台股劇烈波動，ETF還是台積電？投資人應該怎麼選！

在投資的人 不管是做中長期或短線投資 你會發現今年的臺股呢 他的波動度很大 那你即使你做長期投資的人 你都會不小心灌注到市場 你都會玩樂 尤其像ETF發了那麼多檔 那很多買ETF 很多都是屬性都是高股息的那些 或是想要做中長期投資的 可是你知道ETF甚至於有連到 某些例如像連到大陸股市的 ETF的漲跌幅 竟然也會讓那些中長期的人 基本上受不了 甚至於這種ETF一定有沒有 好像像股票一樣會搞到下市 或者是噴出的那種感覺 那其實跟交易制度的改變有關係 例如像今年 那你的證交稅 現股當沖 他交稅千分之三 像三年前他們折扣 你當天買賣當天賣買做空的話 做多的話 那原則上稅是減一半千分之1.5 那但是年底要到了 那現在就有立法委員在 跟主管機關提倡看能不能常態化 把現股當沖的辦的這種手續 那種稅呢可以持續下去 至少說再續 再續一個兩三年這樣子 這是一個改變 他會增加臺股的交易量 那這個交易量 甚至有人會去用ETF來做當沖 有可能 那這就影響到我們在投資 中長期的人的一個心態 跟他的投資的這個 部位的建立筆策略 那另外還有一個很影響也不小的 像我們講期貨 尤其是臺子期貨 臺子期貨他通常都會影響的是 整個加權 那臺子期貨呢 影響加權 加權會被受到影響就是權值股 那權值股尤其像那種0050 臺積電都佔了一半 那權值股最主要就是 大哥哥三哥四哥 不管是市值也或者是股本 臺積電、鴻海、聯發科跟廣達 那你出現了期貨裡面的臺子期貨 原則上一點是200 今年不斷的把保證金增加到三十幾萬 我記得20年前 我們那時候大臺期貨 保證金也才大概七八萬塊而已 那今年的年初 保證金其實也才17萬多而已 今年漲了好多漲到30萬 那小臺子1.50塊的波動 50塊 但是小臺子的保證金年初 44,750 20年前那時候小臺子才25,000 今年一下就調到現在調到80,500塊 那所以他呼應什麼東西 主管機關要交易量 所以交易量就會帶動市場更波動 所以今年7月26號就出現一個 微臺子期 鼓勵更多年輕人參與 保證金16,100元 每波動一點就是10塊錢 所以這個都會無形當中 包含現股當中的稅繼續延期 那會增加整個臺股在未來的一個 波動跟不確定性 而且你看股票期貨 能夠打3點到早上5點的夜盤 前上個禮拜好像連 連電也加進去的 以前就有臺積電可以做夜盤 你臺股沒開盤啊 所以夜盤他可能就會連動美國的期貨 尤其是到晚上會連動美國的指數 所以這個對臺股帶來都是一種波動 很大以及未來不確定的影響 所以我們在講說 今天我投資臺積電也好 那今天我投資ETF也好 那ETF我說說實話 大部分除非你投資的是債券 或是國外的 不然大部分國內的ETF 基本上臺積電在每一支ETF 裡面的佔比都蠻高的 那個量呢 對臺股又有助漲助跌 對臺積電也會有很大的影響 那我們如果說以中長期來投資 以快運動的精神來做這個東西的 我們無非就是希望說多利用福利 多利用時間的價值 可是股市呢 當你在做受到這樣的影響的時候 你帶領投資組合 你即使透過時間跟福利 這些投資人呢 你要什麼 要有中長期的這個準備 可是你要有短期承受風險的抵抗力 不然你很容易就退出這個市場 那乾脆就做基金了 就交給基金經理人去操作 但是基金的淨值也會跟著波動蠻大的 這是我我的一些小小的看法 那你你覺得這個部分的短期波動 對長期投資人來講有什麼影響嗎 主要是金牌吧 是經常看到哦 長長期的波動蠻大的 主要是這一點 對 那因為因為如果是這樣子的話 我舉個例子來講 如果你今天是長期持有的話 我會更建議不是ALL IN 我一筆資產去做進去 你要隨時去調整你的資產配置 第二個部分 你的資產配置的比例你要調整 第二個部分就是說 那你長期喜歡做定期定額的人 我比較建議你要採取一個叫做 定期不定額 也就是分批的概念 既然這種波動這麼大 那你固定的價格固定的額度 其實在長期波動下來 你不一定能夠掌握到 好的獲利效果或是趨勢 可是如果你能夠稍微去關注 市場的波動的話 你可以怎麼樣 逢低多買一點 那你逢高的時候 你甚至於怎麼樣 可以部分的怎麼樣 稍微有一個適度的可以怎麼樣 讓他落貸 落貸的時候你這些資金呢 如果你想繼續有獲利效果 你可以轉往 例如說平衡型的 或者是股債的配置 或者是一些你認為比較穩定的 這些股票 像金控或是高股息 那我覺得定期不定額跟分批進場 就變成是中長期投資人 他要去做的 可能會比定期定額他的 效果會更好 所以你也不能傻傻的投資了 即使做中長期的 你還是要隨時去關注股市 另外現在好像有人覺得說買0050 或者純臺積電 甚至買零股也沒關係 長期投資下來 