從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 如何有效規避股票風險？

注意當我們談到股票風險的時候啊 其實你是把不是去猜股市 未來是砸還是跌導致的 對吧啊那我們是幹嘛呢 我們其實是根據他的估值 來去做的一個判斷 我們來看啊三步啊 我們要想規避股票的風險的話 那我們有三個步驟 第一步是什麼呢 第一步就是選擇低估的 對吧你選擇一個低估的股票 那怎麼樣那你首先 他是低估的呢 他的預期的收益率就高 老師能不能講講這個預期收益率 怎麼來理解呢 啊我們以生活當中的事情爲例 比如說啊 我經常舉例子說你這個樓下的包子店 或者你朋友開的火鍋店 對吧假設你你朋友開了一個火鍋店啊 重慶火鍋對吧他會好吃對不對 然後呢他現在想要你入股 所以了他現在想要你入股 他說呢你入股10萬啊 就是你出10萬塊錢 對吧然後呢 每年的能夠什麼呀掙1萬塊錢 聽好了你你你出10萬塊錢的話 每年能夠掙1萬塊錢 這是什麼 這就是嗯10%的收益率對吧 其實呢他 隱含的就是假設這個火鍋店的盈利啊 盈利的水平不變的話 你投資10萬塊錢呢 每年掙1萬 是不是10年就可以把這個本收回來呀 是不是這樣的情況 對吧這就是這麼一個邏輯 那麼另外一個也是一個火鍋店 或者我們改成奶茶店吧 對吧另外一個朋友開了奶茶店 他也讓你入股 然後呢每年呢也是掙1萬塊錢 他說呢你能不能出20萬 對吧那你出20萬 然後呢每年也是掙1萬塊錢 相當於20年回本 那我請問各位 假設你有這麼兩個朋友 你是選擇火鍋店呢 你還是選擇奶茶店呢 那我想正常的智力一定會選擇火鍋店 爲什麼在不考慮其他因素的情況下 因爲我投資這個火鍋店的話 我10年就能回本嗎 那10年以後我們都是純利的對不對 你那你那個奶茶店要20年的時間對吧 那20年以後才能回本 那顯然我投資這個這個啊 這個我們說的火鍋店的收益率高啊 其實這就是估值 明白這個問題嗎 你投資10萬每年1萬的本 10年才能回本 這其實就是市盈率 市盈率的概念就是這個意思 就是說我投了這個錢啊 多少年能回本的意思 對吧 當你看到這個創業盤子 他130多倍的時候 什麼意思 就告訴你你這錢投完以後啊 要130多年以後你才能回本 所以呢 所以這樣的資產肯定會被拋棄 反過來 當我們去投資那些低估的資產的時候 對吧當然不同的板塊不一樣對吧 如果你投資的主板 可能10倍以下就很便宜了 如果你投資創業板 你可能30倍以下就便宜 爲什麼 因爲他的成長性不一樣啊 這次我們說後話了 就是那你首先要確定的就是 你應該買低估的股票 越低估的話 越有越容易什麼吸引資金進來 然後爲什麼我的股票資金還沒進來呢 那我們剛剛說了 他資金進來的呢 有快有慢跟這個信息傳導有關係 那同時呢我們買了低估的股票呢 其實就買了一種安全性 因爲低估的股票你買完以後啊 他向下的空間相對來說比較小 他跟那130倍的吸引率不一樣 對吧 130倍吸引率他接下來以後那空間非常大 我們剛剛說了70%的股票下跌 反過來你買了那些低估的股票呢 他先下的空間就能夠有一個 就是啊我們有個預估他先下的空間很小 這就是投資者收益 他會帶來一個確定性 那是不是我們買了低估的股票就 ok 的呢 這只是第一步 第二步你要選擇長期持有啊 這個長期 如果你要給他來一個明確的時間界限的話 那麼我們認爲一般來說呢是一到三年 啊一到三年就是半個週期這樣的情況 