從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 股票原理：如何選擇正確投資之路？

對吧 就是你瞭解了股市本身的其實並不複雜 對吧 那你也知道了不同的投資者的類型 還而且我們每種類型還做了細分 那麼我們現在是大多數人是新手 是吧 我們來聽課的大多數人是新手 那作爲新手投資者來說 如何選擇自己正確的這個路呢 其實這個話題呢 我在股票的入門課的最後一個節啊 最後一小節呢 我們也提了一個相同的問題 就是如何選擇正確的路 那我當時給的這個觀點是這樣的 我們拿了一個人哈 這個人呢 就是我們說的沃倫巴菲克啊 古神巴菲特的投資生涯爲例 我們來給大家談一談啊 就是巴菲特他是怎麼成長的 比如說巴菲特是古神的 天神下凡還要成長 我們來看一下巴菲特 你讀過巴菲特傳 或者看過他的滾雪球 對吧 或者看過自股東的信 你要了解巴菲特的這個投資思想呢 並不是一成不變的 我們來看啊 巴菲特做股票很早 11歲開始做股票 厲害了吧 就是現在很多人21 31甚至41歲乾的事 他11歲就幹了 明不明白 所以你在41歲31歲犯的錯誤 他12歲就犯完了 明白這個問題吧 他在11歲開始借他姐姐的錢 開始炒股20歲之前讀遍了奧馬哈市圖書館當中所有的炒股書記 有一個問題可以提出來問大家 你覺得在巴菲特20歲之前能夠讀到什麼書呢 能夠讀到什麼書啊 巴菲特20歲之前能夠讀到什麼書呢 其實啊 巴菲特是1930年出生的啊 我們以前課堂有講過的吧 他20歲之前有1950年之前 1950年之前巴菲特能夠讀到的書啊就是技術分析 對吧 因爲當時技術分析最火嘛 除了技術分析以外呢 那就是更古老的那種黑暗時代的各種內幕消息了 所以巴菲特在20歲讀的之前 他的這種投資方法跟大家是一樣的 很多人以爲巴菲特只會價值投資啊 不會看圖表 不會弄指標 不會做預測大錯特錯 你去看你去翻一翻他的這個傳記對不對 巴菲特20歲之前乾的事情跟我們現在很多人乾的事情是一樣的 對吧 很多事情看是一樣 但是結論是什麼呢 結論就是不賺錢 或者說什麼呀 沒有那麼賺錢 對吧 於是呢 在1949年的時候 他讀到了一本書 這本書就是我們說的這個聰明的投資者 那這本書誰寫的呢 就是格雷厄姆寫的 他讀到這本書以後什麼呀 他被啊 這本書當中的觀點所吸引 於是呢 他在20歲的時候就考入了哥倫比亞大學商學院 拜師於證券投資之父格雷厄姆本傑明格雷厄姆門下 他是格雷厄姆正經的研究生的學生 對格雷厄姆是他的老師 對吧 然後呢 畢業以後呢 他加入了格雷厄姆紐曼公司 在這個公司裏面做分析師 那我們以前提到的沃爾特斯洛斯是他的大師兄 對吧 就也是這個公司的分析師 然後後來這個公司什麼呀 那個格雷厄姆老了以後什麼呀 也不是很老吧 反正他 在他人生的後半段的時候 他他對於投資不感興趣了 他把這個公司關閉了 啊 那關閉了以後呢 那巴菲特還有沃爾特斯洛斯呢 都建了類似的這個合夥公司 對吧 就是從1957年到1969年間都是 1957-1969年的時候 巴菲特用的方法跟格雷厄姆用的方法是一樣的 都是選擇低估的股票 明白這個問題嗎 然後呢 通過低估的這種方式賺錢 那第三個階段就是我們說的1969年之後 他開始專心的運作啊 伯克希爾哈薩雷公司購買了非常多的好公司 