從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 股票入門：投資與投機的定義

那我們說投資的定義其實比較寬泛 比如說我投資實業 對吧 或者我投資基金 對不對 這是一個很中性的詞 但是注意我們這節課裏面講的投資是什麼 它是和投機相對應的 那這個也就是說投資是一個褒義的詞 投機是一個貶義的詞 那這是我們對於投資與投機的一個界定 那怎麼來理解這個事 有些人他是這樣 他說什麼投資投機 老師不用講那麼多 對吧 不用繞那麼多 對吧 賺錢了 你就是投資 然後賠錢了 你就是投機 對吧 你就是他的理解什麼 就是很典型的犬儒主義 就是反正這事情結果是好的 然後它的過程就是對的 然後這個事情結果是壞的 所以它的過程也是壞的 那實際上這種理解是非常錯誤的 那凱恩斯曾經說過 最難的不在於接受新思想 而在於如何擺脫舊思想的束縛 在我教學的過程當中 我遇到一個最難的問題 就是有些人他的腦子裏面 已經種下了種種錯誤的思維 然後你不管再跟他說什麼 其實都沒有用 爲什麼呢 因爲他不在於認不認同你這個新方法 他主要是沒有辦法擺脫他的舊思想的束縛 他做着做着他怎麼樣 他就回到了他原來的狀態 這一點的話 我在打籃球的過程當中的話 我是深有體會的 教練跟你說了一套動作 然後給你指點了哪些東西是錯誤的 你平時你還記得挺好的 可是你一上場你就忘了 你一上場你還是你 你繼續會做錯誤的動作 這個問題跟我們說的投資的過程中也是一樣的 難的不在於你通過聽課 學到了新的知識 學到了新的方法 難的是如何去改變 去擺脫一些舊的這些錯誤的方法的束縛 所以我經常講 如果你是一個新手的話 一開始接觸正確的投資理念 構建正確的投資體系是非常重要的 那麼好了 我們來對比一下什麼是正確 什麼是錯誤的 這個問題的話 我們要從投資的什麼根源開始講起 我們要從格雷厄姆講起 對吧 從他的證券分析 投資者的聖經這個書開始講起 那這裏面的開篇 他就講到了這麼一個概念 有了一個定義 這個定義是什麼呢 就是華爾街支付格雷厄姆 他是這麼說的 他說投資是什麼 投資業務有三個關鍵詞 叫以深入分析爲基礎 確保本金的安全 並獲得適當的回報 凡是不滿足以上條件的 這些業務 統統都是投機 我再說一遍 什麼是投資 投資有三個關鍵詞 以深入分析爲基礎 確保本金的安全 並獲得適當的回報 凡不滿足以上要求的 統統都是投機 所以投機行爲非常寬泛 我們剛剛講的 比如說追熱門股票 追題材股票 然後打短線 然後借錢炒股票 融資加槓桿等等 這些統統都是投機 爲什麼呢 你可以對比一下嗎 首先當你去追一個熱門股票的時候 你做分析了嗎 你有做深入的分析 這一點很關鍵 我看我們有一些新的學員報名 然後他分析了一下 他就很不耐煩 覺得這個股票太累了 這種分析太難了 可是你想一想 你想在股市當中賺錢 它並不比在其他行業賺錢容易 你想一想 你是比如說你是一個馬農 你是一個程序員 對吧 你是個設計師 對不對 你是一個老師 你是一個我們說的這種工程師 你想一想 你在你這個行業裏面 是隨便一下就掙錢的嗎 肯定不是 你是需要花費什麼 大量的工夫的 你去做一個項目 做一個設計 對吧 完成一個程序 對吧 你可能要熬夜 加班加點 憑什麼你做股票 今天看了 上午看了 下午就買 昨天晚上人家跟你說的 今天早上你就買 你覺得錢有這麼容易賺嗎 第一點就是不做分析 或者分析的很淺 或者胡亂分析 當然就是投機了 對吧 你沒有做足夠的深入分析 第二個是什麼 叫確保本金的安全 當你去追一個 有可能漲停 有可能跌停股票的時候 你有沒有問過自己 你追進去這個錢 它保險嗎 它安全嗎 它能夠全身而退嗎 很多人沒有這個想法 