就至少你應該持有一到三年啊 那這樣的話呢 我們才能看到什麼這個股票什麼 哎他從低估到啊 迴歸價值到上漲的這麼一個過程 那麼低估值的股票呢 他被資金髮現是需要時間的 我們剛剛說了 這個過程呢會受到傳導信息的影響 如果一個消息突然爆了 所有人都知道了 那這個股價就會連續漲停 明白這個問題嗎 反過來一個消息傳到很慢 然後都是業內人士知道外行都不知道 那這個股票就會緩慢的上漲 那投資者如果長期持有股票的話 就避免了因爲短期啊這種市場的震盪啊 你就會說什麼 錯過這種長期上漲的機會 那你你你長期拿着嘛 所以你你他早晚漲起來 早晚漲起來的話你早晚會獲得收益 好了 那有人說老師你這理論太多了 我們能不能看一個實際的案例 ok 那我們來看一下這個圖板上這個股票 這個股票呢我們老學員應該知道對吧 一看就很熟悉爲什麼 啊這是我們在這個 股票投資初級班當中的一個 實操的一個案例 大家來看啊這個股票呢很典型 你會發現呢在這個階段啊 在這個階段以後呢他連續性的暴漲 然後呢 中間有連續性的拉漲停板的過程 對吧 然後呢從這個啊 10塊錢10塊錢左右的股票 一口氣拉到什麼樣 這個82塊錢左右 對吧 但是呢你會發現呢 他在底下的橫盤的時間呢也很長 那好現在問題來了 假設你要去買的話 你覺得在哪買比較好 那有人說老師 那我直接在他啓動的時候買不就好嗎 你看網上那些很多帖子都說什麼啊 這個龍頭股這個這個這個什麼啓動點 對吧 對吧這個漲停回馬槍 對不對那些啊這個什麼啊 黑馬起爆點對不對 是我們應該這個這個馬 買完以後連續暫停不就挺好的嗎 應該在這地方買啊 在這地方買在這地方買對不對 買完以後連續大暫停好不好 注意這才叫真正的馬後炮 爲什麼因爲 你長起來你才知道嗎 他跌的過程當中 你怎麼知道他哪個地方是低點的 有人說那就有神人知道 那你就跟着神人走吧 對吧 那我們說呢 在股市當中 如果能夠確切的知道未來會怎麼走的 只有兩種人 一種叫神仙 另外一種叫什麼叫騙子 對吧那麼ok 很顯然呢在這個過程當中啊 你去他已經漲起來了 你再去追的話 那就晚了 因爲你可能會在低點墜入 你更有可能會在高點墜入被套 對吧那這個案例啊 其實已經啊他的下跌已經形成了 那很多股票呢 很多投資者在高位已經被套了 那這個股票我們爲什麼要來講呢 因爲他跟我們剛剛講的這個思路有關係 注意 我們剛剛說了他是我們的一個案例 對吧 我們在啊 第三期第四期和第五期的課程當中 都講了這個案例 啊 這個是我們初級班當中的這個時操課 當中去講到的 第三期呢 我們是在去年的12月31號的時候啊 調入我們的組合的 然後呢第四期呢 是在今年的2月11號呢 調入我們組合的 然後呢第五期呢 我們是在4月27號28號的時候 調入我們組合的 剛好趕到這個地點起來了 那麼請問老師知不知道他後面會暴漲呢 答不知道 我們講課的時候也說了不清楚 誰知道他後面會不會漲啊 那這個股票是什麼股票呢 哎就是免稅概念的王府井 對吧啊 這個國家呢這個過了二三十年 八九十年代發的那個牌照 然後中間二三十年都沒有發過 結果呢 今年發了一張免稅的這個牌照給王府井 那顯然這就是一個壟斷呀 對吧啊 你看最近的這個啊 特別是七八月份的時候 特別是六七月份的時候 那整個的這個免稅的概念長得特別火 注意 那我們來分析一下啊 首先我們買入是怎麼買的 是他低估的時候買的 第一個買入是根據低估買的 第二個買完以後有沒有漲呢 沒有他的地位下跌震盪 