ENTREVISTA EN VIVO PARA “ZONA CRÍTICA”

antes de que arranque el video Te quiero invitar a rgin inversiones.com es nuestro sitio web donde subimos contenido todo el tiempo tenemos una sección que es un blog donde subimos noticias del mercado todos los días además tenemos cursos gratuitos tenemos cursos completos y obviamente que tenemos nuestra membresía que incluye un curso completo de más de 50 horas de duración y asesoramiento por parte del equipo de RG inversiones RG inversiones.com bueno se llama Ramiro gonzálvez la correcta pronunciación Aunque conocido este en muchos ámbitos de Santa Fe como goncalves en cualquier de los casos es un joven eh este broker un joven este interesado en el conocimiento del mundo financiero el mundo bursátil el mundo de las inversiones En otra oportunidad y en otro programa y en otro contexto hablábamos con él y me quedé muy enganchado Porque además de ser muy práctico y muy pedagógico Sus consejos eh e este además pueden verse eh en redes sociales y son muy muy interesantes Cómo te va Ramiro por la invitación Gracias e empezamos con la con con con una una noticia reciente pará ya seguimos con el video pero antes Te quiero invitar el 7 8 y 9 de mayo a las 20 horas a una sección de tres clases gratuitas en RG inversiones cómo te suscribí a estas clases desde el link que te dejo acá en la descripción es un canal de WhatsApp donde por ahí mismo vamos a dejar los accesos para que te puedas sumar a estas clases acuerdate 7 8 y 9 de mayo y te suscribí desde el link que está en la descripción del video s la caída de la tasa del plazo fijo mucha gente el año pasado por lo menos bancaba Ahí la alguna a veces perdiendo un poquito la inflación que se generaba todos los meses con una tasa alta 98 100 un poquito más Incluso hoy está en 60 eh o sea que deja de ser una un atractivo eh o no sé cómo lo ves vos llegó hasta 1333 estamos menos de la mitad eh Y tener en cuenta que la idea de este gobierno es disminuir la inflación cueste lo que cueste con ajuste con todo incluido Y eso va de la mano con seguir bajando la tasa de interés porque una tasa alta hace que vos si por ejemplo tenés un comercio Y estás financiando el proveedor te financia la tasa que te va a financiar es muy alta cuando te deja mercadería y te dice Pamela en tres meses esa tasa siempre va a tener relación con la tasa de plazo fijo entonces esa tasa que te financia a vos vos la trasladas al precio Entonces es un círculo vicioso por lo que que la tasa baje es Sí o sí un requisito para que pueda seguir bajando la inflación o que empiece a bajar la inflación entonces de acá para adelante tengan en cuenta que la la idea de este gobierno es seguir bajando la tasa e con Alberto Fernández si no me equivoco el primer o segundo año la tasa era 20 y pico por eh con Cristina era 12 por O sea que si vos queres una inflación del 10% anual y la tasa va a estar cercana a ese nivel te va a compar siempre con la inflación no puedes pretender tener 10% de inflación y 100% de tasa Claro porque si no sería así una timba financiera todo el mundo viviría sin trabajar interés plazo fijo tal cual entonces de acá para adelante hay que buscar otras alternativas plazo fijo Cada vez te rinde menos dejar dólares debajo del colchón estamos con el dólar hace 3 cu meses estancado o sea que siempre tenés la misma cantidad de dólares y los precios siguen subiendo entonces tenés inflación en dólares por lo que tampoco es una alternativ y ahí hay que empezar a buscar otras eh herramientas que las que nos ofrece el mercado financiero nos dan tasa de interés en dólares Entonces por ejemplo tenemos instrumentos que nos dan un 8 un 9 un 10% hasta un 15 hasta un 20% anual en dólares entonces si vos compras dólares y lo dejás debajo del colchón pasa un año y seguís teniendo la misma cantidad de dólares si compras un instrumento que puede ser un Bono un título público una obligación negociable que te paga un 10 o un 15 o un 20 cuando pasa el tiempo vos cada vez tenés más dólares y me parece que a Eso debería apuntar un ahorrista o también un inversor mm la vuelvo un poquito hacia atrás la la caída de la tasa del de de interés del plazo fijo también hace que caiga la la el el interés que te cobra el banco si te presta Exacto ahora frente a una detracción económica donde el consumo está por el piso quién va a querer apalancarse aunque esté más barato eh la plata Que te prestan si no tenés digamos este la posibilidad exactamente demanda Sí sí sí sin duda que toda la actividad cayó que la gente Todos los precios aumentaron los ingresos se mantuvieron Entonces tu poder de compra