2026現金流投資，最好的高股息ETF，每月分红｜提前退休不是夢

2022年標普500暴跌18% 納斯達克跌了33% 但同一年有一隻ETF只跌了3.5% 每個月還照樣發錢給你 今天這隻防彈衣級別的高股息ETF 我要拆給你看 其實這也是應大家的要求 最近有不少朋友留言 希望我介紹介紹GEPI和GEPQ 這兩隻高股息ETF 今天我就一次講清楚 GEPI和GEPQ是Walking Stanley旗下 非常受歡迎的兩隻高股息ETF 它們都是以現金流輸入爲重點的ETF 這兩隻基金的核心邏輯是一致的 通過持有一攬子優質股票加出售期權 也就是Covered Call策略 來獲取高額的現金流收益 並且均採用每月派息機制 GEPI和GEPQ有非常高的股息 是SCHD或VYM等產品的三到四倍 如果你能正確使用它們 絕對可以獲得持久的被動收入 實現期前退休 那麼我們該如何在投資組合中配置這些ETF呢 在這個視頻中 我將詳細介紹GEPI和GEPQ的特點 並在視頻的最後給出資產配置的建議 如果你投資了這些產品或其他Covered Call ETF 請在下方評論區寫下來 並告訴我你最喜歡它們的原因 好了 讓我們開始吧 在分別講解這兩隻ETF之前 我們先看看它們的共同特徵 就是我一開始提到的GEPI和GEPQ 這兩隻ETF的核心邏輯都是 通過持有一攬子優質股票加出售Covered Call策略 來獲取高額的現金流收益 那麼你可能要問了 什麼是Covered Call策略 Covered Call策略中文就叫背對看漲期權策略 這種策略用一句話通俗概括 就是在持有正股的同時 把未來暴漲的收益權賣給別人 換取當下的現金小紅包 也就是期權費 我們可以打個說話中的比方 來拆解它的損益邏輯 假設你花100萬買了一套房子 現在你可以出租你的房屋的升值權 於是你找到一位買家對他說 你現在給我3萬元現金 作爲交換一個月內 如果房價漲了超過105萬 我有義務把房子按照105萬賣給你 這位買家同意了你的提議 給你簽了合同 於是一個月後有三種可能 第一種就是房價只漲了103萬 這位買家很可能不會按照105萬買你的房子 於是你白拿了買家付給你的3萬元現金 房子還升值了3萬 你的總收益是6萬 第二種情況是房價暴漲到了120萬 買家當然很高興了 於是按照合同買家按105萬買走了你的房子 你呢賺了買家付你的3萬現金 加上5萬的房價漲幅等於8萬 但是105萬以上的暴漲部分 也就是15萬就與你無關了 最後一種情況 房價下跌到了90萬 這時候會怎麼樣呢 買家肯定不會購買了 是不是你呢 雖然你的房子市值縮水了10萬 但是你手頭有買家付你的3萬現金墊底 你的賬面虧損就是10萬減3萬虧了7萬 也就是說你比純賣房的人少虧3萬元 在美股交易中 因爲你手頭已經持有股票 再去賣出靠也就是看漲期權 是沒有任何爆倉風險的 所以叫背對 意思就是有底層資產做擔保 你看這張covered call策略損益圖 清晰展示了covered call策略與純持股的區別 大家可以看到當股價大幅上漲時 收益觸及上限保持在一個固定水平 因此曲線右側隨着股價上漲趨於平坦 而當股價下跌時 因爲有權利金緩衝實現始終位於曲線上方 也就是虧損比純持股更小 GEPI和GEPCO就是通過這種策略 賣期權收到的這些premium權利金 加上持倉股票本身的dividend股息 按月直接打入投資者賬戶 就變成了你看到的每月高額分紅 covered call這種策略最喜歡橫盤或溫和上漲的市場 在這種市場裏covered call策略堪稱現金流熟個機 表現往往大幅擊敗普通大盤指數 但在急速暴跌之後的微型劇烈反彈的市場中 它的資本增值能力會被大打折扣 因爲賣出了call漲幅就被封頂了 大盤反彈20% GEPI和GEPQ只會反彈8%到10% 總之GEPI和GEPQ犧牲了爆發式暴富的可能性 換取了每月落袋爲安的超強現金流 剛纔談了GEPI和GEPQ這兩隻ETF獲取高現金流的策略 下面我們詳細介紹一下這兩隻ETF GEPI全稱GP Morgan Equity Premium Income ETF 成立於2020年5月20日 現在旗下管理的資金規模大約是450億美元 GEPQ全稱GP Morgan Nasdaq Equity Premium Income ETF 成立時間晚於GEPI是2022年5月3日成立的 旗下管理規模大約是390億美元 這兩隻ETF成立時間都不太長 一隻六年一隻四年 大家都知道我更喜歡時間稍微長一點的基金 