從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 股票基礎知識：熱門股與冷門股

那我們在投資的過程中是不是必須得把你的眼光,把你的注意力,把你的錢投向熱門的股票呢? 那麼好,我們第二部分來解析一下這個問題 先來看一下這個概念,什麼叫熱門股 如果你去打開百度百科的話,它會有個解釋 是指市場當中那些股票交易量大,週轉率高,流通性強,股票價格變動幅度大的股票 其實簡單來說,什麼叫熱門呢? 熱門不就是關注的人多嗎? 關注的人多不就是交易的多嗎? 大家都關注它,一會買一會賣,交易量當然大了 那大家瘋狂的買賣,股價波動的幅度當然也大了 所以什麼叫熱門股? 熱門股就是交易量大,週轉率高,流通性強,價格變動幅度大的股票 往往有各種各樣的題材,或者各種各樣的概念 讓你認爲這個行業這個板塊很受期待 所以大部分人就盯着 那麼好了,我們給大家看一個案例 名字我先不說,我們先看這個圖 這個圖上面是什麼呢? 上面是它的k線圖 新手學員可能不是特別瞭解 紅的上漲,綠的下跌 然後下面這個是什麼呢? 叫HSL,這是什麼? 這是換手率 換手率是什麼意思呢? 就是說當天的成交量佔流通盤的百分比 就是說你這個股票一共有多少可以流通的 比如說一個億,一個億可以流通的 那如果你今天成交了一百萬 成交了一百萬的話,那就是什麼呀? 那就是百分之一吧,就是這樣的情況 如果你成交了一千萬,那你就是百分之十了 那如果今天就百分之百呢? 百分之百說明它整個的通盤換手了一次 對不對? 好了,現在問題來了,我們來看一下 這股票從低位開始連續性的上漲 然後高位的連續性的暫停板 不僅暫停板,注意看,還有什麼? 還有它的換手率達到了百分之十四 看見沒有?十四嘛,14.00它是百分號 百分之十四,也就是說一天換手了百分之十以上 那這是一個很典型的什麼呀? 熱門股,對吧? 熱門股的特點是什麼? 價格大幅的上漲或者是波動 然後呢,換手率非常高,對吧? 成交量非常大 這就滿足了我們說的熱門股的這麼一個特點 那與之對應的是什麼? 肯定是被市場關注了這樣的股票 很多人關注它纔會出現這種情況嘛 有人買有人賣,交易量很大,對不對? 那相對應的冷門股呢? 冷門股呢,就是反着來的嘛 就是關注的人少,交易量小,收轉率低,流動性差 股價變動幅度小,對吧? 因而什麼呀? 較少人問津的股票 其實哪個是因哪是果呀? 肯定是因爲較少人問津 所以它的交易量小 所以它的換手率低 所以它的流通流通性差嘛,對不對? 其實是一個因果關係的 OK 那我們如果就總結冷門股的話 就是什麼? 就是換手率低嘛 沒人關注嘛 沒人買賣,對不對? 那麼好 我們還是看一個圖 明智呢 我們同樣不說 我們來看一下 這個股票呢 從高位跌下來以後啊 在低位開始震盪 然後呢 每天呢就是十字星 看一下啊 十字星十字星十字星十字星 我們知道呢 這種十字星波動幅度非常小的 說明它什麼? 它就是多空力量是一個平衡的狀態 對吧? 就是既不能往下走 又不能往上走 然後成交量呢 也非常的低迷 那價格呢 也不會有大幅的變動 那我們可以看一下 它的換手率這個指標 那你會發現呢 換手率呢 只有0.34% 什麼意思呢? 就假設你有一個億的流通盤的話 一天只成交了34萬 注意啊 一個億的流通盤 你一天只成交了34萬 什麼概念? 一天1%都不到唄 那你想一下 所有的股票全部換手一遍 那得多少天呢? 對吧? 說明呢 這股票什麼? 非常的低迷 好了 現在問題來了 各位 你覺得這兩個股票 如果你去投資的話 哪個更容易賺錢? 你認爲是熱蒙古的 你就回復一個熱 你認爲是後面冷蒙古能賺錢 你就回復一個冷 我們來看看 大家對於選股方面啊 有沒有一些 很敏感的這種感覺 對吧? 