我們剛剛說的喜事糖果 蓋克保險 華盛頓郵報 然後這個蘋果公司 然後我們經常講的這個可口可樂等等 對不對 ok 那 在這個階段 就第三個階段的時候 巴菲特既吸收了什麼呀 這個 格雷厄姆的這個價值投資的理念 同時呢 他又發展出對於好公司長期持有的這麼一個觀點 那那這個呢 就是股神的一個成長過程 比如說老師 你說這個成長過程對於 我們選擇自己的路有什麼關係呢 我覺得一個人呢 你沒有辦法跳的走 有很多學員啊 經常會會跟老師說 說老師我就想買個好公司 然後長期持有他 然後賺很多錢 我說你的想法很好 但是呢 你你基本上很難一步到位 爲什麼你基本很難一步到位呢 因爲 你在認識一個事物的過程 認識投資的過程的時候 你是有這個漸進性的 啊 你很難一步就能像巴菲特理解很多事情一樣的 因爲你你沒有經歷過那個過程 對吧 儘管呢 有這樣的觀點 巴菲特在他的書當中也寫出來了 可是你怎麼樣 可是你你沒有辦法體會 你你認識不到 就是這樣一個問題 那我們在學習的時候 那我這裏面呢 啊 我個人的觀點啊 那我把它總理成什麼 整理成兩個階段 兩個大的階段 第一個階段就是我們在股票投資初級班當中講到的內容 這個內容是什麼呢 就是關於格雷厄姆 關於選擇這個低估的投資組合的這麼一個內容 那這個我們彷彿在講 是吧 已經開了77的這個課程 那這個課程我們講的是什麼 就是你一定要選擇便宜的股票 你不要一上來告我選擇好公司 你得先選擇便宜的股票 你連便宜的股票都能怎麼運賣的話 你就直接選好公司 你八成會買到高點上 就這麼一個情況 而且你沒有辦法像巴菲特一樣的長期持有 你買的位置不對嘛 就是這麼一個情況 所以呢 這就是股票初級班裏面我們要傳遞的最重要的理念就是 定量的 然後低估的 然後呢 是組合的 是這麼一個情況 分散的啊 這麼一個情況 那在第二個階段 你要去學習的就是股票投資高級班的內容 這個內容呢 其實就是巴巴菲特的這個尋找好公司幫你賺錢的這麼個思路 那這個思路呢 是首先是定量的 啊 巴菲特選擇的公司都是賺錢的公司 對吧 首先是定量的 要賺錢的啊 利潤要增加的這麼一個公司 然後第二個呢 定性的要分析出這個公司有競爭力的 能夠保證他長期賺錢的 然後第三個呢 第三個就是我們說到的 還是啊 你要去估值啊 內在價值 他是用現金流的這種估值法 對吧 然後買入的時候仍舊是要有安全邊際 對不對 那這個呢 是啊 高級班講到的內容 那有人說 那這個課程我們應該怎麼學習呢 那在我們啊 這個高級班講了三期以後啊 初級班講了七期以後呢 我們啊 推出了一個新的課程叫什麼 叫 零基礎股票入門課 什麼意思呢 我們會發現啊 很多學員 你即便告訴他價值投資是好的啊 就像我們底下有很多學員啊 問的問題一樣的說 老師 我相信價值投資 但是我很難相信中國的企業財報啊 啊 財報裏有很多騙人的呀 對不對 那你說怎麼辦呢 對不對 那請問美國的股市裏面有沒有騙人的財報呢 有沒有啊 那瑞幸咖啡不是騙人的嗎 瑞幸咖啡不是在美國上市的嗎 你知道美國的安然攻勢嗎 你知道美國有一年有多少公司會被推市嗎 對吧 其實全世界任何一個股市什麼呀 都有非常多的假財報 這一點啊 大家這個你只要學會計 你就懂 有很多呢 他不是假財報 但是呢 他會利用會計的手段和會計的規則 他會故意的隱蔽起來 把那些有問題的地方 