從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 中國股市的收益有多少？

風險提示 一,本套課程所列舉的案例 均爲歷史本家走勢 數據來源於網絡 不構成任何投資便宜 二,本套課程所講授的方法 來自於經典書籍和個人經驗 不保證任何投資收益 三,股市有風險 投資需謹慎 好,大家晚上好 那麼我們今天呢開啓一個新的系列課程 叫股票投資原理 那麼這套課程的話呢 我們注重了從股票的一些 基本的概念入手 幫助大家來理解股票的這個規律 好,首先呢我們來看第一節課 如何看待股票的收益 那我發現在我的這個教學的過程當中啊 包括接觸了很多學員的一些問題呢 我發現呢 很多問題的根源啊是來自於 大家對於股市有一個 比較錯誤的 或者是不切實際的一個 對他的收益啊 有個不切實際的幻想 導致了很多操作方面的一些 非理性 那我們今天這個課程呢 就會從這個角度來談一談 那麼如何來正確的對待 如何正確的看待 股票的這個收益 好,首先呢我們來看的這個課程安排 第一個部分的話呢 我們就會拿出一些數據來 跟大家去做一個分享 我們來看看呢 中國股市的收益有多少 這是呢我們拿一個客觀的數據來看一看 第二部分的話 我們來分析一下 爲什麼股票的收益呢 在所有的資產裏面它是最高的 第三個呢就是 如何來獲得股票的這個收益 那首先呢我們來看第一部分的內容 中國股市的收益有多少 那我們說呢 很多人在這個 做投資之前啊 那麼 他基本上對於股市呢都是沒有經過學習的 很多人呢這個 進入股市呢就像沒有拿駕照 沒有經過這個駕校 那就直接就開車 結果上去以後呢 這車子就撞了或者就翻了 所以很多人對於股市呢 他其實是在跌跌撞撞的過程當中 他積攢起來的一些 感性的這麼一個理解 那我們今天的話呢 做一個教學的這個課程的話呢 我們首先要問一問大家 大家覺得股市當中能賺多少錢 那這個其實是一個很模糊的概念 那我們說呢 很多人特別是很多新手啊 在沒有虧錢之前 他基本上都是聽 我的朋友我的同事 或者我的親戚做股票 然後最近賺了一萬賺了三萬 然後這個換了一部車 基本上都是這麼一些描述 那究竟股市能讓你賺多少錢呢 那我們首先來看一下 在股市當中 在中國的股市當中 最具代表性的一個指數叫上證指數 那我們來看看上證指數呢 它是什麼呢 它是上海的一千多隻股票的 它的一個平均數 一個平均值就代表着 這一千多隻股票的漲漲跌跌的情況 那這個這個指數的話呢 是中國最早的指數了 從G7是1990年的12月19號 非常早了 對吧 然後呢基點的是100點 那到目前爲止呢 到今天啊 8月24號收盤的話 它是3385.64點 那麼換句話來說 在這從90年到2020年 這個 接近30年的時間裏面 那還不到30年 到12月份的30年 在接近30年的時間裏面的話呢 它一共是漲了有33.85倍 那你覺得這個多還是少 30多倍 多還是少 30年的時間30多倍是多還是少 其實我們很多的這種 非投資專業的人都不理解這個概念 你說多還是少呢我也不知道 對不對那我們這裏面的話呢 用一個這種 投資上經常用的一個概念來做一個衡量 叫什麼呢 叫年平均收益率或者叫複合收益率 因爲股市呢 是可以進行復利計算的 今年掙的錢你放在股市裏 明年可能還會掙更多 那這裏面的話我們就要來看一下了 如果我們想計算 這個30年左右 33倍的收益 我們想計算一下它每一年 它能掙多少錢的話 那就是下面這個公式 就是呢我們把現在的這個點位 除以當初的這個點位一共呢 是30多倍 然後呢我們需要進行開放 有人說爲什麼要開放啊 因爲它有利滾利嘛 它是複利計算的嘛 所以你要想計算它的複合收益的話 你需要進行開方 開多少次方呢 如果是剛好到今年的12月19號的話呢 那你就開什麼呀 30次方 那我們現在呢還差上什麼呀 三個多月的時間 