美股分析:重大事件前,恐慌指數大漲。特斯拉逆勢暴跌【20221212】
哈嘍大家好
歡迎回到陽光財經
我是Sandy
本週CPI和一期會議兩大重磅事件
必然造成美股劇烈動盪
多空雙方不敢輕舉妄動
但是恐慌指數已經提前大舉飆升了
標股500波動率指數觸底回升
星期一更是大漲
大盤持續橫盤接近尾聲
即將變盤
市場靜怠放下選擇
本週一期會議的看點是什麼呢
恐慌指數今天大漲9.29%
但是三大指數都有所上漲
恐慌一般是對應着下跌
那怎麼今天一邊恐慌還一邊上漲呢
市場是精神分裂了嗎
其實不是這樣的
恐慌指數實際上是拿期權的波動率來衡量的
VIX是標普500的波動率表現
在大事件發生之前
資金提前佈局期權
期權有兩個方向
一個是看漲期權
一個是看跌期權
但是不管是看漲還是看跌
都有更多的買盤
因爲大事發生之前呢
進來堵事件方向的人會變多
堵桌前面人多了
造成了期權就更貴了
期權更貴了
那波動率就高了
所以恐慌指數大幅飆升
並不一定是市場變得恐慌
而是市場上認爲
未來幾天會有更大的波動
這個波動的方向可以向上
也可以向下
正好目前是納斯達克指數橫盤橫了三個月
熬得大家非常不耐煩的時候
一旦大盤選擇方向
那很可能形成一波新的趨勢
標普500指數似乎在3900點
構築小平臺
準備喘口氣再決定方向
那這個位置有點尷尬
上方有4000點和年限壓力
即使上漲也是重重考驗
資金面在收緊
公司基本面也面臨各種裁員和業績壓力
上漲又有技術壓力
可以說上漲的條件很有限
但是下跌又心不甘情不願的
因爲加息可能接近尾聲
砸下去萬一美聯儲說加息結束
那空頭就掉進陷阱了
因此在3900點先盤整等待方向
好在本週二週三就可以有驚濤駭浪
到時不愁沒有方向啊
納斯達克指數的巨型整理已經接近三個月
三個月說長也長
說短也短
倒黴的時候橫盤可以橫一整年呢
接下來兩天
因爲有重大數據和重要的貨幣政策決定
會刺激大盤選擇方向
從巨型來看
目前接近上軌
如果有利好直接大陽線上弓放量突破
將會迎來聖誕老人集會行情
如果有壞消息
那麼大盤選擇向下也不太容易直接跌穿巨型
因爲現在在巨型上邊緣
離下邊緣還有很大空間
跌一個大陰線也還在矩形之內啊
所以壞消息會導致更長時間在巨型內整理
那就只有一個字了
哦
紐約聯儲的最新調查顯示
人們的通脹預期下降
從10月份的時候預計未來一年的通脹在5.9%
降到11月份預測未來一年5.2%
通脹預期是通脹的三大原因之一
預期高通脹會促進人們儘快消費
從而預期自我實現
最終夢想成真
預期高通脹就真的是高通脹
其實鮑威爾在2021年的時候
聲稱通脹是暫時的
也是一種對通貨膨脹預期的管理
他的言論是希望人們不要形成長期頑固的通脹預期
通脹預期的下調實際上是有事實背景
汽油價格已經明顯下跌了
房租也不再瘋狂上漲
這個都是通脹向好的方向發展的佐證
但是這些感性的認識還需要官方公佈的理性的數據來支撐
CPI的預期本就已經下調了
然而即使是CPI漲幅減小
也仍然遠遠高於每年出2%通脹目標
因此鮑威爾極有可能在本週三至少加息50個基點
並暗示兩個關鍵信息
一是利率還要加多少
二是還要維持高利率多長時間
各大金融機構對本輪加息峯值利率也做出了不同的預測
普遍在5%以上
最高的是野村證券
將利率峯值拉高到5.75%
本週的一期會議會發布點證圖
將明確加息的峯值和時間分佈
是未來相當一段時間貨幣政策的走向
也就決定了美股到底是見底還是砸盤
本週三的利率點證圖將是本次一期會議重要看點之一
點證圖一般由18個點打卡組成
上次出點證圖是9月份的FOMC會議聲明當中給出的
橫座標是時間
從2022到2025
最後一欄是更長遠的未來
那縱座標是百分比
也就是利率的值
一個點表示一個美聯儲專家的意見
整個圖我們看到所有的點主要分佈的區間
就是當年利率會達到的值
以9月份點證圖爲例
2022年這些點最多的是出現在4.25到4.5之間
今年也快結束了
後天我們就可以看到當時的專家
他們的預測和最終結果之間的差異
一般來講是差不多的
從9月點證圖看
2023年會出現未來幾年的利率峯值
而峯值將出現在5%以下
請注意
這個是9月點證圖
到了本週三
也就是12月點證圖