很多人想牛市來了 那不撿錢嗎 對吧 在你這種輕率的態度背後 這就是風險 第三個就是 並獲得適當的回報 適當的回報是什麼 你想一想 你去追漲停 漲停的回報是適當的回報嗎 我們來看一下 關於這三點的話 我有一個很詳細的描述 深入分析是什麼 深入分析不是簡單的 看看它的怎麼k線 然後看看它的消息 不是 深入分析是對股票背後的公司 做價值分析 不是做技術分析 這是我要強調的 也就是說 當你去 對一個股票進行分析的時候 深入分析不是畫畫圖就完了 不是這樣的 我們做深入分析 是要把這個公司的基本面調出來 要了解它的資產 瞭解它的業績 最終要對它進行估值 對它的價值做一個分析 我說老師爲什麼要做價值分析 因爲只有做價值分析的時候 才能夠去判斷你的投資 它安不安全 很多人說老師 那個股票誰是誰推薦的 我覺得挺好的 你看它都漲了 你看我今天都拿了個漲停 對吧 那心裏面說那這還不安全嗎 我都已經賺了10%了 不能因爲結果來判斷你的過程 不能因爲你賺錢了 所以判斷你這個過程就是對的 不是這樣的 就是當你沒有做深入分析 尤其是沒有做價值分析的時候 你就直接滿意了 或許你會賺錢 但是這個資金一樣不安全 爲什麼呢 因爲這種安全 它不是建立在心理狀態上 它是建立在實實在在的 價值分析的基礎上 那第三個就是 要獲取什麼適當的回報 我彷彿跟大家強調 就是大家去聽股票的課程 然後學習股票投資 並不會一夜暴富 不會的 如果是這樣的話 那還有人上課嗎 還有人去講這個股票嗎 那每個人都成億萬富翁了 不會股市裏面賺錢 並不比其他行業更容易 這一點大家一定要記住 所以你在股市當中賺錢的話 也是要有一個什麼 合理的適當的這個業績 這一點非常的關鍵 你看看巴菲特 年化收益20% 在他很年輕的時候 然後資金量比較小的時候 那也不過是年化45%左右 對吧 他也不是說一年翻一倍 然後一天一個暫停板 你覺得現實嗎 對吧 就當你去追求 那不合理回報的時候 當你帶着槓桿 藉着錢 然後想在股市裏面撈一把的時候 這時候風險已經來臨了 爲什麼 因爲你不是 你不是爲了追求適當的回報 你是一個賭徒的心態 所以當你看了這三點以後 你回過頭來看一下 我們在一開篇講的 爲什麼牛市是很多普通投資者 虧錢的原因 你看這個圖就看明白了 就是很多人沒做股票之前 以爲自己在低位買高外賣 低位買高外賣 但實際情況是什麼 就是在低位的時候 要麼沒錢 要麼沒膽 反正低位的時候 要麼套死了 要麼就不敢進 反正低位就是不敢買 然後等所有人都說牛市來了 行情好了 然後天天追天天漲了 然後這時候開始往裏追 然後什麼呀 終於套住 注意看爲什麼這個地方它是投機呢 原因很簡單 一會我們會講到 你如果從價值分析的話 你會發現在低位的時候 它的價格遠低於價值 所以這個時候是有安全邊際的 這時候是安全的 這時候什麼叫投資 可是當它已經超過了它的價值 它在不斷的繼續漲的時候 這時候越漲什麼呀 越有風險 聽好了 當股票的價格超過了它的價值以後 越漲風險越大 所以你看在這個過程當中 人們不斷的狂歡 你買進去以後什麼 實際上並不是在投機 這個過程是什麼呀 應該把它改成叫 我用綠顏色給它表示的叫什麼呀 應該改成叫投機 機會的機 也就是說我來看看 這一波能不能賺錢 如果能賺錢我就我就買進去 那它就是一個很典型的什麼呀 投機的過程 那你在做投資的時候 你在炒股的時候 首先要分清楚 你是在做投資呢 你還是在投機呢 如果你是投機 那你賠錢了不是 不是該嗎 對吧 你要想改變這麼一個結果的話 你需要什麼 你首先要需要改變行爲 你要想改變這個行爲 你首先得改變你一個思想 就是你想的是不是對的 那麼好 我們來看看什麼是正確的投資方法