那我們就按照什麼呀 就減了一個0.3 就開什麼29.7次方 你開完方以後呢 然後你在開完方以後 等於1.1259這個樣子 然後我們減掉1 這個1就是當時的那個100的那個基點 那換句話來說呢 我們是每一年 這個複合收益或者叫這個 複利的這個比率的話是 12.59% 換句話來說上海的股票 這麼多年下來 每年的複合收益呢是 10%出頭 12.59%這個樣子 那有人說老師你這個 時間太長了從90年到現在 差不多30年的時間了 那如果你看最近很多人就說 老師如果你看最近你看中國股市 2009年就差不多3000點 現在才3300點沒怎麼漲啊 好那你既然提出 這麼一個觀點的話呢那我們就來看一下 最近10年當中 最具代表性的一個指數是什麼 是創業板子 這個大家可能知道對吧尤其像今天 創業板出了一個大事對吧因爲我們會 講到大家來看一下 那麼創業板子呢 無疑呢是中國經濟這 10年轉型的過程當中 最重要的一個指數了 那麼大家可以看一下創業板子 創業板子的話呢我們來看一下 他的基期是多少呢 是在2010年的6月1號 到現在呢剛好是 10年時間10年左右 多一點點10年的時間 然後呢他的基期的值呢 是1000點注意看啊 他的值是1000點起步的 這就是很多學員會問的一個問題 說老師你看那個上證 指數才3000多點你看那個 啊那個那個生成值都1萬 多點了對吧你看人家 美股到窮時都2萬多點3萬點了 你看人家多厲害 不是這麼比的啊他會有一個 基點就是有個基礎因爲 他是一個平均值嘛 然後呢他其實是用這個平均 值來計算這些年他的 一個漲幅情況所以點位的 高低本身沒有意義 你得跟機器的這個值來比 那我們說呢 創業板子他的機器值是1000點 那麼截止到今天 8月24號的收盤呢他是 2684點 63點那麼換句話來說呢 他啊這10年下來漲了 幾倍呢哎漲了有 兩倍多不讓情況2. 2.684倍對不對就拿 2684然後 什麼呀除以一個1000啊 這就是他啊10年 來他的一個漲幅的情況 那麼我們現在想知道他 每一年漲了多少那我們就拿他開 方啊這個呢就是開十次方 是吧有10年多一點的時間開十次方 然後呢我們減去1 就是他當時啊機器的那個1000點 那減去1以後呢你 算出來的值多少呢是10.38% 換句話來說 大家覺得這個創業板 非常好非常好然後創業板代表了中國 經濟的這個心動能 然後這個怎麼怎麼樣 那我們現在回過頭來 一看呢這10年 間啊他的年化收益 也是10%出頭 如果你要跟這個啊 上證指數去比的話那還不如上證 指數因爲上證指數的啊我們 剛剛計算了他的年化收益有12% 出頭這個樣子他那是 10.38% ok那其實呢我們 說中國股市呢 最具代表性的指數呢既不是 上證指數也不是啊 創業板指是把 互生股市當中最具代表性 的股票都放在一起的一個指數 那大家一定聽過對吧叫 互生300那互生 300指數呢是最具代表性的 指數爲什麼呢因爲他的權重 啊是這樣就他的 市值啊在整個A股 的市值60%還要多 另外的話呢啊他既 有上海的股票也有深圳的股票 啊這是呢我們說上證 指數和創業板呢他不能代替的因爲 上證指數都是上海的股票嘛 那這個創業板指的都是 什麼呀這個深圳的而且都是啊 創業板的股票那沒有包括 其他的公司那顯然呢像互生 300呢他啊第一個他的 市值的比重比較大另外呢他互 生的這個股票都包括基本上 是一些行業裏面頭部股票龍頭 的股票那麼好了我們來看一下 互生300指數的平均收益 是多少按照剛剛相同的 方法我們來計算啊他的 G7是2004年的 12月31號啊就相當於2005年的 1月1號了就是這個意思 從2004年 底到現在呢差不多是 啊15.75年這個 樣子吧那麼 因爲現在已經馬上快9月份了嘛到了 9月份不就是過了4分之3嗎 所以呢我們叫什麼呀這個75 0.75就這麼來的那我們就 