美股分析：CPI爆9.1，頂住不跌，小心補跌？

哈嘍大家好 歡迎回到陽光財經 我是Sanni 今天CPI公佈9.1 嚇得加拿大央行馬上加息100個基點 結果你猜怎麼着 美股居然低開高走 我的持倉股票今天一天還是正收益 我提一個問題 CPI大超預期9.1% 到底是一年的漲幅 還是光6月份就漲9.1% 不是說油價降了 怎麼還這麼高呢 我們來看美國勞工統計局的官方文件 於7月13日上午8點半公佈的CPI 是6月份的CPI 6月所有城市消費者的消費價格指數 經季節性調整後上漲1.3% 在過去12個月中 指數季節性調整前上漲了9.1% 所以這個9.1%是過去一年的物價漲幅 不是一個月漲這麼多 先喝個涼水壓壓驚 然而一年物價漲9.1%是非常高的 利率和物價之間的關係 幾乎是要追着跑 假設錢在一年後的購買力下降了9.1% 那利息如果沒有賺到9.1% 就意味着錢投資一整年 還不如早點花掉 還能拿更多的財迷油鹽 當民意利率低於通脹率時 實際利率是負利率 市場擔心加息幅度越來越高是合理的 然而正如我們前幾期節目考慮到的 貨幣政策時間差 和物價統計上的時間差 是客觀的存在 我們來看一下6月CPI 都是哪些東西在上漲 9.1是結果 用紅色寬出來 在6月份上漲最多的是能源這部分 能源漲了10.4% 其中汽油上漲11.2% 另一個漲得多的是管道天然氣 漲了8.2% 這三樣上漲是最多的 其他的類別像食品漲了1% 印象中油價已經下跌 那爲什麼6月份能源類別還漲這麼多呢 我們看一下油價 6月份美國平均零售汽油價格 每加輪從4.545美元 上漲到了5.032美元 漲幅10.71% 與統計局的數據接近 6月份油價的峯值出現在6月13日這一週 是一加輪5.107 到7月份每週油價已經跌回5以下 到了4.754美元一加輪 這些數據是全國各州各等級油價的加權平均 直觀的感覺是 6月仍然在漲 7月纔有回落 那麼回過頭來 看到CPI在6月份最大貢獻能源類別的商品 在7月份有所回落 這個我能看得見 華爾街也能看得見 他們不會爲過去一個9.1%就下倒 因此今天報表的通脹數據襲來 美股低開高走收陽線 華爾街沒下倒 加拿大央行下倒了 一大早加拿大央行加息100個基點非常激進 別的不說 加拿大黃曆產壓力山大 再加下去 每個月還款額都不夠交利息的 本金完全沒有在還 等到利息比月供還高 有一些銀行合同裏面簽訂的條款是要增加月供 月供增加幾百塊錢 會難倒不少家庭 這還算是好的 據說中國爆出200多個樓盤 爛尾了 買房的人集體拒絕償還按揭 加上村鎮銀行的問題 房地產開發商的一個個違約 一個經濟危機呼之欲出 小國家出經濟危機 對美股來說小菜一碟 大國家出經濟危機 那對美股來說也是個重大利空 畢竟幾大巨頭還是有不少的市場份額 在中國市場 比如蘋果有四分之一的市場是大中華區 要說沒有互相影響肯定是不可能的 中國今年刺激房地產 也沒有令房地產回暖 這個是史上第一次出現這樣的情況 一旦中國炒房團偃旗息鼓 那全球幾個華人炒房比較熱門的國家 房地產也會快速冷卻 加拿大央行暴力加息100個點 考慮到美國加拿大關係非同一般 幾乎是穿一條褲子 那美聯儲是不是會在7月底的FOMC會議當中 也來個100點 還真的難說 這會產生兩大後果 如果月底美聯儲加息100個點 那超過預期的加息幅度將引起一輪下跌 這一輪下跌可能會提前到一期會議之前 提前消化 同時加息超過75個點 也意味着美聯儲預期管理的退步 美國作爲一個政策透明 可以預測的經濟體 最大的優勢就是政府說話算數 不搞突然襲擊 但是你看 鮑威爾去年說通脹是暫時的耽誤了時機 今年上半年 他在一期會議之後表態 加息50是頂多了 以後也不會超過50個點 但上次因爲通脹報表 他就一次加了75 一個半月前講的話全部作廢 這次要是加100 我看以後對此人的講話要打大的問號了 然後股市也要再接受很大的調整壓力 另一方面 如果鮑威爾堅持加息75個點 而對應9.1%的通脹大報表 則可以解讀爲是割派 這將會刺激美股反彈 美股今天遇重大利空之後 低開高走 總體感覺是出現抵抗式下跌的節奏 標股指數低開之後 調整了半個小時就快速拉高 很快就消化掉通脹9.1 上個月CPI同樣報表 當時是大跌的 所以這一次有點不太一樣 大盤有一種跌不下去的感覺 但是我們也經常遇到美股大盤碰到利空不跌 挺到第二天卻開始跳水的情況 因此只有7月14日繼續挺住纔算平安過去 否則美股狡猾狡猾的 簡單的用什麼利空出鏡是利好這種教條主義 還挺容易上當受騙的 總體上看今天遇利空頂住不跌 反而低開高走是好的信號 但是仍要預防明天大盤反悔不跌 如果明天不跌了 那就是100個點加息預期炒作 到時就是空頭開始發力 日線圖上標普其實外強中乾 表面上是低開高走的陽線 實際上連一根均線也沒有站上去 均線仍然對指數呈壓制力量 納斯達克指數略好一點 站上了20日均線 即使如此 納指仍然沒有擺脫危險期 仍在所謂的底部徘徊 目前暫時也沒看到納指出現了穩固的底部 這是一個隨時可以繼續下跌的階段性整理圖形 美股最近有一些特點值得注意 連續兩次五連陽線 表明多頭蓄勢待發 重大利空出來之後 僅僅調整了半個小時就低開高走 也是多頭反抗有效的信號 這些不足以確定大盤是否見底 但是至少是一點好的信號 支撐着我們繼續站崗當韭菜 好 那今天就簡單說這麼多 感謝大家收看 我們下期節目再見 拜拜