SpaceX重金布局 手機直連「星鏈」改寫業界版圖｜何柏杰｜財經專家分析

馬斯克的SpaceX是正式公佈了 Starlink Mobile的落地計劃 重金收購美國800MHz 而當天美國三大電信巨頭股價就暴跌 因爲市場就預期 Starlink將躋身成爲美國的第四大的電信業者 同時拓展布局手機直連衛星產業 那麼請教冠亮國際顧問何伯傑 我們要怎麼觀看 因爲現在馬斯克在建構什麼樣的一個規劃 以及相關願景 你怎麼看接下來的可能性 我想電信行業一直都是高度規管的行業 那這次如果說Elon在美國推行的這個 Starlink直連手機的業務 可以打破整個電信業的疆界的話 我想股價已經告訴這個結果是怎麼樣的 所以這個應用的話 往全球的角度來看 我認爲Starlink是在全球的佈局 會越來越廣泛 當然每個地區有不同的法規 電信業者的合作 合作模式可能不同 但隨着這個Starlink 跟這個Space Economy的這個蓬勃發展 SpaceX射上去的衛星會越來越多 當這個頻譜的Cover可以越來越大的時候 全世界的User就會開始用這個系統 那當然我想Elon注重的不是隻有Starlink 它其實是整個從TerraFex下來是整個產業鏈的佈局 它希望把Starlink這個生態系做好 它必須掌握的是這些通訊晶片 還有AI晶片的這個上游 Supply Chain可以建置完成 所以搭配了TerraFex在美國的建置 以及Starlink在全球的普及 我覺得它在做一個非常長遠的計畫 他希望讓全球目前的電信商業或者是整個工業 他希望可以往美國這邊去做轉移 那我覺得這個雖然需要花時間 但是他現在開始慢慢在實現這個計畫 那中間的過程我想臺灣供應鏈還是扮演蠻重要的角色 如果說這個AI晶片良率出了問題 我認為這個單子是有可能轉移去做生產 那TerraFex可能轉型做這個衛星通訊的晶片 能用Fan-out PoP的方式去把這些RF的晶片把它做出來 就是大家會開始有一些分工 但我覺得這個space economy這個趨勢 應該是未來10到20年一個大方向 那我覺得依然是慢慢的 再往這個方向去佈局 先把下游出海口 這個手機直連的方式先做好 把user養起來 那我上游的部分我是慢慢的建置 這應該是它的一個比較大的方向跟計劃 馬斯克提到呢 認為他是補足了最後一塊拼圖 不過手機直連衛星這個概念其實四五年前就有 那現在來說的話是什麼樣的部分 既有的電信業者的護城河 是技術上還是成本良率上 出現了重大突破 我想其實一個很好的基礎是 Tesla是建立在汽車的移動裝置上面 其實對手機來說 汽車跟手機的都是 Physical AI Edge Device的一員 但你在汽車上可以Work 都已經行之有年 現在可能有超過千萬臺的Tesla 在路上累積的 這些Tesla就透過電信上 3G 4G的網絡 在跟Tesla這邊做通訊 或是你的導航 或是你上面已經內建Google AI了 現在Tesla的車子都可以直接用Google AI來做 所以對Tesla來講 我認爲手機跟汽車 它其實是利用汽車在練習 這個手機的整個龐大的生態系 它在這邊做演練之後 到時候手機的裝置成熟了 它就可以把這個東西移轉到手機上面 所以其實這個差異並不是特別大 所以我認爲這個確實有可能發生 但是短時間內 阻礙這個事情可能是各國原有的電信業者 這個就需要一些時間去做法規 跟生意模式上面的突破跟合作