美股分析:四月必買三隻股【2022】

哈嘍大家好
歡迎回到陽光財經
我是Sunny
時間來到4月
在Sell in May西方股業之前
已經在本年度第三次美聯儲議席會議之前
4月份似乎是又一個相對不錯的時間窗口
但是大盤反彈也不少了
環境坑也填了一大半了
第一倉櫃的投資者那就發愁了
現在還能有什麼股票可以買的呢
在推薦4月股票之前
讓我們先回顧3月三隻股的表現情況
3月份三隻股票是詩貴寶
BMY
沃爾瑪WMT
和芝加哥商品交易所CME
詩貴寶在3月份持續上漲
是3月三隻股當中表現不錯的一隻
這是一隻醫藥股
可以闡現看好的一個好行業
3月份漲幅約6.74%
跑贏大盤了
3月份的沃爾瑪在月初是低點
當月大漲了大約10%
嚴重跑贏大盤啊
零售大型超市不但不怕病毒
還不怕通脹呢
就拿現在中國大城市封鎖來說吧
別的生意都難受的要死
只有超市最開心
你看搶菜搶瘋了
連泡麪也被搶光了
只剩下老壇酸菜面
沒有人買
飛機票79塊錢
白菜也79塊錢
真正的飛機票白菜價
此外超市還受益通脹
營業額隨物價大大提高
營業收入提高
利好股票
所以沃爾瑪在全球通脹時期
還將繼續受益
3月份的CME芝加哥交易所不怎麼樣啊
月初見股以後突然大跳水
主要原因是倫敦商品交易所
碰到了金屬鎳逼空事件
交易所差點面臨重大風險控制
同爲商品交易所的芝加哥交易所
也受到影響
月底芝加哥交易所回升
當月股價表現平平
4月份是介於3月和5月兩次
每年出一期會議的中間
正常情況下會不斷有一些聲音來講
要加息啊
加50個點
而且在5月份出臺縮表計劃
也是有極大的可能
整個4月份都會對下一次一期會議進行定價
所以4月將在風險中前進
但是4月是不會加息的
只會有加息預期
所以4月是美股在震盪中上漲的時間窗口
同時俄烏戰爭消息面平淡
偶爾有談判和停債新聞
這隻黑天鵝如果回北極老巢
那將是重大利好
在這個時間窗口
我覺得4月份可以正常講三隻股了
但是風險仍然要講在前面哦
不存在沒有風險的股票
也不存在低風險高回報的建股
所說的股票只供參考
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4月份我會關注這三隻股
第一隻是迪斯尼DIS
迪斯尼是一隻疫情受害股
但是在疫情期間大力發展流媒體
成爲流媒體領域的一大玩家
如果不是因爲基本面有一些瑕疵
迪斯尼應該是要和其他美股龍頭股票一樣
串新高的
但恰恰是疫情打擊的基本面
使得迪斯尼仍然在相對便宜的價格漲不上去
迪斯尼是美股百年老店
1923年華特迪斯尼就開始製作動畫片
愛麗絲夢遊仙境
被公司定義爲迪斯尼的開始
1955年迪斯尼主題公園開門營業
到今天全球已經有6個迪斯尼樂園
那麼疫情封城
不要說迪斯尼了
連去餐廳吃個飯都很麻煩
所以在過去的兩年
迪斯尼樂園經歷了多次閉園
即使開放了
也很難達到疫情前的熱鬧水平
但是現在發達國家已經基本解除疫情控制措施
人們開始四處走動
旅遊逐漸進入旺季
香港也宣佈
如果疫情不反彈
它要分三階段來解除封鎖
全球除了上海迪斯尼
其他主題樂園預計將迎來久違的人潮
那麼主題樂園作爲迪斯尼的核心業務板塊
貢獻多大比例的營業收入呢
我們來看一下
迪斯尼的四大業務是
媒體網絡業務
主題公園度假村業務
影視娛樂業務
以及消費品互動媒體
說白了就是拍影視節目
播出影視節目
還有主題公園這些業務
2021年主題公園門票收入38.48億
比2020財報的40.38億
減少了5%
與主題公園相關的收入165億
而迪斯尼2021年總收入674.18億
所以和公園相關的收入佔比是24.55%
疫情控制措施的解除
旅遊的迴歸
將使迪斯尼樂園業務板塊出現恢復式增長
迪斯尼樂園重資產業務
即使園裏面一個遊客也沒有
他所有的東西也都要折舊的
所以成本開支是很大
而多來一個遊客
他的編輯成本幾乎是沒有
卻能夠帶來吃喝玩樂住等等各種的收入
所以雖然樂園收入只佔迪斯尼總收入的四分之一
