週末突發...下週大事提前看！

哈嘍 大家好 歡迎來到未來財經 2015年才過了10天 美股才交易了6個交易日 標牌指數就一夜回到瞭解放前 本週五收創去年11月5日以來的新低 基本抹平了美國大選後以來的所有漲幅 或將成為自2009年奧巴馬就職以來 美股大選日至就職日期間最疲軟的表現 相比之下 2016年川普一萬當選後 標牌指數在選舉日到就職日期間上漲了6.2% 此外 雖然川普的政策在大選後 在一定程度上推動了美股上漲 但與此同時 投資者開始拋售美債 導致美債收益率不要上漲 隨著收益率的持續上漲 美股市場中對利率敏感的板塊開始受到傷害 比如小市值公司 它們一度被視為川普勝選的主要受益者 但現在已經跌破了選舉日的收盤價 從11月25日前後的峯值下跌超過10% 並進入了調整區間 那些分析師擔心 接下來美債收益率可能會繼續飆升 而另一邊 美國通脹超預期 可能導致美聯儲暫停降息甚至加息 進一步衝擊美股市場 在非農就業報告公佈以後 密西根大學公佈的消費者調查結果 還引發了新的通脹擔憂 調查顯示 消費者未來5年到10年的長期通脹預期 從12月的3%升到3.3% 創2008年以來的新高 加劇了高通脹年性的擔憂 消費者普遍表示 關稅更高將以價格上漲的形式轉嫁給消費者 推升他們的通脹預期 繼本週就業數據公佈以後 美聯儲肯定會在1月份維持利率不變 市場幾乎不認為有任何降息的可能性 隨著市場並不完全預期在9月之前降息 暫停加息的時間也可能延長 美國銀行方面已經表示 他們目前預計美聯儲在2025年不會降息 彭博社分析指出 越來越多的市場震盪受害者 是所謂川普交易的風險資產化生 這類交易因為預計川普上臺後的減稅 和放鬆監管會推升股市 而實際上投資者正在面對他們不想出現的交易 債券收益率不斷上升 這是由於市場擔心不受控的財政支出和貿易關稅將加劇通脹 這種形式讓人擔心出現股債雙數 在宏觀驅動的投資機制下 股債的相關性更高 不過最近一輪收益率上升 更多的是由通脹數據驅動的 而非對財政前景的擔憂 美國經濟基本面仍然良好 放鬆監管和川普的其他政策 以及人工智能的日益普及和發展都是令人興奮的理由 下週美國將發布多份重磅數據 包括PPI CPI和恐怖數據 央行動態方面 一眾聯儲官員將陸續發聲 包括FMC永久票位紐約聯誌主席威爾斯 2015年票位沃爾斯比和史密德 2026年票位卡什卡利 2017年票位巴爾金都將發表講話 另外美聯儲將公佈經濟狀況和批書 美聯儲喉舌內克蒂米諾斯表示 就業報告關上1月降息大門 華爾街下調降息預期 美英甚至認為風險傾向於加息 不過美聯儲加息的門檻很高 美聯儲官員仍在將目前的利率水平 描述為限制性的 但如果美聯儲偏愛的通脹指標 個人消費支出指標重新加速 或通脹預期上升 那麼加息就可能會擺上日程 下週的重點是CPI數據 美聯儲在2014年控制通脹方面進展甚微 大多數通脹指標在去年年底時 僅略低於去年年初水平 官員們原本希望通脹率到目前能夠接近2% 但持續的上行價格壓力 導致通脹徘徊在3%附近 不過隨著美聯儲轉向更為謹慎的立場 去年11月份的CPI報告中 出現了一些令人鼓舞的跡象 表明住房和更廣泛的服務類別的價格上漲 已經開始緩和 這使得定於下週公佈的CPI數據 有可能出現下行意外 但任何減速都更有可能出現在 2025年的頭幾個月 而不是去年12月的CPI數據 對於美國去年12月的CPI數據 分析師預計 其同比增速將意外上升至2.9% 環比增速將維持在0.3% 低於克里夫蘭聯儲模型預測的0.4% 核心方面 市場預測核心CPI同比增速為3.3% 於上月持平 環比增速則較去年11月份的0.3% 小幅放緩至0.2% 在CPI數據公佈之前 投資者將關注PPI數據 之後市場所有目光都將聚焦於 有恐怖數據支撐的零售銷售數據 儘管勞動力市場有所降溫 但美國消費者似乎安然度過了年末 預計零售銷售額將增長0.5% 