從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 炒股錯誤心態02恐懼

大家好,歡迎來到九算教育,讓理財變得更簡單 今天我們繼續來講炒股十大錯誤心態之二 恐懼 有一組數據顯示,70%的投資者 在股票下跌5%到10%的時候 他容易恐慌性賣出 其中的這些股票60%會在三個月之內反彈 換句話說,一賣就賣在了地板上 賣完以後就漲了 恐懼導致這種非理性交易 平均會讓收益減少42% 也就是說你在炒股的過程中 這種恐懼的心態會往往讓你 投資或者買賣的時候出錯 明明是你不應該賣的地方,結果你賣了 賣完以後股票漲了,你就損失了 這就是我們看到恐懼導致的情況 我們來看一個具體的案例 這是貴州茅臺2018年的情況 2018年貴州茅臺在10月份的時候公佈它的業績 業績的話增速放緩了 這個放緩的信息直接就導致了 整個貴州茅臺在10月份的股價 單月下跌超過30%,我們可以看到左邊這個圖 單月下跌超過30%,很恐怖 貴州茅臺人家說股王,結果因爲業績放緩 就導致了大量的投資者恐慌性的拋售 結果恐懼性割肉的投資者 平均的虧損幅度達到27% 但是那些沒有賣的人持有到現在 截止到今年的一季度 平均的年化收益率達到21% 你會發現賣完以後貴州茅臺層層的上漲 從當時付全價,從500塊錢左右漲到2500塊錢 它翻了5倍之多,很嚇人的 你賣完以後就賣在地板上 在股市下跌的時候賣出股票 就像因爲冬天到來而賣掉度假別墅一樣 這個度假別墅一般就夏天去 但是你不能因爲冬天到來就把它賣了 夏天還會來,你因爲股市下跌 你把股票賣了,賣完以後股票還會漲 爲什麼我們說普通的投資者,普通的散戶 一看到股票下跌就心裏就發慌 結果一割肉就割在了地板上 爲什麼會出現這種情況呢 我們來看一下這種恐慌性的拋售 或者叫恐懼性的割肉的三大認知陷阱 就是你在認識上面它本身存在錯誤 第一個就是損失厭惡效應 這是個心理學上的效應,說起來比較學術 其實簡單來說就是人在虧損的時候 他的感受,他的痛苦程度更強烈 有一個統計數據顯示 虧損一萬元的痛苦程度 大約相當於什麼,盈利兩萬元的喜悅程度 就是你賺錢的這個高興的程度 遠不及你虧損的痛苦程度 所以只要股票虧損了一點,你就很難受 你就很急切的要把股票給它賣掉 這種心理學效應導致了很多人 只要一跌,一跌就賣,賣完以後就漲 這是我們說的損失厭惡效應,這是第一點 那麼第二點叫市場的噪音干擾 我們看到每當股票下跌的時候 很多媒體就渲染什麼,股災敘事 動不動就說股災了,對吧 給你營造一種恐慌性的氛圍,對不對 就是你一聽到這種股災了,你就很害怕 加上什麼,現在這個短視頻傳播的非常廣泛 只要股票一跌了,你就會把很多人在短視頻裏喊 這個賠了多少錢,股市不行,怎麼怎麼樣 這種我們說恐慌性的情緒的蔓延 它會導致什麼,你害怕,會導致你恐懼 最終什麼,你一賣,賣完它就漲了 這就是我們說的市場噪音對你的這種心理的干擾 當然還有第三點叫自我驗證偏差 很多人的話,他會選擇 選擇性的就關注什麼,那個下跌的股票 就是你賣完以後,賣完以後你就看那個跌的股票 我賣的太對了,你看賣完以後它跌了吧 結果你忽視了什麼,很多漲起來的 就是你強化了一種止損正確的錯覺 實際上很多股票都在漲 只不過你看到那股票下跌 然後你強化了說,你看我止損是對的 這種認知陷阱,它是導致我們什麼 這種恐懼性割肉的根本原因 就是第一個就是我們說心理學效應 叫損失厭惡效應 第二個就是市場的噪音干擾 不停地有人,不停地有媒體,不停地短視頻 跟你說這個股災來了,導致你感到害怕 第三個就是自我驗證 越跌你就覺得很正確,我賣的很正確 結果其他股票漲起來你都不看 那麼如何去解決這個問題呢 首先我們要識別真假下跌 到底要不要賣的問題 我們要從三個方面去考慮 第一個叫基本面分析 就一個股票到底要不要賣 你先要看基本面,看什麼呢 我們要從財報入手 看一些關鍵性的指標 比如說它的毛利率 它的淨利潤的增長率等核心指標 