有有問題的產有問題的負債 他給你隱蔽起來 這都是有可能的 是吧 那你在去學習價值投資的時候 你的基礎是什麼 你得讀懂財報 聽好了 叫讀懂財報 你總不能說那財報上面寫好了 對吧 哎 我我這我我這個公司是有價值的 哪個公哪個公司的財報不是要寫清楚 他是有價值的呢 對不對 你得讀懂他 那讀懂他的基礎是什麼 就得通過 資產負債表 利潤表 現金流量表 財務比例分析 你把它分析清楚了 然後你才能判斷他這個公司的基本面怎麼樣 對吧 然後呢 你結合這基本面的數據呢 你才能去判斷他的估值怎麼樣 這個內容呢 其實就叫基本面分析的內容 然後呢 在這個課程裏面 我們還重點的講了一下技術分析的內容 比如說老師技術分析不是有很多的缺點嗎 沒錯 那爲什麼還講這個呢 啊 這就是回到我們剛剛講的 如何選擇正確的路上來了 就是很多的新手 我指的是零基礎入門的這些學員 很多的新手 你需要認識一下 基本面分析 技術分析 價值投資 各種投資方法 爲什麼 因爲你認識完了以後 你才知道 價值投資 他爲什麼是有意義的 對吧 你有對比才知道他是有意義的 否則你一上來 就像我在一開一開始先推出的這個初級班一樣的 很多人一上來先學習價值投資沒有問題 但是呢 他在學習價值投資的時候 他的心呢 他的心是技術分析的 他他老是想着利用技術分析裏面的k線呢 形態呀 均線呢 指標啊 來做做股票啊 來打個短線呢 來投機一把呀 都是這樣一個情況 最終的結果是什麼 半調子 對吧 就是你沒有辦法從理念上徹底的價值投資 所以呢 我們對於這種入門的新學員的話 我們是既講技術分析又講 啊 價值投資又講基本分析 目的是什麼呢 我們以基本分析當中的價值投資爲主 然後呢 把技術分析當中的各個流派都給他講清楚了 比如說 切線分析 量價分析 k線分析 形態分析 均線分析 指標分析 我把每一個流派都講出來 你去看一看他的缺點是什麼 技術分析最大的缺點就是主觀性 對吧 各個流派之間相互矛盾 這就是技術分析 但是技術分析呢 也是有優勢的 也有他擅長的地方 所以我們在講技術分析的時候呢 會把他的優缺點都展現出來 最終在技術分析領域裏面呢 我們只摘取了最後的這個指標 因爲指標呢是相對量化的 量化的東西就看得見嘛 對吧 那具體數字是多少是可以看得見的嘛 對不對 那最終我們把它落實到實戰當中來 那實戰當中呢 我們有三節課程 第一個就是我們要讀懂財務報告 就像剛剛這個學員說的一樣的 說那個財報是什麼 有很多財報是假的 是有問題的 怎麼辦 對不對 那我們要學會讀懂財報 有時候老師我實也不投資中國的股票 只選臺股 美股 那因爲老師自己呢沒有去投資什麼臺股啊 或者是港股 對吧 那我們可能有研究那是美國的股票 對不對 但是呢 世界的股市通用的這個會計法則啊 都是三表 我再說一遍啊 世界的股市 啊 通用的這個會計的準則 不叫會計的準則吧 就是會計的我們認識公司的方式的話 都是會計的這個三表 資產負債表 利潤表和信息流量表 那這個呢是不分什麼 啊 哪個地方的 對吧 這個基本上190多個國家 對吧 基本上都是適用於這三張表的 啊 還有一箇中國特色的另外一張表呢 我們課程當中不講 因爲這三個表呢是世界通用的 對吧 你學這個的話呢 一樣什麼呀 可以適用 ok 那讀懂財報呢是第一位的 然後第二步要做的呢 就是我們說的分析公司價值 