選擇權的現象交易

各位收聽楓燕財經廣播網的聽眾朋友們 大家好 我是Hannah 在今天的期權交易教室呢 我們來與大家聊聊這個選擇權的現象交易 因為我們每次上課的時候 常常都聽到這個老師在問我們說 謝承諺 謝老師在問我們說 交易的本質是什麼 常常也會有人問他說 他怎麼樣從這個交易去獲取這個利潤 你每次這樣問老師的時候 老師可能就會問你說 那你的交易你是在交易指標 還是在交易現象 你是在交易你的技巧 還是說你很重視這個紀律 那大家可以去想想看 你在做交易的時候是 隨著這個指標殺進殺出呢 還是是重視整體的現象 那你在交易的時候是不是有 一定的紀律還有規律跟一個標準的流程 還是說你就是追高啊 往上追或是又殺低 我們以這個選擇權 也就是期權來當作例子 那特別請到我們啾啾陳俊傑老師 來為我們講解這個部分 啾啾老師你好 主持人好跟各位聽眾朋友們大家好 啾啾老師你是在交易現象 還是你是在交易指標呢 我如果講說交易指標的話 應該會被謝老師掐死 應該會被殺死 他應該會掐著我的脖子 那這個部分到底有什麼不同 因為其實我們在看做交易這件事情 其實如果你只是純粹在做指標的話 這種事我覺得根本不需要 用人為來做操作了 因為其實你只要想把它寫個程式以後 讓程式來自己幫我們判斷就好了 那我們為什麼不給程式判斷就好了 所以為什麼我現在還是有些交易員 可以贏過程式交易 其實就是在於某些現象 還是隻有人才有辦法在第一時間做出反應來 但是要用指標去做交易也不是不可能吧 因為像程式它就是可以很明確的執行這個交易指標的部分 是的 所以一般來說我們程式交易的話 比較偏向就是屬於長期的一個穩定的一個獲利 那我們會希望這個部分由程式來幫我們做執行 可是如果是在某一些特殊現象發生的情況當下 程式往往它的反應是來不及的 那這個時候就需要有人為的一些觀察介入 我覺得也很難這麼說吧 因為像是我們之前有分享到 像有時候川普他們很愛在那個推特上面亂罵人對不對 或是什麼油田爆炸 那這個現在隨著那個技術的進步 那個機器人可以自我學習 那這個部分他們應該也是除了這個指標的部分 也可以加強這個深度學習還有自我學習的部分 那確實是沒錯 還是說為什麼現象交易它有比指標交易好嗎 還是說我們應該要怎麼樣來討論這個部分 一般來說我們在看 其實現象交易啊 一般來說我們會是去做大量的一個歷史資料的一個觀察 那我們會去做統計 過去如果發生某些現象以後 後面的一個商品價格會往哪個方向走 或是會比較容易出現大波動 那如果有這種情況的話 我們再去針對這種現象來做交易這樣子 那這個的話其實 你是說有點像是經驗法則這樣子嗎 你要說經驗法則也沒有錯啦 或是說是一個統計的歷史資料的一個經驗 是啊 確實是這樣子 所以的話這樣子我們來舉個例子好了 如果以臺股來說的話 臺股他們的我們股票都會有所謂的一個單量的一個統計 它所包含的一個涵義應該是說 在當下 這支股票是由外盤成交還是由內盤成交 這是它所要呈現的一個意義 所以如果各位有興趣的話 你可以在一點半的時候去看一下成分股 有一個單量的欄位 那你會發現到蠻多這種紅紅綠綠的那種數字 會交錯穿雜在那個地方 那基本上以臺股的一個市場結構來說的話 大型權值股 像臺積電鴻海這種這麼大的一個公司 正常的一個成交單量在最後一盤的話 差不多大概就是三到四千張 三到四千張而已 所以如果當我們發現說在這個地方 如果你看到超過五千張以上的這種成交單量 而且顏色都長得一模一樣的話 比如說全部都偏紅或全部偏綠 那這種情況的話表示市場他們在最後一盤 出現了一個大量買進或大量賣出的一個動作 所以我們再來討論一下 那為什麼平常只有三到四千張的一個單量 突然會出現到五六千張的一個單量 有時候甚至誇張一點可能還會衝到上萬張 可是啾啾老師我有個問題 你怎麼知道平常是兩三千 那是要長期觀察嗎 長期觀察 其實說真的你去找一些老K棒這種資深投資人的話 他們其實都可以 他們都可以很明確的跟你說 哪一支股票他的平均的一個成交單量 大概就是會落在哪一個水平了 瞭解瞭解 所以這對他們來說應該算是一個 還蠻好理解的一個常識 那我們就來想思考一下這個問題 