CoWoS到HBM全面缺貨 超級循環布局日韓台市場

AI投資重心正在快速轉向亞洲 日媒報導 從2026年初開始 短短四個月內 海外資金自印度市場撤出 轉進臺灣與南韓 規模高達2.8兆日圓 約180億美元 科技產業正進入一波 AI超級循環 隨著運算需求爆發 Token消耗量大幅成長 帶動AI相關投資持續擴大 企業獲利預期同步上修 這個是真正的demand 在帶動的一個需求 然後現在有一個更有趣的是 你的margin也在增加 幾乎你看到現在公佈的 各家企業的margin 都是在往上調的 外資點出 AI供應鏈三大關鍵瓶頸 已全面浮現 並進入供不應求 價格上揚階段 先進封裝方面 AI晶片最大瓶頸 來自Covos產能 臺積電表示 2026年相關產能 已經全數售罄 關鍵材料剝離先步 中高階產品 由少數日系廠商主導 目前供給吃緊 廠商被迫加速擴產 記憶體HBM 與DRAM需求同步升溫 韓國廠商受惠價格上漲 市場預期漲價趨勢 有機會延續至2027年 這個資金流入臺灣 這個到目前來看 還是一個很明顯的趨勢 韓國當然半導體廠商 在韓國也有一些 很大的一個佈局 臺灣的部分 除了半導體之外 我們在很多關鍵零組件 包括伺服器的一個組裝等等 這些都是全球 最一線的一個廠商 最直接收匯的 上市櫃公司的一個 獲利展望來講 目前這個年的一個 EPS的一個成長率 都已經上調到超過30% 臺灣首季單季GDP成長率 13.69% 堪比1970年代高速成長期 今年美國四大CSP業者 上修資本支出6000億美元 在AI資本支出持續擴張下 亞洲供應鏈地位快速升溫 新唐人亞太電視 黃亮簡 沈維同 臺灣臺北報導