美股：24小時精彩反轉。【2026-11-04】

哈嘍大家好，歡迎回到陽光財經，我是Sunny 今天是2026年11月4號，星期三 標普指數今天上漲119.7點 漲幅1.58% 跳空上漲 高開高走 一舉回補上週五的向下跳空缺口 標普指數向下跌破半年線三天之後 再次收復上方多條均線 短線暴跌的風險大幅下降 但是暴漲和暴利也不見得就在招手 標普指數仍然是在橫盤整理格局 除非未來一段時間逐漸磨出歷史新高 才能重新定義上升趨勢 市場情緒轉好了 我爲什麼還在堅持橫盤的判斷呢？ 一個讓我更覺得沒那麼樂觀的理由 就是今天納指的上影線實在是有點長 納指今天上漲364.5點，漲幅1.44% 漲幅是相當不錯，但是日內衝高很多 最高點掉下來有312個點 日內衝高回落顯示上方有拋壓，納指可能不會暴跌了 但是暴漲也不現實，可能會繼續震盪吧 昨天夜盤美股在中期選舉結果出來時大跌 當時的指數期貨記錄了這一跌幅 昨晚大約是標普指數期貨跌了 100個點，個股出現了較大跌幅 但是神奇的是，半夜12點以後，指數期貨墊底反彈 到今天開盤和正式交易時段，多頭大反攻 這先崩後拉行情是市場對中期選舉結果的博弈和定價 最終，市場還是遵守了之前在統計上的共識 那就是中期選舉後大概率上漲 民主黨這次拿下國會參衆兩院控制權，實現了藍色浪潮 這並不讓人意外，因爲在選舉前 預測市場已經用真金實銀對賭民主黨獲勝的概率 民主黨控制國會是大概率事件 但是消息落地時，市場還是出現了一波恐慌 夜盤是交易比較清淡的時間 這時如果市場上有重大新聞事件 可能會觸發對沖基金的程序化交易 當盤面流動性沒那麼好的情況下 程序化交易又因爲民主黨獲利 出現了分裂的政府而拋售股票和期貨時 出現了非理性下跌 但是 市場很快意識到 總統和國會互相制衡時 其實對市場是有利的 總統想要的政策法案老是遭到反對黨控制國會的否決 國會想通過的法案又常常被總統行使否決權 僵持的政局可以減少重大政策變動 這不只是新的政策難以推動，老的好政策也是難以很快終結 比如川普主導的企業減稅 放鬆監管等有利於經濟和股市的措施 大概率還會維持下去 如果民主黨想要加稅，總統可以否決 總統想要加關稅，國會又可以制衡 到了債務上限又要討論的時候 國會扼守財政赤字擴大的命脈 限制無節制的增加債務 這會降低中長期債券收益率 市場很快做出反應 民主黨控制國會後 10年美債收益率小幅下跌 既然民主黨控制了國會 那會利好哪些行業、板塊和個股呢 要知道大名鼎鼎的南希·佩洛西 就是民主黨核心成員 曾經兩次擔任衆議院議長 在我印象中民主黨比共和黨更會炒股 這個是有根據的，我們可以用數據說話 兩黨各自的議員會有一些股票投資 有家名爲Unusual Whales的基金就做了兩隻ETF 一支NANCE和一支GOP 分別代表民主黨議員交易ETF和共和黨ETF 我讓Gemini做了一下統計和對比 以南希爲代碼的民主黨ETF 也就是NANC 自2023年成立以來的回報是105% 共和黨ETF則只獲得了78%左右的盈利 但是2026的這一年 白宮和國會都在共和黨這一邊 所以GOP上漲了15% 而NANC只是上漲了10%左右 NANC這支ETF的資產規模有2.83億美元 而跟蹤共和黨的GOP 其資產規模只有9080萬美元 這兩支小衆基金規模都不大，但是顯然抄民主黨議員作業的多 