為什麼明明平常就三四千 那怎麼突然衝到五六千那麼大張 你覺得會是誰在 誰竟然會有造成這個量的 就是對市場有影響力的 看誰錢比較多的會 那你覺得在臺股這個地方 應該不會是我 如果是你的話 那那那 應該也不會是你 如果是我們兩個的話就好了對不對 那我們就不錄這個節目了 不要這麼說 服務大眾其實是我們學院一直以來的宗旨 不管未來我們賺多少錢 所以一般應該是就是外資或法人吧 對啊 那為什麼他們會想要這麼做 因為他們就是對後期的未來的展望有一定的看法 有興趣嘛對不對 好啊 不管是買或賣 好啊 那既然有興趣 臺股這麼長的一個交易時間 4.5小時 他為什麼偏偏要挑在最後這一刻才進去 為什麼呢 是這樣比較不會受到其他人的幹擾 對啊沒錯 其實因為就是在這段期間裡面 如果法人他們的一個平均交易 他們的一個交易時間 通常就是落在臺股的早盤跟尾盤 通常他們如果有當天有決定要去進出某一隻股票的話 常常就會在早盤的時候 就已經把他們單子都佈局完成了 就有點像是我們那個貴婦要去逛那個百貨公司有沒有 會怎麼樣 掃貨你知道嗎 但是掃貨前我要先把百貨公司整個都關下來 禁空沒錯 就是怕有人來幹擾 來跟我搶對不對 那中間這段時間他發覺說 早上掃的好像還不夠多 那這種時候他就會在尾盤的時候再去掃一次 不是掃地喔是掃貨 因為如果盤中你進出的話 有太多的一個幹擾因素 包括你有可能會盜到自己人 或是盜到自己的同行 升上去或者是說一些散戶來跟你搶單子之類的 但是會不會這樣子價位會比較沒有辦法控制 盤中的時候嗎 就是因為盤中的時候價位比較難以掌控 可是假如說他真的一直在上漲 那他可能會越買越貴越買越貴 那到最後尾盤的時候 價錢不是就是最貴了嗎 那如果我在盤中買不會比較便宜嗎 不一定 因為他們在買他們 法人一般他們在買他們做 他們做股票他們都是在做所謂的一個目標價 他們不會在意說他們進場的一個差那一兩塊 他們是不會在意的 因為他們就是有一個成本區間 只要能把他們進場控制在他們成本區間之內 那未來他們就是想辦法努力的去把股票推到那個目標價 應該也不是不會在意啦 因為也是很貴的 反正在意的話他們就會去標 但他們有一個區間啦 他們就會去標那個交易員 為什麼你給我買貴了 就這樣子 所以他們還是會有要控制好的 大部分來講可能是在開盤或是尾盤的時候 幹擾因素比較少的時候 所以當我們發現在最後一盤出現這種大量的時候 那表示說法人他們還沒掃貨還沒掃夠 或者是到貨還沒到夠 那通常這種情況行情就非常非常機會延續到次一個交易日去 那這種次一個交易日去對臺股的影響 往往就是容易造成一個跳空的幅度就開出來了 那如果有 或是說力道比較強 那因為現在有所謂的一個盤後盤嘛 其實就會有蠻多的一個投資人 在盤後盤的時候開始進場做追蹤了 那好 所以好像在作弊耶 確實是在作弊啊 其實現象交易法 說真的 套謝老師講的話 他其實有點像open book你知道嗎 就是他把答案都攤在你面前了 然後就跟你說你就這樣做這樣做 就有很高的機會可以獲利 那這個就是現象交易法的一個精髓啊 就是說你看到這樣子的現象 發生什麼樣事情的機會就比較高 所以像當我們發現啊 剛纔回到我們的剛才的一個最後一盤的一個內容嘛 那如果我們發現出現五六千張以上的一種外盤成交的話 那是不是表示外資他們在燒貨 那隔天台股不漲也很難 那這種時候 或是說那個個股 就是看你是看哪一個商品標的 是啊 那這種時候你覺得我們可以怎麼做呢 就是可以買盤後盤 對啊盤後盤 那上次我們跟各位聊到我們盤後盤的東西 盤後盤的交易不是東西 基本上現在臺灣盤後盤開放的只有臺股 臺股的那個期貨指數 就是大臺還有小臺 這兩種商品而已 電子跟個股期貨是還沒有開放的 所以變成說我們如果要在盤後盤就介入的話 就只能針對這兩類型的一個商品 那就是看你要是去做多臺子期 或者是直接去買選擇權的扣 選擇權的扣 那這樣子的話隔天只要 加權指數一跳空 開高上去以後 那這個利潤很快就可以馬上反映出來了 喔 對啊 可是他都那麼open book 那麼明顯大家沒有發現嗎 有些人就是發現了還是會寫錯答案啊 或是說他沒有進去嗎 對啊 說真的啊 