群星閃耀-20分鐘瞭解巴菲特的傳奇一生

如果說誰是世界的投資之神 巴菲特說第二 幾乎沒人敢承認第一 他的財富正如書名滾雪球寓意那般 通過不斷賦利和長期堅持 財富就會像滾雪球那般 越滾越大 而關於他究竟有多少財產 他又是如何像印鈔機一樣源源不斷地讓財富增值 那便是通過賦利的奇蹟 根據胡潤全球富豪榜顯示 巴菲特的個人財富約為1.04萬億元人民幣 位列全球富豪榜第五位 並且曾經多次登頂世界首富 那麼普通人應該如何利用賦利呢? 假設你有10萬元進行投資 那麼通過每年賦利的20% 12年之後便是擁有百萬資產達到中產階級 26年後便突破千萬資產 當然了 有個前提 就是你得要管得住手 不要在中間隔三差五地想著 世界那麼大我想去看看 這就是賦利 也被稱為世界第八大奇蹟 這也是巴菲特能讓無數渴望財富的人狂熱追尋的原因 下面強烈建議用這20分鐘瞭解巴菲特的一生 沃倫·巴菲特出生於美國 一個名叫奧馬哈的小鎮 人口不足50萬 他父親霍華德·巴菲特是新聞系專業 非常熱衷政治 但由於沒有找到相關專業工作 只好去一家銀行當保險推銷員 1929年華爾街金融大崩盤 始作俑就是上期寫的傑西 利夫默爾等一大批空頭派系打壓美國股市 造成一系列的金融危機 而巴菲特就是在1930年出生 他父親在大蕭條危機中也失業了 家庭一度陷入貧困 當時因為銀行破產 存款清零 霍華德半輩子的積蓄化為烏有 連吃飯都成了問題 而他母親想盡辦法節衣縮食 有時為了丈夫和孩子能吃飽 甚至自己餓肚子 這種奉獻精神非常偉大 但這也導致他情緒經常失衡 直到巴菲特四五歲的時候 家裡面的經濟狀況大為好轉 當初他父親失業之後 鋌而走險 從親朋好友那裡借了一些錢 當時美國股市經歷了史無前例的暴跌 他父親開始拿全部資產進行抄底 1932年羅斯福當選總統之後 實行財政刺激 股市開始上漲 巴菲特父親的成功抄底 也讓一家也過上了中產階級生活 某次晚餐 巴菲特問父親 咱家以後還會變窮嗎? 父親答 只要你不學投機 我們應該就不會 同年的巴菲特基本屬於問題兒童 無善交際和言談 但他對錢的喜愛從很小就顯露出來 小時候 他最愛的玩具是存錢館 最愛玩的遊戲是與數字有關的一切活動 稍微長大一點就收藏郵票和錢幣 七歲時 當級別小傢伙還在看小紅帽和大灰狼的故事時 巴菲特從圖書館借來的書卻是 賺到一千美元的一千種方法 十歲那年 他父親帶他去紐約交易所參觀 回來後 他便和他姐姐把攢下的零花錢 買了每股38美元的一支股票 總共買了三股共計114美元入市 結果沒多久 這支股票就下跌了三分之一 跌到28美元 這可是讓巴菲特心涼了一截 關鍵這還是拉著他姐姐借來的錢一起投資的 備受折磨 但是熬過了之後 就是我們散戶熟悉的操作模式 一看見漲回來就立馬賣出 結果那支股票蹭蹭地往上漲 短短幾個月就漲到了202美元 漲了五倍 這後面給巴菲特留下三個非常深刻教訓 他說 第一 不要過度關注股票的買入成本 第二 不要急於抓住迎頭小利 第三 不要輕易拿別人的錢來投資 那會造成巨大壓力 巴菲特12歲的時候 他父親當上了美國聯邦眾議員 成為了奧馬哈有名的風雲人物 之後他全家都搬到了華盛頓去居住 