解讀永遠的存儲：AI 時代最持久的稀缺

永遠缺存儲 說這話的不是巴菲特 但和巴菲特有點關係 傳說這人放過巴菲特的鴿子 他叫孫宇晨 孫在2025年11月初發表了短期缺芯片 長期缺能源 永遠缺存儲的觀點 這話當時並沒有太大影響 畢竟孫是幣圈大佬 強項並不是分析預測科技未來 然而 情景拜年 這個跨界神域炎火了 因爲啥呢 看圖 幾隻存儲股六個月的漲幅 今天老程就帶着自己的思維解讀一下這句話 首先 這裏說的芯片 我理解主要是指算力芯片 比如gpu 因爲存儲本身也是芯片 比如內存芯片ddr5 散存芯片in amd 顯存芯片hbm 在ai語境裏 芯片通常是指gpu 目前缺算力芯片gpu 我們都知道 否則英偉達也不會那麼火 目前也缺存儲芯片hbm 因爲hbm服務於gpu 兩者可以認爲是綁定的 既然缺gpu是短期的 那麼缺hbm也是短期的 那爲什麼說永遠缺存儲呢 原因在於存儲這個概念比hbm大的多 未來aiagent的越來越多 ai請求越來越複雜 模型越來越大 上下文越來越長 企業應用也越來越多 人的照片 視頻 文檔 記憶也越來越多的搬到雲上 這意味着ai對存儲的需求不會只停留在hbm 它會繼續擴散到服務器內存 企業級ssd 南安ad閃存 個人設備存儲 以及ai對人的記憶的雲上延伸 所以我理解這句話的重點是 ai越發展 人類越需要把更多東西存下來 調出來 算起來 比如最近我問了ai這個問題 西紅柿打汁時間 其實這個問題我去年問過了 在幾年前這類知識都會記在我腦子裏 但現在我不記了 因爲我隨時可以問 這個反覆詢問的過程其實相當於人腦的這個記憶搬到了雲上 用到的就是存儲 你有類似經歷嗎 這種現象以後只會越來越普遍 就像gps讓我們失去若干年前的翻地圖導航能力一樣 這就是永遠缺存儲的底層邏輯 懂航的朋友會知道 今天我講的主要是雲端ai 也就是ai在數據中心裏跑 這是目前存儲芯片爆火的主戰場 但ai對存儲芯片的需求不光來自數據中心 還有一個正在發展的方向叫端測ai 也叫本地ai 也就是ai不一定每次都跑到雲端 有些計算可以直接在手機 電腦 汽車 飛機 包括無人機 艦船 甚至其他設備上完成 就在最近 英偉達和微軟聯合推出了一類新的windowsaipc 英偉達發佈了rtxspark 微軟也把它放進copilot一家pc體系裏 目標就是讓更多ai能直接在本地電腦上運行 而不是每次都跑到雲端數據中心 本地ai就像一個雲上ai的迷你克隆 也需要存儲 只是它需要的不是數據中心那種大規模h b m 而是更強調本地內存 閃存 省電 低延遲和可靠性 這一塊可能會影響存儲芯片市場的長期發展