疫情解封必然會使迪斯尼重新獲得盈利能力
實際上迪斯尼在2021年財報中已經扭虧爲盈了
每股收益1.09
比2020年的一股虧損1.58
已經是有進步了
市場不追捧迪斯尼的主要原因
還是流媒體業務突然降速
2021年隨着迪斯尼Plus突破1億用戶之後
增長明顯放緩
迪斯尼Plus比奈飛還要便宜
同樣的用戶數得到的收入差很多
在流媒體市場
奈飛作爲龍頭都已經是步伐放緩了
疫情透支了未來的訂閱數
那隻能用時間來消化估值
迪斯尼價格再次回落到140
好公司價格也比較的實在
可以逢低關注
接着講第二隻股票
AMD 超微公司
它是一家半導體公司
費城半導體指數成分股
產品有CPU和GPU
我自己持有英偉達
那它的競爭對手AMD
實際上也是受益於芯片行業的發展
2021年四季報和年報已經披露了
業績高增長
四季度收入48億美元
同比增長49%
全年收入164億美元
增長68%
按季度看AMD在最近兩年
主營業務收入快速穩定增長
從2020年一季度的17.86億
到現在48.26億
已經有2.7倍的成長
而當時的股價是40塊錢
現在已經是119了
股價增長速度和營業收入增長速度很接近
AMD的毛利率提高了3.7%
毛利率達到48%
毛利率越高
表明產品越有競爭力
可以獲得更高的利潤率
當然了這可能也是得益於這兩年的顯卡挖礦
AMD的顯卡不鎖算力
礦工喜歡
我本來以爲挖礦差不多了
沒想到最近以太坊見底反彈
展示喜人
挖礦收益還是比較高的
那顯卡當然是又買不到了
AMD剛剛完成了對賽林斯的收購
收購支出股價下跌
這個情況是收購方經常要經歷的一段
股價在年限位置獲得支撐
如果在年限附近買入風險可能會更小一些
好最後我們來看第三隻股票
Costco
Costco一直在漲
這之前我也有推薦過
長期持有Costco是不錯的選擇
不過今年Costco大概率是要提高會員費
這個會直接反映在股價當中的
最近油價飆升
去Costco加油的人變多了
因爲在Costco加油相對便宜
以前反正一箱油差個兩三塊錢也無所謂了
但是現在大家發現
哇油真是太貴了
那麼便宜幾塊錢下來
心裏好像感覺好受多了
那麼去Costco加油要什麼呢
會員卡啊
那順便還得購物一下
所以網上有文章認爲
高油價對Costco是有利的
Costco一般是5年到5年半會漲一次會員費
上一次漲價是在2017年的6月
按富國銀行的掐指一算
今年要漲價
會員費收入是基本沒成本的
漲價漲的全是利潤
最近一期財報顯示
Costco最近12個星期的會員費收入
9.67億
淨利潤13億
所以你看Costco大賣場賣東西才賺3億
會員費就接近10億了
由此可見Costco的會員費漲價
將大大提升淨利潤
同時Costco也是通脹受益股票
最近一個季度財報
銷售額增長了16.1%
達到509.4億美元
美國和加拿大大幅增長
分別是15.8%和16%
怪不得每次從Costco出來
賬單上面的數字是越來越大了
但是買的東西卻不見得更多
這賬單上面的數字
根本不是大家購買力提高了
而是物價上漲了
顧客花更多的錢
那超市就收到更多了
同樣的利潤率
它的利潤就會增長
超市商品是柴米油鹽
是生活的剛性需求
大家知道
Costco是股神芒格最愛的股票
傳說芒格就算被恐怖分子抓了
臨死前他也要講一下
Costco是他最喜歡的股票
有人問
沃爾瑪好還是Costco好呢
我們來看最新年報的顯示
Costco的毛利率是11.13%
沃爾瑪的毛利率是24.3%
以前在菜市場買菜
賣菜的老闆總是假裝他賺的很少
就賺你一毛錢拿走拿走
現在我們可以在上市公司的報表中
非常客觀的得到
誰賺的錢多
誰賺的錢少
對比一下就發現
Costco賺的少
顧客忠誠度就高
我感覺北美生活是根本離不開Costco
股票有點貴
好行業
好公司
價格追高要謹慎
好
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