拿現在的點位4755 點8545就 4756然後我們 除以1000相當於呢 這麼多年下來互生300 漲了多少倍呢漲了 4.756倍然後我們要對 他進行開放開多少次方呢從 04年啊從這個 2004年底就是2005年 到現在15.75 年我們開完方以後呢 是1.1011這個樣子 然後我們要減去G7的1 那麼他的指數是10 點11OK 那我講到這裏面的話呢有些 學員可能就有所頓悟了 就是你會發現呢 不論是上證指數不論是創業板 不論是這個這個互生300 你會發現他們的 就是我們說年均收益或者叫 啊複合收益是 什麼呀就是10% 多一點這樣一個情況 那這個數字給我們什麼 啓示呢首先我想 告訴那些在想在股市 當中啊去這個 發財的這些人呢要 要要給他們提個醒爲什麼 因爲股市賺錢啊 他並不像大家想象的那樣 的可以去隨便撿錢的 或隨便搶錢的不是 這樣的啊這個偉大的 這個證券支付格雷厄姆說 在股市當中去賺錢通過 投資來賺錢並不比 其他的工作更輕鬆 這個是大家 首先去投資的時候要有一個正確 的心態你要知道哎這個 股市的這個年均收益大概是 多少要有一個什麼客觀 的衡量標準而不是 啊你的同事賺了1萬你的 親戚賺了3萬這些啊這種 很感性的數據對吧那我們 看到這個數據以後我們會發現呢在 股市當中每一年掙10% 多一點就是一個 股市的一個平均情況 那這個數值到底是 高還是低呢 各位你覺得這樣一個數值是高還是 低 比方10% 好像不是讓人很心動 對吧10%這個 就是一年就掙10% 好像不是讓人很心動 那麼接下來我們來看幾組數據 也就是說當一個人你有了 你發了工資你發了退休金 你有了這些錢以後你要把它 投在哪呢那麼基本上 有這麼幾個去處對吧第一個就是 放銀行啊這個 這個問題我們我們在基金的課上也講過 你放銀行第一個就是 活期的啊就很多人發了 工資直接打銀行卡里面 那活期的存款 利率只有0.3% 就是千分之三 一千塊錢這個三塊錢 我們剛剛說的是10% 點多對吧這是0.3% 看到這個差異 沒有那顯然你放在 銀行裏面呢就肯定 是肯定是虧錢的對吧一會 我們還會講到通脹的問題 那即便是你存一年的 定期的話也只有1.75% 你存五 年也只有2.75% 這個我們這個圖 是從這個農業銀行 上個月我截的這個圖 最近一個月也沒有 發生什麼利率變化對吧 那我們可以看到的是什麼就是 整個銀行的利率其實是很低的 即便你算上一些 像大額存單呢我們右邊這個圖 顯示的大額存單呢什麼 一個月呀30萬的資金呢 然後你的年化收益也就1.64% 1.59%這個樣子 實際說白了其實整個什麼呀 這個銀行的存款利率很低的 我們也有學員問說老師 那爲什麼銀行的這麼低呢 啊好像我們自己的這個 祖輩父輩說銀行的利率其實挺 高的呀哎那是 那是什麼呀在90年代 是吧哎中國曾經有一段 時間這個通脹高企的時候 然後流動性比較匱乏所以 呢他的這個銀行的存款 利率呢在那個階段很高 但是啊我們知道特別 是最近的10年啊國家 不斷的去穩定這個貨幣政策 那我們的這個這個存款 利率的話其實是呢非常 低的那大家一看就是這個樣子 國外都是零利率啊 像日本有些有些地方他是 負利率是這樣情況就你存銀行 把錢存銀行還得虧 這就是我們看到的整個銀行的 情況ok這條路是什麼呀 啊你上完課應該就知道了 就是說你發了工資你把它放在銀行 裏面你不管是存這個定期 還是活期還是大額的這個 存款存單基本上 你的收益非常有限 那我們還可以做什麼呢 哎我們還可以去買債券 對吧我們可以去買國債買 金融債對不對啊我們可以 通過這個這個指數基金的方式 啊債券基金的方式去參與 一些企業債這些 都是可以的但是大家要知道 當銀行的利率非常低 當央行的啊這個 基準利率非常低的時候這些 固定收益類的產品他的收益 都非常低你比如說啊 這個啊 二零七的這個啊就是二零年的 