台美股市連動 恐慌指標.避險指數已消退 吳嘉隆:美股有上漲動能/市場恐慌性情緒 真的消退了嗎? 吳嘉隆從兩大指標告訴你判斷秘訣|20240815|

筱君台灣PLUS
3.3K 位粉絲
#廖筱君 #吳嘉隆 #美國 #台灣 #經濟 #國際情勢 #股市 #金融 #市場恐慌 #股災 #危機入市
★「筱君台灣PLUS」新聞網 @網站連結→ https://fantasticnewmedia.com
★廖筱君全新政論節目 REAL TALK/真實對話 @網站連結→ https://ganjing.b3355.xyz/s/wBwJQ9Kkjp
★筱君樂活plus @網站連結→ https://youtube.com/@healthyplusyt0709
「一人難挑千斤擔,眾人能移萬座山」,如果您有餘力,請贊助我們製作更優質的節目內容,且走得長長久久。感恩。
1.銀行轉帳:
★元大銀行(806)東板橋分行
戶名:廖筱君
帳號:00168-1616-64416
★外幣匯款資訊:
新光銀行新生南路分行
0523-11-888-233-3
傑作文化事業有限公司 MASTERPIECE CULTURE CO., LTD.
SWIFT CODE:MKTBTWTP
2.信用卡轉帳(海內外均可)
https://p.ecpay.com.tw/78F58DE
3.成為我們的頻道會員,加入每月自動贊助的行列:
4.有工商合作,請洽:[email protected]
非常謝謝您的支持!
大家好,我是廖筱君。我成立網路頻道:筱君 台灣plus。
希望透過這個平台一起守護台灣。我每一天用心生活在這塊土地,透過文字、聲音和鏡頭,串連台灣社會的人與事、關係與脈動。
不管您身在世界何處,如果您剛好也是這樣的人,可不可以幫我訂閱,讓我們一起用心守護台灣。
👉廖筱君粉絲團:https://www.facebook.com/graceliaotaiwan
各位筱君台灣PLUS頻道上的朋友們
大家好
我是吳嘉隆
今天要來接續之前一個很重要的話題
就是我們碰到恐慌性下殺
這樣的一個股市現象
我們能不能確認有V型反轉
如果你確認有v型反轉
就是殺下來
再漲回去
這樣叫做一個V
英文字母的V
如果你確信有這樣的一個V型反轉
在後面等你的話
那你當然知道你可以怎麼做
你不需要跟著恐慌
完全不需要
對吧所以然後呢
你這個時候利用這個V型反轉來獲利
我們有時候也叫做危機入市
就是巴菲特在講的危機入市
請注意
這邊補充一下
是別人的危機
你的入市機會
千萬不要變成是你的危機
別人來入市
就這樣子
首先我們現在看一下
恐慌性下殺出現危機
股市的危機
然後這樣的情況呢
已經發生過太多次了
那我們挑幾個代表性的
第一個這個是 2020年3月
那個下殺
然後這個是周線
3月份的時候
下殺那個
大家恐慌
因為原先以為疫情是短期現象
或者不會影響到實體經濟
可能沒那麼嚴重
這樣子一直到後來發現
疫情無法消退
一直都沒有消退
後來覺得很嚴重了
終於到3月出現恐慌
這邊再補充一下
不管你是什麼理由帶來的恐慌情緒
只要恐慌情緒爆發
因為有些因素是非經濟因素像疫情
有些是經濟因素
比如說像泡沫破掉
還是某個重量級科技股的生產線出問題
不能順利出貨交貨
不管是非經濟因素還是經濟因素
這些因素都不管
就是說現在反正恐慌情緒成型了
成立了然後呢
開始出現恐慌性拋售
開始出現下殺
這樣的情況