咣咣咣咣對不對 很長時間半年左右的時間他都不漲 那怎麼辦 你就長期拿着就可以了 這是我們說第二個問題對吧 那第三個呢 第三個我們就要看信息傳導了 如果信息傳導快 那我們說這個在六七月啊 六月份的時候吧 應該是在啊五月底六月初的時候 然後網上就報了說這個 啊王府井拿到牌照了對不對 然後他的母公司已經拿到牌照了 但是他不跟我們說對不對 然後整個消息傳開了 所以你會發現後面連續性快速生長 爲什麼因爲這個消息已經傳開了 傳開了以後這是一個利好消息 所有人都開始往裏搶了 所以股價開始往上拉了 明白這個邏輯嗎 那我們這裏面的問題就留給各位了 你覺得你買的每一個低估的股票 都會這麼漲嗎 不會或者說不一定 買了低估的股票啊 如果你碰上了一個熱點的概念 他就會快速的迴歸價值 啊我們在第六期的時候 把這個股票從組合裏面踢出去了 爲什麼因爲已經漲了有啊 三倍到四倍這個樣子 對吧那我們就可以把它踢出去了 那現在問題來了 那你組合裏面 所有的低估的股票都會這麼漲嗎 不會 是因爲這個股票首先 他的基本面很好 其次他碰上了這個概念 還有很多股票在價值迴歸的過程中很慢 啊慢悠悠的漲對吧漲漲停停對吧 漲完條調完漲是這樣情況 很多股票是就這種類型的 那你要確保買了一個低估的股票 長期持有然後呢 能掙錢或者說能掙更多的錢 還有一個第三個要素叫什麼 要選擇好公司 我們說時間呢是好公司的朋友 時間是壞公司的敵人 你買股票其實就是買公司 相當於持有公司的部分權益 那麼一個基本面好的公司的話 長期來說他的價值就會不斷的增長 啊就像我們剛剛看到王富景的話 那你要去看他的基本面 其實沒有問題 爲什麼我們在第三期 第四期和第五期課程當中 都講到這個股票呢 道理很簡單嘛 他的基本面ok啊 你每次選他的基本面都是ok的 那當然他就放裏面了 那他長期的基本面好 那你你持有他他本身他有盈利 然後加上這個概念的加持 所以呢他表現短期他就爆了 一旦他短期快速拉上了好多倍以後 你要注意了他就高估了 雖然他還有這個基本面 他雖然還有這個什麼免稅店概念 但是他的價格已經很高了 那價格很高了 就不是一個理想的投資對象 啊這是我們要注意的問題 反過來 如果你買的是一個基本面差的股票 雖然他是被低估的 但是呢他可能長期不漲 對吧那你這樣也不行 你你雖然說可能大的風險沒有 但是你的長期不漲的話 你的時間也是個問題 對吧 那我們說買入一個低估的股票 長期持有並且基本面良好的話 怎麼樣 那這就是我們能夠有效 規避股票風險的方法 好了 那我們怎麼去看一個公司的基本面呢 那這個內容呢 我們其實在這個 啊零基礎股票入門課裏面 有一個詳細的講解 那麼在這個課程的第二個部分 是講基本面分析的 那我們有四節課的內容呢 專門去講公司分析的內容 就大家要了解一個公司 你說這個啊剛剛提到的這個案例 他的基本面很好 那你怎麼判斷基本面很好呢 那你要通過他的報表 對吧 他的資產負債表 他的利潤表 他的現金流量表 你要通過這些關鍵的要素來進行判斷 對吧 一個好的公司 他是有啊有有很典型的這些指標來 進行一個啊判斷的 反過來一個糟糕的公司 他的負債可能出問題 他的啊業績增長可能會出問題 他的現金流可能會出問題 對吧 那你可以通過這個閱讀這個報表 包括一些財務比率 來去做一個基本的判斷 你把那些有問題的公司剔除了 那你剩下來的公司 他的基本面就比較健康 那你買入他長期你就敢持有啊 對吧 你買了一個爛的公司啊 