從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 手把手教股票02股票的本質是什麼？

就是你要了解這個股票他到底是個什麼東西對吧 我們說呢 股票從他的這個教科書上給的定義來看 叫股票是一種有價證券 左邊這是老八股上海飛樂音箱當時發行的股票 真的是有一張像錢一樣的這樣一個券對吧 這是個有價證券上面寫的50元 這是最早發行的那個老八股的時候那個股票的那個證券是一種有價證券 他代表公司的一部分所有權就這個代表什麼代表公司的所有權 不過這個定義說完以後應該說絕大多數人 都看不太懂 我們也不是那種科班的對吧 也不去研究他的這個名稱定義什麼的 你這麼一講完普通人根本不知道股票是什麼 我們說呢 你要了解股票是什麼 我們先要跟大家解除或者說要確定一個概念就是 股票他不是什麼 我們說呢 股票他不是一串虛擬的數字 也不是上竄下跳的價格 我知道了現在很多人開戶都是在網上進行的 你開完戶以後呢 會在券商下載一個APP 然後呢上面就會有股票的那個價格走勢圖就像我們左邊那個樣的 你每天一開盤就看到股價在這地方怎麼樣 漲漲跌跌的對吧 然後這地方的有股票的這個報價 然後有什麼開高低收啊量比啊大單的然後整個買賣盤的等等 你以爲股票就是這個嗎 我們要跟大家強調 股票 其實不是一串虛擬的數字也不是上竄下跳的價格 但是絕大多數人由於呢 我們做股票的這個這個過程啊 你開戶的這個過程和你看股票的這個過程 你以爲股票是什麼 股票就是這麼一個東西啊 就是一串數字啊 然後我買賣啊然後價格又漲又跌我買進去漲了我就賺錢跌了我就賠錢 所以很多人把股票等同於虛擬的數字 等同於上竄下跳的價格 那麼股票 它的本質呢 其實是什麼 我們說股票的背後它是有實實在在的公司的 而我們知道的公司它是有真實價值的 舉個簡單的例子比如我們剛剛看了那個 股票的走勢圖是比亞迪對吧 你看比亞迪作爲一家公司來說 那他首先需要買地吧 建廠房吧買設備吧招人吧 然後生產汽車吧 然後生產完了以後呢當然不僅僅生產汽車生產汽車是他的主要的生產汽車瞭然後呢 然後銷售了回款了等等對不對 所以你看 這個 這個比亞迪的背後這個股票的背後它是一個實實在在的這麼一個公司的 你看這個公司它是有價值的有什麼價值呢 首先它是不是解決了員工就業的問題 對吧很多人在那邊上班是不是可以解決就業的問題啊 然後他每一年是不是給國家創造稅收啊 對吧納稅 對這是它的價值啊 但它最重要價值體現在哪 爲股東創造盈利 大家知道去年比亞迪賣的特別火對吧賣了186萬輛車 它的淨利潤達到了什麼160億到170億這麼一個規模 整個的這個 汽車的銷量增長了兩倍以上 然後它的利潤增長了四倍以上 對吧這就是一個很真實的公司 這是一個有真實運轉的公司所以你纔會看到它的股價 它的股票受人追捧 對吧反過來如果這個公司都破產了你覺得那個股票還能在你的手機上蹦蕩嗎 當然就不能了 所以我們去理解股票啊 不能片面的只看到數字應該要關注它背後實實在在的公司 那我舉個例子啊有人說老師那既然這個公司這麼賺錢的話那他爲什麼還要上市呢 這就涉及到公司融資的問題 我們說呢 不同的公司啊它融資的方式不一樣 我們以生活當中這個火鍋店爲例假設你的朋友開了個火鍋店 他現在還缺一部分錢 他本身他自己投了一部分錢他還缺一部分錢 他需要融資 那他可以像你 以債券的方式來融資就借錢唄 借十萬塊錢 對吧然後呢 跟你說那一年以後什麼 還你十萬並且還給你什麼四千塊錢的利息 對吧 你注意了這種融資的方式呢就是我們說債權的融資方式 啊就相當於我們說的生活中的借條 對吧他這個錢是門到期是要還的 那除了這種債權的融資方式以外呢我們說呢還有一種叫股權的融資方這種方式呢 就是入股啊你就哥們說缺十萬怎麼樣你不要借錢了你就入股十萬吧對吧然後呢 我乾的好我一年給你分紅分四千塊錢 注意啊他乾的好一年給你分紅分四千塊錢 他需不需要還本的十萬呢 需不需要 哎不需要 爲什麼因爲他是所有權 很多人經常會會想這麼一回事我買了股票那他會不會還我這個錢 