但是在中學時期的巴菲特可謂是問題少年 這個時候的叛逆期很嚴重 學習升級一路降到墊底 頑皮的在教室搗亂 商場偷東西 甚至還離家出走 之後在華盛頓 巴菲特做過侏儒求童 送報 推銷雜誌等工作 賺的錢比學校的老師還多 這個時期反映了他的經商天賦 他最大的手筆是花1200美元 買了一個40英畝的農場 還僱了一個工人 到高中畢業時 巴菲特已經攢了6000多美元 那個時候的6000美元可是非常多的錢了 19歲大學畢業時 他已經擁有了9800美元的存款 之後他又不想那麼快投身於商業 選擇繼續深造 於是向哈佛商業學院提出讀碩士申請 結果被拒之門外 被拒絕之後對他的自信心打擊很大 不過 他很快便又向哥倫比亞大學商業園提出了申請 因為他看到了一個熟悉的名字 本節名 格雷厄姆 這位價值投資大師 將在哥倫比亞商學院開設一門股票投資課程 巴菲特非常喜歡格雷厄姆所寫的《聰明的投資者》一書 反復讀過很多遍 他立刻給哥倫比亞大學寫信 表達了對格雷厄姆的崇拜之情 之後便順利地成為格雷厄姆的學生 回顧巴菲特的童年和少年時代 他的性格同時受到父親和母親的影響 父親的職業讓他很早就開始接觸投資理財 前生前的富力概念幫他撈到人生第一桶金 在母親那裡 他學會了吃苦耐勞 同時 母親的情緒問題造就了他一生內向的性格 在學生時代 他幸運地找到了本傑明 格雷厄姆作為導師 開啟了職業股票投資者的精彩人生 更重要的是 巴菲特從格雷厄姆那裡學到了價值投資的理念 日後 巴菲特將終生秉持這一理念 並成為其最有名的鼓吹者和獲利最豐厚的時間者 話說巴菲特其實也不算特別窮 相反 他還很富裕 但是生活卻易如既往的節儉 巴菲特不信宗教 但他卻加入宗教 原因是這裡住宿便宜 一個房間每天只收十美分 在外面正常租房則需要每天一美元 所以自從瞭解到富力的概念後 他認為當下的一美元對應著未來的成百上千美元 每一筆錢都像一片雪花 將來都有可能滾成大雪球 所以他決定在個人生活上能省就省 攢下來的錢都被他投入股市中 在校期間 巴菲特和導師格雷厄姆關係相處得非常不錯 在格雷厄姆的課堂上 巴菲特學到了三大主要原則 第一 買入一隻股票就是獲得一家企業的一部分權利 第二 要建立安全邊際 避免虧損 第三 市場先生是你的僕人 不是你的主人 畢業之後 巴菲特離開了導師 留在了父親股票經紀公司 當一名股票推銷員 但是由於他情商極低 性格內斂 在這份推銷員的工作上讓他吃盡了苦頭 好在人生中的一個重大改變 很大程度上撫慰了這種痛苦 22歲那年 巴菲特結婚了 但是在此前 他的戀愛生涯簡直不堪回首 甚至還不如一個正常人 他從來都不知道怎麼和女孩說話 要麼就是沉默不語 要麼就是滿口股票財經話術 把氣氛搞得極其尷尬 因此 他之前的戀愛約會就像是一場沉默大賽 看誰忍不住先蹦出一個字 包括他學習的尤克里裏 也是因為之前喜歡的一個女孩才學習的 之後他結婚了 新娘是父親的老朋友湯布森博士之女蘇珊 巴菲特與蘇珊的結合 有一些父母包辦婚姻的感覺 兩個人的三觀相差很大 巴菲特出身於共和黨保守派家庭 而蘇珊是一個典型的民主黨自由派 看過如今的美國大選 就知道共和黨和民主黨自古水火不容 當時蘇珊正跟一個猶太男談戀愛 