【黃金暴富指南】手把手教你穩賺 有色板塊還能漲嗎？

其實你如果把前面五段行情有一個很好的總結的話 你就會發現什麼 有色金屬行情的驅動因素呢 大致來說分成兩個方面 因爲有色金屬呢 他首先是一種商品 他就有什麼呀 商品屬性 那有商品屬性的話 就是商品的價格漲低 它是跟供求關係有關係的 對吧 我們前面講了 你看經濟非常好的時候 需求非常旺盛的時候有利於推升價格 或者呢 經濟沒有特別大的變化 但是你供給受限的時候呢 他的價格也會提升 這體現的是什麼 就是我們說的有色金屬 他的商品屬性 但是不要忘了有色金屬呢 他另外一方面的也具備金融屬性 特別像黃金呀 等等這些貴金屬 他具有金融屬性 那麼對於金融屬性來說呢 他就會什麼呀 受全球的貨幣流動性這個影響 對吧 那個全球的這個比如說啊 銀根什麼呀 是是是收縮的啊 那麼這個時候什麼呀 那他的價格就會下來啊 你全球的流動性氾濫 對吧 然後呢 這個利率非常低 然後呢 就到處印錢 那這種情況下什麼呀 哎 這種我們說金屬包括貴金屬的價格什麼 就會層層的漲 所以你總的來說的話 你覆盤前面五段行情 你從這兩個角度去分析有色金屬 你就能把握什麼呀 他的一個行情走向 那麼好 我們來看看現在 那麼現在行情能能不能漲的問題 我們先要分析一下 整個的大環境是什麼 首先第一個就是全球的緊縮落幕 這個怎麼來理解呢 2021年通脹預期升溫 我們前面提到了美國是不是2022年啊 歐局勢以後開始什麼呀 暴力加息 對不對 因爲那個時候美國也是通脹的 歐洲也是通脹的 那其實我們看到從2022年以來 不管是歐洲央行 美國央行也好 他們都是這麼一個加息的這麼一個狀態 加息縮表 那就是大環境呀 流動性是收縮的這麼一個狀態 那麼緊縮的貨幣政策呢 抑制了全球的需求 那這樣對於金屬類來說 特別對於有色金屬來說 當然是什麼呀 是一個負面的影響 對吧 那它的價格是什麼 那就是上不去 那目前呢 我們說2024年以後啊 那麼目前從海外的通脹來說 美國包括它的就業呀 財政壓力的角度來看的話 2024年美聯儲走向降息和擴表的概率 是非常大的 那麼這個你一降息的話 美元就會走弱 那美元走弱的話 往往對應的是什麼 是全球需求的改善 從而會催生什麼大宗商品的需求 所以你從這個角度來說 我們看到第一節裏面我們談的什麼 就是大週期來看看什麼 就是美元你全世界都在等着你降息 那你可能扛一個月又扛一個月 但是你接下來什麼 你你肯定會進入一個降息的週期 對吧 只是說哪個月 什麼時間到來的問題 對吧 你加息從2022年年初一直什麼 就已經加了很長時間了 然後從去年7月份以後就不再加息了 對吧 就是大家預期的是什麼 就是整個的這個貨幣政策的話 又會從什麼 從緊縮逐步會走向什麼 寬鬆的這麼一個狀態 美元會逐漸的走弱 那這些呢 就會什麼催生着整個有色金屬 它的需求會提升 那麼另外一個 就是我們要看一下經濟數據了 就是補庫的需求呢 有望催化什麼價格上漲 這是從供需的角度來看的 那麼歷史上看呢 這個ppi啊 美國的ppi就是生產者這個指數啊 美國的ppi呢 同比往往會領先庫存大概是3到8個月 而中國的ppi呢 同比呢 往往會領先庫存的是3到6個月 就是但是有意思的地方是什麼呢 就是2023年的7月份 就是去年的7月份 不管是中國的還是美國的ppi呢 都是同時見底的啊 見底完回升的看一下啊 左邊這個圖從去年7月份就同比的見底回升 那麼你可以算一下吧 從去年7月份到現在 差不多什麼已經過了6個月了 對吧啊 這個從今年1月份開始就是第7個月了 那你按照不管是3到8個月的週期 還是3到6個月的週期的話 就是全球的這種庫存的狀態怎麼樣 它已經從被動的去庫存的狀態什麼 改爲陸續的會進入到主動的補庫狀態 這個說法的話呢 說的很專業 其實簡單來說就是企業什麼呀 它會增加它的存貨 對吧 那意味着什麼 它的採購需求爲什麼會提升 那這個對於什麼 對於整個的金屬來說 當然是有利的 