美股 爛數據，薩姆法則激活！好股市，11月能重演歷史嗎？重點：下週衝到哪，誰會買單？過半散戶看跌！

大家好 歡迎回到視野環球財經 我是Rino 現在是美東時間 阿塞廉11月3號 週五晚上的6點55分 本週指數是喜應五連漲 是年內表現最好的一週 標普的11個板塊 除了能源之外 今天全部收漲 那麼經濟的壞消息 再次的成為了短期股市的好消息 低於預期的非農就業報告 降低了美聯儲收緊政策的預期 12月加息的概率 現在已經從差不多20% 降到了只有5%左右了 而且首次降息的定價 已經提前到了明年的5月份 與此同時 美元在今天也大規模的被拋售 下跌了1% 非農就業人口這邊 僅增加了15萬 大幅低於預期的18萬 和前值的29.7萬 和前值相比 是一口氣下降了差不多50% 這個15萬有多差呢 它是自疫情以來的 第二低的水平 其實光看這個數據 就已經覺得就業不太好了 如果你要仔細的去看 它的細分的就業增長 你會發現更加的可怕 在整個10月份 新增的15萬個就業崗位中 居然有5.1萬個 也就是1%以上 是政府工作人員 在剩下的9萬9千個工作崗位中 有8萬9千個 是教育和醫療服務工作人員 其中較低薪資的醫療保健 還有社會援助人員 佔了絕大多數 達到了7萬7200人 剩下的崗位 居然只增長了1萬個 另外像什麼貿易運輸 信息金融 還有製造業 這些傳統工資水平比較高的 就業都是大幅的減少 特別是製造業 居然一口氣減少了 3萬5千個崗位 現在看起來 在經濟的發動機中 最主要的部件 正在發出喀滋喀滋的異響 疲憊的拖動著 政府僱員人數的急劇膨脹 不知道大家有個什麼樣的觀感 我個人感覺 這是非常糟糕的一個就業結構 另外今天還有一個要注意的是 在失業率上 居然去到了3.9 高於前值和預期的3.8% 那麼工資月率 也只上漲了0.2% 低於預期的0.3% 另外像什麼勞動參與率 還有平均每週的工作時間 下降到了62.7% 和34.3個小時 失業率的意外的上升 是成功的激活了一個法則 這個法則叫做薩姆法則 這個規則是由前美聯儲的經濟學家 克勞迪亞·薩姆制定的 他當時是提出了一個概念 說三個月的移動平均失業率 相對於過去12個月的低點 如果上升0.5% 或更多的時候 經濟衰退就已經開始了 今年迄今為止的失業率 最低的位置 是4月份的3.4% 10月份的失業率是3.9% 現在這個是最高的 今年的失業率 和之前的8月份 和9月份的失業率相比 都只有3.8% 增長了0.1% 更重要的是 這個值和4月份低點 現在就存在著0.5%的價差 所以這裡提前和大家預告一下 咱們後面很有可能會看到 之前消失不見的 經濟衰退的話題 再次成為新的炒作的話題 那麼今天的整個就業報告公佈之後 實際上變化比較大的是國債收益率 今天的10年期國債收益率 一口氣跌了2.12% 5年期2.93% 2年期都跌了3.14% 30年期跌了0.78% 所以長短收益率全部在下跌 這其實是對於市場這麼糟糕的 經濟數據的一個最直觀的反應 因為經濟數據這麼的糟糕 終於這一次的非農 是和之前的小非農ADP 這邊是同步了 好不容易 之前的兩個一直不同步 這一次終於是已經開始同步了 而且你給我感覺這個數據 像是一夜之間突然惡化的 對吧 我們說上個月的非農 上上個月的非農 你再看這個月的非農 和人員就業結構 你會發現 僅僅隔了一個月 就發生這麼大的變化 這感覺有點不可思議 但它就真實發生了 就和咱們之前一直談到的一個觀點 市場現在看起來什麼都好 經濟一片大好 它很有可能突然間 保不齊哪天就是崩塌式的 這種數據的下跌 另外今天還有一組數據 也看到了崩塌 就是ISM的非製造業的PMI 這個值現在是降到了51.8 低於預期的53 還有像商業活動 就業率 分別下降了54.1和50.2 支付價格從58.9 略有下降到了58.6 供應商交貨量 還有庫存 全部是陷入了收縮區間 也就是50的下方 積壓訂單升回到了50以上 整體的數據都表明 服務業也正在放緩 這是美國境內目前看到的情況 那麼從全球的經濟上來看 現在到底是好還是壞 一個財報你就能知道 馬斯基這家公司是海運巨頭 它是控制著全球集裝箱量的 17% 它今天的財報 給了咱們一個非常好的標準答案 由於集裝箱運價下降 還有需求的減弱 