美股 拋售一切,只搶權重!三個板塊很難受!瘋狂上調NVDA業績,這些價格看不到了!TSLA脫險了嗎?RIVN年度交付出紕漏!

141 次觀看·2023年10月3日 #TSLA脱险了吗 #NVDA #RIVN 加会员前必读!
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#TSLA脱险了吗 #NVDA #RIVN #抛售一切
大家好
歡迎回到視野環球財經
我是Rainow
現在是美東時間
23年10月2號
週一晚上的6點55分
美國政府是暫時避免了關門
參議院在最後期限之前
通過了一項決議
允許政府再開放45天
所以45天之內
咱們就不用擔心關門的事了
但是11月中旬
關門的危機會再來一遍
今天是10月的第一個交易日
也是咱們在整個四季度的
第一個交易日
四大指數走的是特別的分化
其中今天是納指領漲
然後羅素今天領跌
而且大跌了1.51%
後面會談到關於羅素爲什麼下跌
以及需要注意的
有三個板塊
現在都會非常的難受
今天的標普是小幅的收漲
收了一個平盤
漲了0.01%
但是如果你看它的個股
你會發現
有390只個股下跌
只有111只上漲
而且在標普的11個大板塊中
是有8個板塊收跌
其中公共事業在今天
是大幅下挫了接近5%
這是一個崩潰式的下跌
那麼今天我們說在領漲的方面
顯而易見
就是這幾個科技權重
比較扎堆的
什麼非必需品
科技
還有通訊服務板塊
那麼今天的上漲
是再次集中在大的權重股上
今天的七大權重是全部上行
除了特斯拉這邊
因爲三季度的交付
不及預期漲幅較小之外
其他的6個權重的漲幅
都是接近或者已經超過了2%
表現得非常強勢
和市場的整體疲軟
形成了鮮明的對比
那麼今天的國債收益率
也是再次的小幅攀升
國債的拋售今天是繼續
國債收益率再次大幅上行
那麼特別10年期這邊漲的比較多
10年期這一次
今天漲了2.3%
它是創下了
2007年以來的最高售盤價
這個地方漲得非常的很
去到了4.683
那麼今天其實我們說
市場爲什麼會走成這個樣子呢
超出預期走強的經濟數據
是推高今天國債收益率
上漲的原因之一
咱們簡單來看一下這份數據
這份數據顯示的是
美國9月的製造業的PMI的值
這裏是49
從47.6
跳升到了49
大幅超出市場預期的47.7
這個值已經是去年11月以來的
最高水平
雖然我們說還在
低於50的融枯線的下方
表明整個的製造業活動
現在還是處於一個萎縮區域
但是在6月份的時候
觸及了多年低點之後
現在這個值已經上漲了3點
這個值從PMI的指數上來講
非常大的一個漲幅
這個也是創下了
21年3月以來的
最大的三個月的漲幅
所以這是一個非常重要的指標
那麼新訂單指標
雖然還比較的弱
但是也是升到了
一年以來的最高的一個位置
那麼製造業還有就業指標
是4個月以來的第一次擴張
還有就是9月的原材料支付價格
指標下降4.6
到了43.8
這個它是對於製造業來講
是一個好事
因爲它顯示了大宗商品
他們的材料價格下跌
讓生產商的這種通脹
抗通脹的能力
現在是變得更強了一些
就是他們的利潤率
你可以這麼去理解
可能會變得稍微能夠好一些
不像以前會有那麼大的壓力和庫存
綜合上來看
本次的PMI的值
可以認爲現在整個的製造業
是有復甦的跡象
但是像什麼地產
還有公共事業
卻承受着巨大的壓力
特別是地產信託
由於商業地產的價格非常的低迷
所以整個地產行業
他們想起來其實非常的困難
比如今天我還看到一組數據
是來自於商業地產的數據調查
顯示說美國的寫字樓的價格
有可能會面臨崩盤
商業房地產的市場
至少還將下跌9個月之多
在參與調查的919名受訪者中
差不多有2%
認爲美國寫字樓的市場
只有經歷過嚴重的崩潰之後