他長期不漲 那你心裏就嘀咕了 對不對 這就是我們講到的基本面的這個分析思路 那除此之外呢 我們這個課程的第三部分呢 也講了關於這個技術分析的內容 因爲呢作爲普通投資者呀 他這個 很難看啊抗拒這個誘惑 啊我們剛剛說的那個初級班 那我們的初級班呢是在入門班啊 就是開課啊是開在入門班之前的 有一些學員呢直接報了初級班 那我們會發現呢很多的新手呢 就是他雖然在學價值投資 學基本面分析 但是呢 他的心裏面總是惦記着k線呢 成交量啊 然後形態呀 趨勢線啊他每天都琢磨這些事 那所以呢我們在入門課裏面專門啊 列出一個部分啊 第三部分來講技術分析 目的是什麼呢 就是大家要知道技術分析的優勢 和他的缺點 特別是他的一些主觀分析呀 是這個不確定性是很大的 你比如說切線分析 量價分析 k線分析形態分析 那我告訴大家 這些東西都是主觀性很大的 就是一個人這麼看 另外一個人這麼看 因爲它是主觀的東西嘛 那相對啊 這個技術分析裏面相對有用的 是他的啊這個相對比較量化的指標 比如說均線分析技術指標指標組合 那我們有三節課講這個內容 當然這些東西呢 我們最終要落實到實鈔上了 所以我們第四部分呢有三節實鈔課 第一個呢是怎麼讀懂這個財報 瞭解這個公司 第二個呢是怎麼去分析它的價值 就是物質的問題 第三個呢是要構建一個交易系統 我們用三重濾網來進行交易 ok 那這個課程的話呢 對於零基礎的學員的話呢 也是比較友好的 爲什麼因爲他會從啊這個開戶啊 交易規則開始講起 ok 那整個課程的話呢 那這個課程在哪看呢 我們可以直接點開b站 在b站的右側的話呢會有一個課堂 大家可以看一下啊 在b站的右側有一個課堂 我們可以直接點開來 那麼進入b站課堂以後呢 我們可以直接搜索 股票入門課五個字 哎 那我們就可以找到這個課程 那我們這個課程的話呢 是一個金黃色的這樣的一個封面 課程的主題呢是一名老師 理財投資股票入門課 那我們可以直接點開這個課程 然後呢我們可以看一下課程的大綱啊 在下面呢可以看到課程大綱 一共呢是四個部分啊 第一部分呢是股票基礎篇 第二部分呢是基本分析篇 第三部分呢是技術分析篇啊 最後一個部分呢是實戰操作篇 一共呢是23個課時 大家呢如果去查看這個目錄的話 我們會發現呢他有88個小節的內容 大家仔細看啊 一共呢有88個小節 那整個課程的話呢應該說是非常全面的 從基礎到我們說的這個技術分析啊 基本分析啊再到實戰操作啊 整個的內容呢全部涵蓋 那有的學員說 這樣的一個課程適合誰來進行學習呢 其實我們看名稱就能看出來 股票入門課嘛 那當然是針對於一些新手啊 一些想學習股票 或者剛剛開始做股票的學員 想打好一個股票基礎 那麼這個課程呢是非常適合的 當然也有些學員說 老師我都已經做好幾年股票了 我有必要來學習嗎 那這個呢要看個人的基礎啊 我們說每個人的基礎不一樣對吧 那我有一個建議 一般來說啊 你可以看一下這個啊課程目錄 這地方也不有88個小節嗎 那我們看這88個小節呢你可以瀏覽一遍 啊如果你瀏覽完以後呢 你對這個內容啊 你可以猜到八九不離十 那說明你的基礎還可以 是吧 你沒有必要的去學習入門的內容 你可以直接跳過入門去學習進階課程 是吧 但是呢 如果你把這88節的這個課程目錄學完以後 啊你跟看天書一樣的 你不知道里面講的是些什麼內容 那說明你雖然做股票的時間長 但是什麼你的基礎不牢靠 啊我們經常講什麼叫基礎不牢地動商謠 那這個時候呢 