教授一起上線分析一下 教授你好 珍姐你好 是的 我們先講一下這家叫做中鋒銀行的 其實這家銀行都是中共第一次接管民營的銀行 所以引起外界很大的關注 當然都是因為它裏面的財務爆煲 但是這個對於銀行界怎麼理解呢? 以前就是要告市 現在銀行就不夠接管了 我看它的數字 其實它沒有講清楚給大家聽 當然是管理層出問題了 因為這家銀行 它好像我們80年代香港 比如被接管的時候有一家恆隆銀行 接著之後有OTB這些 還有一兩家的 我忘記它們的全名 那些接管銀行 接下來要經歷過這樣的一個風潮才會成長的 在民營銀行來說 現在中國大陸因為改革開放連續30年 都是沒有試過GDP倒退的 除了金融風暴2008年 你會看到它一有事就打保針 一有事就打保針 這些保針就遮掩了很多這些出事的東西 而銀行通常出事不是它做生意的問題 而是那些管理層的想法 想法就是沒有了我們最重要的字叫做誠信 integrity 不過它現在不會公佈給你聽 我一直講下去你就知道為什麼 不是它做生意正常 生意失敗 它現在有些東西偷龍轉鳳被人識穿了 因為它那家銀行不是很大 如果放它在內地 內地是200倍香港的人口這麼多 它這家銀行如果放在香港都不是很大 所以就是說在200倍的人口裡面 這家銀行還是相比香港還是很小 它才會高調的告訴那些民營銀行 你們如果自己有本事的 你們就快點去搞定它 否則我就一家一家接管 一家一家接管就是明面上好像收歸國有 實際上它不是看到你們這幫人偷偷拐騙 它就會這樣做 慢慢你會看到這個不是第一家的 它只不過是做了一個模特兒出來 即使你參考六年前的恆大 恆大說死給你看 接著那一兩年它就進去了這家恆大 看清楚了 當它拆骨 拆完骨之後就各自在不同22個省 哪些地方出事它就分了它 然後就跟著陸續那些陸地或者其它的碧桂園 這些就用了這個模特兒去做 現在要拆的就是拆民營銀行的那個計時炸彈 所以你就特別 我先講個答案 不會影響到香港的這三、五年內 所以這三、五年內你不用擔心的 除非它三、五年都搞不定 搞不定失控 整個銀行和白頁蕭條都失控 去到1948年 就是國民黨政府主政的時候 這樣你才會害怕 這個就要這樣看 但是這家銀行就是說六個股東出事 什麼控股東大集團 什麼澳新集團都是因為房地產的危機 就是債務爆雷 所以你剛才講得很對 就是當時恆大爆雷 當時就已經分析了可能會拖銀行入水 如果是這樣的話 你銀行已經倒塌了 再看回中國銀行整體的危機 它們最近上市銀行股就增加了1.4萬億 好像都挺嚴重的 會有些銀行有些什麼具體的危機呢? Sarah 我們如果在香港長大 看這些數字好像很大 但是你要記住除以百 如果跟香港比較 比如它說原來它這個成萬多億 就是那個外匯帳 你除以百你就知道 放在香港的那個比較 都不是很多是可以控制的 比如你現在講的這一家中邦銀行 它不是成立很久 2017年成立 前後大約10年左右 它的尺寸是1200億的資產規模人民幣 你就算當它是港幣1400億 1400億除以200倍 1400除以200 就等於7億左右的生意 比對香港 你都想到它的尺寸是差不多的 現在它輸的錢不是很多 1.7%如果我沒有記錯 它說的那些外匯帳 你相比恆生銀行 給匯豐買的時候 它的外匯帳是它四倍 恆生銀行都沒事 這家為什麼會有事呢? 就是因為 僅僅是我們剛才開場講 第一節講的龍女雞出了問題 這家銀行的股東出了問題 就是監守自盜 我們叫做監守自盜 因為它正如你講的 由六家民營的大股東去開的 而這六家有很多大家都知道名字的 都是香港的上市公司 或者是一些房地產發展的 比如你卓爾控股 什麼當代集團 奧山集團這些 這些都是和內房股爆雷有關 內房股爆雷就是 那些地方政府一見到爆雷 就恆大立刻凍結它的資產 一凍結它的資產 很自然股東資金就不可以再去注入 或者再去買 比如說你想發行多一些 那些我們叫做天一的資產 就是股東資金 它已經沒有錢去買了 接下來就是 它可能最厲害的它自己 既然它是房地產業務的 它最厲害的當然是放款給房地產 所以在這個環節裏面 它一放款給房地產 你就要涉及到地方的借貸 也都要涉及到地方的官員 這個範疇都是地方債又搞不定 內房債又搞不定 很自然就會那些有風洗盡你的那些公司 到最後都是要拖累這家銀行 邱先生 到我們今天工商時間 真正想和大家分享一個臺灣朋友的真實使用心得 他從今年5月份開始 每天早上空腹喝兩條紅海鮮收腹煙 現在喝到第五下 他之前做過手術 身體恢復之中 經常都覺得沒有精神 很容易累 喝了之後 精神明顯是好了 