20150320 周選擇權學前班-第三堂《精華一》

我們趕快再做過來 因為我們今天上到三點半 然後我們下一次上課 各位知道什麼時候嗎 4月10號 然後我們要連上五次 都在 就是連續上五週 一大筆這樣 然後所以你時間一定要排出來 那萬一你這個 這中間真的有事不能來沒有關係 我們可以請假 然後你之後可以再補課 那因為現在我們基本上 基本上從這一輪 這一期開始 我們幾乎上課的那個節奏是固定的 所以如果你第一次沒上到 那就是第一次 第四次沒上到就是第四次 原則上應該是差不多 就是剛好你沒聽到也可以聽得到 那我們就是4月10號、17、24 然後因為那個五一勞動節是放假的 各位知道 所以變成是5月8號、15號 5月8號、15號 因為勞動節放假沒有開放 沒有開放我們來這邊也不知道幹嘛 看美國 其實以後各位會做的話 也可以做美國的選擇權 更刺激的 更多口述可以做 應該是這樣 不是更刺激 因為我們的方法是不刺激的 我們的方法是不刺激的 然後再來就是說 等一下下午怕各位比較沒有精神 所以如果我看各位狀況稍微差一點 我們就停一下 休息一下 各位去洗把臉 洗澡沖沖水這樣 因為停了兩週 所以這兩週我們需要各位去做一些事情 以免你在盤中回來的時候 我要得從頭講 因為盤中我們就要去實際介紹策略 然後怎麼執行 然後它的停力、停損 然後我們練習、操作一下 初期在練習的過程中 實際上因為是練習 所以可能會有一些資金的減損 比如說手續費很進出的 希望各位不要太在意那些東西 因為那都是小錢 都是小錢 因為你不實際下 坦白講你到時候不會下 然後我們到時候會 我等一下下課 我們等一下到下課前 會告訴各位你們覺得要做什麼 也就是我們今天其實粗略的 因為我以前講粗略的 介紹了這個溫漲 等一下還有一個溫跌突破 那我到時候要回去給各位做一些紀錄 做紀錄 因為你還不太會下 我們也不會叫你真的下 就是你就做紀錄 假如你下 就變成我們13 我下了 然後你就看最後發生什麼變化 好 我們接下來再繼續看一下 就是我們剛才講義的部分 剛才我們講的一個溫漲對不對 就是買全多頭蝦叉 我們不會講這麼複雜 我們到時候都是講溫漲 然後另外 那你看這個是什麼 這叫賣全的空頭蝦叉 所以如果我們拘泥在那個文字 實際上賣全又空頭 那不是多頭嗎 其實不是 那就是溫跌 我們講溫跌你比較好理解 就是這一個 這一個 這一個 這一個 溫跌 所以你看在左邊的圖有什麼差別 往右是漲 往左是跌 所以這個策略是漲的時候會賺錢 跌的時候會怎麼樣 賠錢 那這就是溫漲 就漲你才會賺 跌你會賠 那右邊這個呢 往右走是漲 往左走是跌 那這個圖是什麼意思 跌你會賺錢 漲你會賠錢 所以這個策略就是什麼 溫跌 好 為什麼要做溫漲溫跌 就是我剛才講的 如果我覺得會跌 我可以直接做什麼 如果我覺得會跌 我可以直接by put 可以 可以吧 我覺得直接by put就好了 可是我現在照講義上面9150 by put 9150 我希望它會跌 而且一路要怎麼樣 跌穿9150 對不對 對 這是我們 我們講的 可是你會擔心什麼 一樣嘛 就是第一個事情 從我by put以後 它竟然都不動 就好像如果你昨天去by call 今天你心裡就會開始擔心 今天 如果你昨天去by call 今天是不是就擔心了 因為今天盤都沒動 然後你就受不了就走了 結果搞不好禮拜一就 就上去了 結果你又去追 又剛好追再高 因為選擇權是不能追的 因為永遠記得一件事 選擇權的脫洞的變化 其實遠比股票來得大 因為你今天買可能60點 盤中就掉到40點 如果是股票昏倒了吧 股票60塊一天就掉到40塊 你會不會昏倒 肯定會 可是選擇權常常這樣 然後結果沒想到隔天就氣死了 選擇權就是這樣 所以你要很清楚 我們為什麼不能做單勢單 單勢就是你只有一個call 我就by call 我就by put 我今天by一個call 60 昨天買的 現在就掉到40 那股票做習慣的人 60變40他會昏倒的 絕對昏倒的 臺積電100 120 現在今天多少 150塊錢 如果昨天你買 今天早上變120 你會不會昏倒 我跟你講 鐵定昏倒 外面一堆 我看到坐在那邊快睡著了 大概昏倒了 可是如果沒死的話 40就變70了 那你本來想說算了 昏倒就昏倒 這就不是昏倒了 這是送急診室的 因為這距離 這一下子又太近了 