較去年11月的0.7%略有放緩 公司財報方面 下週美股第四季度財報季拉開序幕 摩根大通、花旗集團、高盛 美國銀行等銀行股將率先公佈業績 2015年美股開局不利 三大股指創2016年以來最差同期表現 企業收益成為影響美股走勢的下一個關鍵因素 臺積電也將公佈財報 2024年第四季度 臺積電營收達到8685億新臺幣 同比增長39% 超過分析師預期的8547億新臺幣 2024年全年營收額同比增長33.9% 公司12月及四季度銷售額超出預期 為2025年AI前景帶來了提振 最後在這個週末 全美注意力都在加州大火上面 原本說可以得到控制的加州山火持續肆虐 目前被燒的面積比舊金山還要大 損失也從之前預估的500億上升到了1500億 隨著大火持續燃燒 損失還在繼續上升 除此之外 二次傷害也在增加 由於空氣質量嚴重惡化 當地宣佈進入衛生緊急狀態 全美各地調集資源 加州周邊的7個州 美國聯邦政府加拿大和墨西哥 都已緊急派出了消防員 另外據BBC報導 加州有近千名囚犯也自願衝在了第一線 這些監獄消防員的受傷率最高 概率是其他消防員的四倍 而且經濟實惠 這些監獄消防員每小時的工資是0.7至1.3美元 此舉填補了關鍵的人員缺口 尤其是在加州 更大的好處在於 如果在滅火過程中受傷或者是遇難 將不會獲得什麼 也不會被認可為一名消防員 沒有後顧之憂 另外關於水資源的問題 再次成為輿論焦點 紐森駁斥了川普的說法 稱問題不在於缺水 而是水壓不夠 川普指責紐森的話確實有欲加之罪 但加州真的不缺水嗎 那也未必 提起加州的水資源爭議 就不得不說到雷斯尼克家族 這對被稱為加州最富有農民的夫婦 成為了關注的焦點 這是一對來自烏克蘭的猶太裔移民 他們旗下的開心果和杏仁種植加工公司 擁有超過6萬5千英畝的種植園 每年供應超過4.5億磅堅果 眾所周知 種植堅果需要消耗大量的水資源 以杏仁為例 單個可能需要多達4.2升的水 報道顯示 雷斯尼克家族旗下的企業 每年至少要使用1200億加侖的水 其中三分之二用於種植堅果 足夠舊金山居民用十年 而他們所使用的水庫 最初是由加州政府建造的 用於當地的乾旱備用水源 後來卻被移交給了私人公司 雷斯尼克家族通過一些手段成了最大的受益者 他們不僅可以享受大量水資源 還能在乾旱時高價出售 賺兩分錢 儘管針對這對夫婦的訴訟 主要集中在水資源交易方面 已經長達數年 但他們卻因為獲得了加州政客們的庇護 而繼續呼風喚雨 當然有人會說 農業灌溉和消防用水是兩個獨立的系統 互不干涉 但這是因為雷斯尼克家族 長期對加州的水資源進行深度控制 漸漸導致了水資源的分配不均勻 從而加大了消防用水的負擔 根據加州農業部發布的報告 農業用水佔全州總水量的80%左右 而加州農產品的銷售額佔GDP的比例僅為2% 也就是說 加州農業的用水量和產值完全不成正比 大多被農產品巨頭用來謀取私利了 總之 加州大火暴露的不僅是基礎設施的薄弱 還有資本控制下的水資源分配不均 水是生命之源 本該為公共必需品 現在卻成了少數利益集團的私有資源 以至於為其納稅 卻無法使用的洛杉磯居民 只能祈禱上帝的拯救 不過呢 凡事都要往好的方面想 第一 為2028年洛杉磯奧運會的場地變相節省了費用 現在當地房價是直接腰斬 而且甚至不需要拆遷 就省去了大量的人工以及時間成本 第二 在經濟層面 不少富人不得不重新消費買房 雖說損失了1500億 但這將來就是拉動GDP 同時又為許多人提供了就業機會 拉動了內需 第三 這場大火的主要原因是消防栓沒有水 水一欠 漲一智 包括上面所設的水資源的分配問題 都會受到重視 當然 我們說過 對於股市而言 保險公司 甚至是個人 短期需要大量資金 或許會不得不進行集中拋售 算是一個小小的利空吧 好了 本期視頻就到這裏了 最後祝大家在新的一週投資順利 股市有風險 投資需謹慎 感謝您與我共度時光 希望有緣 我們下次再見 拜拜