彼得林奇的選股哲學 12尋找10倍股（4）

大家好歡迎來到九層教育讓理財變得更簡單 今天我們繼續來學習比特林奇的選股哲學,我們來看一下第12節 尋找十倍股市 這是在之於比特林奇的成功投資一書,在路時間是2026年的2月18號 那我們接着上節課內容來講,上節課講了一下作爲這個行業專家和作爲這個消費者他的一個 選股的優勢 這個地方的話呢 林奇講了一下他個人,以他自己爲例,舉了一個例子,他說我個人的絕對優勢 在金融服務業和共同基金業的繁榮時期 我在復達公司做基金經理 還有誰能在投資基金公司的股票上比我的優勢更大呢 他以他自己爲例 他自己作爲一個基金經理,那麼他很顯然對於基金公司他肯定是更瞭解的呀 這就是他的優勢 他說呢 如果我能夠利用我的個人的優勢來抓住基金行業中的好股票 將是我彌補錯過這個PB這個高爾夫球場公司 股票的絕佳機會 要是我能在自己非常熟悉的基金公司的股票上面 大賺一筆的話 那麼大家也許就會原諒我錯過PB公司 那是 令人難以置信的投資機會 這地方我們先簡單解釋一下 美國的很多基金公司呢他就像 就是他的這個 模式叫公司制 他雖然是個基金公司但是呢他是一個什麼是一個公司 這個公司呢也會上市他有他的股票 那這個地方講的就是基金公司的股票 那這個PB公司是什麼 是這個做高爾夫球場的對吧 他說呢 我錯過了這個高爾夫球場的這個公司的這個股票的機會 這個情有可原爲什麼 因爲畢竟那個是我的業餘愛好 打高爾夫球啊 包括航海運動啊 這是我夏天的業餘愛好 而管理共同基金什麼是我的工作 那很顯然什麼呀我在我這個工作上面我是有專業優勢的呀 我對於哪些基金公司 他的股票會表現的更好 這個我是在專業上面我是有判斷的呀 對吧這是林啓強表達的內容 他說呢 我在復達基金公司啊工作了 將近20年 這個時間很長對吧 我認識華爾街主要的金融服務公司裏面一半的高級管理人員 對吧我這個業內的人脈很廣 我天天都看到這些公司的股票每天漲漲跌跌的情況 我本來這個詞用的很好我本來應該早在華爾街分析師數月之前 就應該注意到這些金融服務公司的重要變化趨勢 那你既然講的本來就說明你肯定是沒判斷到對吧 他說呢 在20世紀80年代初期面對金融服務業和共同基金業大繁榮時期我就坐在金山銀山 銀山上面 你看這個表達對吧 我就坐在金山銀山上面 沒有人比我更有機會也更有把握抓住這些後來表現牛氣沖天的基金公司的股票了 因爲你想想那個在那個階段呀整個基金行業 是個大發展的行業 所以呢這些基金公司的股票的都漲上天了 那你作爲基金經理你太熟悉了就你這個行業啊對吧 同時呢 像這個那些印刷基金招股說明書的人一定也是看到了這樣的一個投資機會 對吧 因爲那個時候還不像現在互聯網這麼發達嗎很多的時候 你給那個客戶宣講的時候你是需要帶個小冊子的對吧 那些印刷基金招股說明書的人 怎麼樣他也看到這個機會因爲要天天印刷呀 他們加班加點還幾乎無法滿足共同基金的所有新增的投資者的需求 包括呢基金的銷售人員他們開着這個汽車呀穿梭於全國各地帶來了新募集的 數十億美元的資金回到基金總部的時候他們應該知道他拉回了這麼多錢 那他這個基金公司接下來業績肯定會很好啊 對吧 這些人都應該知道 他們一定也已經看到了這一次投資良機 那些辦公設備維護人員也一定看到了諸如像這個 FDFL包括DF和復達基金這些基金管理公司啊 他的辦公室面積大規模的擴張就說明這個行業在瘋狂的發展高速的發展對不對 共同基金公司出現了歷史上從未有過的繁榮 人們一直在瘋狂的買入這些共同基金 那 這裏面講的是人們在買入這個基金 那麼相對應的這些基金公司的股票呢肯定就是 業績會非常好嗎那股價就會瘋狂的漲嗎 那麼作爲基金經理的彼得林奇 作爲那些印刷基金的就是基金說明書的那些人 包括銷售基金的人 包括維護這個他們的電腦設備的這些人 他們應該都能夠看到這次機會爲什麼因爲他們接觸到這個行業大發展 好林奇說了他說呢 復達基金公司呢並不是一家上市公司 因此呢 在這場瘋狂之中的你可以買復達基金公司他發行的基金 但是呢你卻無法購買復達基金公司的股票因爲他沒上市嗎 