[시장 리플레이] 항공주(ft. 금리인하 수혜주) · 액체냉각

네 시청자 여러분 안녕하십니까 주상 전화 주식상담 전화 한 주에 시작인 월요일에 인사드립니다 아나운서 권재은 있니다 자 국내증시 오늘도 삼성전자 SK 하이닉스가 힘을 내지 못했습니다 어 엔비디아 실적 발표에 대한 경계감 계속해서 이어지고 있는데요 아 그만큼 종목 고민 있으신 분들 정말 많으실 것 같습니다 저희와 함께 그 고민 나눠 보시면 좋을 것 같고요 오늘도 다양한 투자 인사이트 준비했습니다 6시 30분까지는 자 그럼 시장 리플레이 먼저 열어보도록 하겠습니다 아 뉴욕 증시 급등에도이 K 증시는 여전히 디커플링 장세 보여지고 있습니다 어 파월 회장의 발언을 소화하면서 뉴욕 증세 3대 지수 일제 급등으로 마감했는데요 아 그래서 오늘 시장 정말 기대가 많고 오신 분들 정말 많으실 것 같습니다 하지만 결국에는 시장 양대 지수 모두 하락으로 마감했고요 오늘 1700에 가까운 종목들이 하락세 보여줬습니다 최근에는 미증 시와 커플링 된다라다는 케지 수와 커플링 되는 거 같고요 또 n 달러 환율 원달러 환율도 계속해서 체크해 보시면 좋을 것 같습니다 자 그럼 오늘 시장 핫했던 이슈들 점검해 보면서 내일 시장 또 든든하게 데뷔해 보도록 할게요 아 오늘 항공 주들이 정말 강했습니다 금리 인하 수주로 떠오르면서 오늘 특히나 lcc 관련주들이 정말 강한 움직임 보였습니다 지내어 거의 99% 가까이 상승했고 ta 항공 7.28% 제주 항공도 5% 넘는 급등세로 마감했습니다 자 잠시 후에 항공 주들에 대한 전략도 세워 보도록 하겠습니다 아 그리고 액침 냉각 관련주들은 오늘 급등세 이어갔습니다 솔과 삼성 공조가 20% 넘게 올랐고요 gst 액침 냉각 관련주로 떠오르고 있습니다 오늘 4% 넘는 급등세로 마감했습니다 아 그리고 바이오 관련주들 계속해서 올라오고 있습니다 금리 인하 대표 수혜주로 떠오르면서 아 신규 상장 주인 셀은 오늘 상한가로 마감했고요 유한 양행 견조하게 움직임 보여지고 있습니다 팜도 어 미중갈등 수주로 계속 떠오르면서 거의 6% 가까 상승 달려 받았습니다 자 이렇게 세 가지 이슈 준비해 봤는데요이 두 분과 함께 이야기 나눠보도록 할게요 자 오늘은 김덕호 대표 그리고 이성웅 차장 나와 주셨습니다 두 분 어서 오세요네 그럼 항공주 이야기부터 해보도록 하겠습니다 아 금리 인하 대표적인 수혜주로 항공주가 떠오르고 있습니다 어 환율은 150000원 대까지 바라봤었는데 1300원 대까지 내려온 상황인데요 김덕호 대표님께 여쭤보도록 할게요 아이 환율 화란의 하락의이 항공 주들이 오늘 강했습니다 지금이라도 좀 잡아봐도 괜찮을까요 환율하락이 직접적으로 항공주가 수혜를 받을 수 있는게 어떤게 있을까요 잘 한번 생각을 해 봅시다 지금 기간이 이제 오늘 8월 26일인데 앞으로 이제 4주 뒤면은 이제 설 추석 명절이 계속 이어집니다 아 오히려 이제 환율이 당연히 이제 좀 떨어지게 되고 조정이 된다라고 하면은 우리가 이제 뭐 해외로 나가서 뭐 나갔을때 때 원화가치가 상대적으로 강세기 때문에 뭐 실제로 소비를 하는데 더 유리하다는 입장도 맞습니다 자 그런데 어 저는 그런 빌미로 항공주가 오늘 반짝 상승을 했다라고 보기보다는 그러면 이전까지 환율이 계속 조정을 받을 때 항공주가 못 간 원인에 대한 해명이 제대로 되지 않는다고 보고 있습니다 오히려 오늘 항공주가 대대적으로 상승을 했던 원인은 일단 어 크게 두 가지라고 보고 있는데 첫 