真別玩了,連巴菲特一天都能栽了20% 【2026-01-27】
hello 大家好 歡迎回到陽光財經 我是Sanli
今天是2026年1月27號 星期二
大盤今天漲跌互限
標普 納指 羅素上漲
聯合健康暴跌
導致道瓊斯指數在四大指數中是唯一下跌的
標普指數今天上漲28.37點
漲幅0.41
收盤6978.6點
盤中刷出歷史新高6988.82點
因此今天又是標普串新高的一天
標普如果新高
通常是繼續上漲的標誌
還會不斷的串出新高
納斯達克指數今天上漲215.74點
漲幅0.91%
小陽線有突破平臺之勢
隨着標普新高
納指最後也會突破
以前指數高點時
我們喊恐高已經很多年
而且每次喊完就不再是最高點了
跟蹤標普指數的VOO
跟蹤納指100的QQQ
都在持續上漲
追高的最後都盈利
暴跌抄底的最後獲利更多
道指只有30只股
今天聯合健康暴雷
所以道指下跌了408點
跌幅0.83%
個股會突然暴雷
但指數只有系統性風險
即使聯合健康單一個股暴跌20%
道指也只是跌了不到1%
這就是指數的優勢
今天美元指數暴跌
最近一週
美元指數從99.6下跌到了96附近
連續大跌
跌到了近半年來的低點
而且極有可能在短時間內跌出新低
成爲2022年以來的最低點
歐元 加元 英鎊升值
連疲軟的日元也漲了
那美元爲什麼會突然連續下跌呢
在川普信任的經濟顧問米蘭
就將關稅 利率和匯率做出了描述
這反映了川普經濟團隊中
相當一部分人對弱美元的偏好
強勢美元不利於出口
但利好進口
這對川普的貿易政策是一種抵消的關係
政府主導關稅
希望增加出口 減少進口
將製造業留在美國
增加就業機會
而美元如果升值
會對沖關稅的效果
弱美元有利於保護關稅的威力
川普希望美聯儲儘快降息
不斷催促鮑威爾
降低債券融資的成本
減少財政壓力
而一國的利率如果下降
或者是預期要下降
那麼貨幣就會有貶值的傾向
因此關稅和利率走向
都決定了美元在川普上臺以後的貶值壓力
川普2025年1月上臺
美元指數剛剛好最高點
政策決定了匯率的走向
近來美國政府再次出現停擺風險
財政赤字滾雪球越來越大
黃金白銀上漲勢頭凌厲
非美元貨幣反彈
這些都導致了美元進入中期下跌趨勢
那麼美元貶值對股市影響有好有壞
從大的資金環境來看
美元貶值
外國資金持有美元會有損失
而股市如果不漲
那再換回他們的貨幣
整體上就是損失的
所以美元升值時對外國資本有吸引力
美元貶值時吸引力就下降了
但對於跨國科技巨頭來說
美元貶值反而是有利於報表的
尤其是報表中的彙總損益科目
以蘋果爲例
它在海外賣出手機
收到的各種非美元的貨幣
如果非美元貨幣漲而美元跌
折算成美元時就會更多一些
我記得美元升值時
蘋果是爆出匯率上的利空的
當時說美元升值抵消了利潤增長
股票是下跌的
那麼當美元貶值時
是不是就反過來了呢
世界大型企業聯合會數據顯示
美國消費者信心大跌
人們認爲找工作的難度越來越大
對收入增長的預期下降
對消費者信心下降
目前這個指數跌到了一年的新低
消費者信心指數目前有兩個
另一個是密歇根大學的
如果消費者信心下降
大額消費將首先受到影響
人們會減少買車買房
長途旅遊
但那些必須消費品並不會受到影響
必須消費只能是那些不管經濟好不好
都要去消費的東西
像是食品日用化學品
這些不可缺少
再窮也得吃飯刷牙洗澡
賣這些日用品的超市也屬於必須消費
本週除了政府關門風險的概率提高了
還有一箇中東局勢的地緣政治風險
美國航母到達中東後
下一步動向已經成爲美股的不確定性因素
如果川普下令
林肯號航母打擊群在一兩天內就可以發起軍事行動
但是打不打還不確定
伊朗可能比委內瑞拉不容易對付
如果打起來
美國可能無法在一天內解決
而伊朗控制的霍爾木茲海峽是全球能源供給的咽喉要道
這一地區的風險會涉及能源市場
從而對金融市場產生負面影響
伊朗風險可能會逐漸升級爲市場的一隻黑天鵝
而我們已經知道美股的大幅回調
往往發生在戰爭
瘟疫
動亂
金融危機發生之前和早期
到了週末期
美股反而是見底反彈了
對於還沒有發生的事兒
我們就不去猜測和推斷了
但是要謹防市場風雲突變
追高加倉都要十分小心
我雖然沒有在公開賬戶持有聯合健康
但是去年啊
我在280到350之間炒過一波波段
今天看到聯合健康暴跌近20%
真是心有餘悸
股市是那種突然就能發財
也突然就能血虧的地方
如果運氣好持續盈利
那真的是要感謝上天的饋贈
我們又不是國會議員
不可能在利空突發之前就提前知道啊
這次聯合健康暴跌之前
有一個國會衛生委員會的議員