這個抗疫國債啊零三 七的啊就是前 三個月七七月份發行的這個 那我們可以看一下左邊的這個圖 可能圖形比較小大家看的不是很清楚 啊我給大家讀一下二零抗 疫國債零三啊這就是 今年發現了第三期的這個 抗疫的這個國債 那他的買入 到期收益率只有多少呢只有 三百分之三點零六五 是他比銀行的 要高一點但是這個其實也是很 低的對吧即便你去買金融 債向國開行發行的金融債 也只有多少呢百分之三點 三九二六 那這個就回答了我們前面說 的那個問題就是當整 個央行他的一年 期的啊這個基準利率 比較低的時候那麼銀行的利率 就會比較低那麼國債相應的 啊這些金融債他的 這種收益率都會非常低 因爲市面上不缺錢嘛 只有缺錢的時候你借 債纔要花更多利息 對吧到處都可以借到錢隨便 都可以借到錢那這個時候 那他的利率就會比較低這就是 債券的情況啊有一些 啊這個啊我們說的 老年朋友他可能退休了 他可能會去買一些國債什麼之類的 那我們要知道他的收益情況 就是這個樣子吧就是三點 多什麼樣的情況那你把三點 多個十點多比較一下你感知 一下對吧那麼比如說那我 可以買理財產品呀OK 是可以買理財我們就以這個啊 支付寶當中的理財當中的理財產品 爲例我們來看一下 那支付寶當中的餘額寶呢他其實是 貨幣基金那他目前其實已經 破二了也就是他們這個年化的收益 其實都不到2%那你 如果看他這裏面的理財產品的話 一般來說都是 類似於我們說的銀行的 定期的你比如說這裏面有30 天360天366天的 這是什麼就你一旦買進去 這麼長時間裏面你是不能贖回的 這樣情況吧他是有一個 期限在這裏的明白這個問題嗎 他其實是爲了犧牲你的 流動性去換取 更高的收益對吧 他不像股票你可以隨時賣 國債啊過了六過了 這個六個月以後也可以賣他 這個不行他這個是有固定的時間 的對吧你比如說這裏面 寫的像30天的他的年化 收益是2.06050% 不到3%如果 你是我們一年期 鎖定的360天的他是4.0% 如果366天的是 4.11%就是你 整個看下來的話目前理財產品 他的一年期左右的 基本上的收益也是在4% 到5%之間 那我們比較了這三 個產品以後放銀行 買債券買理財產品 你會發現跟股票比起來 什麼啊都是 相形見絀的對吧而且 呢啊這些理財產品還要犧牲 流動性萬一你要用錢的話你還拿不 出來就這樣的情況吧 那有人馬上就說老師 我們可以買房子呀對吧 那中國的房子呢這個收益 非常好那我們 必須要承認啊中國在 部分地區的房價呢他漲的是 非常快的咱們非常多的 但是你一定要記住一個問題就是 爲什麼要加個部分地區呢 你在北京二環三環 一里的房子那不用說你在深圳 你買的房子當然不用說 可是最近啊有消息 報出來你比如說鶴崗啊 啊這個遼寧的復興呢 那出現了 兩萬塊錢 啊這個五十多平的 這麼一個房子大家這個消息我不知道 有沒有看對吧好像是復興的 遼寧復興的就是 整整個一個房子啊五十多平 多少錢呢兩萬塊錢 兩萬塊錢就可以賣 當然你去查一下會知道他是因爲 回籤的問題然後沒有那個 房產證可是兩萬塊錢呢 大家想想看一個房子 不是兩萬塊錢一平米哦是 整個房子兩萬塊錢 說明什麼問題呢說明 整個房價他的 就地區的差異性很大 如果我們像股票一樣的 給他算一個平均收益的話 那麼房價的漲幅 他的收益其實是不如 股市的如果你要拿北京的 房子北京二環以裏的房子 來比較的話那我們就拿 股市當中最好的股票來比 對不對那你最終你會發現 什麼這個房價的這個收益 其實也不如股市 所以我們在第一節給他的結論 就是股市啊 他的收益我們說的是他的平均 收益是所有類資產 裏面最高的而且我們拿出來 都是什麼具體的數據大家可以看得見 的除了房子我們沒有一個整體 的數據以外我們看了理財產品 我們看了利率我們看了債券 你發現什麼都不如 股市的年均的收益高 那麼接下來的問題就來了 那爲什麼 股票的收益最高呢