번째는 아까 살짝 말씀드렸던 것처럼 다음 주 한 3주 뒤에서 4주 뒤부터 이제 본격적으로 시작되는 이번 추석 명절 그니까 황금 연휴가 기대가 된다 이러면서 이제 좀 매수세가 좀 나은 것으로 보여지고요 특히 이제 8월 5일 날 이제 급락세가 좀 많았었는데 뭐 제주항공을 비롯해서 항공주를 좀 상대적으로 덜 갔던 섹터 종목들 아지도 좀 반등세가 크게 나타났다 말씀드릴 것 같습니다 두 번째는 이제 잭슨홀 미팅에서 금리 인하의 가능성을 높게 이제 발언이 나왔다라는 기대감 때문에 뭐 월가에서는 뭐 연준이 이번에 원내에 세 번도 금리를인할 것이다라고 발표를 했는데 뭐 사실이 잭슨홀 미팅 연설문 원문을 다 보신 분들은 아실 거예요 거기서 어 파울 의장이 연내 금리 몇 번 인해 하겠습니다 이런 언급은 전혀 없었습니다 자 그런데도 어 월가에서는 계속 이렇게 금리 인나의 가능성을 높게 평가하는 원인은 어 이번에 이제 물가가 특히 PC 지표를 중심으로 해서 2.5%대 어느 정도 이제 도달을 해 가고 있고 여기에 이제 공용 시장 자체가 냉각이 되다 보니까 금리 가능성이 좀 더 빨라지고 있다 그렇기 때문에 연준도 여기에 대해서 기존의 스탠스에 대비했을 때는 조금 더 완화적인 정책의 가능성이 크다라고 이제 발언을 했던 것이 시장에서 이제 간밤에 지난 금요일 날 미국 시장에서 반영이 됐다라고 보시면 될 것 같습니다 그래서 저는 일단 오늘 항공주가 상승했던 부분들에 대해서는 어 일단 명절 시즌을 앞둔 조금 순환매가 돌지 않았나 정도로 요약을 드리겠습니다 아네 알겠습니다 오히려 추석 명절 효과인 거 같다 라고 이렇게 말씀해 주셨고요 이성욱 사장님께도 여쭤보도록 할게요 사실 지난주이 시간에 뭐 환율이 그때도 좀 떨어졌어 오히려 항공주 바라보자고 해 주셨는데 오늘 이렇게 일주일 만에 반응을 했습니다 아 차장님 여전히 뭔가 항공주에 대한 모멘텀 있다고 보시나요 그때는 대한항공도 탑픽으로 뽑아 주셨거든요 어 뭐 비슷한 부분이지만 이제 항공주는 좀 길게 봐야 되는게 맞다라고 생각이 되고 있고 물론 이제 뭐 환율 또 이제 여러가지 가적인 측 을 좀 바라보면서 어 중장기적으로 뭐 들어간다는 부분이 어 약간 좀 종목들이 아시겠지만 많이 떨어졌었고 그렇기 때문에 저평가라고다는 싸게 산다는 관점에서 저는 어 말씀을 좀 드렸던 상황이고요 근데 이제 중요한 부분 같은 경우가음 글쎄요 우선은이 어떤 해외 여행이 뭐 늘어난다라는 측면에서 봤을 때 어 이런 기업들에 대한 관심을 또 이제 연휴 이기 때문에 이런 단계적인 모멘텀으로 들어간다는 부분은 아직까지는 불안한 부분은 분명히 좀 있다라고 지금 생각이 되고 있고요 그전에도이 해외 여행에 대한 어 어떤 코로나가 중식이 되는 그런 시점에서 해외여행 노선을 많이 좀 늘렸죠 하지만 생각보다는 여러 어이 약간 치킨 게임이라고 할 수 있겠죠 시 업체들도 그렇고 대형 항공사들도 그렇고 어 우리 주위에서 본다고 지금 최근에 어 프로모션도 많이 하죠 뭐 항 그 어떤 여행이 항공 비에 대한 부분에 있어서 할인을 하면서 유치하는 걸 봤을 때 지금 현재 어떤 해외 여행이 늘어난다는 가정하에서이 항공 주들을 들어가는 접근 전략은 아니지 않나라고 좀 판단이 좀 되고 있고요 오히려 지금음 뭐 환율이나 여러 유가적 측면에서 어 항공료에 대한 어 이런 그 상향에 대한 부분이 제한적으로 갈 가능성이 있기 때문에 좀 담아 주자는 식으로 좀 접근을 해야 되는게 맞지 않을까라고 좀 판단이 좀 되고 있습니다 