因爲能看到更長時間的數據 因此如何把這兩隻ETF配置在投資組合中 我會持謹慎的態度 這個我們最後再見 我們先來看看這兩隻ETF的底層敞口 GEPI跟蹤標普500指數 代表美國大型公司的多元化選擇 涵蓋所有行業 它有更均衡的行業分佈 這賦予它較低的風險特徵 和更廣泛的美國市場敞口 GEPQ跟蹤納斯達克100指數 因此它集中在大型非金融美國公司 主要在科技領域 由於對科技的較重敞口 這意味着更高的增長潛力 但與GEPI相比波動性也更高 現在我們再來看看它的股息收益率 畢竟大家選擇這些產品的首要原因 就是現金流 或者說是它們的股息 GEPI和GEPQ都有極高的股息 對尋求被動輸入的人來說 這非常有吸引力 GEPI通常提供大約7%到9%的年化股息 具體取決於市場條件 目前它的12個月滾動股息收益率是8.4% 它基於標普500指數的廣泛的行業敞口 可以使這些支付更加穩定 GEPQ的股息率往往比GEPI略高 通常在10%或以上 這是由於科技股增加了波動性 但這也伴隨着潛在的更大價格波動 現在GEPQ的12個月滾動股息收益率是11.16% 股息收益率看上去不錯 但評估高分紅ETF時不能只看股息 也不能只看股價漲跌 必須看總回報 也就是股價波動加股息再投資 最近一年GEPI總回報大約爲7%至8% 由於標普500低波動率 近年走勢相對平穩 加上高額派息 整體呈現平穩慢漲狀態 而GEPQ近一年總回報大約爲20%到21% 它受益於納斯達克科技巨頭的強勁走勢 結合其接近11%的分紅表現相當亮眼 而下面這是GEPI和GEPQ在歷史上的表現 大家可以看到在2022年的熊市中 GEPI只接了3.5% 而那年標普500接了18% 同樣那一年GEPQ接了12.9% 而納斯達克100指數接了接近33% 因此可以看出Covered Call的期權費 在熊市中扮演了非常出色的防彈衣角色 而在2023、2024年的大牛市中 MOO和QQQ這兩隻純指數的漲幅 跑贏了GEPI和GEPQ 這說明Covered Call期權的上限壓制 確實犧牲了一部分單邊暴漲的收益 但GEPQ依然接着科技大趨勢 做到了年化高於20%的減回報 那麼我們該如何投資這些產品呢 這裏要考慮的最重要的一點是股息 它有一個巨大的優點 但也有一個很大的缺點 優點顯然是現金流 那些7%到12%的股息 絕對能讓你輕鬆維持生活 尤其是當你積累到足夠資金後 能真正依靠股息生活 缺點同樣與股息有關 特別是與之相關的稅收 GEPI和GEPQ中 一部分稅收是按普通所得稅 而不是合格股息稅率徵收的 也就是說 如果不做好稅務規劃 你拿到的高額股息 很大一部分可能直接變成了稅款 因此如果你在美國報稅 我建議使用免稅或者延稅賬戶來投資 比如在Roth IRA中持有GEPI和GEPQ 所有的月度派息全部免稅 而在Traditional IRA或401K中持有 則可以實現延稅增長 取出錢無需每年交稅 如果你就是用普通賬戶來投資 則不建議重倉這些ETF 尤其是你還處於30到40多歲 甚至還在累積你的投資資產的時候 把GEPI和GEPQ 嵌加到投資組合中 只會拖累你的稅收 如果你在Roth賬戶裏 已經積累了很多資金 並且接近退休年齡 那在投資組合中加入一部分這些ETF 我認爲是一個非常穩健的策略 從Roth賬戶裏的資金獲得7%到12%的股息 你不需要賣出任何份額 只靠這些股息生活 這非常好 比如你有100萬美元 70%放在安全型股息ETFSCHD 以前跟大家講過 SCHD它波動性低 安全性好 過去十年年化收益11.33% SCHD每年還有至少3.6%的股息 十年幾乎每年增長 它就是安全加收益的完美選擇 如果你有100萬美元 你可以70%放在SCHD 另外30%放在這些高收益ETF 各個配比15%去GEPI和GEPQ 策略有很多種 實現目標的方式也有很多 一切都取決於你個人 所以很難在這裏只給出通用的想法 當然有人問我只有你持有這些嗎 實話說我只持有部分SCHD 因爲我的現金流重心在實體酒店投資 我們酒店投資每年8%到12%的回報率 其中有固定8%的優先現金流分紅 還有很好的稅務優化功能 去年我們投資的酒店回報很好 但是K1稅表是負的 不只是零稅收 還可以減免其他所得稅 我們酒店投資也接受RERA或401K 如果你對酒店投資感興趣 可以聯繫我 我把聯繫方式放在下方描述區了 現金流的策略有很多 希望我們能夠幫助你找到最好的那一個 好了 今天的話題就到這裏 希望對你有所幫助 謝謝大家 我們下期見