disminuyó por lo que la actividad baja y cada vez menos demanda de bienes por lo que Eh sí del lado del comerciante del que vende no tiene tanto incentivo a endeudarse porque no tiene tanta venta pero al si la tasa seguía también alta era peor aún porque menos digamos endeudarse porque con una tasa altísima eh yo creo que esto tiene que ser al transitorio o también en la esperanza que tiene uno no que esto sea algo transitorio que la actividad repunte y que el comercio también pueda empezar a vender más pero sin duda lo que lo que voy a decir es completamente válido hay menos actividad menos va a crear algien tomar un préstamo para invertir claro y entonces la bueno tenés distintos niveles de inversión No desde un empresario que exporta no se un empresario frigorífico que exporta y y tiene sus eh este sus ingresos algunos de sus ingresos en dólares tenés un gr de una familia integrada por un grupo de profesionales jerarquizados que también tiene su ingreso importante pero que tampoco le sobra un montón tenés en el medio tal vez este importadores hay hay digamos para cada caso para cada ejemplo una una una posibilidad de inversión distinta sí sin duda que sí nosotros por ejemplo en inversiones que atendemos a más de 5000 clientes la mayoría de nuestros clientes es una zona de clase media que tiene un ingreso normal nada extravagante pero que prefiere sacrificar consumo presente para poder crear una inversión y que le genere una renta o sea por ejemplo 500,000 a un millón Exacto exactamente ese Rango exactamente que gana un millón de pesos y dice Bueno trato de ahorrar el 10% o el 20% o si gana menos dice Bueno trato de ahorrar lo que puedo de esa manera eso que yo estoy sacrificando que estoy dejando de consumir ahora lo pongo a que me genere una renta Entonces ese dinero que yo voy ahorrando a lo largo del tiempo me va a generar un segundo ingreso claro el primer mes si vos ahorraste 100,000 pes decí Che pongo 100,000 pes no me va a dar nada segundo mes tampoco el lo lindo se empieza a ver cuando uno en a lo largo del tiempo lo lo hace como un hábito esto empiezo a ahorrar invertir es un hábito para mí no estoy pensando dentro de un mes dentro de dos meses sino que yo sigo laburando y ya tengo el hábito de que cuando cobro ahorro una parte y la invierto y cuando pasan los años vos te encontrás con un dinero que te estás generando una renta que en muchos casos o te permite pagarte el alquiler o te permite no sé cambiar el auto o irte de vacaciones o si no tocas esa plata cuando pasaron 30 años y vos te jubilas te podde encontrar con 200,000 o 500,000 y no es algo loco porque yo hice el cálculo que si vos rabas 200200 todos los meses durante 35 años si solamente lo horbas eran $70,000 que te iban a quedar lo tenías debajo del colchón pero si esa plata la invertís al 8% anual ya te daba $70,000 si la tasa te era 10 11 anual se te iba 500 2,000 Entonces el El poder del interés compuesto hace que vos a lo largo del tiempo te vas a encontrar con una cantidad de dinero que nunca va a pasar si no tenés ese hábito de ahorro e inversión desde hoy m y la inversión dónde es por lo general es eh a un a un ente que necesita financiarse que puede ser el gobierno que emite títulos emite bonos emite letras o puede ser una empresa como arcor como irsa como ipf muchas petroleras en Argentina Queen deuda uno le compra la la deuda esa empresa y la empresa le va pagando periódicamente intereses y te devuelve el capital cuando vence esa deuda por o sea muchos tienen la idea de que invertir en el mercado es como que pongo la plata y me van a estafar y no sé lo que estoy haciendo Cuando vos realmente lo entendés te das cuenta que estás financiando o a una empresa o al Estado el estado es más riesgoso por eso rinde más entonces un Bono del Estado te va a rendir un 20% anual en dólares y un Bono de una empresa como eh irsa cresud Telecom tarjeta naranja y te va a rendir un 7 o un 8% anual en dólares porque el inversor o el mercado Por así decirlo que es el conjunto de inversores no confía tanto en el gobierno Entonces le exige más tasa e entonces tenés más rendimiento con el estado y menos rendimiento con las empresas es algo medio paradójico Porque en el mundo es al revés en el mundo siempre un estado rinde menos porque el estado nunca puede desaparecer nunca se puede fundir pero en Argentina por la insertidumbre que hay política hace que los instrumentos del estado rindan más pero siempre estás comprando una deuda o al estado o a empresas y el bono Estatal tiene el bono del estado siempre tiene un vencimiento el es es seguro digamos ese