他不會還你錢爲什麼因爲他是所有權嘛 你買完以後相當於這個公司的一部分就是你的你明白吧 啊這火鍋店的一部分就是你的 那你當然就不用還錢了對吧他不用還你的十萬塊錢 不過呢 如果他今年盈利好還你四千 明年盈利更好他可說不定給你分四萬塊錢 對吧他每年都會給你分 當然瞭如果他經營不好他有可能不給你分錢 對吧因爲他虧損了嗎他沒辦法贏沒辦法分紅對不對所以我們要清楚的這是兩種完全不同的什麼 融資方式 那我們說上市公司呢 有的時候爲了發展新項目有的時候爲了拓展他的品牌等等所以呢他會進行上市 對吧那麼好了那 不管他什麼原因上市的我們首先要知道股票或者說股票融資的這種形式 哎這地方你就會發現什麼股票 他上市公司如果盈利的話他會進行分紅對吧這個其實是投資者賺錢啊的一種非常直接的方式 我們說買股票怎麼賺錢呢很多人不理解對吧 每年那個收益率怎麼體現出來的 其實啊買股票賺錢啊他主要是兩種方式來體現的第一個就是我們說分紅 第二個就是價差分紅呢其實很好理解 就是這個公司他賺錢了嗎賺錢了以後他就這個拿出一部分利潤起來這個分給他的股東嗎啊這就是我們說的這個分紅 這是一種最直接的賺錢的方式就你買股票最直接的賺錢方式 但是大多數投資者忽略了這個方式 對吧大多數投資者由於他 不關注股票背後的公司他只關注那個股價上上下下的啊這個波動對吧 所以呢他更關注的是價差就是我低價買了然後漲高以後把它賣了我不就賺錢了嗎 對吧這是很多人那個想法其實這種想法的話呢你就是你只看到了一面對吧你沒有看到什麼更深層次的問題 我們來給大家舉個例子啊 你比如說 這是今年的1月26號界面新聞的一篇文章啊這個文章主題就是 2022年a股的現金分紅創紀錄 就整個2022年啊整個a股的所有上市公司分紅是創紀錄 然後呢貴州茅臺呢派現金額排名前三 就是貴州茅臺啊作爲一家酒廠對吧 他的分紅啊在整個a股的啊接近五星家公司裏面排名第三啊注意看啊 在過去的2022年a股公司現金分紅再創紀錄 23家公司的派現金額呢超過百億元啊 其中呢工商銀行農業銀行貴州茅臺排名前三 啊你看前兩家都是銀行這個很好理解對吧 這個茅臺都快趕上銀行了排名第三了對不對 那麼按照啊這個這個除圈除夕日計算的話2022年的這個合計的現金分紅達到1 62萬億元 這個就創紀錄的近3400家公司實施什麼分紅 那麼2022年呢貴州茅臺呢他特別現金分紅的是275然後中期有個分紅的是272億 合計分了多少的分了547億 所以你會發現什麼呀啊像茅臺這樣的公司他的分紅分的很多 你相當於說他的買了茅臺的人啊廣現金分紅就就是很很高的一個一筆收入了對吧 那麼好了那分紅多價格會怎麼樣呢 當然價格也會漲了對吧所以你看貴州茅臺這是他的一個月線圖啊貴州茅臺的最高價是2565 啊這應該算什麼呀這個A股啊價格最高的這個這個股票了對吧 然後呢最低價是負的135.04 有的學員就會問的說老師怎麼還有負的價格呢 我給大家展示的這幅圖啊是股票的前付權圖形 什麼叫前付權圖形呢也就是說每一次分紅都要把那個分紅的錢從股票的價格裏面扣掉 哎就是往前啊把他扣掉那你會發現呢哎這個啊月線圖當中啊 幾乎每一年都有這麼一個小帽子看見沒有啊s上面有個小帽子對吧這是什麼這就代表他分紅派息的這個記錄 啊你可以看到貴州茅臺幾乎每一年都進行分紅對吧所以你會發現呢買的越早的投資者 他的成本早都已經是負數了 其實很好理解嘛就像就相當於你買了你啊就相當於你投資了你朋友的那個火鍋店一樣的你投了10萬 今年他分紅1萬明年他分紅2萬後年他分紅3萬大後年他分紅4萬 那你的成本是不是又回來了1加2加3加4嗎不是10萬塊錢回來了嗎 然後第五年他接着分第六年接着分第七年接着分那這時候你的成本呢 你成本當然就是負數了所以很多人不太理解說老師爲什麼有的股票他的這個 最低價是負數其實像這樣的公司往往都是歷史上分紅分的特別多 所以呢早期買入這個公司投資者上面他通過分紅已經把成本拿回來了剩下的怎麼樣 這個股票漲跌他都賺錢爲什麼因爲他的成本都是負的了嗎 對吧啊如果你關注過古城巴菲特的投資他的很多投資都有類似的這種情況 