就是有一些 這種直覺的感知 就你 你就看這兩個圖吧 咱也不說你是什麼股票啊 什麼概念啊 你什麼信息都不知道 你只知道他現在這個狀態 是冷還是熱的 你覺得你如果要去投資的話 你覺得買哪個更容易賺錢? 那我們看了 有留兩個學員的回覆了 對吧? 好那時間的問題啊 我就不一一去說 對吧? 我們先來看一下什麼呀? 投資大師 證券分析之父格雷厄姆的一個觀點 格雷厄姆呢 在他的著作 《聰明的投資者》當中呢 有這麼一段話 說呢 大部分的投資者呀 很難理解 爲什麼低價買入冷蒙古 卻能賺錢 而高價追入熱蒙古 不但很難賺錢 而且容易賠錢 其中的祕密就在於 市場的預期與實際的 這個收益的差值 對吧? 就是你預期的這個收益 和實際收益的一個差值 什麼意思呢? 就是格雷厄姆認爲 那我們在投資的過程當中 你如果低價買入冷蒙古 你反而容易賺錢 你高價去追熱蒙古 不但不容易賺錢 反而容易賠錢 其核心原因就是預期的差 好 我們呢把剛剛那張圖呢 調出來 注意看啊 我們剛剛講的 所謂的冷蒙古和熱蒙古 其實是一隻股票 再說一遍 我們剛剛講的 所謂的冷蒙古熱蒙古 其實是一隻股票 只不過是兩個不同的階段 冷蒙古呢是處在什麼呀? 底部的這個階段 在這個階段的話呢 你可以很明顯的看到什麼呀? 無人問津 成交量低迷 換手率極低 然後每天十字星 十字星對不對 不漲不跌對吧 然後呢就就 你買進去 你看盤都沒精神對吧 那另外一個階段的話呢 就是它是熱蒙古階段 連續性的動不動就漲停 連續性漲停 然後漲停跌停 跌停漲停 每天這個巨幅的波動 這個很多短線投資者的最愛 對吧 因爲這樣可以 短線收益很高嘛 對吧 然後呢連續性的漲停 對吧 那這是什麼 這是熱蒙古階段 好了 讓你買呢 你會發現什麼呀 你在冷蒙古買完以後 什麼呀 它可以變熱 可是你在熱蒙古買完了以後 你還希望它變得更熱嗎 那我們說往往物極必反 是吧 它就跌了 這個股票啊 就是我們啊 在很多次課程當中 都講過的一個案例 叫王富幾 啊 我們在初級班當中呢 啊 第三期第四期和第五期的 四超課當中呢 都有選中這個案例 那選這個案例的話呢 我們不是從 啊 簡單的冷熱 或者簡單的k線圖當中 去判斷的 不是 我們是通過價值投資 選擇雙低一高的股票 然後呢 啊 看它的這個基本面情況啊 產業能力啊 業績增長 信息流動情況都OK的情況下 那我們把它選進組合的 而且選進去的時候呢 也不是選進馬上就漲的 因爲我們在第三期 2019年12月31號的時候 然後第四期 2020年2月11號的時候 和第五期 2020年的4月28號的時候 對吧 三期課程當中 都有選中它 只是第五期恰好 選完以後怎麼樣 它就漲了 對吧 前面幾期呢 選完以後它都沒有漲 因爲我們不知道 它什麼時候會漲 冷門冷門的意思就是說 它不太被市場關注 但是呢 它的估值又很低 基本面又很好 所以呢 像這樣的話呢 就符合我們說 你篩選的這種冷門股的條件 或者叫低價買入什麼呀 價值股的這種條件 你買完以後什麼呀 那你可能過幾個月一看 哎 漲起來了 然後我們第六期在什麼呀 6月底的時候呢 把它拋出去了 爲什麼拋出去了 因爲熱門股的下一個階段是什麼 就是下跌了 我們把它綜合的一起來看啊 在低位無人問津 缺少關注的時候 什麼呀 它是一個低估的 然後呢 在高位的時候 這個人氣爆棚 對吧 那很多人衝進去以後 什麼呀 容易被套 那有人說老師 這個它是怎麼轉換的呢 我告訴大家 去年有一個很重要的概念 叫什麼 叫免稅店概念 說是30年都沒有發過牌照的 結果去年什麼呀 王富景拿到牌照了 哇 拿牌照之前 非常的低迷 其實這個公司基本面 在去年 五月份之前是ok的 