對吧但是 哎這個詞用的很好但是 但是呢你可以購買DF基金公司的股票啊 這是跟復達基金很接近的同類的這種公司業績很好啊 對吧你買不到復達你可以買DF基金公司的股票啊 這個這個問號彷彿在問他自己對吧 他應該可以買到對不對 想看看一個價格一路直線上漲的股票走勢圖嗎 1977年這個 DF基金的 他這個公司的股票價格是多少呢是40美分 到了1986年 上漲到什麼接近40美元 9年時間1977到1986嘛9年時間 這個 DF基金公司的股價 漲了有近100倍啊 而在他這個上漲的大部分時間裏面呢 其實股市是比較低迷的 就股市整體表現的不是很好 但是 哎這個基金公司叫DF基金公司啊他的股價漲了100倍 不僅如此這個FL基金 這個基金公司的股票 漲了183倍 這個FD這個公司的這個股票 在被收購之前被這個人手保險公司收購之前 他也漲了50倍 林吉就說了 我對這幾家公司啊都瞭如指掌啊 爲什麼這跟我們同行啊 都是都在這個基金行業裏面非常熟悉啊對不對 我對DF公司 FL公司FD公司 他的發展整個情況從頭到尾都是一清二楚的呀我瞭解他們的高管人員啊 他們的經濟情況都很好啊 收益也在不斷增加呀其未來的增長勢頭非常明顯啊 那問題是我買了嗎 那麼我到底從這幾家基金公司的大牛股上賺了多少錢呢 答案是一分錢也沒有 林吉就以他自己舉例啊這一分錢也沒有我怎麼樣 沒買 我竟然連任何一家金融服務公司的一股股票都沒有買過 這個DF公司的股票我一股沒有買 這個FL公司的股票我一股沒有買 這個FD公司的這個基金公司的股票我也一股沒有買 你要知道這是我自己所在的行業呀我是基金經理呀 這幾家公司都是跟復達公司類似的呀復達沒上市但這家公司是上市的我可以買我本可以買的呀 對吧這是林吉的一個 反思的這麼一個過程 這也是他能夠寫出這個書裏面的一些 讓很打動人的情節的核心部分 就是這是一個真實的案例對吧然後林吉就說了 他說我錯過了金融服務業和共同基金業所有的大牛股 當我恍然發現這些基金公司的股票是真正的大牛股時 早已爲時太晚了 這股價都漲上天上了 我想我可能就像前文提到的那些醫生一樣我們前面是不是講過呀 那個醫生他本來應該對那個 這個什麼 這個胃藥那個胃藥他很瞭解對不對 結果呢 他不買這個製藥公司的這個股票他買什麼石油公司的股票 只顧忙於研究自己所在行業之外 的加尼弗尼亞州的聯合石油公司的股票 就像那些醫生一樣的 林吉什麼呀也沒有買自己的這個基金行業的這個股票 他就錯過了這個機會 然後他說 每一次呢我看到這個df基金公司的股票走勢圖 他都會提醒我 牢記我一直在告訴別人的建議 購買自己所瞭解的公司股票 每次看到這個東西漲了100倍呀心裏面就疼 對吧 這個我推薦 別人的這個建議就是說一定要買自己 懂行的自己行業裏面的股票結果呢 我自己沒買 對吧所以呢 我要一直告訴別人的這個建議 就是也在提醒自己叫什麼 購買自己所瞭解的公司的股票 我們每一個人的都不應該讓自己 熟悉的行業中的大牛股的投資機會 從我們的眼皮底下 白白溜走 我自己呢再也不會犯這樣的錯誤了 當他認識到這一點以後呢 我們來看看林奇的改變 林奇說呢1987年市場大跌 這個1987年的時候十月份的時候有一個什麼叫黑色星期五一天暴跌20%多 1987年的股市暴跌以後呢 他給了我再次投資什麼呀 這個df基金公司的這個股票的機會 這次什麼呀我牢牢的抓住了 看到沒有 就是林奇他通過反思自己的過程 他知道了 應該選擇自己所熟悉的這些行業公司裏面的股票 對吧之前一直講沒有買那這一次呢大跌以後什麼呀 就把他接回來了 對吧很好的把握住了這個機會 然後呢 他列了一個表 他說呢表6-1呢所列的只是我 掌管麥澤倫基金期間 錯過的或者是過早賣出的十倍股當中的一小部分的股票 注意啊 要麼是沒買就錯過了 要麼呢 雖然買了賺了錢但是過早賣出了 我們來看一下啊 6-1啊我錯過的大牛股當然都是英文的對吧這地方我們就不一一去說明但是我們可以看一下 這是從A到H的 下面的還有從 D到M的對吧 就是你如果把他兩個表放在一起的話就從A到M