我們要關注這個公司 它的基本面到底有沒有發生變化 如果公司的基本面沒有發生根本性的變化 那麼短期的波動只是市場情緒的宣泄 我們前面舉的茅臺的例子就是很典型的 茅臺在2018年10月份 它業績的確有放緩的跡象 但是業績放緩 是不是代表這個公司完蛋了呢 不是 但是你看那個資本市場 你看那個二級市場的股價的變化是什麼呀 就是一下暴跌30% 這個就是一種情緒的宣泄 當你看到你買的股票股價也是暴跌的時候 你首先要反過來去問自己 去查詢什麼基本面的數據 這個公司的基本面有沒有發生變化 有沒有發生根本性的變化 如果公司基本面沒有發生根本性的變化 那這種下跌就是我們說市場的情緒 所以這個時候你就沒有必要把它賣出 所以你首先要回到什麼 基本面分析上來 這是什麼最重要的 其次我們說股價跌 跌到一定程度什麼 技術上會有個支撐位 那這個時候我們就要去什麼 通過k線圖去尋找關鍵的支撐線 比如說前期的低點 或者是黃金分割位等等 那麼當股價接近支撐位的時候 這時候恐慌性拋售往往是錯誤的 因爲這是支撐位 你賣完賣完以後就反彈了 即使你想賣也應該怎麼 等它反彈起來以後 再考慮有沒有必要賣出 很多人爲什麼就賣在低點附近 他已經心裏被擊穿了 就害怕了恐慌了 大家都說股價要來了 得趕緊出來 不計成本不計後果的往外賣 結果你賣完以後股價就起來了 其實你在賣的之前 除了看基本面以外 你也應該看看技術面上面 是不是已經跌到位了 這種跌到支撐位以後 搞不好會有反彈 這種我們首先什麼 你首先要分析 這就是我們說的技術分析的重要性 當然了還有第三點 就是要設置止損位 這個止損位不是你買進去以後設的 你買之前你就要分析好了 買入的時候就要明確什麼 止損的價位 比如說我是不是要跌破10% 就無條件離場 還是要跌破某個關鍵的這個位置 我就離場 就我買之前我就確定好了 那切記在下跌的過程當中 臨時去改變規則 就明明設定好了 比如說跌破某個價位 或者跌多少再賣 結果還沒跌到那個位置 自己就害怕了 說要不我先改了吧 少損失一點對不對 結果你一賣 賣完以後它就漲起來了 這就是我們說彷彿打臉的這種情況 你要想解決恐懼性的割肉 或者叫恐慌性拋售的這種心態的話 你要怎麼樣 從這三個方面就入手 首先基本面要判斷什麼 公司有沒有發生變化 這是最重要的 如果公司沒有發生變化 你不用那麼害怕 其次在技術上面 我們要去分析什麼 技術上面的這個支撐位 不要在支撐位的這個地方賣 爲什麼 因爲很有可能會有反彈 那第三個就是一定要嚴格的 去設置什麼 這個止損位 而且是在買之前就設置 不要中途去修改 我們在上一節裏面 其實提過這個問題 叫嚴格的去執行你的交易計劃 對吧 你不能怎麼樣 買完以後 看到這個股市發生了變化了以後 然後隨時去改變你這個交易規則 這是什麼不可取的 對吧 那做到以上三點 你就能很好的去解決什麼 要不要賣的問題 要不要去止損 要不要去割肉的問題 你首先判斷了 它是不是真的要下跌 這公司是不是真的有問題 當然了 我們也可以從什麼 一些頂尖的投資大師那裏 去尋找他們是如何解決恐懼這個問題 頂級投資者的反恐懼智慧 首先我們要說的就是股神巴菲特 巴菲特絕對是個天才 他說別人恐懼的時候 他要貪婪 別人恐懼使我貪婪 別人貪婪使我恐懼 跟別人反着來的 一個最經典的戰役 就是2008年金融危機的時候 他當時買入高盛 還有通用電器的優先股等等 獲利超過100億美元 這是最典型的 在別人恐懼是什麼 他貪婪 你想想金融危機來了 美國很多的大公司都破產了 像高盛通用電器都跌得一塌糊塗 結果這個時候 他敢於去買入 這就是典型的 我們說在別人都恐懼的時候 他貪婪 他的邏輯 他是根據市場先生的思考方式 對不對 別人犯傻的時候 你要保持理性 那麼他的核心邏輯是什麼 就是股價下跌是朋友 前提是你要足夠的瞭解這家公司 我們不是簡單的說股價跌 我就去買 不是這樣的 首先你要了解公司 你看巴菲特也非常強調 就是基本面的問題 你首先要了解這家公司的基本面 