他的父母不允許女兒和少數族裔結婚 於是趁蘇珊的男朋友去外地上學的機會 巴菲特和蘇珊爸爸的共同努力下 成功地拆散了這倆口子 果然沒有挖不倒的牆角 只有不夠努力的小三 蘇珊被迫和男朋友分手 而巴菲特順利地從小三晉級成為男主 儘管婚前有一系列的曲折 但是兩人的婚後生活還是很幸福 經過巴菲特兩年多的追求 倆人終於在一起了 巴菲特給親戚寫信高興地報告這件事 他說這女孩就一點不好 她絲毫不懂股票 不過我想我可以不在乎這個缺點 對於巴菲特來說 蘇珊就像是上帝賜給她的一位天使 她不僅把她從母親的陰影中解救出來 也讓巴菲特在父親公司做自己不喜歡的工作的痛苦得到緩解 更為重要的是 22歲的巴菲特對生活一無所知 恨不得連自理能力都沒有 她的生活全都是19歲的蘇珊在照顧 蘇珊就像是一縷明媚的陽光 照亮了巴菲特灰暗的生活 巴菲特和蘇珊結婚兩年後 她的事業也終於有了轉機 在巴菲特一次又一次的要求下 格雷厄姆終於願意讓巴菲特去她的公司工作 此時的巴菲特通過富力已經有了不少的財富 並且有了好的工作 但是 吝嗇的巴菲特還是選擇了紐約最便宜的房子 房子破舊 傢俱不全 甚至剛滿一歲的女兒出生的時候 家裡還是一團糟 最後女兒不得不睡在梳妝臺的抽屜 臨時做成了小牀 對於蘇珊而言 這完全就過的是喪偶式婚姻 巴菲特的摳門到了什麼程度呢 衣服要穿到很髒了 才送去乾洗電洗 買雜誌是買過期一週的 因為這樣子打折 從鄰居借的汽車從來不加滿油 自己買車後都是趁著下雨時洗車 寫到這裡 我突然想起了羅曼羅蘭寫的米開朗基羅 巴菲特和米開朗基羅的節儉方式極為相似 明明就有好的條件 卻非要對自己尖酸刻薄 這就是典型的自虐狂 但是換個角度想一下 偉人之所以偉大 無不有艱苦磨難的考驗 也正因為天天面對這種艱苦環境 纔有無窮無盡的鬥志底力前行 他老是格雷厄姆 都是在看不下去 替蘇珊暴打不平 結果巴菲特依然我行我素 甚至在他傳記滾雪球裡面寫到 讓他放棄一些錢 他會像狗一樣的保護骨頭那樣護著 甚至像正在被搶食的狗那樣護得那麼緊 在格雷厄姆公司期間 巴菲特基本上已經是賺得盆滿缽滿了 他的眼光甚至已經超越了格雷厄姆 在投資一家名為家庭保護公司的股票時 格雷厄姆認為沒有投資價值 而巴菲特堅持認為應該投 之後他便用自己的積蓄以15美元買入 不久後股價便漲到了370元 狠狠地賺了一筆 這也是兩人的師徒二人的風格差異 格雷厄姆在巴菲特的眼中屬於保守派和守舊派 到紐約兩年後 巴菲特的資產就已經有17萬美元了 這在1956年可是一筆巨大的財富 1956年62歲的格雷厄姆決定退休 他希望巴菲特成為公司和夥人 繼承他的事業 沒想到這個提議被拒絕了 之後巴菲特回到了奧馬哈小鎮 成立了一家和夥人公司 但巴菲特並不滿足 現在他是一個經驗豐富的投資人 可以成立公司拿別人的錢投資了 他的第一批投資者包括父親老巴菲特 岳父湯普森博士 大學室友和幾位童年玩伴 以及他們的父母親戚等等 1956年5月1日 巴菲特聯合公司正式在奧馬哈成立 公司的辦公地點設在巴菲特家裡 這棟房子非常小 而且是租來的 巴菲特不願意花錢買房 他認為每一分錢將來都能滾成大雪球 不應該現在就花掉 到1961年 