可是選擇權是這樣 可是我們不能 所以你知道這其實就潛在一個危機 很多人做選擇權 他就說老師 我在60把它賣掉 我在40買回來 我是不是就賺20 然後買回來以後 我又開始做多40買進 70再平掉 老師 我兩天就可以這邊賺20 這邊賺30 會給他鼓掌 我說你很適合從政 只是會畫胡亂而已 看得到 做不到 你去想他會在60瞬間變40 是不是表示他的變化速度也很快 40可以變60 是不是變化速度也很快 跟不上 所以我們不做這樣的一個交易嗎 好 那因此你慢慢會發現 我們的溫漲溫跌 其實做了兩件事情 第一件事情 我們最怕的是不是死不動 會有時間價值的流失 溫漲溫跌沒有這個問題 還有第二個我剛才沒有講到 我們怕他突然掉下去 可是我們又怕平倉以後他突然又漲回來 這個叫非線性 所以溫漲溫跌還可以去掉一件事情 就是什麼 非線性 也就是說當我們做了溫漲溫跌以後 我們的部位是變成線性的 線性 就是當行情在漲的時候 我們的損益也是跟著線性的模式在走 他不會突然不見 然後又突然跳出來 不會 這樣纔好執行什麼 停損跟 所以我們做溫漲或溫跌的用意 避免時間價值的流失 為什麼我們可以避免時間價值的流失 因為我們buy那個put以後 我們又是怎麼樣 我們又say一個put say方可以控制時間價值 對不對 買方在流失 那賣方在幹嘛 在收 所以就底調 就底調 因為我們這個靠得很近 所以底調的效果很好 所以比較不用擔心時間價值 第二個就是我剛才一直強調 選擇權力競爭跳動是一種非線性的 對不對 那有了這種組合以後 非線性的因素就克服掉了 我們的目的是這樣 所以我們做溫漲溫跌 就很單純在賺什麼 趨勢 波動 時間價值 哪一個 溫漲或溫跌 趨勢 時間 波動 趨勢 波動賺不到 因為我們講賺波動的意思是大漲 我賺很多 可是大跌我可以賺很多 可是我這個能賺多少 我們來算一下 9150嘛 買的時候花了70億 好不好 我們用那個成交價 我付了多少 70 我付這個71是因為我認為行情會跌 而且會跌破9150 好 可是我擔心時間價值的優勢 因為如果行情沒有變化的話 這71就慢慢掉了 行情都沒動 他自己就會掉了 沒跌 只是沒動而已 就71 68 65 60就慢慢掉了 會71 那萬一稍微 行情稍微反彈一下 他突然出現這種非線性的走法 你的put的權力經濟就會突然快速的萎縮 所以為了避免這兩個現象 在困擾我們持有這個部位 持有這個部位 我們加上same put same put進去以後 我就可以收權力經濟 收多少 45 44.5 45 我用45 好不好 方便 方便 我就收了45 請問一付一收 我實際上付出多少 26沒錯 是不是付出了26 那這樣一做以後 時間價值已經不會干擾我們了 因為他流失的速度 他這邊在流失 這邊在流失 這邊在流失 左手流失右手補給你 時間價值的因素不見 困擾不見 再來非線性不會 因為變成是穩定的變化 可是這下困擾來了 same put的意思是什麼 我覺得不會跌到 所以萬一真的跌超過了 你也賺不了 因為你自己把你的利潤怎麼樣 擋在這兒 所以因為這個空間是多少 9150到9100 跌穿了 跌穿9150開始賺錢 可是因為我有擋了一個9100在這兒 所以我的最大利潤 最大利潤就是多少 就是50 可是因為我進場的時候 一付一收的結果 我付了多少 26 所以萬一真的我實現了最大利潤 我還是得扣掉我的成本 所以我只會賺多少 24 OK 這就是溫點 所以實際上很簡單 沒有想像的很貴 所以我們 我上次講的那個學長他也很厲害 他這裡頗有靈魂 他就想說 那我去C909 我去C9000 他就跑去C9000 因為他說這樣的利潤空間不是更大嗎 是不是就有150 對不對 他的想法也沒錯 然後他一買 買多少 71 一付 付多少 不 一付 付71 一收 收16 那付出多少 71 16 是多少 50幾 55 所以他等於付了55 他覺得 我這個方法有點笨 他是沒有講出來 但是我從他的眼神看得出來 因為他說我付出26只能賺20 他這個付55可以賺多少 可以賺95 對不對 他說我這個比較好 他說他那個比較好 那眼神當中就是我這個比較不好 可是問題來了 其實他的 就是說他說 我一開始我也 我可能也沒有釐清他在想 所以我說其實這風險大一點 他說沒有 你下兩組 我下一組兩個人賠的錢不是一樣 沒錯 他講的也沒錯 對不對 