連排便都順暢了 整個人感覺輕鬆很多 當然每個人的體質不同 效果軒然而異 這是保健食品 不是藥品 很多朋友當它是每天的補充營養 就好像喝牛奶 吃維他命一樣 長期保養 自為重要 好消息 從今天起 直到7月31號 預訂的老會員自動會送專屬的禮物 新間的預訂或者單發五額都有加送美品 贈品是隨機 數量有限 單次購買記得輸入我的優惠碼 Liangzhen就有85折的優惠 有興趣的朋友 可以按今天節目下面的連結去看一下 好了 繼續今天的節目 加上他現在當然會說一些不失德的東西 不失德就是我們叫做integrity 就是說他可能在幫助中央 過去兩三年的貸款政策 令到那些貸款因為要去符合政府地方的要求 突然間不應該借的都借了 這些都是拿來講的 是吧 因為沒理由一個官方公佈的不良貸款 是超過1.7%而已 你都說不能給它經營 當然不是 但是我們要留意到一件事 市場你有多厲害都好 包括現在全世界十大銀行 只會說政府某一些權威人士出來說 說它行就行 說它不行就是不行 為什麼呢 因為這些全部是市場信心問題 沒有一間 包括所有中央銀行 都沒有一間可以說 我的存款一起來提款或者一起不信你 所以不是那個數字的問題 而是它裡面當然有一些東西 一講出來就全部人不信它了 所以它就沒公佈一些細節 一公佈細節我都是走不開的 因為在銀行通常要給人接管的 都是那些股東拿了一些錢自己去幫自己的公司 這樣才會讓人害怕 因為那些銀行沒有信念 我們小時候進銀行的時候 80年代初恨老銀行在香港就是這樣 他們姓莊的 就是很有名望的 在當年的那些叫做老家族來說 但是最後都是它出來電視呼籲 姓莊的董事長 但是不信它 但是港英政府那時候馬上要刪除它 就是不可以牽連在其它的銀行 包括我們自己 我們做學徒的時候 那間新鴻基銀行都是因為前途談判和地產回落 而令到有銀行制裁的 但是財政司一出來說 外匯基金全力支持 第二天已經沒事了 馬上信心穩定了 所以分別很大 政府那把口一開 如果它接管你 就是說你有一些東西 是沒有辦法可以挽回的了 這些多數就是你管理層的intelligence問題 說回這次中共自管 這個是民營的銀行 雖然現在就變成黨產 中國還有沒有民營的經濟呢? 怎麼看現在公司下營 上次我們都談過 他們要等公司下營 現在連銀行都是被黨產化 被公有化 這是每一個趨勢 民營的銀行是佔很少數的 below 10% 原因一向銀行就是整個中國共產黨那條大水喉 就是大血管來的 它扔到心臟那裡 所有的國營銀行就是心臟 股份銀行就是那些大血管 然後輸向整個經濟系統裡面的各行各業 所以它根本上已經控制了 銀行業變成國有銀行的了 所以它不會在這些少於10%的民營銀行 我們上幾個星期說的那些是各行各業的 想公司合營而已 以前它被它爆煲的 這個只不過這麼特別是第一次的民營銀行 就是說要接管 之前被它爆煲很多的 不過那些都是它自己有的銀行 就是在農商行、村鎮銀行 或者一些地方跟共產黨有關的銀行 那些不會大肆宣傳 這些銀行一直都是你自己左袋右袋錢的 至於民營銀行 如果一直拿著民營銀行牌 它因為一直都在改革開放的路上走 它就覺得民營銀行一直都是被包裝成為 改革成功的最重要的行業 這些在銀行業都可以給它市場化 都可以帶動一些民企的活力 現在走到這一步 就是說那些民企只要在銀行業 只要那些大銀行一摙著你 說在同業銀行不支持你 明天你就倒閉了 因為銀行就是最重要的資產 就是你的信用 而這個信用就是看一些 在同業銀行的拆借裡有沒有人繼續給錢你周轉 所以現在代表這個民營銀行的風險已經有來復 接著到地方政府引營債 現在蔓延到民營金融系統 它有秩序地去執拾它 就是說它已經算過了 如果給你一間民營銀行倒閉 從來都不會是因為今天開始的 當然是很多年前你一路開張的時候 2017年一路積壓了很多的問題 這些問題到這次不接管就不行了 因為你報的那些數字 我都懶得說你假還是真的 你報1.7%的不良貸款 就是說你已經問題大到隱藏不了 全部外面的企業如果抽資 就是跟你有份放錢在你那裡的企業抽資 你就糟糕了 所以它這次接管它講得很清楚的 所有的私人存戶 全部都好像香港金管局那樣包底 而那些企業少於5千萬我又包底 多於5千萬的企業還有錢放在那裡的 十居其九都是它們民營企業裏面 要照顧的那些企業 而這些企業多數都是它們自己官方有聯繫的 所以它當然要保障自己官方有聯繫的企業 那些存款不可以被人運走 所以才說我找另外一家銀行 大一點的強一點的來接管你 就是要止血 不給你病情就沒得救了 不但要止血 止血就是不可以血不斷流出去 便宜了自己人 便宜了那些吸血殭屍 所以銀行管理在這一方面它看到 我們一直做了這麼多年都知道 你在風險管理裏面不是說要不停救火 是真正瞭解你的風險 這些火警為什麼會出現 當然是你的風險管理不好才會出現 亂來 是不是? 