那這一點我們更要說了 你說價值投資來源於哪呢 價值投資不就來源於美國嗎 對吧 所以呢 針對於美股是沒有問題的 那第三個呢 就是我們說的三重濾網交易 不是你 看懂了公司學會分析低估值的股票 那最終你要落實到交易系統上來 就是你要有一套交易規則 你要有 你要懂得入場出場 只贏只損 資金管理 你要一整套的東西來配合你來做 你不能根據情緒來做 對吧 那這就是我們講到的零基礎股票入門課的內容 那我們建議呢 對於沒有系統學習過的學員的話 應該從什麼呀 這個股票入門課開始 讓你先認識一下都有什麼 最終我們建議大家應該樹立起什麼 價值投資的理念 然後學習價值投資的方法 從低估值到好公司這麼一個過程 那這個課程在哪看呢 我們可以直接點開b站 在b站的右側的話呢 會有一個課堂 大家可以看一下啊 在b站的右側有一個課堂 我們可以直接點開來 那麼進入b站課堂以後呢 我們可以直接搜索股票入門課五個字 那我們就可以找到這個課程 那我們這個課程的話呢 是一個金黃色的這樣的一個封面 課程的主題呢 是一名老師理財投資股票入門課 那我們可以直接點開這個課程 然後呢 我們可以看一下課程的大綱啊 這下面呢 可以看到課程大綱一共的是四個部分啊 第一部分的是股票基礎篇 第二部分的是基本分析篇 第三部分的是技術分析篇 最後一個部分的是實戰操作篇 一共呢 是23個課時 當然呢 如果去查看這個目錄的話 我們會發現呢 它有88個小節的內容 大家仔細看啊 一共呢 有88個小節啊 那整個課程的話呢 應該說是非常全面的啊 從基礎 到我們說的這個技術分析呀 基本分析呀 再到實戰操作啊 整個的內容呢 全部涵蓋 那有的學員說 這樣的一個課程適合誰來進行學習呢 其實我們看名稱就能看出來 股票入門課嘛 那當然是針對於一些新手啊 一些想學習股票或者剛剛開始做股票的學員 想打好一個股票基礎 那麼這個課程呢是非常適合的 當然也有些學員說 老師 我都已經做好幾年股票了 我有必要來學習嗎 那這個呢 要看個人的基礎啊 我們說每個人的基礎不一樣 對吧 那我有一個建議 一般來說啊 你可以看一下這個課程目錄 這地方也不又有88個小節嗎 那我們看這88個小節呢 你可以瀏覽一遍 如果你瀏覽完以後呢 你對這個內容啊 你可以猜到八九不離十 那說明你的基礎還可以 你沒有必要的去學習入門的內容 你可以直接跳過入門去學習進階課程 但是呢 如果你把這88節的這個課程目錄學完以後 啊 你跟看天書一樣的 你不知道里面講的是些什麼內容 那說明你雖然做股票的時間長 但是什麼 你的基礎不牢靠 我們經常講什麼叫基礎不牢 地動商謠 那這個時候呢 你還是很有必要什麼 回過頭來去打基礎啊 甭看你時間長 對吧 但是如果基礎不行的話呢 你很難說把股票做好 那麼這個時候呢 我們可以什麼呀 從基礎開始學起啊 把基礎打紮實 好 那麼這是關於課程適合哪些學員進行學習的 這個課程它的定價是多少呢 我們可以看一下啊 右上角這個地方的 188元 那目前這個課程的定價呢是188 一共的是88個小節的內容 應該說呢 針對於想學習股票知識 尤其是想構建一個比較完整的股票知識體系的這樣一個學員來說是非常適合的 所以呢 大家如果感興趣的話 可以直接什麼 在b站課堂當中的話呢 去選擇這個課程 好 那麼這就是我們關於課程的一個介紹