所以我們就回到了第一節裏面 大家看到的不管是黃金呢 白銀呢 銅啊 鋁啊 鑫啊 都是什麼呀 都是漲的 從年初以來 你看的所有的金屬基本上都是什麼 都是大幅度的上漲 原因是什麼 原因就是我們剛剛說的這兩點 就是第一個從大環境上來說 降息的預期是全球的共識了 第二個就是我們說的什麼 這個補庫的需求經濟上來說 CPI我們這個PMI 我們已經看到了 這個月啊 這個就是三月底 對吧 那麼公佈的這個數據50.8 超預期的這個上漲 對不對 然後呢 美國的PMI也回到50以上 那這個就是我們說什麼 經濟在回暖的這種一種標誌 在這種情況下呢 我們看PPI它是領先指標嘛 大概是三到六個月 三到八個月這樣一個情況 那從今年年初開始的話呢 全球的企業都會這麼進行補庫存 幹嘛 都在去去去購買這些我們說的啊 這些有時金屬原材料等等 所以它會推升價格的上漲 好了 講完了這些大環境因素以後啊 你現在再看這張圖 各位這個是什麼 這就是有時金屬板塊當前的走勢情況 大家看啊 整個的一月份是大幅下跌的 從二月初開始反彈 然後二月初的點位大概是9800點 你就可以認爲是一萬點吧 那截止到昨天 它最高已經摸到了什麼 15244點 也就是說 從二月份反彈以來的幅度的話 是超過50%了 各位就整個有時金屬板塊 它已經超過50%的這樣一個反彈 就這個反彈幅度是領先很多的指數的 那在這樣兩個大的預期作用下 一個是什麼 就是我們說的這個降息 另外一個是什麼 就是補庫這兩個大的預期情況下 所以我們會對於有時金屬中長期呢 會持有一個比較樂觀的這麼一個狀態 會持有這樣一個樂觀預期 只要是什麼 你降息會刺激它上漲 只要是你補庫也會刺激它上漲 所以呢 它會不停的漲 那在這種情況下 你怎麼投呢 短期來說 我們說一個東西漲多了 短期它都是有調整的風險的 但你不要去判斷它明天是漲還是跌 你要看的是什麼 它中長期的一個狀態 那麼這個時候我們不能只看 有時金屬板塊本身 我們要對它的裏面的細分要有個瞭解 那麼好了 那我們要了解什麼是有時金屬 講了半天什麼是有時金屬呢 這地方我們來看一下它的定義 有時金屬是指鐵隔蒙三種金屬以外的其他的金屬 中國1958年將鐵隔蒙把它列爲黑色金屬 然後你除了這三種黑色金屬以外 其他的64種金屬 它通通都歸於什麼有時金屬 所以有時金屬它是一個什麼 就是包含的這個品種非常多的這麼一個說法 對吧 那其中銅是最早人類最早使用的這個金屬原料之一 那現在工業當中就少不了了 各種這種這個金屬都用的 比如機械製造啊 建築業電子工業等等 都需要什麼 這個結構原料和功能原料 這都是要用到什麼金屬的這個情況 那這麼多64種金屬 那你需要對它什麼進行一個劃分 不同的金屬啊 那麼在股市當中表現也不一樣 我們來看一下啊 有時金屬呢 我們大致可以把它分成五類 哎 這地方是關鍵了啊 首先第一類是輕金屬 我們剛剛講的鋁就是輕金屬 鋁呀 鎂呀 鉀呀 鈉呀 鈣呀 絲呀 貝呀 這些通通屬於什麼輕金屬 那什麼是重金屬呢 哎 第二類是重金屬 那麼重金屬包括我們比如剛前面提到銅啊 鎳 鈷 鉛 鋅錫 這些都是什麼 都屬於重金屬 那這些在工業上的運用是非常多的 那麼第三類就是我們說現在炒的特別熱的 以黃金爲代表的什麼呀 貴金屬 那貴金屬除了金以外呢 還有銀 還有鉢這些 對吧 這些都屬於貴金屬 貴金屬你可以理解爲你買起來 怎麼樣 花的價錢非常高 對吧 貴金屬 那其實還有一種說法呢 叫半金屬 這個半金屬啊 你看它的左邊都是十字旁 對吧 什麼硅呀 錫呀 啊 這個什麼釗呢 等等這些啊 其實我們通過中文就能看出來它不是什麼呀 它不是金字旁的 對不對 它這種所謂的半金屬的就是介於金屬和非金屬之間的這樣的一些原材料 對吧 那麼還有最後一類叫什麼 叫稀有金屬 稀有金屬包括什麼鋰呀 魯啊 錫呀 鉀呀 鋸呀 其實最典型的啊 可能大家有印象的就是這個鉀跟鋸 對吧 我們反制美國的時候制裁那個美國的那個啊 什麼洛克馬丁那個那個就是他的那個啊 