final Como no es seguro se le exige más tasa como es incierto exig claro se puede pagar hasta el 20 claro Entonces como eh Como vos no sabes que es lo que puede pasar de hecho por ejemplo no sé los bonos del Estado nacional en dólares los vencimientos son 2029 2030 2040 si bien vos lo puedes comprar hoy y venderlo mañana mismo porque las los instrumentos cotizan en el mercado todos los Y vos lo podes vender la incertidumbre hace que vos le exijas ese rendimiento al Bono para comprarlo los plazos son ya te digo 2030 más o menos todos los buenos del Estado nacional 2027 alguno y lo que es empresas privadas tenés de todo tenés un año 2 años 5 años 10 años Obviamente que a más largo eh uno también le exige más tasa porque yo te voy a prestar a 10 años si viene un amigo tuyo y te dice Che prestame plata te la devuelvo en 10 años a vos te da más incertidumbre que si te dice prestame plata te la devuelvo la semana Claro claro entonces V a exigir siempre una tasa mayor sí Qué es el peso hoy el peso el dinero Por así decirlo es un medio de cambio nosotros lo aceptamos de una manera obligada para eh Para eh nosotros lo aceptamos por nuestro trabajo No es cierto eh Por qué digo de manera obligada y porque si a vos te quieren pagar en otra moneda legalmente en Argentina no se puede o hay muchas trabas No es cierto tal vez en en dólares te lo terminan especificando Por eso hay muchos problemas también con la gente que trabaja para el exterior que no puede traar la plata porque se quien especificar un tipo de cambio que no es el conveniente Entonces es un Es una herramienta de intercambio El problema es que no está respaldada en nada eh A lo mismo que el dólar el dólar de hecho los pesos se le exige que el Banco Central tenga reservas en dólares pero los dólares no están respaldados en oro como erróneamente puede llegar a pensar la mayoría de la población no El dólar está respaldado en oro menos del 1% eh de la cantidad de dólares que hay están respaldados por oro O sea que prácticamente nada es un papel que las personas lo quieren lo demandan por qué lo demandan y porque toda la sociedad te lo acepta como bien de pago entonces vos querés dólares porque sabes que podés comprar en cualquier parte del mundo con ese dinero en cambio los pesos solamente lo demandamos los argentinos si vos emití muchos pesos tu mercado es acotado entonces como que se termina decayendo el precio es como no sé para ponerlo lo simple si vos tenés verduras y las verduras llega un momento que se pudre o sea como como que su mercado es acotado en el tiempo en cambio hay otros bienes que vos lo podes vender no sé un teléfono lo puedes vender en cualquier parte del mundo no se vence no se pudre Entonces es Es más preciado y por eso la verdura cuando pasa un tiempo el precio Baja porque Che la tengo que vender los pesos pasa algo similar es como que solamente lo aceptamos los argentinos entonces si vos seguís emitiendo emitiendo emitiendo y abunda la cantidad de pesos y su valor decae que se traduce a que los precios suben qué es lo que estamos viendo en estos meses mucha gente me dice Che por qué los precios siguen subiendo si el dólar no sube y que los precios no suben porque el dólar Sube los precios suben porque lo que vale el peso cada vez vale menos porque se emitió tanto en estos últimos años y eso tiene un impacto entre el año siguiente y los dos año siguiente que estamos digamos con las consecuencias de la emisión de los últimos años no porque el tipo de cambio ahora suba es que están subiendo los precios el tipo de cambio hace TR meses que no se mueve sin embargo los precios suben Igualmente ahí cuando la demanda ya que empiece a aflojar Me parece que va a haber un reacomodamiento de esos precios no porque están algunos están digamos sin un ningún tipo de control exacto y se se acomoda por el mercado si vos seguí aumentando el precio aumentando el precio pero nadie te lo compra y tarde o temprano lo vas a tener que bajar el precio porque te vas a quedar con un montón de stock qué es lo que está pasando también un poco con con bastante supermercado con algunas promociones que a veces uno se ríe Che Que bueno que son los supermercados y no claro o sea tienen que sacarse el stock de encima no le queda otra entonces van a preferir ganar menos pero poder sacarse el stock más con bienes digamos que que son perecederos tienen vencimiento hasta las gaseosas Claro claro entonces llega un momento que decí dos por uno gano menos gano un poco menos trato de vender más para poder mantener el nivel de ganancia o bajar el nivel de ganancia pero tengo que venderlo eh