這些點極有可能會向上移動一行到兩行
那麼2023年的利率峯值就出現了
大概是在5.25%左右
然後到了2024年
專家的意見就各不相同了
有的認爲降息非常多
有的認爲降一些
但有一點是共識
那就是2024年是降息之年
預計在本週三公佈的點證圖當中
仍然會出現相同的觀點
那就是2023年利率會達到峯值
看美聯儲點證圖和夜觀天象是完全不同的
這些點代表的是美聯儲議席會議裏面
具有關鍵發言權的人
他們的看法
他們會改變和微調自己的觀點
但是總體趨勢大致可以摸到門道
他也不是一個人的想法
而是18個人的預判
可以看成是掌握貨幣政策最權威的
這一些人的一種投票
12月14日議席會議結束
還有一個重要看點就是鮑威爾的講話
按理說鮑威爾折騰了投資者一年了
這快過聖誕節了
講話在措辭上面應該要緩和一些嘛
但是物價上漲導致越窮的人生活品質越差
到了過節就更是捉襟見肘的
鮑威爾一定還是強調通脹的壓力
以及他在貨幣政策收緊上面的決心
講話當中最重要的就是加息還要加多久
考慮到在11月份他已經講了加息幅度下降
加息時間延長
累積限制性貨幣政策的說法
我看到一篇文章
認爲鮑威爾現在的貨幣政策是一種機會主義
快速拉高利率
但又不敢像沃爾克那樣
直接將利率拉高到17%
導致兩次重創宏觀經濟
鮑威爾他採取的政策
是拉高利率到還勉強可以接受的水平
然後穩住一段時間
市場可能認爲高利率要維持幾個月
但是鮑威爾並沒有說幾個月
點證圖也顯示
至少一年的高利率維持期間
有一些保守的文章
甚至認爲5%以上的高利率要維持個幾年
要是高利率維持幾年
假設我們的房貸50萬
那5.5%的年利率
一年就是27500美元
維持個三年的話
那8萬美元就給銀行了
超市裏面的食品漲了30%
一個月可能一個人多花兩三百塊錢
也就能維持原來的購買水平
而房貸利息一漲就是一兩千
房租一漲就是大幾百
這個纔是降低人們生活水平的關鍵部分
這對利率敏感型的投資是重大打擊
房產股票都不容易漲
投資股票一年可不保證5%的收益率
有時還會賠大錢
但是存銀行直接5%
股票就顯得沒有那麼吸引力了
而且鮑威爾這種的機會主義
他就是將利率拉高到
勉強不會導致金融機構一堆爛賬的位置上
然後等待通脹自己降下來
要是通脹不降呢
他再加一點或者拖久一點
這種機會主義的貨幣政策
可能會令高利率持續時間更長
經濟增長緩慢
失業率開始上升
2023年有可能因爲這樣的政策
而導致輕度的滯脹
也就是說通脹不高
但是也不低
經濟不好
上市公司業績不佳
2023年一季度
隨着美聯儲貨幣政策的明朗
市場將回到上市公司財報的博弈上面
美股一碰到業績不好
無論是大盤股還是價值股
都可以在財報當天大跌7%到20%
如果是龍頭業績不好
大盤也就壓力非常大了
因此本週三
本年度最後一次議席會議結束之後
市場經過節日的修整
大概率將進入到一季度財報的雷區當中
如果本週是選擇向下變盤
那一季度將會比較兇險
正好順勢繼續大跌
那如果本週選擇向上變盤
因爲那隻盤整時間夠長
一旦突破可以看高一線
個股方面
特斯拉今天在大盤上漲的環境下面
卻逆勢大跌
這已經很長一段時間
大盤漲
它不跟着漲
大盤跌
它緊跟大盤呀
早半天也沒有看到特別大的利空消息
一週以前說上海工廠要減產20%
也被官方否認了
年底之前即使充量
也會透支一季度的需求
資本的嗅覺總是比我們聽到的消息要靈敏很多
到底是今年達不到50%的交車數據增長速度呢
還是毛利率大降的50%
或者兩個
敬而有之
再過三個禮拜
交車數據就會公開
這是在非常用力降價
促銷的時期得到的銷售量和交車量
將是判斷特斯拉電動車需求
是不是出現嚴重拐點的重要數據
很顯然
在數據發佈之前
要麼是有資金先跑了
要麼是怕踩中了大雷
先去避險了
這可能是今天特斯拉在沒有重大利空的情況下
逆勢大跌的原因
從技術面上看
周線圖已經獲得了200周均線的支撐
往下還有135美元的支撐位
在排除業績大拐點的情況下
我認爲特斯拉可以在135美元止跌
目前我手上已經沒有特斯拉了
未來會不會再買
那要看馬斯克的表現
如果他撲向推特
換個中國人來當CEO
那我想我是不會再買
好
那今天的節目就分享到這裏
感謝大家收看
我們下期節目再見
拜拜