通常 看到這種情況的人啊 看到這種情況的人 要嘛就是質疑 反正都已經漲那麼高 怎麼可能還會再繼續漲 要嘛就是會有所謂的一個 反市場的一個操作性 你買這麼多 感覺你應該就是要誘多進去我到火 我就反向給你空下去 不知道是不是在騙我 對啊 反正這個 各家都有各家的一個解釋方式 那這邊的話其實就我個人而言 我還是比較喜歡操作選擇權的 因為畢竟來說他的成本低 而且槓桿相對來說比較高 因為選擇權如果各位有興趣的話 未來我們都會跟各位在課堂上分享到 其實選擇權 他除了在 他的槓桿魅力 其實會比你去做單純做臺子席的單邊操作 還要來的利潤 還要來的好很多很多的 真的嗎 真的啊 因為你想想看嘛 你的資金成本 光就從成本這個地方來考慮好了 臺子席你八萬塊才能做一口嗎 對不對 是啊 那你這八萬三如果拿去做選擇權的話 你知道你可以做多少口的扣 買多少口的扣嗎 來考考主持人 我們選擇權一點多少錢 是不是五十塊 那如果說我今天去買一個 二十點的一個扣的話 你覺得我可以買幾口 就八萬三除以一千嗎 是啊 大概八十三 對啊 所以想要像 很多過去有一些前輩跟我說 你想要體驗當打虎來玩選擇權就對了 就對了 因為可以莫名其妙就衝上 五十口以上的部位 OK瞭解 那我們剛纔有討論到這個 現象教育的部分 那你知道像 譬如說最近那個賣狗茶 那個賣狗狸 就是那個外資啦 賣狗狸啦 是啊 不要再理他們了 他們寫了一個兩百多頁 對於這個鴻海的研究報告 對啊 那像這個你覺得是 已經是不是Open Book 已經是很Delay的現象了嗎 因為可能裡面的人都已經知道 他才之後才把這個報告整理出來發佈 是啊 對於這個現象教育 我們要怎麼樣去看待這件事情 這件事嗎 對啊 沒有啊 因為其實他們就很明確的跟你說 就是要買啦 那當然他買上去以後 我們當然就是想辦法去 跟著他們的一個趨勢方向 去做操作啊 但是我覺得是 我們在他公佈這個報告之前 其實就有看到大量的狀況 對啊 所以我覺得可以從這部分做觀察 因為像譬如說 他們在四月的時候 二月啦 像今年二月還有四月的時候 有沒有 都已經在報告發佈之前 就有蠻大的一個量了 因為其實他這個報告出來之前 他們外資宣究本來就已經是很看好鴻海 那其實他們就是 就從剛才這段時間這樣一路過來 他們其實目標價是一直在往上調的 對啊 因為那時候二月的時候 如果我沒記錯的話 其實他們發的那個報告 還是有150而已 就是鴻海的股價 但是他那時候還沒有發到200多頁嘛 他那時候大概才幾頁而已 對啊 所以我是說報告還沒出來之前 我們是不是就可以看到這樣的一個 你剛纔有提到這個量的現象了 是啊 所以我們就可以用這個部分做一個觀察 不然每次等到他發那個報告 你看我原本可能可以100塊買的 他報告完發完都已經110塊 115塊 那我當然就少賺了10塊錢 對啊 如果對於操作股票的朋友 投資朋友來說的話 跟這個法人報告確實是會比較慢一些 但是我們如果運用這個現象交易的方式 就是可以比較偷偷的先知道這個狀況 對不對 沒錯 因為其實市場的 其實應該這麼說 不管是法人還是散戶 其實他們的行為 其實都會反映在市場的價格上面 所以其實 價格跟量嘛 對 所以其實現象交易法 我們就是從 有很大一部分會是從價量的一個關係 來做一些觀察 你說有很大的什麼 你剛剛說有很大的什麼 很大的一部分是從價量的一個關係 價量喔 這些小撇步 因為有量以後 你的價才衝的高啊 對啊 因為纔有人去推那個價錢嘛 是的 那尤其是就是外資跟法人 他們是這種口袋比較深的 跟我們不太一樣 這個時候又要再套用我施工的句話 有量最美 對 有量最美 邱一平邱老師 他最經典的一個名言 而且他每次在講那個有量最美的時候 我在想說他是會畫一個愛心 沒錯 他真的會去畫一個愛心 對 然後他就會說 有量最美 沒錯 然後像我們也有講到說 就是大量開始大量結束這個部分 沒錯 那我們之後有空的話 再跟大家來討論這個部分 那謝謝大家今天的收聽 如果你對這個期貨選擇權有興趣啊 你可以上這個豐燕財經學院的網站 裡面有免費試聽的課程 大家可以做一個初步的瞭解 還有報名 謝謝大家 謝謝朋友們