그리고 항상 이제 명절이나 이런 그 효율이 가까워지면서 대형 항공사들 보다는이 LCC 뭐 기업들로이 바라보는 경향이 좀 있지만 지금 현재 본다고 하더라도 lcc 업체들 같은 경우에는 어 앞서서 말씀드린이 치킨 게임이 굉장히 좀 심했죠 뭐 같은 노선을 계속해서 늘리는 과정에서 출혈이 굉장히 좀 심했던 상황이었다고 볼 수 있겠고 그 부분은 2분기 실적을 본다고 했을 때 업체들의 비용적인 측면을 고려한다면 지금은 LCC 업체들 테 물론 이제 단기적인 이런 명절이다 이벤트가 있으니까 올라갈 가능성이 있긴 하지만 또 이제 중장기적으로 본다고 했을 때는 변동성이 분명히 있을 거라고 좀 생각이 되고 있습니다 그러기 때문에 LC 기업들보다이 오히려 어 어떤이 인적 그 여객보안검색 그런 항공주에 대한 관심을 좀 가지야 되는데 그렇기 때문에 대한항공과 같은 대형항공사 위주로 접근해야 되는게 맞지 않을까 이렇게 판단됩니다 아네 알겠습니다 여전히이 항공주는 좀 대형주 위주로 보자 lcc다는 대한항공을 탑픽으로 계속해서 꼽아 주셨습니다 아 그럼 김덕호 대표님께도 여쭤보도록 할게요 뭐 통상 달러로 결제하기 때문에 어 오늘 항공주가이 환율 하락 최대 수혜주로 떠올랐습니다데 금리 인하 수혜주들이 굉장히 많잖아요 저 가 좀 정리를 해봤어요 뭐 대표적으로 최근에 떠올랐던게 바이오 기업들 있고요 뭐 건설 기업들도 최근에 잘 올라왔습니다 어 그리고 신재생 같은 경우에는 대선 트레이딩 관련해서 신재생 섹터가 금리 인하 최대수의 섹터라고 굉장히 많았었는데요 오늘 뭐 종목들도 네이버 카카오 떠올랐었어 나왔더라고요 김코 대표님은 금리 인하 수 섹터 어떤 섹터로 꼽아 주시겠어요 뭐 지금 자료를 굉장히 잘 정리를 해 셨는데 뭐 솔직한 말씀으로 말씀드리면 어 금리를 했을 때 안 좋은 섹터가 있나요 다 좋죠네네 다 좋죠 어떤 걸 사셔도 문제가 없겠네요 그죠 그런데 아직까지 지금 우리가 뭐 금리 인화를 제외한 나머지 어떤 산업의 육성 속도라 성장 속도 그리고 어떤 산업별로 r&d 투자 그리고 기업의 현재 현황들 뭐 그리고 이제 뭐 방산주 같은 경우에는 뭐 지금 현재 이제 전쟁에 대한 판도라가 어떤 각국에서 취하는 외교적 포지션 이런 여러 가지 다 복합적으로 있다 보니까 쉽게 잘 손을 못 가고 있는 상황이겠죠 자 지금 제상 단의 헬스 케어랑 바이오가 있는 원인이 뭐냐면은 어 일단 어 당연히 모든 기업들은 금리가 인하가 되게 되면은 여기에 대해서 어떤 생산 증설을 하는데 있어서 어떤 케파를 늘려 나가고 공장을 더 증설하고 이런 부분들이 있기 때문에 어떤 섹터는 사실은 크게 상관 없습니다 근데 유독 이제 바이오 같은 경우에는이 아디 쪽에 의존도가 높을 수밖에 없는 것이 이제 신약 호보 물질을 개발하는데 있어서 인력 갈아 놓기가 굉장히 심합니다 이게 이제 과거 2020년도 때 팬데믹 선포되면서 it 기업들 특히 빅테크 기업들이 어 인력 갈아 넣게 하겠다 개발자 그냥 6개월 강의 듣고 들어오셔도 연봉 5천만 원 주겠다 했던 그 꼴이 똑같이 나타나 거예요 그래서 어 사실 저도 마찬가지로이 바이오주들이 제약 종목 같은 경우에 금리 화 됐을 때 좀 더 수혜를 볼 수 있는 가능성이 크다라고 말씀을 드리고 싶은데 오늘 이제 제약 바이오주들이 사실은 금리인하의 기대감이 있는데도 불구하고 조금 움직임을 달리한 종목들이 굉장히 많았어요 이건 뭐냐면 이미 금리인하에 대한 기대감은 올 올초부터 계속 있었습니다 그러다 보니까 지금 뭐 