畢竟他們有國會山股神佩洛西 因爲ETF成立時間短，數據樣本只有不到4年 下定論說民主黨議員就更能炒股，還爲時尚早 那如果我們不假思索想要押注民主黨藍色浪潮受益股 那NANC就是一個無腦跟風的辦法了 基金公司通過議員提交的交易報告跟蹤他們的投資組合 有一定的時間差，但是從過往表現來看也還算不錯 另外民主黨買股票買科技股 共和黨買的防守股和加密貨幣 這兩個方向差距顯著 NANC的前十大倉位 是我們比較熟悉的科技巨頭和AI算力 英偉達微軟谷歌等超大公司是美股最核心資產 在第六倉位有一個網絡安全的CRWD 第九倉位是醫療牛股禮來 這就是民主黨議員的選股水平 共和黨ETF買的股票偏傳統 第一倉位VRT 是數據中心和電網暖通 第二的是摩根大通 第三的是比特幣現貨ETF 然後是英特爾 第七的是AMD 川普和共和黨積極推動加密貨幣法案 另外政府是入股英特爾 共和黨的股票交易並非追蹤最大型的科技巨頭和AI算力 但他們的交易與政策也是相匹配的 相比之下Nance更接近AI行情的現實 但是兩黨也有一些共同的持倉 比如英偉達 如果非要給個股和板塊上顏色 有些板塊是受益於民主黨政策 有些則是利空 按之前所說 政治僵局的情況下難有什麼大變化 但市場喜歡找題材就像以前拜登上臺川普上臺 大家都要找一找哪些股票受益一樣 民主黨控制國會利好的板塊，可能首先是科技巨頭 國債收益率可能會因為債務控制 和預算法案難以推進而有所回落 這減少了雲巨頭資本支出融資的利息支出壓力 但是民主黨對數據中心的關注更多的是環保，用電用水碳排放 這些環保評估將增加數據中心達成產能的難度和成本 對科技巨頭來說，民主黨獲勝有利好也有利空 不過正如Nance這支民主黨ETF體現的那樣 民主黨議員買科技巨頭的不少 所以我傾向於此次中期選舉利好科技巨頭的觀點 民主黨的政策最大利好的是醫療板塊和清潔能源 民主黨有一個奧巴馬醫保，又叫平價醫療法案 他們主張增加醫療保險和醫療投入的預算 因此對醫院醫藥和健康保險有利 民主黨鼓勵新能源，以前是對電動車給予補貼 利用太陽能風能和儲能的公司受益於民主黨的政策 但是這裡面有一個例外就是特斯拉 馬斯克是本次中期選舉最大的個人金主 捐了4.6個億給共和黨候選人 結果全部打水漂 投資者擔心馬斯克押錯寶了會怎麼怎麼樣的 因此特斯拉和SpaceX今天一度大跌 民主黨控制國會利空的紅色個股 特斯拉和SpaceX 首當其衝 尤其是SpaceX SpaceX的一大客戶就是美國政府 國防項目 另外，特斯拉和SpaceX傳聞的合併 在民主黨手上極不可能實現 反壟斷調查會碰到難以解決的困難 特斯拉的無人駕駛也需要政策來配合 要是立法收緊了 機器人出租車的預期就有可能放緩 還有補貼 以前民主黨給電動車補貼 川普上臺後進行取消 當時補貼取消 馬斯克認爲是利好 因爲大家都不補貼了 特斯拉還能有高毛利 別的汽車公司就難受了 讓對手難受的政策就是對自己的好政策 所以川普取消補貼就取消補貼 而民主黨喜歡清潔能源 如果恢復電動車補貼 那麼對特斯拉是利好還是利空就不好界定 反正今天這兩隻股下跌 體現出投資者對政治形勢變化的擔憂 那麼這是不是長久的利空呢 我認爲應該沒那麼嚴重 短線可能情緒影響跳個水 長線的話問題並不在於政治 馬斯克自己畫的空頭支票能兌現 纔是股價的催化劑 民主黨獲勝對幾個板塊也構成了利空 今天的監獄股低開高走 民主黨主張與私營的監獄終止合作 這兩家美國監獄集團今天下的大幅低開 不過一天下來也收復失地 都分別只跌了一個多點 然後是國防軍工板塊 武器能賣給誰呢？