我們講是這樣的情況
這個例子是那個2020年3月疫情爆發
然後再看這個例子的話呢
是金融海嘯的時候
那個時候不是大家很恐慌嗎
這是經濟因素
就是說明恐慌了
然後接下來我們看到
過去70年來
從1930年代大蕭條
這個大蕭條
一直到最近
中間有很多次的下跌
請注意
下跌的時候
那個往往急殺之後來一個急漲
就出現一個尖尖的
注意看這邊尖尖的
很多下跌的時候都出現這種尖尖的
這種殺的很急
漲的也很急
這樣子這個就是那個秘訣所在
好現在我們知道
曾經歷史上大大小小的股災
發生很多次了
不稀奇
稀奇的是很多人沒有認識到
股災發生之後
接下來股市會怎麼樣走
最經典的一個下殺是這個
1987年10月19號
叫做黑色星期一
道瓊在2,200多點
跌500點
現在跌個500點
你說是大跌
當時2,200多點
跌500點跌到1,700多點
指數本身下跌幅度22.6%
指數下跌幅度
不是百分之12 15
是22.6
所以台股最近的大跌
雖然是很驚人
但是也下跌幅度還沒有到這麼
這麼嚴重
日本的下跌
這幾天的下跌幅度也還沒這麼嚴重
這是全世界最經典級的一個
那個恐慌性拋售
後來呢
一天還是兩天就就止跌了
然後後來就慢慢拉上去
這個2200多點
早就被突破了
現在道瓊是多少
三萬四萬對不對
這個是2000多點的時候
表示這個任何恐慌性的下殺
都不是問題
這個是重點
當時多麼恐慌對不對
恐慌成這個樣子
這個之前歷次的恐慌
從1929年道瓊崩盤
然後這個
次級房貸風暴
網路泡沫
一大堆的曾經出現的恐慌性拋售
後來怎麼樣
我們去觀察
是這樣子
從經驗當中尋找法則
這個些案例
只是在說明
大跌之後出現V型反轉
完全是可能的
這個是那個台股
台股呢 8月的時候
八月一號還好
8月2號禮拜五跌
八月五號禮拜一再跌
它這個美國的圖
它分成紅色跟黑色
請注意它的紅色是下跌
因為對他們來講
紅色是赤字
所以紅色是跌
黑色是漲
我們這邊講翻黑是指變成變跌了
翻紅是指上漲
我們這邊的紅跟黑
跟美國那邊正好倒過來
再來一個
有些k線是空心的
空心的表示是開盤在低位
收盤比開盤高
就是開低收高
有的是塗上顏色實心的
不管是紅的還是黑的
實心的話
表示開盤的位置比收盤的位置高
叫做開高收低
開高收低
這樣那有些實心的話
大部分是空心的話
就表示它是開低
然後收高
開盤比較低
收盤比較高
這樣的話
是空心的
沒有塗上顏色
不管是紅的黑的
都是空心代表開低收高
實心的填上顏色的
不管是紅的還是黑的
表示開盤比較高
開高收低
那紅色是下跌
黑色是上漲
所以總共會有四種k線
這是台股的
在美國那邊的k線圖
下跌以後慢慢的那個反彈回來
那我們現在要瞭解的
就是說這個恐慌性拋售
有一個關鍵議題來形成
就是你要形成你的投資操作
你的投資法則
操作法則的時候
有一個關鍵性的問題要問
就是恐慌情緒消退了沒
這不是根據你來判斷
我來判斷
而是要從市場的交易現象當中
去得出結論
是市場怎麼看
就是市場的恐慌情緒消退了沒
這是重點
如果市場的恐慌情緒消退了
你可能很有把握
說風險資產被屠殺的
這個風險資產的行情會反彈回去
那我們再補充一下
反彈回去的話
變成你從哪邊跌下來
就會反彈到那邊
反彈到起跌點
你從哪裡跌下來就反彈
會反彈到那邊
甚至於還超過
就是還創新高
這樣子
這是台股的
然後台股跟美股關係很密切
我們美股我們先挑道瓊就好
理論上應該用費半或者納斯達克