바이오 탑 10 지수가 같은 경우에도 마찬가지로 좀 말씀을 드리면 이미 지금 두 달 연속 어 두 달 연속 지금 계속 지속적으로 상승을 한 부담이 좀 있다 보니까 오히려 이제 한 번 정도에 좀 조정이 나오지 않을까 이런 우려감 때문에 뭐 오히려 FDA 임상을 좀 성공을 했던 기업들은 이제 펀더멘탈 적으로 시장 점유율이 기대된다 오히려 이제 시장이 어 금 리나를 토대로 해서 이제 미국 시장의 진출과 더불어 매출이 향상이 기대된다 이렇게 접근이 되는 걸로 보여지고요 어 또 이제 생물 보안법 관련해서도 지금 미국 하원 의원과 상원 의원이 이번에 미국 기업들을 대상으로 pla 임상 조사 기원 그러니까 중국 중앙 인민군 중국 인민군이 이제 실제로 그 지휘권을 갖고 있는 혹은 이제 운영권을 갖고 있는 임상 조사 기관과 협력하고 있는 미국 바이오기업을 찾아서 명단을 10월 1일까지 보내라고 지금 요청을 했어요 그러다 보니까 상대적으로 이제 중국과 좀 협력을 했던 기업 같은 경우에는 조금 일부 조정이 나오는 모습인데 대표적인게 어떻게 보면 이제 HLB J HLB 같은 경우는 이미 FDA 한번 어 조정을 좀 공고를 받았습니다만 여기에 이제 항상하고 이제 어떤 모습들이 나올 것이냐에 대한 기대감으로 그동안 상승했지만 오늘은 조금 어 큰 폭을 좀 다서 보이지 못했었죠 그러니까 이런 복합적 여인을 봤을 때는 어 지금 바이오 종목들을 우리가 관심을 놓쳐서는 안 되겠습니다만 이미 금리나 자체에 대한 기대감은 어느정도 좀 반영이 돼 있기 때문에 어 한 번 정도는 비중을 조금 축소하고 어 현금을 좀 확보하시고 그니까 수익을 어느 정도는 좀 확보하신 상태에서 또 다른 섹터에 대한 순환매 기대해 보시는게 어떨까라고 말씀을 드리겠습니다 네 역시나이 금리 인하 최대 수해 주는 바이오섹터 이다라고 이렇게 말씀해 주셨고요 어 이성욱 차장님께 여쭤보도록 할게요 뭐 바이어 말고도 금리인하 수의 섹터로 좀 중장기적으로 볼 만한 종목이나 섹터가 있을까요 어 우선 말씀하셨듯이 이제 금리 인하는 대부분 이제 위험자산 쪽에서는 당연히 수혜가 되는 상황인데 근데 그런게 있는 거 같아요 제가 봤을 때도 이제 금리 인하로 했을 때 실질적으로 기업들이 뭐 투자에 대한 부분에 있어서 활발이 어 될 수 있을 가능성이 굉장히 크거든요 뭐 그런 부분을 뭐 바이오도 그렇고 2차 전지도 그렇고 이런 성장주는 분명히 기회다 좀 생각이 되고 있는데 어 최근에 어떤 트렌드와 좀 맞는 부분이 바로 이제 신재생 쪽이지 않을까라고 좀 생각이 됩니다 우선 어 대표 신재생 안에서도 이제 풍력 쪽 같은 경우는 어 일반적인음 제조 그 상품을 만들어내고 파는게 아니죠 한번 처음에 이제 프로젝트 들어갔을 때 어 막대한 자금이 들어가기 때문에 대부분 한 70% 이상을 금융권에서 빌리면서 어 이런이 프로젝트를 시작을 하게 되는데 그 전에 이제 금리 인상시기 또 이제 코로나로 인해서이 신재생 쪽에서의 기업들이 어 투자하는 부분에 있어서 애로 애로 애로사항이 굉장히 많았다고지 판단되고 있는데 그런 부분에 있어서 뭐 주가도 어 좀 떨어졌던 그런 상황이고 또 이제 불가 이제 몇 달 전까지만 하더 라도이 트럼프 이제 공화당 쪽에서의 당선에 대한 가능성이 얘기 나와주면서 신재생 쪽에서의 기업들의 주가도 많이 떨어졌더라고요 있습니다 하지만 지금 분위기가 많이 바뀌었죠 이제 금리 인하에 대한 기대감이 커진 상황이고 그리고 이제 민주당 쪽에서의 당선에 대한 간성도서관 