才能夠復甦
更多的受訪者認爲
商業地產的價格
要到24年下半年
或者更晚纔會觸底
其實美國整體的這一次的緊縮政策
是對於商業房地產價值
造成了非常嚴重的衝擊
因爲他們很多都是購買的物業
所以相當於手上的資產淨值
在不斷的在貶值
那麼這一次其實他們對影響最大的
就是他們再融資的費用
很多的地產信託
包括公共事業的公司
都有很多大量短期到期的債券
它要麼是再融資
再融資利率非常的高
會影響它的盈利能力
要麼就是要去出售它的資產
無論是哪條路都非常的難走
那麼根據Morgan Stanley的數據
2025年底前
到期的債務額
將高達1.5萬億美金
再融資不會很容易
尤其是考慮到了商業物業
中有大約25%是辦公大樓
它不是那麼好脫手的
因爲物業的體量規模都太大了
其實我在剛剛過去的
週末的會員節目裏邊
也做了一期
對於整個地產信託
也就是RACE相關的
核心指標的一個評估方法
以及也分析了
他們現在遇到的最大的困難
到底是什麼
其實就是債務槓桿比例
限制了他們現在的擴張
也讓他們陷入了一個兩難的境地
有興趣的朋友
你可以去看一看
週末的會員節目
好
我們來說一下
關於個股和大盤
首先來說一下
關於個股的情況
今天的特斯拉這邊
是公佈了不及市場預期的
三季度交付數據
它在盤前的時候
其實最低的時候
跌得比較狠
盤前的時候
我們可以看到
最低這個地方
差不多去到了239塊錢
跌了4%
但是還是比較堅挺的
在盤中收復了全部的跌幅
整個的三季度上
特斯拉是交付了
是435,059輛汽車
低於市場預期的455,000輛
也低於二季度交付的
466,000輛
整個三季度的產量
是43.05萬輛
也是低於市場預期的
46.2萬輛的
那麼在細節上
Model 3和Model Y
一共是交付了
41.91萬輛
低於市場預期的
43.94萬輛
那麼特斯拉表示
說銷量環比下降
主要是由於工廠升級計劃
造成的問題
其實之前他也多次提到了
包括在上一次的財報裏邊
也談到過
三季度的交付會略有下滑
其實市場也是在
不斷的去下調預期
但最終還是沒有beat掉
但是它好的是
23年
維持了180萬輛的目標
是不變的
由於整個的年度目標不變
那麼就意味着
在四季度的交付量
要高於現在的市場的預期
也就意味着
市場會在後面
上調四季度的預期
好吧
所以這大概是這麼一個過程
好
終點還是講一下
它的資金壓住
和後面的漲跌情況
大家比較關心
今天是低開之後
然後很快就拉起來了
盤前其實沒有維持太久
那個價格
今天的特斯拉這邊
從
正股上來講
它的東西不多
因爲只漲了0.55%
還是在這個區間之內
我談一下
它的期權層面的
市場資金的壓住情況
今天特斯拉的
Putcode未平倉比例
在上個星期五
在上漲之後
今天繼續延續這個趨勢
但發生了一個小的變化是
雖然Putcode未平倉比例在上升
代表Put現在略佔優勢
但是它的總持倉量
卻是在下降的
這個就意味着
code的平倉速度要快於Put
這個說明市場對於特斯拉的
持續的後續的上漲
現在是持一個謹慎態度的
這個是我對於目前
今天的價格走勢的一個看法
那麼至於它的估值這邊
我決定還是要等到
在後面的財報之後
18號的財報
其實也沒有太長時間了
披露之後
再和大家做一個重新的分析
因爲現在的利潤率
確實市場上的估計差的太多了
中間能差出好幾個點去
那麼好幾個點一差
其實從利潤的角度
這個就很難去估
還是要看看它
官方公佈的
最終的利潤率情況
我再去做一個全新的一個匹配
好
那麼這是特斯拉
它價格我上面和下面
各畫了一條線
這兩條線是週五的時候講過的
那麼大家如果沒有看週五節目
可以去回看一下
看看這兩條線
都代表什麼樣的一個意思
這是在本週的一個價格的一個情況