就賣出了50萬股
今天大家都在說
玩股票實在玩不過這些內幕知情人士
別人暴雷暴一個
聯合健康盤錢是雙黃蛋同時炸
首先是川普提出限制聯邦政府對醫療保險計劃撥款
大醫療保健計劃
簡稱大保健計劃
就是要拿醫療健康保險公司下手降低保險費
大保健計劃還要求保險公司在網站上公佈收入中
優於理賠的百分比
利潤比
巨賠率和常規護理的等待時間
Medicare Advantage的保險費率
原來預期增長5%
被川普砍成了萬分之九
等於是維持不變
這個雷是在昨天盤後炸
而今天盤前聯合健康公佈的財報又炸了一次
這超過了我的預料
沒想到兩個雷能一起爆
但是實際上保險公司也不怎麼好賺
聯合健康的賠付率已經達到了89.1%
收來的錢絕大部分是賠付出去的
醫療保健服務整體成本極高
而且據美國觀衆講
存在大量的浪費
在醫療支出的各個環節
川普在醫療領域壓低價格
又在保險上面壓價
這當然有利於控制政府在醫療上面的支出
但保險公司就要難受了
今天聯合健康的財報又給股價二次打擊
四季度營收1132億
同比增長12%
略低於預期
全年營收4476億
也是同比增長12%
調整後每股收益2.11美元
全年16.35美元
賠付率89.1%
保費大進大出
所剩利潤不多
這本身不是雷
但是因大保健計劃
市場對公司經營前景再次充滿了擔憂
2026年業績指引顯示
公司將戰略收縮
預計2026年營收不增反減2%
約爲4390億
大幅低於市場的預期
爲應對Medicare撥款縮減
公司還將在2026年減退130萬到140萬會員
就說那些老弱病殘
保險公司不愛承保了
從而提高整體利潤率
在收入不增長的情況下
清退賠得多的用戶
縮減開支
減少保險福利
預計2026年的每股收益還是能同比增長8%以上
達到預計的17.75美元
那麼2026年收入同比下降的業績前景
可能是今天繼大保健的雷之後的業績雷
但是在天雷滾滾中
有一個利好被人們忽視
那就是在如此困難的情況下
2026年的EPS還將增長8%
有了每股收益的增長
派股息就可以持續
而按今天的股價來算
聯合健康的股息率已經達到了3%
這個股息率不算高
但是在美國金融股當中也算是不錯的了
那些注重長期股息回報的人
可能會發現股價暴跌
其實是可以鎖定長期股息收入的好機會
聯合健康基本上是巴菲特的風山之作
伯克希爾在去年二季度買入了503萬股
持有到今天的話應該也是虧損的
至於四季度巴菲特會不會清倉聯合健康
那要看二月中旬公佈的公司13F
而阿貝爾是今年才接任的
如果一季度賣出聯合健康
我們需要等到五月份才能夠知道了
當然阿貝爾也有可能逆勢抄底
加倉聯合健康
這個誰也說不準
畢竟3%的股息對滿手現金的伯克希爾來說
是個不錯的選擇
近期聯合健康爆過兩雷之後
是否還會有雷呢
健康保險公司有那麼幾家
他們後續還會發布財報
然後還得爆雷
HUM和CVS今天是同步下跌的
等到晚一些
他們也要發佈財報
那又能把UNH再往下扯一扯
整個板塊就進入一個互相往下拉扯的循環當中
長期來看
聯合健康必將走出業績的泥潭
政策的風險和政策的利好是盈虧同源的
白宮的主人幾年一換
只要幾年後聯合健康仍然穩健
那麼這家美國保險巨頭最後也會恢復元氣
雖然我手上沒有這隻股了
也對短線有點看空
但是其實黑暗中還是有那麼一點曙光的
盤前同樣公佈財報的GM
通用汽車倒是大漲
股票形勢不錯
通用汽車將提高股息提高到18美分
並且宣佈了一個60億美元的股票回購計劃
汽車股漲這麼厲害的還是比較少見
泰達公司在美國正式發行了USAT
以符合美國加密貨幣監管法規天才法案
USAT是泰達穩定幣在美國的合規版本
有足夠的流動資產抵押
那因爲USDT是USDC的勁敵
這一消息導致了Circle的進一步下跌
Circle今天跌破70
深不見底的樣子
除了IPO上市後12天漲了接近10倍
其他的時間都是漫漫兇途
新股的定價飄忽不定
市場難以形成共識
所以波動巨大
預計3月份之前
清晰法案Clarity將會通過
加密資產進一步合規
2月11號
Circle有一波限售股解禁
當所有限售股解禁
並且賣的差不多了的時候
市場纔有可能迎來轉機
當大盤或者個股大跌時
我都感覺到這一天是一場
自己與自己的戰爭
戰勝自己是一件非常困難的事兒
看好一隻股買進去
抱着非常好的期待
沒想到過程如此艱辛
在交易不太順利時
我們應該和自己和解
不要頻繁雙向交易
企圖馬上回本
很多時候
時間纔是最好的解藥
好
今天的節目就分享到這裏
感謝大家收看
我們下期節目再見
拜拜