때문에 금리 인하 섹터 대부분 어 어떤 기업들 대부분 섹터 기업들한테 수혜가 되는 상황이지만 저는 어 어 주가인 측면에서 지금 현재 어 가장 매수 관점으로 들어가야 되는 포지션이 바로 이제 신재생 쪽이라고 좀 판단되고 있고요 그 안에서도 풍력 또 이제 풍력 안에서도 지금 글로벌 트렌드가 바로 이제 해상 폭력이 왜냐면 이제 육상 폭력 같은 경우에는 뭐 부지 차원이나 여러 가지 면에서 봤을 때도 어 비용이나 이런 그 정책적인 부분이 한계가 좀 있지만 회상 폭력 같은 경우에는 지금은 글로벌 트렌드로서이 정부 정책으로 많이 밀어주는게 바로 해상 폭력이라고 판단되고 있고요 뭐 그리고 이제 육상 폭력보다 해상 폭력이 난류가 낮기 때문에 일정 부분의 바람이나 이런 부분에 있어서이 발전을 하 그 폭력 발전에 대한 어떤 주기성을 봤을 때도 해상 폭력이 좀 우유에 있다라고 판단되고 있습니다 그러기 때문에 해상 폭력과 관련된 기업들 많죠 특히 이제 뭐 CS 윈드가 대표적인 하부 구조만 하부 구조물을 만드는 기업이고 또 이제이 해상 폭력이라 한다면 저는 매일은 해저 케블 같아요 어떤 전선 쪽 쪽에서의이 그 기술력이 굉장히 요구되는 그런 산업이라고 좀 볼 수 있어서 우리나라 기업들 뭐 LS 여러 해적 키을 만드는 기업들이 굉장히 많습니다 그러기 때문에 이런 기업들도 관심을 보는게 맞지 않나 어 너무 좀 이렇게 제가 세세하게 들어갔다고 하더라도 어 종목들을 너무 많이 바서 하는 것보다도요 종목 추리는 전략도 지금이 시기에는 꼭 필요하지 않나 생각됩니다네 알겠습니다 과연 금리 인하 사이클에 어떤 섹터가 잘 갈지 여러분들 잘 체크해 보시면 좀 것 같습니다 아 다음으로 액침 냉각 섹터 한번 확인해 보도록 할게요 엔비디아가 4분기부터 적용되는이데 반도체에 어 액침 냉각 기술을 도입한다는 소식 속에 오늘 액침 냉각 관련주들이 일제 급등하는 모습 보여줬습니다 어 여러 가지 이야기들이 있는데요 일단 김덕호 대표님께 여쭤보도록 할게요 엔비디아가 이런 액침 냉각을 도입한다고 해서 우리 국내증시 관련주로 오늘 엔소이 가장 크게 떠올랐거든요 이밖에도 또 다른 종목은 어떤 것들이 있을까요 뭐 일단 지금 뭐 삼성도 그렇고 SK 그렇고 지금 액침 냉각 쪽 시장을 잡겠다고 얘기는 나오고 있는데 실질적으로 거기에 대해서 뚜렷한 모습이 나왔다기에 나온 거죠 그러다 보니까 사실 시장에서는 이미 이제 시장에 도전을 하고 있었던 뭐 엔솔 그리고 이제 gst 중심으로 좀 상승이 높았다고 말씀드렸을 것 같은데이 일단은 이제 knno 그렇고 gst 그렇고 그러니까 그동안 우리가 이제 지난 3월에 어 엔비디아가 내년에는 본격적으로이 액침 냉각 기술을 활용을 하겠다라는 얘기가이 이미 모멘텀이 나왔었어요 그러다 보니까 어 3월 달까지는 보통 이제 액침 내각이라는 소재가 갑자기 뜻이 뜨기 시작하면서 관련주 뭐 있나 이렇게 찾으면서 이제 주가가 좀 상승을 했었는데 어 오히려 이제 어 5월 오히려 이제 5월 6월이 되면서 이제 액침 냉각다는 당장에 우리나라에서 적용을 하고 있는 기술이 뭔가라도 봤더니 어 우리가 이제 공랭식 이더라 그러니까 이제 공조 시스템 관련해서 갖고 있는게 또 보니까 LG 전자들 이렇게 하면서 LG 전자가 5월 28일 날 급등하고 나서 다시 조정이나 왔어 그러니까 어 사실 효율로 따진다고 보면은 여러분이 이제 어 이제 여름이 지금 땀도 많이 흐시 더우실 텐데 집 갔다 들어오신 다음에 에어컨 켜서 바람 말리는 것도 좋죠 