好
另外還有今天有一家企業是Riven
Riven它的情況
是今天也公佈了三季度的交付量
它是交付了15564輛
高於預期的14973輛
三季度的產量是16304輛
也是高於預期的15545輛
不過看上去是個好消息
爲什麼還跌了呢
因爲它預計全年的產量
只有52000輛
這個是低於市場預期的
53654輛的
所以三季度超預期
超預期全年的預期是不及預期的
所以它的股價下跌了2.55
這隻股票作爲成長股來講
我只給大家它的支撐壓力
大家自己做一個參考
估值面就不做深入的講解了
根據成長股
大家的估值模型自行去做一個測算
好
然後還有一個要講的是英偉達
這個是必須要
今天要重點講一下
英偉達的情況
大家看到標題上寫着
可能英偉達有一些價格
是再也趨不了了
爲什麼會這麼說
因爲英偉達今天的時候
實際上從市價來講
漲了2.95
是屬於突破了439的小壓力之後
然後變成了支撐
階段的再次的又走強了
它主要的推手
就是被列入了高盛的確信買入名單
評級還是買入
這個沒變
目標價是605塊錢
那麼就意味着
它離市價還有超過30%的上漲空間
如果按照高盛的預測
簡單來講一下
高盛的確信買入名單是什麼意思呢
它不是有一批買入評級的股票列表嗎
這些買入評級中
它最看好的股票
然後把它放到確信名單裏邊
也就是那麼兩三隻
你可以認爲它是買入評級中的戰鬥機
大家就這麼意思
就是相當看好
相當推薦
那麼今天一同被加入買入名單的
還有OKTA
還有CTAS
但是有兩隻股票
被剔除出它的確信買入名單
分別是CRM和JCI
這幾隻股票
大家自己去跟一下
這個代表它對於市場
對於股票的看法情緒
是有一些變化
但是目標價是目標價
我們還是要說一下
它的真實的價格情況
大家可能看到
我今天的更新
是10月2號這邊
我今天再做了一個全新的更新
和上一次
咱們給大家展示的時候
出現了非常大的不同
這是因爲已經大幅上調
真的不是小調
是大幅上調
上次我記得給大家增長
24年1月的增長
是沒有200多的
對不對
而且25年1月當時是40
25年1月又調了8個點
至少調了40個點往上
所以這是一個非常大手筆的上調
市場都有點混亂
那麼基於現在的
重新的市場大幅上調之後
我把它的估值情況
也給大家做了一個全新的兩套更新
第一個40到60倍
這是最高的
是基於歷史5年前
沾12個月的PE
它中位50倍
去給了一個參考
如果基於歷史5年
12個月的PE參考
是426到640塊錢
現在是多少錢
447塊錢
對吧
它是非常合理的
到20年1月份的價格走勢
一點都沒被高估
然後你到了明年
爲什麼高盛能上刊到600多塊錢
其實他們就是基於這一套系統
那麼25年1月的前瞻估值
可以去到600塊錢上方
到950億
但它的風險是
25年1月的財年
它必須在26年1月
同樣能達到一個非常高位的
40 50的增長的基礎之上
才能達到的
好吧
所以我把下面的正常符合年化的
參考值給大家標示出來了
24年1月的前瞻
是245到320
這個很明顯
基於它肯定是高
對吧
25年1月的前瞻
是364到475
那麼它是屬於是合理的
這屬於正常情況
那麼按照現在它的前瞻
PE的情況來看
它大概是貴不貴
大家比較想知道
24年1月的前瞻PE是41倍
25年1月的前瞻PE
按照現在市場大幅上調之後
只有28倍
也就意味着
如果它真的能如市場預期
現在調研得出來的新模型
測算出來的
這麼大的一個
符合的兩年的增長情況
那麼可以做一個比較大膽的判斷
就是
英偉達是很有可能
大概率看不到
375級以下方的任何價格了
這是基於今天上調之後的情況
爲什麼看不到375級下方了
你可以看一看
375級下方
25年1月
我們24年其實就一個季度了
馬上就走完了