我們用那個道瓊
你看這個
8月的第一天 8月1號
然後 8月2號星期五
8月5號星期一
好開盤比較高
收盤比較低
就是直接灌灌壓
就跳水似的下跌行情
然後之後慢慢的那個上來
還沒有到那個下跌點起
起跌點了
還沒到到這個下跌的這個部位
那八月二號是出就業報告
八月一號的話
這個跌還在正常區間裡面
隨後八月二號星期五
8月5號星期一
這兩天的話
跌的很很嚴重
是這兩個
跳水式大跌
這樣子
正常的跌的話
這個倒無所謂
反正都漲
漲漲跌跌
但是跳水式大跌
就是我們今天關切的這個下跌現象
叫做恐慌性拋售
然後你看到它慢慢的上來
對不對
就是反彈上來
你可能還會說
到底跌完沒有還不清楚
對不對OK
我們接下來
來告訴你一些判斷的秘訣
那我現在介紹這個指標
這個指標叫JNK
JUNK的話英文是垃圾的意思
就是以前叫垃圾債券
現在叫現在叫做高收益債
高收益債的性性質
它是高風險高報酬
所以它還可以用來反映
投射出市場的情緒
包括恐慌情緒或貪婪的情緒
好你現在看這個
八月一號還不錯
八月二號開始跳水跌
八月三號跌
開盤低收盤高
表示開盤的時候跌很低
然後收上來
它還是下跌
隔天八月六號彈上來
一路彈上來
可見從這裡我們可以講
恐慌情緒已經消退
就是這個指標
我現在這樣解讀
就是當市場因為各種事件
經濟的非經濟的
出現了這個風險事件
然後會造成投資人的情緒出現恐慌
恐慌性拋售行情急劇下跌
大幅度下跌
跳水式下跌
OK不用慌張
這樣看出來
第一個理論
所有恐慌性拋售帶來的下跌都是買點
都有機會讓你在將來賺到錢
我不敢說是兩三天後
兩三個禮拜後
兩三個月後
就說它將來有機會讓你賺到錢
最嚴重的是兩三年後
那個就是經濟大蕭條的時候
1929年到1932年
那個經濟大蕭條兩年半
或者網路泡沫破掉的納斯達克指數
從2000年三月
到2002年十月九號落底為止
大概也是兩年半
那個是最長的
那通常我們碰到的情況
就是下跌個兩三天的
那這種反映會比較短一點
不用那麼長
那我們撇開那種泡沫破掉
經濟線路大蕭條
那個兩年多的下跌行情
那個不說
我們來說這種比較短的
快的話兩三天就止跌了
開始反彈
再差一點的話
兩三個禮拜
比較嚴重的
兩三個月
比如說
那個金融海嘯的時候
兩個半月之後
反彈回到起跌點
就是下跌完全被收回
收復
下跌的那些行情全都被收復
那個兩個半月
然後呢
1987年的10月19號
那個恐慌性下跌
兩個半月後也是康復
然後至於2000年3月
疫情的恐慌
大概兩三個禮拜
它下跌
也是兩三個禮拜
反彈兩三個禮拜也是收復
最後兩個半月後回到起跌點
漲回去
那麼是這樣子
我們經常使用的
市場上經常使用的一個指標
恐慌指數
叫做VIX
v是volatility
是波動的意思
volatility能夠當作風險嗎
能夠當作風險指標嗎
巴菲特說不行
為什麼如果你是買股票
上漲怎麼叫風險
波動的上漲怎麼叫風險
是下跌才叫風險
如果你是做空的話對不對
那下跌怎麼叫風險
是上漲才是風險
所以波動性不足以來形容風險
也不足以形容恐慌情緒
所以呢
我們找出來的是JNK
是JUNK的縮寫
就是Junk bond
就是樂色債券
現在叫做高收益債
所以有時候也會有那個HYG
還是什麼其他的高收益債行情
效果一樣
好高收益債的意思
就是說它的報酬收益比較高
所以它的風險也比較高
高收益在這種行情
如果被買上去了
表示市場敢追逐風險
市場敢擁抱風險資產