它的業績是受到重創 三季度的利潤 還有收入 全部是出現下滑 今天一口氣暴跌15% 這對它來講 也是一個非常大的波動 公司宣佈被迫轉入了防禦 繼續裁員 目標1萬人 年度想節省6億美金 首席執行官 更給了一個非常可怕的前瞻 說我認為 我們可能要在未來的兩到三年 要適應一個非常低迷 和充滿壓力的環境 要持續到2026年 所以大家認為全球的貿易 全球的經濟 包括需求 到底是越來越旺了 還是越來越好了 好 那麼其他的 其實我們可以看一下 本週總結來說的話 就是本週的經濟數據 是一片大爛 但是本週的股市 卻是一片大好 對吧 連漲了5個交易日 是不是很魔幻 沒辦法 這就是市場短期的邏輯 因為國債收益率 之前是把股市壓得喘不上氣 只要這塊大石頭 稍微鬆動一點 那麼股市這邊 趕緊先蹦打幾天 回回血再說 其他的利空 隨後再炒 根本就不耽誤 對吧 只要有波動 機構就可以賺錢 但是大家提醒給大家一條 經濟走弱 它只能短期打壓國債收益率 和美聯儲加息 以及降息的提前度 提振股市是短期的 經濟持續的走弱 它絕對不是股市 長線上漲的好朋友 這一點大家一定要分清楚 短炒和長期到底有什麼區別 個股方面 今天非農這麼爛 股市這麼好 大背景在這裡擺著 所以像什麼蘋果 確實你看今天還是守住了 171塊錢 很好 它就繼續摩擦 那麼我就接著等待 我就不著急了 其他的個股方面 像什麼Block SQ這邊 是第三季度的財報好於預期 前瞻也好於預期 今天股價上漲了10.69% 還有網絡安全公司FTNT 本季度業績和前瞻 都是不及預期大跌了12% 在線旅行商EXPE 它的季度業績是好於預期的 而且是授權了50億美金的回購 今天一口氣大漲 18.84% 領漲標普 那麼截止到本週的情緒 我還是要給大家講一講 因為最近都是短炒居多 咱們看一下情緒 以及機構倉位 還有就是關於整個11月份的 歷史統計 那麼11月 到底是不是好的月份 還有就是下個星期 誰會買的問題 下個星期股市 又可能朝哪個方向 哪些範圍去波動 那麼其實從11月份來講 歷史上我們先看情緒 把情緒講完 再講點位 本週的情緒還是非常的糟糕 散戶的投資者情緒 是截止到11月2號的情緒 個人投資者的樂觀情緒 是繼續下降 悲觀情緒是異常的高漲 那麼看一下看漲情緒 預計股價未來6個月上漲的比例 是下降了5個百分點 到24.3 那麼是樂觀情緒 連續第二週異常的低迷 8個星期內 第7次低於37.5%的 歷史平均水平 那麼中性情緒認為 股價在未來6個月 基本保持不變 也是下降了2.1個百分點 到了25.4% 中性情緒9個星期內 第6次低於31.5%的 歷史平均水平 那麼看跌的情緒 看空的情緒 預計股價 在未來6個月下跌的比例 上升到7.1 就是上升了7.1 居然達到了50.3 悲觀情緒連續第二週 保持在異常高的水平 並且9週內 第7次高於31%的 歷史平均水平 意味著現在過半的散戶 截止到11月2號之前的 那一週 都在看空 所以你就知道 當時咱們也講了 這個市場依然看空 還有很多朋友是做空 有一些是確實是賣股票的 那麼做空的朋友 也達到了一個非常高的位置 結果本週也不幸被軋空了 所以情緒這個東西 有的時候 當過於極端的時候 確實不是什麼好事 那麼另一方面 過半的散戶是看跌 但是主動型的基金 在本週是小幅加倉 這個地方也能看到 散戶和機構的情緒 再次發生了一些背離 所以這是機構的倉位 加倉情況並不多 它是截止到 我這裡寫錯了 截止到11月1號 不是10月1號 這地方忘記改了 11月1號的小幅加倉 好 來說一下市場的整體表現 以及下週誰會買的問題 整個的11月的第一週的周線 非常的好 這個是一個非常漂亮的周線 標普大漲了5.85% 那麼這種情況 我們說 標普會怎麼樣 特別是整個的11月份 會不會是節節攀升 一直都是收的不錯 我們如果看一下歷史數據 還是以史為鑒 做一個小小的參考 如果我們看月線級別 你會發現 在過去的8月份 9月份和10月份 連續三個月都出現了下跌 這種情況在歷史上 一共出現過5次 就是5次的八九十三連跌 在這所有的5次中 標普隨後的11月份 全部都是收漲的 今年11月的開盤價 是在4200點 所以如果想守住月度漲幅 符合歷史規律 那麼他在11月份的收盤 就不能低於4200點 