對吧 然後呢 拿完牌照以後 市場開始炒作 還有什麼內幕交易 反正呢 股價很快就被炒上去了 炒完以後注意了 第六期 我們在把它踢出組合的時候 很多學員不理解 說老師 這股票連續漲停 怎麼把它踢出去呢 那是因爲 高價的這個地方啊 你如果還拿着它 或者你還追的話 風險就很大了 你看 追完以後 就下來了 這就是我們說 股票變換的一個規律 大家要知道 每一波行情啊 都有各自炒作的概念 你以爲 今天所謂的新能源車 是獨一無二的嗎 不是 股市當中啊 從來不缺乏概念 從來不缺乏題材 總是有各種各樣的 跟國家相關的這些政策 相關的股票和板塊出來 我們給大家看一下 這個2019年年初的時候 那個行情總體比較低迷 在熊市 然後2019年呢 券商板塊領漲 這個一開春 2019年從1月份起來 然後23月份開始猛漲 然後什麼呀 當時很多人喊牛市來了 那當時牛市的起手呢 就是券商 券商板塊里長得最好的 是中興劍投 它是一個刺新的券商 對吧 那很快的從8塊錢 漲到了31塊4毛5 也就是說 短短的這個 一兩兩三個月時間 兩個月左右的時間裏面 漲多少 漲了近三倍 好了 現在問題來了 這麼快的一個上漲 怎麼樣 它的換手率就從低 變成了什麼 變成了極高的換手率 對吧 換手率高了以後怎麼樣 我們說 關注的人非常多 每天買賣的人非常多 結果呢 高位追進去的人 什麼呀 掏死了 從31塊4毛5又跌到16 幾乎腰漲 對吧 這就是我們看到 概念炒作的一個基本的邏輯 你以爲只有這樣嗎 再往前看 2018年炒作的5G概念 從2018年中期就開始炒作了 這個呢 5G概念的這個 當時所謂的龍頭 叫東方通信 也是 短短的時間裏面 從3塊6毛10 一口氣漲到什麼 41塊8毛2 你看 在低位的時候 這個股價不動的幅度很小 成交量很低迷 無人問津 對吧 然後給它掛上了一個 5G概念的龍頭以後 一發不可收拾 連續性的漲停 不停的往上拉昇 3塊錢漲了41塊錢 非常嚇人 漲了11.5倍 注意了 一個概念 它沒炒作之前 你不知道 很多人你自己開着燃油車 你又不關注新能源車 你根本都不知道這個概念 對吧 等你關注的時候 往往都是股價已經拉的很高了 就像現在這樣的 你很尷尬 對不對 你不投天天漲 你一投它就跌了 對不對 其實像這種就是屬於 我們說的熱門股 熱門股 你買進去的話 往往你的成本會很高 你買完以後 它只要一調 你就套了 還記得格雷厄姆說的嗎 爲什麼它會調呢 因爲人們的預期 和實際的收益之間 它會有個差 你不是熱門嗎 熱門 大家就對它抱有 很大的一個期待 希望它不停的漲 不停的漲 但是你知道股價 它不能漲到天上去 對吧 它漲到一定階段的時候 有人就會套利 就會出來 那股價什麼 就會土崩瓦解 就會這樣的 快速的套住一大批的人 所以還記得格雷厄姆說的 低價買入冷門股 容易賺錢 高價追入熱門股 不但不容易賺錢 反而容易賠錢 對吧 再往前的話 像2015年的牛市 有人認爲牛市 就不會有這個問題 我們現在這種情況 就是因爲行情 是一個正當行情 漲幾天調幾天 對不對 如果遇到牛市呢 好 你沒有經歷過牛市 你就對於牛市抱有不切實際的幻想 對吧 我們給大家看一下 在上一波牛市 2015年的牛市當中 有一隻腰骨 連續35個暫停 暴漲28倍的暴風科技 現在叫暴風集團 對吧 當時老師就經歷過這個 對吧 那這個就當時很火 因爲大家知道 在2015年的時候 當時克強總理 推出了一個什麼 叫互聯網家 對吧 就當時只要跟互聯網有關係的股票 都漲上天了 這個呢 是一個新股 又趕上了牛市 就漲瘋了 然後呢 然後我們看 現在什麼 退市了 我們看一代腰骨 暴風集團落幕 6萬股東被買 400億灰飛煙滅 我們說呢 