근데 제일 쉽게 열을 시킬 수 있는 방법은 바로 욕조 들어가서 찬물로 목욕하는 거지 않겠습니까 그러다 보니까 실제로 이런 원리들이 어떻게 보면은이 데이터 센터에도 유효하게 사용이 될 수밖에 없는 건데 액침 능각 같은 경우에는 이제 골드만 삭스의 자료를 좀 빌려서 좀 말씀을 드리면 어 2026년까지는 데이터 서버향 냉각을 사용하고 있는 그 비중은 약 57% 아지 올라갈 것이다라고 얘기가 나오고 있어요 그게 왜 그러냐면 데이터 센터도 우리가 전기가 많이 쓰여지고 열이 나니까 이제 효율이 떨어지고 그러니까 열을 잡기 위해서 다시 에어컨을 가동시키고 이게 이제 계속 뺑뺑이가 도는 모습이 나올 수밖에 없는데 이렇게 되다 보니까 실제로 데이터 서버 데이터 센터에서 운영하는이 전력이 실제이 데이터를 처리하기 위해서 필요한 전력보다 관리하에 들어가는 전력이 굉장히 많이 들어갔다는 겁니다 그러다 보니까 어 아무래도 이제 여기서 효율을 좀 더 높일 수 있 있는 방법이 액침 된 각이라고 밝혀졌는데 지금 어 우리나라 같은 경우에도 pu 그러니까 이제 똑같이 어떤 데이터를 처리하기 위해서 필요한 전반적인 관리를 포함한 모든 어 전력 비용을 포함을 했을 때 약 1.4 정도 된다라고 합니다 그러다 보니까 지금 미국 같은 경우는이를 어 1 1.0 수준까지도 떨어뜨리는 것을 계속 이제 목표를 잡다 잡고 있는 상황이고요 엔비디아는 이미 5월부터 해서 계속 어 좋은 모습을 보였습니다 특히나 이제 KNN 소이 어 잠깐 급등을 했다가 좀 빠지는 격이 몇 번 있었는데 근데 이때 어떤 일이 있었냐면 어 제가 기억하기로 아마 7월 초순이 있던 걸로 기억을 합니다 아마 7월 초순이 있던 7월 구경인 걸로 알고 있는데 어이 엔비디아의 AI 서버 고객사인이 델사 서브모터이 액침 냉각 기술을 도입했다는 기술이 나오면 소식이 나오면서 엔솔이 급등했고 엔솔 같은 경우니까 이제 스페인의이 액신 능각 기술 글로벌 1위 기업은이 서브어레이 센터 향 기준으로가 체결이 돼 있다 보니까 뭐 서브 마가 매출 만든 거지 KS를 만든 건 아니다 이렇게 되면 서 이제 조금 다시 이제 좀 손 바림이 나왔다라고 보시면 될 거 같은데 어 그만큼 이제 국내에서도 이번 이제 데이터 센터에 대한 이제 증설을 그리고 여기 추가적으로 열 관리에 대한 문제들이 나오기 때문에 어 향후 좀 기대감은 좀 많습니다 다만 이제 오늘처럼 이렇게 좀 급등이 나왔을 때는 아직 이제 우리나라도 액침 냉각은 가야할길이 굉장히 좀 멀기 때문에 조금 비중을 좀 축소하다 좀 어느 정도 소회가 됐을 때 다시 한번 또이 종목을 좀 잡아보는 전략이 좀 유하다 보고 있고요 반면에 gst 같은 경우에는 이제 자체적인 기술을 갖고 있고 이상 이제 여기서 중요한 건 는 K 솔은 이제 일상형 있니다 그러니까 액체 액침 냉각에 필요한이 냉각 냉각제 다가 장비를 푹 담급니다 그리고이 장비가 뭐 기화를 시키는게 아니라 액체 상태로 계속 뺑뺑뺑 돌면서 열을 관려 줍니다 어떻게 보면 자동차 라디에이터는 비슷하죠 반면에 이제이 gst 같은 경우 이상형을 쓰는데이 이상형 같은 경우에는 장비에서 이제 액침 냉매에가 장비를 탑재를 넣습니다 그러면 이제이 장비가 이제 열을 내기 시작하면서 냉각제가 기화가 되고요이 기화가 된 걸 다시 얼려서 액체로 만들어서 돌립니다 그러니까 에어컨하고 비슷하고 생각하시면 됩니다 그래서이 두 가지가 좀 차이가 있는데 어 이번에 이제 엔비디아가 어 HR 부분에서 인력을 