你還是很有必要什麼回過頭來去打基礎啊 甭看你時間長 對吧 但是如果基礎不行的話呢 你很難說把股票做好 那麼這個時候呢 哎我們可以什麼呀 哎從基礎開始學起啊 把基礎打紮實 好那麼這是關於課程 適合哪些學員進行學習的 這個課程它的定價是多少呢 我們可以看一下啊 右上角這個地方是吧 188元啊 目前這個課程的定價呢是188 一共呢是88個小節的內容 應該說呢啊針對於想學習股票知識 尤其是想 構建一個比較完整的股票知識體系的 這樣一個學員來說是非常適合的 是吧所以呢大家如果感興趣的話 可以直接什麼在b站課堂當中的話呢 哎去選擇這個課程 好 那麼這就是我們關於課程的一個介紹 很多人呢這個在談到股市風險的時候呢 他是一種排斥的態度 啊你要跟我講漲停板 跟我講這個這個預測明天繼續漲啊 那我很開心對吧 因爲講風險啊下跌這東西我很討厭 但是作爲一個投資者你要清楚 股市當中啊它既有收益性 也有風險性 你只看到收益不考慮風險的話 那就是你被套的開始 那ok那怎麼去分析這個風險呢 那我們呢啊不同於這些科班的啊 這些這個這個教授的 去講這個風險的溢價呀 這個貝塔比率啊等等 我們不講這個東西我們講什麼呢 哎我們從這個三個重要指數 他的啊最大下跌開始講起 我們說上升指數創業板指和呼聲300 他都有70%以上的下跌 這意味着什麼呀 新手可能感覺不是很深刻 這意味着你做股票 如果完全不懂的情況下 而且你買了股票不動 你極有可能一套 10萬塊錢變3萬塊錢 有人說那變3萬塊錢就變3萬塊錢唄 這3萬塊錢的意思就意味着 你要從3塊錢再回到10萬塊錢 那太難了 那你要30年才能遇到一回 這樣的超級大優勢 你才能解套 就這樣情況吧 那人家賺錢你解套 你覺得這合適嗎 對吧 所以呢我們說呢 我們要研究一下 那麼這個風險的問題 就是爲什麼會大幅的下跌 以及我們如何規避它的問題 那我們說研究的核心就是價值 和價格的關係 你會發現呢 價格呢短期的漲跌呢 是不容易判斷的 啊他就像一個投票機一樣的 有人看多有人看空對吧 但是從長期的下跌 一定是因爲他被高估了 甚至是被嚴重高估了 我們特別以這個創業板爲例講了對吧 當他被嚴重高估的時候 那他的風險就來了 是這樣情況吧 那我們作爲一個投資者 怎麼就規避這種股票的大幅的下跌呢 啊很簡單第一個 買低估的股票 啊你別想着掙錢 你越想掙錢越容易被套 對吧你第一個要買被低估的股票 第二個呢 第二個要選擇長期持有 因爲你買完以後啊 你不知道他是明天漲 下個月漲還是明年漲 你是不知道的 你只能買低估的股票 然後怎麼樣長期持有 那長期持有一定會漲嗎 那這時候我們要講到公司的基本面了 你要選擇一個好公司 因爲時間是好公司的朋友 就是一個好公司時間越長的話 這個股票的價值最終會體現出來 而且價值還會不斷的增長 對吧那我們啊 舉了剛剛的這個案例很清楚 如果這個信息傳導快馬上就漲 如果信息傳導慢呢 他會緩慢的上漲 但是一個好公司呢 終究他會上漲 ok 這就是我們講到的 從風險的角度如何來看問題 好那我們這節課呢就跟大家講到這裏 那麼下節課的話呢 我們在下週一會去講啊 我們準備呢會從成本的角度來考慮 也就是說你去做股票的話 那麼你的成本有多少 對吧那你的這個投入嗎 你投入 刨除了成本以後不就是你的收益嗎 對吧那我們會從成本的角度來談一談呢 如何來理解在股市的過程中 投資者會有哪些成本 好那我們這節課呢就講到這裏 感謝大家的收聽