這個也可以算是一個 量化層面的一個統計 也提供給大家 好 大家可能還會想知道 下個星期的行情 到底怎麼樣 到底誰會買 現在大家又不太敢追高 那麼首先 第一個就是公司的回購 就是下跌過程中 公司回購 他們是會買入的 因為現在70%的公司的回購窗口 已經在本週末會正式開啟 下個星期標普里70%的公司 都有回購的權限 好吧 這是第一個 有可能誰會買的問題 第二個誰會買的問題 就是從策略上來講 大家看一下這張圖 這張圖是CTA的 跨市場策略資金 他們從之前的淨賣出 現在很有可能要轉為淨買入了 這張圖是根據零對沖的數據 他們提供的 那麼這一週標普的漲幅 大家看到上面有三條線 它在收盤的位置 實際上是已經觸發了 CTI的商品策略的資金的短中 還有長期的樞紐位置 如果我們說現在市場 能夠繼續的上漲 它反而會推動 未來一個月之內的買盤的增加 那麼在未來一個月中 預估大概有2070億美元的淨買入 裡邊有520億 會投入到標普的指數期貨之中 反之 如果咱們看到橫盤和下跌 那麼它就會再次的 轉向小幅的淨賣出 為什麼是小幅的呢 因為他們已經賣的很多了 大家可能會說 CTA不是追漲殺跌嗎 CTA不能這麼理解 他們因為是一個跨市場策略 他們是利用不同市場之間的波動 在進行投資 所以你不能說 他們因為不是一個單一市場 在買入和 不是說越漲越買 它是個單一市場 它是非單一市場 在其他的市場 還有別的操作 好 所以這是有可能會推動市場的 另外一個 只要再漲 那麼CTA這邊還會繼續買 反之 橫盤和下跌 他們會小幅繼續出售 好 那麼大家解釋一下 下個星期 目前市場要關注的重點 到底在哪 之前都是給大家畫了兩條橫線 那麼本週出現了一些變化 由於收盤的位置 其實是超出預期的 比較的高 那麼下個星期 大家的看點是 第一 上方在4410點附近 4410點附近 下方是在 大家可以關注 在11月2號 週四的低點的位置 差不多是在4268點 這個地方 大家把上下這兩個地方 都作為你要去看的關鍵位置 無論哪一邊超出了範圍 它都屬於突破 都會導致短期趨勢發生改變 大家自行注意追蹤 講這個就是告訴大家 對吧 這個裡邊是你在波段的時候 要注意的地方 向上就是右側突破 向下同樣屬於右側的跌破 大家一定要清楚這個位置 這樣的話 你不能說 你說 我這個要波段怎麼波法 對吧 波段就是這些位置 這些位置你把握好了 基本上 你的止盈 你的止損 對吧 你哪個地方能進 哪個地方能出 哪個地方的盈虧比更合適 這不就出來了 對吧 好 那麼這個就是給大家講解的 關於本週的一些總結 在期權市場上 那麼現在的幾大指數的期權的 Put這邊都是非常的正常 昨天的納指100的Put增倉 今天又給還回去了 所以現在大家都是非常非常的正常 沒有出現任何趨勢性的 什麼看多或者看空 但是總之是不太看大跌的 好吧 這是我們說市場有小幅的震盪 但並沒有看極端的恐懼和保護 這一點還是沒有看到的 好吧 有異常的時候 再和大家及時的更新 好 那麼最後還是送給大家一句話 最近的市場 我覺得這句話可以很好地去總結 最近你的交易的思路 就是股市無情 資產有價 好票逢低可買 短期波段可做 如果不想被套高估資產的長線 切勿上頭追高 好吧 這是我送給大家的一句話 好 那麼預告一下本週的會員節目 本週由於還是重要的財報週 所以咱們繼續講解 11月30號到11月3號 本週的重要公司財報 Q3之後 2324年的前瞻估值 以及它們的強支撐點位 也就是一些技術性的位置 公司非常的多 有一些公開節目講過 有一些公開視頻沒有講過 會員節目都會給大家數據 以數據為基礎 我相信這個永遠都是不會出大錯 對吧 可能你說不一定那麼的精準 但是有方向 有方向它就至少往哪開 你要沒方向的話 像無頭蒼蠅一樣亂撞 總是覺得有那麼一點不放心 好 到了週日的時候 還是會去更新 亂鬧達蟻的社區帖子 如果你加入這個級別 你就會看到一個 帶有QA標誌的帖子 在社區裡邊 然後每個星期每天 你都可以在裡邊提問 然後每天我都會抽空回答大家 好 這個就是咱們今天節目的全部內容 非常感謝大家的收看收聽 希望本週的漲幅 也能讓大家過個愉快的週末 感謝大家持續不斷的點贊支持 希望大家能夠繼續多多點贊 謝謝大家 咱們就下週同一時間 再見