對啊就是特別高的現金分紅對吧那拿了這個錢是沒可以啊去投資其他的公司 對吧這就是巴菲特他這個這個這個我們說他投資的一種什麼一種訣竅或者是方式 其實其本質是什麼就是哎這個買股票賺錢的第一種方式就是分紅 對吧啊那有些人說老師你這分紅時間太長了都是幾個月幾年的對不對那我如果在 這個股票價格低點的時候買入然後呢等股票價格漲高了以後把它賣出我通過這個差價不也可以賺錢嗎 聽起來好像是一種很聰明的賺錢方式對吧哎時間很短然後呢這個很快就能賺錢對不對 啊的確啊我們說股票是波動的啊你低點買高點賣的確可以賺錢 但是你怎麼能保證你就是低點買高點賣呢你有沒有可能是高點買然後低點賣呢 那如果大家聽過上個月我們講的那個啊零基礎學股票的那個課程當中啊這個就是 爲什麼很多人賠錢就是爲什麼很多人炒股會賠錢的話你就會了解啊股市當中的721法則 大部分人買股票什麼呀想的是我低點買高點賣那實際結果是什麼你是高點買低點賣 對吧這是你這個價格你不好判斷你以爲你可以抓到這個價差其實是一種波動的風險 所以呢我們說買股票除了有收益以外呢還得關注風險那買股票都有哪些風險呢 哎兩個一個就是我們說的波動風險剛剛不是說那個價差收益嗎 價差收益的對立面其實就是波動的風險 對吧你低點買了高點賣你就是賺取價差了你高點買了低點賣那你不就是波動下跌你就虧損了嗎 對吧所以這個東西是一體兩面的啊我這地方寫了就是雖然人人都想低價買高價賣賺價差 但是更多時候賞戶是什麼是追漲殺跌賠錢 所以股票的第一大風險是什麼風險呢是波動風險 大家千萬不能只看到那個價格漲漲跌跌 你應該思考那個背後的公司對吧如果你只去判斷價格低或者高的話你絕大多數時候都是錯誤的 就會賠錢的就這麼一個情況 那麼其實除了價差以外就是除了波動風險以外呢 股票退市也會給投資者帶來什麼樣巨大的損失退市就是什麼哎從這個股票市場退出了 啊就不能在股票市場公開進行交易了那你想想股都不能正常交易了那你買了股票就砸手裏了嘛 就是這麼一個情況我們來看一個案例 那麼這個案例呢叫兔年退市第一股來了近三萬股東無眠 啊講的是什麼股票呢叫這個s新sd荊州啊原名叫荊州持行這個股票 那這個股票的話呢因爲他這個連續20個交易日啊他的價格在一塊錢以下 然後按照這個交易所按照中國股市的這個交易所規定的話呢他得他得怎麼樣得強制退市 對吧那他爲什麼會跑到一塊錢以下的茅臺都幾千塊錢他爲什麼跑到一塊錢以下呢 虧損呢 新sd連續兩年虧損你明白嗎 連續兩年業績都是虧損的那當然投資者用腳投票了 對你這個公司不賺錢也不分紅不賺錢還賠錢 那大家都會不愛出了越賣價格越低嘛對吧低於一塊錢在20個交易20個交易日以上他他就會強制退市 就是這麼一個情況那麼好了那我們來看一下他的這個啊股價的走勢圖啊 你會發現呢哎這是我今天截取的時候他的最低價已經變成了0 72了 對吧你裏面的人什麼呀你肯定是鐵定出不來了對吧你要退市了嗎你肯定出不來了 但是你會發現一個很有意思的現象啊就這個股票啊他都已經是新st了你看 他的成交量反而挺活躍的看見沒有啊買賣的人還挺多的每天還有不停的人裏面參與交易的 這些人呢他的核心的問題是什麼他就想賺取這樣反彈或者是波動的價差 結果呢沒有考慮這個股票背後的公司你看三萬股東套的裏面套的實施 這就是很多人怎麼樣你只關注了價格的波動沒有關注這個公司的好壞 一個好公司你買進去了可能短期 你賠錢了但是你長期拿着呢哎你會發現慢慢的他會漲起來你會賺錢而且還有分紅對吧 一個爛公司呢可能短期你看他長得不錯哎呦你被他這個短期的收益所吸引了結果你買進去套住 搞不好後面什麼還要推市尤其是全面註冊制推開來以後啊以後推出的股票會更多 所以大家做投資的時候一定要考慮公司就股票背後的公司不能只看股價漲跌的這個問題 那有人說老師你這麼一講的我對於股票是什麼呢好像什麼呀哎有了一個更深入的理解 就是他不僅僅有價格的波動還要考慮背後的公司的好壞公司好分紅多當然容易賺錢價格漲對吧 公司不好那價格呢他也會有波動有有風險搞得不好呢還有可能會退市那麼好了那我瞭解這個東西 對我有什麼意義呢哎我們第三部分來講一講普通人瞭解股票的好處