뽑는다 특히 액침 냉각 쪽 전문가를 뽑기 시작한다는 얘기가 나왔던게 일상형 아고 이상형 두 가지를 지금 다 긍정적으로 검토를 하고 있어요 다만 CPU GPU 럼 이제 주요 메인 장비 같은 경우에는 이상형 그리고 이제 액체 냉각을 좀 더 주목을 하고 있는 거 같은데 어 일단 테마성을 좀 반짝 상승이 합니다만 우리가이 두 기업은 조금 더 기호 갖고 잡아 보셔야 된다라고 말씀을 드리 습니다네 알겠습니다 어 김덕호 대표님께서 정말 자세하게 설명해 주셨는데 저희가 이렇게 좀 정리를 해봤어요 공랭식 냉각 수랭식 냉각 액침 냉각 이렇게 있는데요 어 이쪽으로 가면 갈수록 설치 비용은 높아지고 에너지 효율도 높아집니다 전력 소비는 자연스럽게 줄어들게 되는데요 어 공랭식 냉각에 비해서 수랭식 냉각은이 전력 설비를 28% 줄일 수 있다라고 합니다 오늘 떠오른게 바로이 액침 냉각 기술이었습니다 어 이성우 장님 님께도 추가적으로 여쭤보도록 할게요 액팀 냉각 관련주 뭐 엔비디아가 이제 선정한다고 하니까 국내 증시에서도 관련주들 들썩거리고 있는데 추가적인 관심 유효할까요 글쎄요 근데 우선 저는 이제 맥치 냉각 뭐 액체 냉각기는 어면 액체 냉각은 이제 액체 냉각 쪽에서의 어떤 방식 쪽의 하나라고 좀 볼 수 있겠고 근데 이제 지금 이제 엔비디아가 지금 액체인가 계속 지금 어 주장을 하고 있는 그런 상황은이 엔비디아가 시장에서의 지금 현재이 AI 좀 서버나 이쪽 집에서는 이제 90% 시장을 잘 그 시장을 어 갖고 있기 때문에 지금 엔비디아가 어떤 AI 그 반도체나 서버로 만드는 부분은 AI 쪽에서 지금 이제 플랫폼이 되고 있거든요 그게 그러기 때문에 다른 후발 주자들이 지금 이쪽을 비디아 시장 지을 따라오려고 하는 부분을 저는 엔비디아가이 액체 행각이 그런 타이틀로 인해서 약간 차단시킨 느 굉장히 좀 강하다라는 좀 판단되고 있고요 맥치 는가 거의 뭐 서버를 담궜다고 하는 부분인데 그렇게 된다고 한다면은 지금 엔비디아가 액침 아니라 액체 냉각 적으로 계속 얘기를 하는 이유가 액침 냉각을 하게 되면은 어 어떻게보면이 엔비디아의 플랫폼 자체가 바뀌는 그니까 전체 AI 서버에 대한 플랫폼이 바뀌기 때문에 엔비디아가 이런 좀 시장 점유를 계속 유지하려는 그런 그 의도도 분명히 다분하다고 좀 판단이 되고 있습니다 뭐 그러기 때문에 말씀하셨 듯이 엔비디아와 관련된 어 종목들에 대한 관심이 있다는 부분이지 이게 어떤이 AI 쪽 서버에 대한 시장이 커진다고 단순히 생각을 하기에는 좀 힘들다라고 좀 판단되고 있고요 뭐 그러기 때문에 비디아 시장을 굳건히 하는 어 현재 그런 모습의 어떤 이슈가 지금 적용이 되지 않나라고 좀 판단이 좀 되고 있고 그렇기 때문에 엔비디아 관련주들이 어 좀 들썩이고 있긴 하지만 하지만 저도 이건 단순 어떤 좀 이슈 에 이한 주가 상승이지만 적극적인이 액체 냉각과 관련된 종목들 들어가는 것보다도 좀 지켜보는게 맞지 않나라고 판단됩니다 아네 알겠습니다 조금 보수적으로 말씀해 주셨습니다 뭐 데이터 센터 적정 온도가 19도에서 21도고 하는데요 액팀 냉각 관련주들 계속해서 갈 수 있을지도 체크해 보시면 좋을 것 같습니다 아 마지막으로 김덕호 대표님께 여쭤 보도록 할게요 사실 지금 유튜브 채팅창에서 어 3전 하이닉스가 안 가는데 액침 냉각이 갈까라고 어 자두야 놀자 님께서 댓글을 남겨 주셨습니다 역시나 뭐 엔비디아의 관심이 계속해서 좀 많아지고 있는 거 같은데 아 관련주들 어떻게 생각하세요 