他總共掌管著11家這樣的投資公司 換句話說就是成立了11支私募基金 他白天到圖書館看報紙和商業雜誌 掌握最新行業動態 回到家後查閱上市公司手冊 從中挑選有潛力的公司 然後自己開車實地走訪調查 一旦確立目標就重倉買入 話說巴菲特控制的伯克希爾哈薩維公司 原本一家大型紡織品上市公司 1962年 伯克希爾哈薩維公司股價由曾經14.75美元每股 跌至8美元每股 巴菲特決定通過各合夥公司買入一部分股票 後又持續購入 結果重倉被套 成為了該公司最大股東 這也是讓人苦笑不得 巴菲特一直回憶著 這是他最失敗的投資之一 同時也是最成功的投資之一 如今的伯克希爾每股價值69萬美元 同時在這一時期 巴菲特遇到了一生的知己 查理芒格 芒格比巴菲特大六歲 倆人的家就隔了幾條街 但是卻沒有見過 一個小鎮竟能同時出現沃隆奉楚二雄 實屬罕見 大有高山流水域之音 相逢恨晚的感慨 芒格的爺爺是聯邦法官 爸爸是律師 他小時候有閱讀障礙症 但在媽媽的耐心教導下 他克服了這個問題 並愛上了讀書 後來芒格平均每天都要花三分之二的時間在讀書上面 以至於孩子們稱他為行走的書架 之後通過不懈的努力拿到了法學博士學位 成為一名律師 大部分人都只知道巴菲特和芒格二人組 其實最開始的團隊應該是三人組 還有一個成員便是裏克蓋林 只不過裏克蓋林由於投資過於兇猛 撬動了大量槓桿 導致不得不拋售伯克希爾哈薩維的股票 用以償還債務 在芒格的智力和人脈支持下 巴菲特的事業更是如虎添翼 他的投資收益遠高於到瓊斯指數漲幅 給合夥人帶來了豐厚的回報 漸漸地 他在奧馬哈的名聲越來越大 人們都在傳言 跟著巴菲特投資就能發財 此時奧馬哈的先知已經漸漸登上了舞臺 1965年 巴菲特和火人公司資產達到了3700萬美元 個人資產達到了680萬美元 同年 他自己深套其中的紡織廠 伯克希爾生意不好做 連年虧損 自己也炒成了大股東 之後他便把自己替換成了董事會主席 並趕走了CEO 自己重新任命了一個 之後 巴菲特對伯克希爾進行大刀寬斧的改革 並且講公司的戰略 從紡織廠轉型成為一家投資公司 伯克希爾開始了在投資領域的狂飆 到1979年 伯克希爾公司每股淨值由1964年的19.46美元成長至335.85美元 年負荷增長率達20.5% 伯克希爾和巴菲特已經成為美國股市的神話 市場盛傳 只要巴菲特購買任何股票 其股價將立馬被拉高10% 在芒格的影響之下 巴菲特的投資理念也發生了轉變 從原來的買估值不合理的股票等高價式賣出 升級為以合理的價格買入偉大公司的股票 並長期持有 在1973年美國經濟危機爆發 所有股票價格暴跌 華爾街一片恐慌 而巴菲特卻選擇在別人恐慌的時候選擇貪婪 從而抄底華盛頓郵報公司 兩個月買入10%的華郵股票 成為第二大股東 在1987年10月時 美國出現了歷史上最嚴重的一次股災 史稱黑色星期一 半天之內到瓊斯跌去了22% 紐交所蒸發了佔全國GDP1%的市值 當時可口可樂下跌的也是十分嚴重 而就在這時發現有人大量買入可口可樂 此人正是巴菲特 對別人的股災便是自己的機會 為此他花了10.2億美元買入 到現在這些股票已經是近200億美元了 除了這些經典案例以外 