所以現在銀行業 你從那些整體的銀行業 就是各有企業的十大銀行業 加起來已經佔了九成的盈利了 而這些盈利 最近如果你看回它們這些主要銀行的市值 我看回那個報告 上市銀行的市值 蒸發了最近這一季蒸發了一萬四千億 原因就是 人們看到你的銀行業一出第一季的數據 已經利息的差跌到歷史上的1.4% 一向香港的銀行業和內地的銀行業不同 香港的銀行業有多過四成是靠收那個free income 不是純粹的net interest income 就是說我們收那些佣金 就是財富管理 還有買賣基金、賣現收那些叫做佣金 就好像中原地產它收的那些地產代理佣金 但是內地正式的差距 它就佔了七、八成 所以當你正式的差距一收窄到1.4% 創造了歷史低位 那些銀行的長線投資者就當然會沽水了 就是沽了你線 所以它整個行業現在報出來的就是3.7萬億 3.7萬億對它多少呢? 都不是很多 因為它超過220萬億的總貸款 如果你加上銀行的總資產可能接近250萬億 所以在它的不良貸款來講 這個數字都是在它2%以內 這些包含了所有房地產、地方用資平臺 還有所有的工商業、消費貸 一直計算出來的那些不良貸款 那息差收窄再加上未來的經濟體要更長時間去復甦 所以對銀行的信心能夠擔起 快速提升它的盈利的信心有限 所以你就看到那些股值一直要向下調 那你就看到由4700多點的上升指數跌下來 剛剛今天破了4000點 就是原因在這裏 你看到這件事你就知道 因為那些人怕銀行會倒閉 你就不用怕 因為中國大陸裏面的資本管制 所有的錢都是用人民幣 就不是用美金 所以它欠美金的錢不多 特別是在政府裏面 所以它一定有能力去擺平這些事情 它就不像1948年國民政府那樣 連政府的官員 好像宋子民都拿了那些錢走 這樣 所以不要自己嚇自己 起碼這三、五年你不用擔心 完全它有能力可以控制的 所以你看到它經常叫銀行支持 經濟支持經濟 因為左袋右袋錢 它如果不叫銀行支持 就是不透過銀行放貸的話 那銀行就沒有盈利 難道它蠢到自己在財政部拿錢出來 派給那些各行各業的國企嗎? 它不會的 它當然有這麼多部門 這麼多個行業 它當然是由這些共產黨控制的大行業 分錢出去 你覺得現在最需要擔心的是什麼呢? 如果是看它這一件事 你看它恆大、碧桂園房地產 它怎麼收呢? 用六年時間 如果外國人拿它的債券 就是沒有份了 現在香港 上市的都有很多內地銀行 但是它是拿它的股票的 它不是拿它的債券的 所以這方面你就不用怕 就不會像恆大和碧桂園那樣 至於我們香港本身的銀行業會不會受影響 這個就是很多我們的網友都想知道 也都知道香港的銀行是否安全 這個是很正常的 因為你一定會想到 香港既然是整個中國金融業的窗口 雖然以前 2018年前他們強調做國際的生意 現在被迫要做更多的內地生意 但是香港銀行 我自己在銀行業做了40年 我覺得看回那些數字 它的真確性是可以相信的 第二就是香港銀行仍然是很安全的 因為香港金管局是管理得非常好的 第二我們用真實的數字 就是資本充足比率比需要的要求多一倍以上 第三就是我們香港無論港元和美元的流動性 都是超乎國際水平 第四就是香港有空就會做一些壓力測試 就好像做樓房一樣 當利息低的時候 就說你借樓要加多3釐息去做這個壓力測試 好了 到現在正常化了利率 它就可以取消那個加3釐 所以它這個就是很專業的做法 我們很自然想到 中國死了那些 比如內地企業貸款 或者內房融資 中資銀行在香港的分行會不會上身 或者跟內地關係好的那些本地銀行會不會上身 這些間接關係當然是有的 但是因為我前面講的那幾件事 其實那些基金和私人的大戶投資者都看得很清楚 當然你問我三至五年它肯定不會有任何事 因為是最擔心整個經濟持續放緩 現在已經有四、五年了 如果再放緩多四、五年就是前後十年 那就需要擔心了 這些我們要一路走一路看的 你今天要我判斷十年後的事情當然是太久了 你要我判斷三至五年的事情我當然容易了 因為我可以看到它整盤數 大致上我們要輸的東西在哪裏 銀行的股東資金一定受不了 最多就是賺少一點錢 賺少一點錢不等於銀行會倒閉 如果你說三、五年都是賺少一點錢 那你才擔心那個實力會削弱 好啊 多謝教授的分析 我們下次節目再見 拜拜 拜拜