這家公司沒有問題的情況下 如果股價跌那不是好事嗎 所以他說股價下跌是朋友 前提是你要了解這家公司 這家公司是不是值得投資的問題 如果公司值得投資 價格越跌 豈不是你買入的成本越低嗎 這是一個頂級投資者 他的一個思維方式 這個我們要學會 第二個就是達劉 這是什麼 橋水基金的創始人雷達劉 他說的一句叫 痛苦加反思等於進步 他有一本很有名的書叫什麼 叫原則 有興趣的學員大家可以看一看 對於金融市場的思考 值得我們去學習 他把每次的下跌 視爲檢驗投資邏輯的機會 就市場漲的時候 你可能看不出來 但市場跌的時候 你就能判斷到 你這個投資邏輯到底對不對 他把每次下跌什麼 都視爲檢驗投資邏輯的機會 另外一點就是制定極端波動預案 比如黑天鵝事件當中 如何操作等等 我們剛剛講到2008年金融危機 金融危機 雷達劉的叫橋水基金賺的盆滿鉢滿 爲什麼 因爲他提前就已經判斷到了 在這種極端的情況下 在金融危機爆發的時候 哪些投資品可能會有機會 這就是提前做準備 當我們去買入一個股票的時候 你爲什麼會恐慌 你爲什麼會恐懼性割肉 就是超出了你的預期 你沒想到 你沒想到股市會這麼變化 那麼實際上的一個理性的投資者 或者像雷達劉的這樣的什麼 這種頂級的投資者 他實際上提前要做預案 萬一發生這種事情的話 應該怎麼辦 提前做好這種極端波動的預案 那麼當真正的風險來臨的時候 你就什麼 有地方使了 對吧 你不會什麼 很恐慌了 因爲你有準備 第三個 講一個我們國內的頂級投資者 叫段永平 他說了一句話叫不懂不投 懂了不怕 這句話呢 說的很好 不懂不投 那其實是來自於什麼 巴菲特的能力圈 不懂的公司 你不要投 那反過來呢 你既然懂了 那他下跌 你就不害怕了 爲什麼 因爲這個公司 你瞭解嗎 公司沒有問題 在公司沒有問題的情況下 由於市場或者是其他的因素 導致他的下跌呢 那其實是一個很好的買入機會 所以他的思潮建議是什麼 就是如果你不敢在下跌50%的時候 加倉 說明你根本不理解這筆投資 對吧 就是你不懂 你如果懂的話 就是你瞭解這家公司 沒有問題的情況下 那麼這時候股價下跌 其實是一個很好的機會 所以投資說到底是什麼 就是你要搞懂 你要投資的公司 對吧 你要了解這家公司 你瞭解這家公司 那麼這個時候股價下跌呢 就不會讓你害怕 那我覺得呢 這些頂級投資者的這種 防恐懼的智慧呢 其實對於我們去理解股票 理解投資的話呢 會有很大的幫助 那有的學員會說 說起來很容易 這個不懂不投 懂都不怕 那麼我怎麼才能懂呢 要想了解股票的話 那我們建議呢 從基本面分析和技術分析去入手 就是首先你要去做股票的話 你應該瞭解什麼 這家公司的基本面情況 那麼你要做基本面分析的話呢 就會涉及到 比如說經濟分析呀 中觀的行業分析呀 微觀的上市公司分析呀 包括他的財報情況 資產負債表 利潤表 信息流量表等等 這些是我們瞭解一個公司的基礎 就是你把這些東西都搞清楚了 你自然就懂了一家公司 對不對 其次呢 我們還要做技術分析 要了解什麼呀 它的這種技術圖形的走勢情況 瞭解什麼呀 在交易 在整個市場當中 它的一個表現情況 這地方就會涉及到 比如說 切線分析呀 量價分析呀 K線分析 形態分析 均線分析 指標分析等等 對吧 就會了解這個公司的 它的股價的變化 那這個時候股價在跌了 我心裏就有譜了 對不對 那有人說 我作爲一個新手 我怎麼去了解這些東西呢 我們先從什麼呀 股票的基礎篇開始講起 你瞭解了基礎內容以後 比如說從最基礎的 爲什麼要投資股票啊 包括怎麼去開立賬戶啊 股票的交易規則呀 選什麼股票啊 等等 先從這些基礎開始瞭解起 你學完了基礎以後 再來去了解它的基本分析篇 技術分析篇 最後什麼呀 再進行實戰操作 這就是我們的88節的 零基礎的股票入門課 那這個內容呢 它的核心就是講解什麼呀 基本分析和技術分析的 然後呢 有88節的視頻內容 一共有三講的實操課呢 快速上手 有興趣的學員的話呢 大家可以看一看這個課程 好 這一節的話呢 我們就講到這裏