就我下一組是賠26 他下一組賠55 我下兩組賠52 他下一組賠55 所以我只要下一組 他下一組就好了 而且如果我下一組可以賺多少 48 那下一組就可以賺95 不禁讓我想到 我就說你這個有道理 那我們乾脆來改一下那個教材好了 對不對 然後說有可能嗎 我這麼笨嗎 我這個是不是跌到9100 我利潤就進來了 你這個要跌到哪裡 9000 所以意思就是說 雖然感覺這個利潤空間變大了 可是賺到的機率也變小了 OK嗎 好 原因是這樣 而且如果真的要這樣做 直接做掰破或突破就可以了 所以我們把溫展溫也比清楚 就是我們這麼做的目的 我們當然知道把這個空間拉大 我們的利潤會更大 那你拉到8000那你不是賺翻了嗎 那你賺1150點耶 我說 老師對 他還真的調軟體 發現這個真的賺好多 而且成本沒有增加多少 那你等於單純在掰破了 對 是不是 然後你放一個說可以賺那麼多 那只是自己爽而已 對不對 所以我們這樣做的目的 雖然說利潤好像受限 可是你仔細想一想這挺驚人的 26就可以賺24 機率相對來講比他那個大一點 對不對 好 這樣 那我們未來會告訴各位 我們怎麼把這個成功的機率拉高 所以這樣沒有問題了 這樣你也懂了 溫展溫你也都懂了 所以我們接下來 這還算是第二份嗎 第二份 那我進度落後很多耶 你看 你看他把 你也知道到底應該 所以後面我們 因為你知道我們一段就一份 所以我後面還有很多對不對 剩兩張而已 好險 好 接下來我們 因為我們後面要教各位就是武力分析 武力分析是我們判斷我們要做什麼 就是如果我覺得會大漲大跌 我是不是做突破單 我覺得會漲我是不是要做溫漲 我覺得會跌我要做溫跌 還有一個就是 我們每個禮拜三 禮拜四 禮拜五 都會做什麼 買月賣週 那我要買月賣週 我還是得決定扣或者是什麼 Put 我覺得會漲 我做扣的買月賣週 我覺得會跌 我要做Put的買月賣週 好 可是我們不能用丟銅板決定 對不對 你說人頭就做扣好了 字就Put這樣 然後你知道真的有些寫程式寫到瘋了 他就是這樣丟銅板 然後最後賺錢跟賠錢的 就是丟銅板 人頭就做扣了 比如說字就做Put 然後也去試看看最後獲利的情況這樣 我一個朋友就做這個研究這樣 我說你這不是很無聊嗎 我說你就算研究出來 你真的會丟銅板 他說不會 我說你這樣是幹嘛 我們籌碼是一個很重要的觀察 所以未來我們要看在籌碼裡面 我們需要看這幾個籌碼 那我們要教各位看 一個就是看期貨 期貨沒有問題吧 多單就多 空單就空 這是很簡單 我們只看數字 看自營商 自營商以短線為主 可是有時候有個問題 你明明看自營商是空單 可是再漲他還是空單 再漲他還是空單 因為他把他的期貨跟誰組合在一起 跟選擇權 所以實際上他的期貨我們沒有那麼在意 因為有時候除了短線之外 可能是什麼單 組合單 所以我們會比較把外資在期貨的部位 拿進來想 另外也會去看電子 但是我們到時候寫那個表的時候 我們有些東西不寫進來 原因是因為有時候你登記的越多 記錄的越多 對自己越困擾 但原則上外資的部分我們就看太子企 然後參考一下電子就可以了 電子的期貨單 這樣 因為他外資基本上是重電子 輕晶銅 他比較 他在期貨的部分 我說的輕 不是說部位比較少 而是說他基本上在晶銅都是放空的 但電子會做多會做空 那就 所以電子的單子 我們就可以拿來判斷方向 意思是這樣 另外一個叫十大特定人 可是十大特定人裡面又有兩個 一個叫自然人 一個叫法人 自然人的部分是比較短線的 法人比較後段 可是實際上這個法人的單子 很多會跟誰重疊 跟外資重疊 很多會跟外資重疊 所以我們在看的時候 我們也只是稍微看一下 也不做記錄 但是稍微看一下就可以了 但是我都會帶 告訴各位我們怎麼去看 再來就是在選擇權的部分 選擇權的部分 基本上外資因為都以避險為主 所以他的部位的重要性沒有那麼大 但是自營商因為他選擇權的操作 以獲利為考量 所以他對選擇權 他的選擇權部位怎麼做 往往就會是行情真正表現的一個想法 就呈現在裡面 所以我們會特別去注意 自營商在選擇權做什麼 只有做什麼 再來就是十大特定人的部分 也有選擇權 自然人短線 法人這個長線 但這個部分我們的參考比較少 有幾個原因 第一個 因為要教會各位這個怎麼看 是一件很費工的事 所以就不教了 這樣子OK嗎 大家如果沒有興趣的話 我們就可以來討論 好 來 很快的看一下