這個慘的不是什麼 你後期買入的人 慘的是這個高位買入的人 注意啊 你看在這個高位的時候 啊 300塊錢啊 對吧 這當時來說是很高的價格了 那這這個地方的成交量非常的大 也就是說這個地方換手的人非常的多 我就想問一下各位 你覺得在這地方換手的人是怎麼想的 他們想的不就是說 啊 接下來還會漲一波呀 啊 這互聯網家概念沒有問題呀 這又是一個市場追捧的熱門股啊 然後趕緊買呀 買完賺一把賺一把短線出來呀 那跟今天我們去炒作 新能源的概念有什麼有什麼不一樣嗎 對吧 然後呢 然後你就會發現什麼 套的實實的 所以我們來看一下什麼呀 哎 格雷厄姆的總結 格雷厄姆說 一項對於普通股市場表現的深入研究 得出了下列的一般性結論 兩點 第一個 叫標準證券或者主要證券 指的就是熱門股啊 就是熱門股呢 對於其報告利潤的幾乎總是迅速的做出反應 以至於誇大了年收益變化 在股票市場上的影響 這句話是什麼意思呢 就是說啊 人們太關注了一個股票 太關注了一個公司 那這個公司呢 他只要業績稍微好一點 那這個啊 電視上 媒體上 網絡上各種報道什麼都會爭相去宣傳他 把他誇得跟神一樣的 對吧 龍頭啊 然後這個未來的這個領袖啊 主導者啊 等等等等 啊什麼什麼什麼好的詞 那他會形成一個什麼樣的效果呢 不管你是真懂還是假懂還是不懂 大家都會拿錢去買 就會無形當中推升這個股票的價格 你知道嗎 股票的價格需要什麼來做支撐 需要業績來支撐 業績只是稍微漲了一點 但是價格會漲很多 這就是我們講的高估了嘛 對吧 高估了就會什麼呀 就是我們說的 會誇大年收益在股票市場上的影響 那麼問題來了 那一旦有一天這個公司的業績不如人們的預期的話 因爲你要知道人的預期是沒有底線的 對吧 一旦有一天這個股價上漲 或者說公司的業績上漲不如人們預期的時候 那這種情緒的話會反過來 就像那個 這個雪山崩塌一樣的 快速的什麼呀 瓦解 所以你看那個那種 曾經被爆炒過的板塊和購股 後面跌的時候都是那種 就像我們說的雪山崩塌一樣 所以你會發現的這種熱門股的典型情況就是什麼 股價劇烈波動 你投資起來的話 你很難做到 說我拿長線穩住釣魚臺 然後我不看 也太難了 對吧 那我們來看看另外一個冷門股 叫知名度較低的證券的 它的表現的主要取決於市場專業人士的態度 因爲一個股票 它只要不是跟什麼熱門概念相關 它是一個冷門的被市場忽視的板塊或者購股的話 那這個時候它的這種漲跌的話 那就取決於有沒有人推薦它 有沒有專業人士推薦它 所以有的時候你會發現啊 你去看那個F10當中有很多股票什麼呀 他家根本就沒有研報 沒有研究員來調研它 注意了 沒有研究員來調研它就一定不好嗎 不一定 什麼個不一定呢 就是如果對其缺乏興趣 價格將遠遠的滯後於其統計表現 也就是說這個股票的本身可能值20塊錢 但是因爲由於無人問津的 沒有人宣傳 沒有人去買 它的價格現在可能只有三塊錢四塊錢 或者六塊錢七塊錢 20塊錢的股票價值20塊錢股票 它可能現在價格只有五六塊錢七八塊錢 那這個時候豈不是價值投資者的最愛 對吧 你在這個時候買進去以後 你就等着它價值迴歸就可以了 有人說還有這種好事 我們給大家舉幾個例子吧 這都是我們實際的例子 這個是初級班中鋼國際第八期的一個例子 去年的 現在來說應該是前年 現在是2022年 2020年的11月16號的時候 我們在講第八期課程當中 講了這麼一個案例 在當時你不要看後面 這當時在2020這個11月份的時候 你就看這股票前面跌完以後 一直很滿 看到沒有 成交量都快沒有了 看到沒有成交量都快沒有了 就是你從估值指標上來看 它符合雙利益高 它極其的便宜 極其的低估 然後呢 你從這個基本面來看 它的從財報的情況來看 它的什麼常態能力 