你去看364塊錢
這已經是下限
估值下限了
它要跌破375
已經會跑到364級附近
甚至更低去
對不對
相當於市場
壓根就不去壓住
26年1月的增長情況了
除非它出現衰退纔有可能
對不對
如果它不衰退
現在的人工智能整個的
它賣鏟子賣不是一年
它連續得賣上什麼三五年
所以這個價格低於375塊錢的
364下方
是大概率很難看得到
很難看得到
基於此
爲什麼最近其實在400塊錢
420塊錢
掙扎
或者是在這個地方擺動了很久
其實你可以看一下現在的情況
24年1月
如果基於上方的參考估值
就是在這裏
所以這是我對於今天市場上更新了
英偉達的整體盈利情況之後
和大家做一個及時的更新
希望大家聽明白了
我在說什麼
好吧
至於你認不認爲
它能夠達到
未來這兩年的增速目標
那可能是你個人的看法問題
對吧
我只給大家展示
現在市場的數據
大家是怎麼去認爲
英偉達未來的一個發展方向的
如果你非常認可這個值
你當然現在的市價400塊錢附近
420附近
你就應該積極的去買入
反之如果你認爲
這個地方有一點什麼
預期太高了
還會面臨着很多的逆風
未來可能有些不確定風險
你不願意那麼去計價
那你就多等一等
對吧
等到什麼地方
等到什麼400左右
對吧
在第一點400左右
378
就是200日均上方的位置
這個地方太低了
320太低了
等到什麼380
這個情況
就是在375上方
你去看一個買入
因爲375到397
本來就是一個強制稱
那本來就是一個分水嶺
是一個非常重要的位置
所以長線來看
英偉達這隻股票
現在放到二五年的價格
28倍是肯定不算貴的
畢竟跑到什麼
它的年化五年中位
纔多50倍了
所以看你怎麼看
我再想一想
暫時財報之前
我就先不湊熱鬧
它要漲就讓它去漲
在這個位置
還是得多看一看
市場的一個情緒
因爲市場現在出現了
又在扎堆權重的情況
稍後也會講到
關於這個問題
好
然後還是說大盤
這個地方
如果有更新買點了
以後
再跟大家及時在節目裏面
去做一個溝通
說大盤
今天的大盤
我相信讓大家又有了一種
似曾相識的感覺
就是如果按照現在的
這種形勢走下去
又會演化成那種叫拋售一切
只買大盤股
感覺有點蠻勁是吧
就是那種感覺又上來了
之前曾經發生過
特別是今天羅素的拋售
是非常厲害的
放量下跌
然後大家可能會想
爲什麼羅素今天被拋的
這麼厲害
就一個原因
就是國債收益率暴漲
10年期國債收益率
創2007年以來的新高
高利率的環境的預期
利率的上行
對於中小公司的傷害
是最大的
對於自由現金流充裕的大公司
剛纔那七大權重來講
他們是相對比較安全的
因爲他們抵禦風險的能力
更強
剛纔談到過中小公司
如果你去融資
包括地產信託公共事業
你沒有辦法融
你現在這個地方隨隨便便
你的短期債券的利率
都能去到12%到15%的利率
這跟高利貸沒什麼區別了
對不對
所以它很麻煩
要麼就出售資產
要麼你就用高利息去融資
總之對這些公司來講
都不是什麼好事
更別說他們還能不能去
投入到
更多借更多的債
去投入到生產過程中了
其實從全行業上來看
市場對於2024年標普
超過12%的
EPS的盈利增長
我還是認爲過於樂觀了
我覺得後面還會
大概率的
會下調盈利的目標
其實現在的財報
還有一個多星期
就拉開帷幕了
金融股其實已經開始在做反應了
金融股
銀行股
其實很多的個股
最近走的也不好
對吧
還在創新低
它在反映什麼
其實反映的
就是市場認爲高利率
會增加金融公司的成本
拖累盈利下滑
畢竟10年期國債收益率
它是全球的基準利率
只要這個利率上漲
不管你的利率峯值是多少
沒關係
它都會增加潛在的利息支出
因爲市場的利息是一個活動的
它不是看預期是多少的
它現在只要10年期國債收益率在漲
它就是全球基準利率