la dos últimas preguntas poníamos te ponía El ejemplo anterior de un empresario más o menos importante te daba El ejemplo una industria í Fica Pero puede ser cualquiera que tiene digamos eh negocios de este en el exterior va el mismo ejemplo que para aquel que tiene un puchito y que puede destinar un 10 un 15% de su salario todos los meses o hay otra alternativa hay diferentes alternativas sin dudas e una empresa la mayoría de su dinero lo va a tratar siempre de reinvertirlo en su propia empresa eh De hecho la empresa termina usando el mercado financiero para financiarse si es una pyme que no va a poder tal vez emitir un Bono o una o emitir acciones que la acción Es simplemente decir Che yo tengo esta empresa Te vendo el 10% de la empresa y vos sos parte dueño de mi empresa por eso te vendo mis acciones tal vez no tenés esa estructura para poder hacerlo Pero sí puedes vender pagarés o cheque de pago diferido que es simplemente eh Tengo un cheque que lo tengo que cobrar dentro de 6 meses por un millón de pesos lo vendo en el mercado hoy a menos pero a mí la plata esa me sirve para seguir trabajando y es una manera de vender deuda en el mercado que las pymes la usan un montón descontar cheques en el mercado y pagarés que también es una especie como un Bono porque te dicen Che yo te voy a pagar tanto en el futuro y vos lo compras ahora a menos de lo que te van a pagar en el futuro y es como como una especie de Bono entonces las empresas van a utilizar siempre más el mercado para financiarse para agarrar plata porque la quieren invertir en su propia actividad que es donde más plata generan eh Y cuánto se está pagando un cheque diferido depende sinceramente no tengo idea porque no estoy en el tema justo de cheques estuve muchos años en ese tema de trabajando con pymes pero ahora mi mi trabajo fue por otro lado pero tenés diferentes tipos de cheque porque hay diferentes calidades hay cheques que te lo avala una sgr que es una sociedad garantía recíproca Entonces si el que emite el cheque no lo puede pagar esa sgr se hace cargo entonces esos cheques la tasa es mucho más baja que un cheque que no tiene garantía de nadie entonces tenés diferentes rangos de de de cheques por decirte Yo calculo que deben estar entre el 40 y el 80 o sea menos que el plazo fijo y más dependiendo de la calidad del cheque la última si tenés ganas e Cómo estás viendo esta experiencia muy novedosa en materia económica de la gestión milei eh muy diferente a la emisión como contabas indiscriminada anterior muy diferente tal vez a un proceso del macrismo también de mucha restricción Sí o sea yo lo que veo también soy bastante joven tengo 32 años los 90 yo tenía menos de 10 años pero veo muchas militudes con el año con el gobierno de los 90 en el sentido que macri cuando ASUME si no hizo ajuste o sea el gobierno venía gastando más de lo que le ingresaba no hizo ajuste lo que hizo fue financiarse del exterior tomar deuda afuera tomar deuda en dólares que después había que devolver tomó mucha deuda en dólares Alberto Fernández cuando ASUME no hace el ajuste tampoco seguía gastando el estado más de lo que le ingresaba y empezó a emitir mucha plata en pesos porque no podía tomar dólares de afuera porque ya no le prestaba más nadie este gobierno viene a decir Che estamos gastando más de lo que nos ingresa tenemos que hacer ajuste y tenemos que achicar claro tiene un montón de consecuencias sociales que que te impactan impactan a todos en el día a día Pero está logrando sanear el estado y de esa manera el estado no va a tener que estar emitiendo dinero sin respaldo o tomando deuda para eh para el día a día es como que vos como supongamos una familia que todos los días el el padre y la madre tienen trabajo pero no les alcanza la plata están tomando deuda todo el tiempo con tarjeta de crédito con préstamos al banco y viviendo como algo normal y que todos los años deuda todos los meses deuda llega un momento que la vas a tener que ajustar porque no te va a pagar más nadie Bueno estamos en esa situación y claro lo estamos pagando todos y más que nada lo paga el sector privado Ramiro gonzálvez o goncalvez este es licenciado en economía bueno como verán un experto en este mundo de las inversiones Tenés una web Tenés una tenés redes social y Tenés una consultora chivo ahora este antes de la pausa RG inversiones.com mi sitio web y 7 8 y 9 de mayo hacemos un eh una sección de clases gratuitas Así que si me buscan en instagram como RG inversiones o Ramiro goncalvez me me siguen y ahí se van a enterar de cómo suscribirse a estas clases gratuitas que van a estar muy buenas