美股分析:4800億解圍,但納指仍面臨重大壓力,美股下週怎麼走?財報季開啟,下週哪些財報值得期待?特斯拉股東大會再畫大餅,你吃這塊餅嗎?非農數據背離,taper會延後嗎?
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這周公布的大小非農數據完全背離了,天差地別
這個爲下個月的美聯儲會議增加了變數
共和黨同意4800億持原債務上線
政府關門違約風險暫時解除了
本來是一件利好,大盤卻翻臉了
那下週的大盤到底會怎麼走啊?
特斯拉開股東會了,今天要來看看馬斯克又吹了什麼牛皮
陽光財經週末點評每週五晚間上線
講本週的行情和下週的重點
每股分析是消息面時效性很強的節目
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第一件事講非農數據
每個月美國勞工統計局公佈的非農數據很重要
影響到外匯債券甚至股票市場
它是官方對就業形勢的一個報告
星期三公佈的ADP顯示就業形勢一片大好
9月份私人部門就業人數增加了56.8萬人
大大超過經濟學家做出的預測43萬
就業增加旺盛的行業是酒店和休閒行業
而星期五公佈的非農預測值是50萬
公佈出來只有19.4萬
可以說是大跌眼鏡
美國9月失業率爲4.8%
預估是5.1%
前值5.2%
雖然大小非農出現了嚴重的背離
但是結果是一樣的
就是失業率大幅下降
並且休閒酒店行業就業顯著回暖
就業是有人招工有人求職
那纔有就業嘛
因爲疫情有一些人不願意出來上班
工資低的需要和顧客近距離接觸的工作機會
這個靠央行放水可解決不了問題了
央行放水能夠刺激經濟
讓小企業恢復生意
但是放水無法刺激人們去上班啊
歷史上大非農和小非農數據背離出現的次數不少了
也各有各的原因
比如統計口徑差別造成的
在這些自相矛盾的經濟數據中
至少有一點是一致的
那就是失業率下降降幅顯著
這個會不會影響11月份宣佈縮減QE的判斷呢
目前有一些專家認爲
這次的非農數據遠低於預期
11月的美聯儲會議宣佈縮減QE可能性大大降低了
這個是利好
因爲Taper延後
股票還能夠有錢繼續漲
但是華爾街的判斷就不太一樣
剛纔說到失業率4.8%
已經比上個月更爲理想
美聯儲主席鮑威爾曾表示
如果就業形勢得以保持
將會計劃縮減QE
這個月失業率4.8%
比上個月的5.2%更好了
也就是說在這一條上面符合鮑威爾的要求
非農報告體現出
工資低招不到員工
而不是勞動力過剩沒地方就業
很多僱主漲工資
就會使宏觀經濟進入一個叫工資通脹螺旋當中
工資通脹螺旋是西方經濟學的理論
認爲工人要求工資上漲
結果大家購買力提高
物價就上漲
由於物價的上漲
那工人又不滿意了
繼續要求工資上漲
結果就是工資和物價循環上漲
最後變成通貨膨脹
美國平均每小時工資年增長率繼續上漲
這說明就業市場不是用工單位不努力
而是勞動者代價而沽
央行繼續放水
所以一份遠低於預期的非農報告
卻反映出就業市場並不差勁
11月3日美聯儲宣佈縮減QE的可能性
仍然是很大的
另一方面呢
美聯儲已經表態
今年要宣佈縮減QE
如果11月FOMC會議不決定
那就只能押寶在12月中旬
然後12月的事情更爲複雜
因爲美國債務上限的雷
已經被延期到了12月3日
如果到時美聯儲縮債之雷還不排除
那將會出現兩個大雷
同時需要市場消化的情況了
參議院臨時提高債務上限4800億
解決債務上限的截止日期
從10月18日往後延期到了12月3日
考慮到進入12月份
就迎來西方國家的聖誕長假
12月3日已經是節日氣氛了
那個時間基本上不會出現什麼
停發退休金這種鬼故事
如果到時還是談不攏
那他們可以繼續臨時延期
大家先過好聖誕節再講
所以今年還會不會出現
重大系統性的下跌
已經非常難說了
大盤有可能就此止跌
開始長時間的橫盤整理格局
大盤下週會怎麼走呢
納斯達克指數在9月下跌以來
這個點位是上半年大盤
久攻不下的點位
當時是重大壓力位
根據支撐壓力相互轉化原理
重大壓力位突破
就會變成重大支撐位
納指在突破14211點之後
一路上漲到15000點以上
形成突破上漲格局
因此14211點的支撐作用
將在回調的時候得以體現
納指向下再跌
無非14211點直跌反彈
但是反彈之後
上方均線好幾條
包括藍色的30日線
紫色的20日線