好像有一些看法都不太一樣 那這個部分你能不能講一下你的看法 我就長期來講 我一直去買臺積電 或者是說呢 我就長期買進以及持有0050 0050 ok 好 那其實如果你是比較積極的投資人 以這兩檔的話 我覺得直接就投資臺積電 但是如果說你還是覺得臺積電 可能單一ALL IN的風險比較大的話 當然是ETF會 0050比較好 但是因為0050的本質 其實臺積電影響很大 佔比基本上已經超過50%了 所以你投資0050 原則上還是得看臺積電 看臺電 但只不過說他的風險就降低了一半 但是你其他權值股呢 他可能他的波動跟未來性也不見得 除了臺電以外 也不見得說像臺電波動會這麼的大 那臺電雖然是講是富國神山 可是現在有一個政治因素 跟經濟因素 我們要看的就是川普當選 川普當選 那川普當選的話 那你像臺積電美國的ADR 他的業盤一打開的時候 包含現在目前的費半 費城半導體 那斯達克對 對臺電影響都是蠻大的 所以如果你是單純就臺積電去做的話 我個人會比較建議呢 採取也是分批 那我會比較建議如果臺積電呢 沒有持續上攻的話 他只要拉回1000塊以下 那我們就去買進 就去分批的買進 但是如果說臺積電有上1000塊的話 那你當然就要看他是不是 會再繼續往上走 那這個還有一個指標去看 川普的個人行為 去看這個像最近的比特幣 那對 今年我們創到7萬多美元 的新高的時候 那時候大家也不敢去追 可是你看雖然他崩下來到6萬 可是你看後來再上去的時候 竟然突破到8萬 對不對 那最近因為川普當選 慶祝行情又出來了 因為他對這種所謂的比特幣的 是非常的加持以及贊同的 那又又攻上快10萬 對不對美金 那到底這種10萬美金比特幣來講 你能夠說他現在是低點還高點嗎 不知道 市場永遠不用去預測高跟低 也許未來當你15萬美金 20萬美金再回頭 哇 那檔10萬很便宜 就像你現在10萬美金去看 那時候7萬多就覺得好高哦 怎麼落下來5-6萬 怎麼沒有趕快進場 甚至於7萬趕快去追就好了 ok 重點就是投資人的 你自己的資金的風險控管 你能不能承受這種波動 還有你的資金控管 你到底能夠賠多少 那這個對中長期的人也是影響 畢竟你要玩臺積電 你要做0050 如果你做其他的高股息就算 那0050基本上跟臺積電就是一樣 如出一轍 看大盤看臺積電 所以我覺得現在有一個因素 影響還是川普 川普執政 那第二個另外還有一個像 俄烏戰爭啊 或是中東戰爭 以色列這些其實都是還是帶動 我們要投資中長期的這些 投資人的一個最大的隱憂 所以我會建議用定期 但是用不定額 甚至於說上來的時候 我可以適當的落袋 下來的時候適當的加碼 彈性的操作 才避免什麼 我跟各位講最最痛苦的是什麼 突然這些事件 例如說引起第三次世界大戰 或川普突然有一個 未來四年的一個震盪 難保美股不會閃崩 那這種閃崩的話一下落下來 就不是像今年的8月那個臺股啊 連續兩三天的所謂的 三四千點的情況 那種閃崩很可怕 那你做中長期的人 再一次閃崩 不要說要等你的富力效果了 我跟你講打掉從頭開始 如果說你說的那種極端狀況 發生的話 那大部分的資產不只是股票啊 我看什麼就算債券這個也很難保得住 如果針對這種極端狀況 你有什麼建議嗎 這個時候應該有什麼資產 可能可以保得住嗎 我覺得如果股市會受影響 兩種東西啦 第二個就是說 除非是全球的經濟蕭條 那債券可能也會影響 不然的話像這種突然的政治因素 或是突然的 的金融因素的話股票太好 那原則上 我覺得債券還是一個 能夠去平衡跟避險的地方啦 那另外一個東西就是黃金啦 黃金我們可以看得出來 像金融海嘯那時候股債起跌嘛 可是黃金就是拼命漲 那黃金可以去做避險 但很多人就覺得黃金現在越來越高 越來越高不想進去 但是如果你用避險的角度 你就不會覺得黃金是越來越高 但是如果你想要 從黃金裡面去獲利的話 當然我們就會覺得現在越來越高 他現在高到 甚至於高到比那個金融海嘯的 當時1900多還高嘛 對啊都創新高了 那現在看起來股票也在高 都不知道什麼 什麼都在高 那到底到底什麼是跌 現在股債也高 有一點顛覆了我們以前對那種 整個資產 金融資產的那種 什麼股漲再跌 股債跌這個黃金漲 就是這種思維啦 所以未來不會用單一市場去看 所以我覺得可以把比例上可以脫離 如果你擔心太大波動 還是要配置在債券 或者是黃金的部位 那也許就能夠稍微 在資產上不會那麼的 那另外還有一個產品 大家比較不關心 一向都把投資給撇開了 我講就是保險 那保險那個部位我覺得 除了人生的那種風險補償以外 或者是家庭資產的傳承 或是透過信託來弄 其實保險他在 某一部分的資金的一個波動 跟風險上面 也是可以起到一個很大的作用