大家的帶貨成本就是水漲船高
那麼從全行業剛纔講到了
12%的EPS的增長
我認爲過於樂觀
後面會下調
而且還有一個理由是
現在標普500的成分股的融資成本
就是所有都算上
已經是創下了近20年來的新高
如果利率在短時間內繼續保持高位
它一定會阻礙企業提升槓桿
從而影響更遠期的盈利能力
那不就是符合年化增長
就會變低
對不對
在過去的十幾年裏邊
標普500的成分股
總共加起來它的股本回報率
就是ROE
是一共是上升了差不多8.8%
非常的不錯
但是原因在哪裏
在利息成本的下降
還有槓桿率的上升
它們貢獻了其中增長的20%
現在在更高的利率
更久的環境之下
標普500指數的ROE
面臨的最主要的風險
就是利息支出的增加
和槓桿率的下降
它一定會拖累ROE股本的回報率
所以現在別看到
大家說市場是不是暫時止跌
又要重回上行了
不能這麼去看
你只能說止跌反彈
看反彈就看反彈
不要現在直接又看什麼
大牛市來了
大上行來了
因爲它不能夠作爲大上行的基礎
逢低加的倉位
回頭漲上去了
上方上漲乏力的時候
該撥斷賣的就得撥斷賣
它絕對不能夠去戀戰
它不是說形勢一片大好
然後怎麼樣
美聯儲高利率環境影響非常之大
它是一個長期影響
它不是一個短期影響
所以大家把短期反彈和長期走勢
一定要分開來看
短期反彈撥斷能不能做
當然可以做
對吧
大膽的撥斷
大膽的做無所謂的
長期漲高了要賣
但是不要看過分的空
不會看過分的空
因爲市場需要有波動
然後漲上去
然後又跌回來
就這麼個情況
之前給大家講過
今天我會更多的看一個
剩下的時間多看一些震盪
多做一些撥斷的頻率
好
然後還是來講走勢
期權方面的putco的標譜
putco的未平倉比例是繼續下降
它是在維持在週五的水平
就是在趨勢上繼續下降
納指100
它是維持穩定
道指它是小幅上升
羅素是最糟糕的
它開始大幅上升
今天已經是來到了三個月的高位
現在市場對於風險的對沖
主要集中在中小盤
還有道指上
所以後續我們很有可能會看到
和今天市場一樣的
大的分化型的走勢
也就是科技板塊獨強
其他板塊走弱的情況
出現標譜波動性較小
但大多數有一些個股
行業不好的個股
會大跌暴跌的情況
所以現在手上持有大權重的
可能相對說實話會安心一些
如果你手上持有的是地產
公共事業
還有金融板塊個股的朋友
大家你自己就要注意一下
這會對你造成一些風險
特別是在財報來臨之前
包括剛纔講到的金融股
銀行股爲什麼下跌
因爲預計到現在利率的上行
他們不是有短期利息的支出嗎
要給儲戶嗎
會拖累他們的盈利能力
這也是他們往下掉的
一個比較重要的原因
包括之前13股裏邊
曾經有美國銀行
然後我拋掉之後
你看後面的走勢
其實還是走的很爛
對吧
還是再往下去掉
沒有辦法
這是一個盈利
這個逆風期
就是由於利率太高
導致的
這是沒有辦法的
這是經濟週期決定的
不是說他自己能怎麼樣
好
這個就是帶給大家的
關於現在市場的情況的一個解讀
這個星期的數據
其實是比較多的
看一看在數據之後
以及大家耐心的等着
下個星期
逐漸要開始的銀行股財報
看能不能給市場
帶來一些新的
大的一些波段機會
方向就是那個方向
科技股獨強
其他的板塊
有三個板塊
可能會最弱
剩下的就是陪跑打將遊
跟着市場緩慢波動的
總之
逢低好的個股
優質個股
該加倉的長線倉位
別放過
但是對於剛纔講的
那些風險板塊的
如果你確定覺得
你不想扛了
你要想想
找找這種反彈的機會
去調倉換股
也沒有問題
但是你要知道
經濟週期
現在到哪一步了
是怎麼回事
好
這個就是咱們今天節目的
全部內容
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感謝大家
咱們就明天的同一時間
再見