그까 아까도 제가 말씀드린 것처럼이 액체냉각 같은 경우에 오늘처럼 좀 상승이 나올 때는 좀 테마성을 움직인게 굉장히 짙습니다 그래서 오히려 조금 이제 비중을 좀 축소를 하셨다라고 제가 아까 말씀드렸던 것도 동일한 원리인데 반면에 이제 SK 하이닉스는 뭐 삼성전자 같은 경우에 지금 이번에 이제 뭐 좀 하락이 좀 나오긴 했습니다 뭐 오늘 삼성전자 같은 경우에도 뭐 좀 아쉬운 모습이죠 금리 에 대한 기대감이 나오면은 사실 그동안 이제 인덱스 격으로 굉장히 많은 역할을 해 줬기 때문에 코스피 대비에서 좀 선방하는 모습을 많이 보였던 것도 어떻게 보면 삼성 전자였다이 나오게 되면서 아마 많은 분이 좀 걱정을 하긴 하셨을 것 같아요 그런데 어 여기서 이제 주된 매도 주체가 누군가를 본다면 일단 외국인이지 그 외국인이 매도를 했다라는 거는 사실 이제 삼성전자도 그렇고 SK 하이닉스도 그렇고 어 이제 양대 파트너를 두고 있는 큰 두 개의 국가가 있습니다 그러니까 하나는 미국이라는 걸 아시고 하나는 또 중국이라는 걸 눈치를 채셨을 거예요 근데 이번에 이제 미국이 이제 SK 하닉스 삼성전자 그리고 이제 마이크론 테크놀로지 테 마찬가지로 중국 중국의 어 3세대 이상급 hbm 3 hbm 대해서의 수출을 금지한다 뭐 제재를 하겠다 이런 식으로 이제 이기가 나오다 보니까 아무래도 이제 외국인 입장에서는 뭐 당장 이제 어 한국과 미국간의 어떤 금리도 지금 상대적으로 미국이 훨씬 더 높다 보니까 뭐 다시 금리 인화를 빠르게 할 곳은 이제 한국보다는 미 일 가능성이 크다라고 배팅을 하는 거 같고 어 그만큼 이제 환 손실에 대한 그니까 환차손에 대한 부분들을 우회하기 위해서 갖고 있던 종목의 비중을 줄리는게 아닌가라고 보시는게 맞는 거 같습니다 그래서 뭐 아시겠습니다만 우리나라는 이제 it 비중이 상당히 높고 또 그만큼 코스피 시장에서 어 시총을 굉장히 큰 종목이 바로이 SK 닉스와 삼성전자기흥 시그널로 이제 매수세가 유입이 되려면 저는 오늘이 아니라 우리나라 시장 같은 경우 적어도 내일이나 모레 정도에 좀 더이 자금을 좀 더 확인해 봐야지 우리가 그때부터 좀 더 추정이 가능하다고 보고 있는데 자 잭슨홀 미팅이 끝난게 지난 금요일이었습니다 자 지난 금요일이 끝나고 아시아 증시부양 가격이 조성되는데 케리 트레이드가 끝나 버렸 케리 트레이드를 청산을 하기 시작하면서 그 자금들이 일본에 굉장히 많이 들어왔습니다 그런데 막상 이제 금리 나를 공격적으로 한다네 그러면 시장은 다시 이돈을 빌려서 가져오겠지 그러다 보니까 빌려 떤 돈을 갚았는데 다시 이제 빌려서이 돈을 환전을 해서 한국 증시에 투자를 하고 이렇게 하다 보면은 당연히 시간이 걸 수밖에 없습니다 그래서 어 일단 현재 삼성전자 SK 하이닉스가 조금 조정을 받았던 거는 어 당장에서 우리가 확장을 하기 어렵다 확장을 하기 그니까 예단을 하기 어렵다라고 좀 말씀드리겠습니다 오히려 어 수요일에서 목요일까지이 SK 하이닉스와 삼성전자가 뚜렷한 모습을 보지 않고 그래도 어느 정도 하방을 좀 지지를 하고 있다라면 우리가 한번 이제 순고르기 아가 어느 정도 끝나가는 와중에서 손 바림이 일어난다고 보시는게 바람직하지 않을까 고 있습니다네 알겠습니다 이렇게 반도체 주들에 대한 전략 자세하게 세워 주셨습니다 자 오늘 거의 1700여개 가까운 종목들이 하락하다 보니까 종목 고민 보내 주신 분들 굉장히 많습니다 본격적으로 종목 상담 출발해 보도록 하겠습니다 [음악]