業績增長 先進流都是非常OK的 你就說這個這個公司是什麼 是一個基本面很健康的 價格被嚴重忽視低估的這麼一個公司 然後呢 然後我們把它寫進組合 11月份沒有漲 12月份沒有漲 然後1月份開始什麼 開始小漲 對吧 2月份當大盤開始調的時候 它開始反着大盤走 看到沒有 大盤 我們知道2021年不是大盤 年初過完年就開始跌 對吧 你看大盤開始跌的時候 它開始瘋狂的上漲 對吧 然後一口氣從當時的4塊錢左右 漲到了什麼 13塊錢左右 翻了什麼呀 三四倍 兩三倍呀 對吧 4塊錢嘛 漲8塊錢不就兩倍嗎 漲了兩倍左右 那這個案例告訴我們什麼問題 就是你去選擇一些並不被市場所追捧的股票 並不影響你賺錢 我彷彿的去強調這個概念 就我們很多投資者呢不太理解 就是各位我們爲什麼進入股市 那不投資賺錢嗎 好了那你投資賺錢 你只要能賺到錢不就可以了嗎 你爲什麼非得買熱門的股票呢 在很多散戶的眼裏 在很多普通投資者的眼裏 他會認爲我買一個熱門的股票就等於賺錢 但是我想告訴你的事情是 大多數時候你買熱門的股票等於賠錢 對吧 你可以去實踐幾下不就知道了 對吧 越是熱門的股票越容易賠錢 越是名不見經傳 沒人知道 甚至在名字你講出來 你身邊的朋友投資都沒聽過的 但是它符合價值投資 它是低估的 然後基本面是健康的這麼股票的話 往往你買進去以後 你拿上一段時間 注意了不要追求短線立馬漲 你拿上幾個月 它總是能夠給你非常高的回報 我們再看一個案例 這是去年的 去年第11期的一個案例 就是2021年7月份 7月12號的一個案例 這個案例的話 就是我們叫深圳燃氣 然後我們選完以後 選完以後立馬就漲了 這個很神奇 對吧 注意了 你在選一個股票之前 其實你是不知道後面的 有人說老師 你這個這麼專業 你應該知道吧 答老師也不知道 我們不可能知道股票後面怎麼走的 那如果知道後面怎麼走 那成神仙了 對不對 只有騙子纔會這麼說 對吧 一般來說 我們說正常人 都不可能知道後面怎麼走 對吧 那我們選中它的時候 也不知道 因爲前面它一直都橫盤 然後股價很低迷 燃氣 深圳燃氣是什麼 這是一個公用事業的股票 你不會想到 它跟什麼概念有關係 但是好巧不巧 它是低估的 基本面是OK的 然後我們選進組合以後 大約兩週左右 爆出一個消息 說這個深圳燃氣 它有個子公司 收購了清潔能源 收購了一個清潔能源的公司 那它不就跟清潔能源 跟清潔能源相關的概念 就產生關係了嗎 你知道 一旦產生關係以後 然後就把把把 然後股價大幅上漲 然後成交量急劇放大 大家就覺得 這個是一個很好的股票 結果一堆人追進去以後 汪汪汪又從13塊錢跌到 10塊錢以下了 那這個案例 告訴我們什麼問題 就是說 你低價買入冷門股 反而容易賺錢 高價追入熱門股 反而容易賠錢 對吧 那最近的例子 這是我們在12期的時候 2021年9月13號 對吧 12期都是一個案例 現在它還沒怎麼跌呢 對吧 那我們當時選擇 這個千金要業就是 前面橫了好長時間 小一年一年多 這麼一個情況 對吧 非常的低迷 成交量非常的低迷 買完以後呢 一兩個月也是不漲 然後突然之間 什麼呀 連續拉漲停板 價格呢 從當時的8塊多錢 一口氣拉到15塊錢 連續性的漲停板 成交量開始放大 但是我想告訴各位 等你發現一隻股票 連續性漲停板 成交量開始放大 然後很多人開始 關注它的時候 然後趨勢非常好的時候 我告訴你 這不是你賺錢的時候 這是你賠本的時候 爲什麼 如果你早期沒有進去的話 你這種股票 你看的越多心越癢 你一追進去 你就容易被淘 對吧 這就是我們講的 冷門股和熱門股 完全不同的地方 那這背後的原理是什麼呢 這就是跟你的 懸股思路有關係 我們來看看第三部分 叫懸股的正確思路