如果JNK下跌的話
那就表示市場現在有避險情緒
市場想減低曝險的程度
市場會賣掉風險資產
去買進避險資產
這個意思
就是下跌的時候
表示避險情緒上升
上漲的像這個
這邊有下跌
一連串的下跌
這是5月
這4月份的時候有一連串下跌
JNK作為反應
投射市場情緒的一個很靈敏的指標
通常有事情發生的時候
它會做出反應
現在我們看它最近的反應
下跌 恐慌
下跌以後
表示避險需求很高
風險偏好下降
不敢了
不敢了
不敢追逐風險資產下跌
可是呢這是8月2號 8月5號
然後8月6號就彈上來
8月7號繼續彈˙上來
開高走低
但是還是上漲
一直上來
這個表示什麼意思
表示恐慌情緒已經消退
風險偏好回來了
回到起跌的位置
好這什麼意思
這樣子照理說
市場的恐慌情緒已經消退
但是行情未必跟上來
行情有兩種
一種是風險資產
你應該做多
因為它要反彈
另外一種是避險資產
你應該做空
因為它會把避險行情吐回去
恐慌情緒消退了
我幹還要繼續擁抱避險資產
是這個意思
當有風險事件發生的時候
我有避險的情緒
我有避險的需求
我會去買避險資產
避險資產就會出現上漲行情
叫做避險行情
因為有事情發生了
我要避險
反過來講
如果事情沒有了
或者恐慌情緒消退了
那我幹還去買避險資產
所以避險資產的獲利
我就要獲利了結
所以避險行情會吐回去
可是大家沒意識到這一點
就是有點落差
就是恐慌情緒
從這裡看出來已經消退了
可是行情可能還沒有充分反應
比如說股票
比如我們看股票是不是漲
有反彈但是很慢對不對
他們還是落後於市場情緒
市場情緒已經回來了
你看市場情緒已經反彈回來
回到接近那個八月一號的
就是大跌之前的位置
可是呢
道瓊呢
還沒有回到這個下跌的那一天
還有一段距離
所以表示後面還有上漲的動能
沒有問題
那台股也一樣
那個台股跟美股高度相關
然後台股自己也是下跌以後
再慢慢上升
其實會回到起跌的位置
是這樣好
所以我們這裡介紹一個重要指標
就是出現恐慌性拋售的時候
一定是恐慌情緒暴增
恐慌情緒暴增的話
會造成第一個現象
風險資產被下殺
避險資產被買上去
有買盤進來
但是關鍵在於市場恐慌情緒的變化
如果市場恐慌情緒消退
行情的反應會有點慢
會慢了幾拍
因為大家還要確認
真的嗎
真的沒事了嗎
要確認
那JNK提早對你洩露重要資訊
恐慌情緒至少在美國那邊已經消退
然後美股會反彈回來
反彈到起跌點
甚至於將來超過
現在毫無疑問
這一波恐慌情緒
已經穩住了
已經消退了
所以你可以瞭解為什麼美股會反彈
那美股的話
像道瓊納斯達克標普500
費城半導體四大指數
都會跟這個有緊密的相關關係
高度相關
因為這個反應風險偏好
風險偏好
當然跟風險資產的行情是正相關
緊密連結
那台股再跟美股又緊密連結
所以台股跟這個的話
有跟這個變數
其實有參考價值
你有興趣的話
你可以經常拿來做比對
如果你不曉得市場情緒穩住了沒
就看這個
這個就是秘密
這是關鍵指標
這個告訴你
恐慌性拋售之後的一個觀察點
就在於
市場恐慌情緒到底充分發洩了沒有
到底穩住了沒有
那這裡告訴你
它已經穩住了
市場恐慌情緒已經消退了
那接下來
你當然是知道風險資產會上升
避險資產會下跌
這是個趨勢
這是原理
那實際操作要看各位的判斷
尤其是臨場判斷
也包括投資人自己的心理建設
就是壓力的這個承受能力
這個不能一概而論
就是你看一樣的資料
有的人操作的績效就比較好
有的人比較差
要看個人
好以上
謝謝大家