伯克希爾還重倉了蘋果 亞馬遜 美國運通 美國銀行等 都是長期看好的超強企業 在中國 巴菲特最有名的投資是買中石油和比亞迪 中石油的股票曾經坑了很多中國投資人 網上流傳著問君能有幾多籌 恰似滿倉中石油的段子 而巴菲特投資中石油 卻大獲全勝 以5億美元進來 四年後以40億美元退出 狂賺七倍 比亞迪則是巴菲特2008年買入 現在還大量持有的一支股票 年化收益率也高達20%多 前兩天 他還在幫比亞迪推銷口罩 隨著巴菲特投資的公司股票狂漲 巴菲特個人的財富也以幾何級數不斷增長 由於大部分人都希望聽到巴菲特的建議 之後 從2000年開始 巴菲特乾脆每年拿出一次和他共進午餐的機會出來拍賣 剛開始中標的價格只有2.5萬美元 現在已經漲到450多萬美元 中國有四位富豪拍到過巴菲特的午餐 段永平 趙丹陽 朱業 孫宇辰 在電影西紅市首富還專門用了巴菲特午餐這個梗作為惡搞 作為摳門大王的巴菲特拍賣午餐所得的錢並沒有裝進自己的口袋 而是全部捐給了慈善事業 2006年巴菲特宣佈把自己擁有的伯克希爾股票的85%都捐出去 這筆錢數額高達370億美元 其中六分之五捐給比爾蓋茨夫婦設立的比爾和梅琳達蓋茨基金會 這是人類慈善事業歷史上最大規模的一筆捐贈 巴菲特的一生起步於大蕭條的極度困頓 卻成為世界上最有錢的超級富豪 他的成功無異於是超高的智商和對金錢的熱愛 一個智商如此高的人有如此狂熱的喜歡錢 每時每刻都在想著怎麼賺錢 怎麼省錢 甚至多花了一些錢都會心痛不已 這能不成功嗎 回顧他的一生 巴菲特成功的祕訣 首先便是一生都在不斷的學習和堅持的做自己熟悉的事情 巴菲特是超級愛書之人 他日常工作80%的時間都花在閱讀上 每天的閱讀量高達500頁 甚至更多 他的最佳拍檔芒格也是如此 芒格甚至被稱為行走的書架 在滾雪球中最著名的名言便是 人生就像滾雪球 最重要的是發現很濕的雪和很長的坡 這句話也是巴菲特一生堅守的價值投資的最好註解 他很少關注短期小利 而總是致力於尋找那些有前途的偉大公司 並長期持有他們的股票 這也是他投資成功的最重要密碼 至於怎麼挑選出這些偉大公司 巴菲特給出的解釋是尊重人性 尊重常識 他選出可口可樂是因為看到了那麼多人喜歡喝 他自己就是每天都需要幾瓶可樂的忠實用戶 選擇喜事糖果 亨士食品 麥當勞等也都是基於同樣的邏輯 同時他也從來都不投自己不懂的東西 巴菲特是富麗最忠實的信徒 在巴菲特之和火人的信中 他花了很多篇幅講解富麗的作用 並揭示了時間能帶來的驚人效果 對此對於一個普通人而言 你無法像利夫莫爾一樣的瘋狂的投機成功 滿倉加槓桿只會讓你不斷的進入破產的邊緣 常在河邊走哪有不失邪 這就是為啥賭場從來不怕賭徒贏的原因 因為你可以贏無數次 但是你只能輸一次 對普通人而言 挑選出一家估值合理 營收穩定 並且偉大的公司 長期富力纔是正確的理財方式 正如滾雪球的原理 選擇一條好賽道 選擇一個好長坡道 然後上下的就交給時間 巴菲特的成功不是靠運氣 而是靠耐心資本和眼光如蠅 他用一生證明瞭一個樸素的道理 財富增長不是短跑 而是馬拉松 關鍵是別在路上迷路或偷懶 投資像談戀愛 別只圖對方顏值 多看看人品 不然最後哭的總是你