綠色的60日線
全部是壓制在K線上方的
屬於均線壓制的情況
納指向下有14211點支撐
向上有多條均線壓制
上下倆難
如果能在這個區域長期橫盤
對大盤非常有好處
因爲股市不會永遠上漲
但是暴跌讓人難受
橫盤消化估值
一來是大量籌碼在這裏
充分的換手洗盤
恐高症慢慢緩解
二來是時間過去之後
上市公司賺的利潤增長了
那在股價不變的情況下
估值自然下降
所以納斯達克指數進入橫盤整理格局
對慢牛長牛發展是有好處的
標普500指數形態正在形成中
目前難以判斷它是什麼形態
也沒有看到什麼上升通道
或下降通道
初步總結的話
可以用兩條黑色線
寬出最近的走勢
在一個下降三角形當中
下方有120日均線支撐
但支撐不是很有力
上方有多條均線
加上一條下降趨勢線壓制
這個三角形極不穩定
預測下週就會打亂三角形框架
走出橫盤整理格局
道瓊斯指數似乎有形成W底的可能
只要突破35061點
道指就有形成雙重底的機會
但是道指從5月份到現在
總是凌亂
上下震盪
其實搞來搞去還是35000點
等於是橫盤整理了
即使道指形成W底
它也只是短線上漲
只要大趨勢還是橫盤整理
道指就很難跑出35000點包圍圈
下週會有一些公司公佈三季度財報
主要有10月14日臺積電
美國銀行
10月13日
Delta航空
摩根大通等
每個財報季
銀行和航空總是先發布業績
最近通脹嚴重
什麼板塊是真正受益於通貨膨脹的呢
銀行可能是一個在通脹和加息當中獲利的行業
因爲銀行是利用別人的錢在做生意
自己的資本金佔比不大的
槓桿經營爲主
別人的錢貶值對銀行來說反而可以多賺錢
零售行業也是受益於通脹的
比如我最近去Costco
發現很多東西都有10%以上的漲價
人們不會因爲漲價而減少10%的消費
食物日用品是價格彈性比較小的
漲價也得照樣買那麼多
這個就造成了零售業的營業收入會成比例提高
在毛利率不變的情況下
淨利潤也會提高
這個就是零售業受益於通脹的原因
臺積電也將於下週公佈財報
預計淨利潤增長速度是14%
臺積電橫盤非常久
業績增長穩定也無法提升股價
原因可能是臺積電的ADR
它是和臺北股市臺積電聯動的
要臺股和美股一起漲纔會漲的順
買臺積電相當於間接投資的臺股
最後講講特斯拉股東大會
馬斯克預測2030年特斯拉年銷量
目標是2000萬輛
我們做一個估算
假設一輛車3萬美金
2000萬輛
那就是6000億美金
營業收入6000億
按毛利率11%
關毛利就有660億
那再加上對外開放自動駕駛技術的授權
這筆收入還沒算呢
他吹着這個牛
如果實現的話
股票市值輕鬆超過3萬億
以現在7000多億的市值
還會有三倍成長空間
這個大餅畫的很大
讓我們充滿了想象力
制約特斯拉廠能的短期是芯片
長期則是電池
特斯拉需要大量的電池
除了從中國比亞迪
寧德時代等這些地方採購電池之外
自己也積極開發電池生產線
芯片過兩年就會解決
汽車用的芯片也不需要像手機那樣追求先進製程
未來特斯拉的產能擴大
核心還是要解決電池的產能
特斯拉的使命是加速世界向持續能源的轉變
一年2000萬輛車
電池是制約的關鍵
到時候汽油漲價沒事
電價不要拼命漲就好了
特斯拉宣佈要將總部從加利福尼亞州搬遷到德克薩斯州
加州工廠將繼續擴大規模
馬斯克搬家的重要原因
是加利福尼亞州對有錢人收的稅率最高
但德克薩斯州沒有個人所得稅
根據Investopedia這張圖
各個州個人所得稅差異很大
加州是深藍色最高稅率
德克薩斯州是不收個人所得稅
馬斯克手上有大量特斯拉的期權
只要市值上漲股票上漲
他就輕鬆掌握鉅額財富
期權變現或者賣出股票
立即進入個人收入進行納稅
搬到低稅負的州
對他這種首富級別的收入來說
能省下的稅是個天文數字了
根據研究機構Insiderscore的數據
如果馬斯克出售2021年到期的
特斯拉股票期權
他今年可以獲得超過200億美元的收益
我覺得沒有這個如果
馬斯克出售股票期權
股票分分鐘大跌給你看
到時賬面的所謂200億美元
可能只剩下100億美元
這個人對特斯拉來說是靈魂人物
他要是賣出特斯拉一股
就會打擊投資者的信仰
說白了
爲什麼蘋果通用福特
就是還沒有能力和特斯拉
爭奪新能源車龍頭寶座
就是因爲他們缺一個馬斯克一樣的人物
但願他搬家不是爲了賣期權
或者是股票哦
好今天的節目就分享到這裏
祝大家週末愉快
下期節目再見
拜拜