就是叫什麼武器製造公司 對吧 落馬公司的時候 我們怎麼去去去去制裁他呀 就是我們限制加跟折什麼呀 這個出口對吧 這是什麼 這屬於稀有金屬好了 那最有是金屬呢 我們剛剛說了它包含的門類非常多 那大體上都可以分成這五類 那麼這五類裏面呢 雖然說有些金屬整個板塊呢 它受益於降息的預期 它受益於全球經濟的這個恢復 但是具體來說 這五個細分裏面哪些更受益呢 我覺得有兩點大家需要注意 首先第一個就是剛剛提到的稀有金屬 我們來看一下稀有金屬呢 他這個今天早晨的時候啊 稀有金屬已經開始有個明顯的一個表現 那這個全山中國裏面就有一篇文章叫什麼 叫稀土突發價格飆升 那這裏面他提到的原因是什麼 我們來看一下 就是稀土價格突然飆升 一是與有色期貨的整體走牛有關係 第二個就是海外供應面臨瓶頸 你想想吧 本身叫稀有金屬就是少嘛 對不對 國內的配額增速放緩有關係 另外第三個呢 是跟緬甸當前的局勢存在一定關係 就是這些稀土啊 跟緬甸那邊的礦有一定的關係 那目前呢 因爲這個地緣政治的問題嘛 打起來了對吧 所以呢 這個供給受限 那我們可以明顯看到啊 這個這是稀土泳池板塊 他的一個走勢情況 那就走得很強 對吧 而且呢 我們說在接下來可預見的這個情況下呀 他的這個供給都是受限的 但是需求非常旺盛 那供需的這種不平衡就會刺激他的價格上漲 所以稀土泳池方面的話呢 其實是比較受益的啊 這是在五個細分門類裏面 第一個比較重要的 那麼第二個是什麼 那第二個其實就是黃金啊 就是我們說的貴金屬 那我們可以看一下 近期有色板塊之所以暴漲 其實就是貴金屬帶動啊 整個貴金屬什麼呀 他這個領漲 因爲黃金呢 他是我們講的避險資產 對吧 他比其他的這個金屬呢 更容易受到什麼 金融因素的這個影響 比如說美國的加息降息等等這些因素 包括通脹這些因素 那麼其他的金屬呢 這個反應會比較之後 因爲他的這個金融屬性不強嘛 而像黃金等貴金屬的話 那麼他的金融屬性是比較強的 那麼這個時候呢 這個我們說金融方面的一些啊 這種表現或者變化的話 他對於這個金價會直接的體現出來 你比如說我們看到的這地方提到的避險情緒 助推貴金屬價格上漲不停 那麼貴金屬一漲 黃金一漲 然後呢白銀一漲 然後帶動了銅漲鋁漲 然後呢 其他的各類金屬會跟着漲 那麼好了 那這兩類的話呢 應該說是作爲我們去投資分析的一個重點 當然了 其他的各類金屬的話呢 你需要結合需求來看 你比如說銅 銅目前的供給呢 其實比較受限 銅目前的供給是比較受限的 那跟銅相關的一些啊 這種上市公司啊 那就是我們關注的一個重點 但是你要說從分類上來說的話 那麼稀土這一類就是稀有金屬這一類和什麼和貴金屬這一類應該是我們投資的一個重點 那怎麼去投資呢 特別像貴金屬這塊黃金這一塊 我們除了投資啊 黃金現貨以外 那麼黃金類的股票怎麼投資呢 那麼這個內容呢 其實我們在這個最近上線的黃金投資課裏面有重點講到 那其實我們昨天的課程當中有提到的 那我們可以看一下啊 在整個黃金的這個分析框架當中啊 那我們說最重要的是什麼 是金價的這個分析思路 就是你怎麼分析金價 因爲他既有供需這一塊跟商品屬性有關係 又跟什麼又跟他的貨幣屬性有關 還跟什麼跟金融屬性幣險屬性有關係 所以呢 我們在這個第三部分重點講金價分析啊 講到金價的長期走向的這個分析框架 中期變化的這樣一個啊 就是量化因子以及短期變化的什麼呀 這個技術指標就是從長期中期短期三個角度什麼來把握金價的變化 那麼怎麼去投資呢 大家在網上看到比較多的可能是什麼實物金呢 包括槓槓金啊 包括賬戶金的這樣一個投資 其實對於大部分投資者來說重點是什麼 就是你如果不想操心的話 你就選擇黃金ETF 你把握好金價的情況下投資黃金ETF 那麼你要想收益更高的話 那麼就是什麼投資黃金股 那麼黃金股應該怎麼投資 怎麼把握他的這個啊 入場的這個點位怎麼選擇 因爲我們知道黃金概念股有五十多隻呢啊 怎麼選股的問題對吧 那這些內容呢 我們在黃金投資課當中呢 會有詳細的什麼講道