政府就是最大的客戶了 所以軍火商對政治敏感 民主黨未來兩年不給川普批預算 不讓川普繼續擴大戰爭 軍工股就是大利空了 還有利空新興的雲服務公司 新的雲最近本來就弱了 借錢利率飆升股價跌得不見底 民主黨要加強環保審批 數據中心推進成本更高 因此今天這些新的雲都是大跌 宏觀數據方面有一個小非農ADP 10月份小非農增加了8.6萬人超過市場預期 就業增加是好的非農數據，但對股市是好壞打平 就業增加說明經濟不錯是利好 但是就業好，美聯儲加息起來沒有後顧之憂 所以又是利空，本週職位空缺和小非農都指向了這一點 今天大跌的是半導體板塊 費半指數大跌了3.13%，跌到了10268點 很快就會到1萬點大關 1萬點是多個技術支撐位，一般是不會跌破 要是跌破了，半導體的牛市大趨勢就有可能逆轉 未來幾天，半導體還是極有可能反彈 我這次栽在美光上面 今天市場一片歡騰 就半導體大跌 半導體裏面，美光MU跌了7% 下跌就是看下方支撐位 下方大約有740有比較強的支撐 然後是660美元左右 我的倉位雖然是小倉位 但是虧損幅度也不小 今天公開賬戶中持有的特斯拉 美光、英偉達、泰瑞達等跌了不少 微軟、谷歌及時大漲 也蓋不過其他這些跌的 所以今天小虧幾百塊 截圖的時候淨資產是8.8萬 Uber今天財報後曾經大漲，但是收盤只漲了4.91% 財報業績超過預期，營收147.7億 超過預期的146.6億 每股收益88美分，超過86美分的預期 我看了一下Uber的市盈率才15倍，估值不貴 但是在未來無人駕駛出租車的前景下 網約車的格局還是有可能重新洗牌 當然我們說Uber也在做無人駕駛車隊 也有可能維持其市場地位 這個市值怎麼說吧 風險與收益共存 高通盤中上漲5.33% 半導體大跌，高通是上漲的 但是盤後財報跳水 上季度營收103.2億 每股收益2.17美元 都略高於預期 手機和汽車業務部門營收同比下降8% 主要是手機業務 大跌26%至51億美元 而汽車業務增長89% 達到20億美元 手機芯片是高通的主要業務 未來數據中心業務增長會彌補手機業務 財報後股價跳水 這是一隻持有體驗感覺非常不好的個股 Circle今天財報倒是沒有暴雷 這支股沒暴雷，這實在讓人不習慣啊 三季度營收8.65億，同比增長17%，超過預期 稀釋後每股收益84美分，是預期的兩倍 每股收益多賺了42美分的利潤 主要是來自ARC代幣發行收入，賺了1.82億 這並不是穩定幣儲備利息的收入 ARC代幣預售收入不是經常性的收入 所以每股收益大超預期，有一定的水分 在三季度中，USDC穩定幣的流通量同比持平 這一年都沒有什麼增長 鏈上交易量則達到13.9萬億 交易大幅增長49% 管理層指出 1美元穩定幣在三季度換手了190次 說明USDC承擔了更多交易結算的功能 那麼，加密貨幣是共和黨和川普支持的板塊 國會被民主黨控制後 清算法案要推進，我認爲是相當困難了 幣安最近又碰到幣安被盜的大事 壞消息挺多的 CRCL在50-81線穩住就行了 築底可以築一年半載 好，今天的節目就分享到這裏 感謝大家收看，我們下期節目再見 拜拜