黃仁勳涉桃色共諜風波恐下台？蘇姿丰等人有望接班？｜江浩農｜財經專家分析

黃仁勳事件延燒至今，事件爆發時間點就在中期選舉之後 市場也關注NVIDIA的營運接班問題 那從整體的產業面來講，我們請教臺新投顧總經理江浩農 現在市場的共識會是如何 那整體事件相關的產業衝擊，您的看法 我想其實大家有機會可以去看黃仁勳比較早期的一些發言 其實接班人這個問題他之前就有提過，他一直認爲 假如是很早去設定所謂的這個接班人的話 實際上對公司來講不一定是一件太好的事情 因爲確實你有可能會導致類似像雙頭馬車這樣一個情況 那這也反映在 你看到其實現在輝達這邊出了這麼大的事情 大家去找，那有可能是誰來接他的班 但是實際上找不到一個真的夠分量 或是說可以適合的這個人選 那當然回到目前這個司法調查這個上面 可能接下來他所要面對的是 可能他們自己內部的董事會的調查之外 國會這邊的聽證也在舉行當中 但是我們認爲 這個衝擊目前看起來是可控的 首先是這個事件大概是發生在 2023到2025年之間 那你可以看到現在也越來越多這個媒體有透露一些消息 包含是實際上一年前其實輝達就已經找 一些公關處理的這個相關的這個諮詢 也有一些法律的公司進來服務 所以我想他們內部應該都已經有評估 這個事件假如最後真的是曝光的話 那到底對整體接下來的公司的運作等等會帶來多大的影響 那假如他們當初認為是有一定的風險的話 我相信他會提早啟動這個相關接班人這個計畫 那麼之前看起來其實都沒有的話 我想應該也是他們內部可能是沙盤推演之後 認為這個東西當然是對公司的信譽有比較大的影響 但是至少正常的運作應該不會是太大的一個問題 不過這個可能要回到是我們認為可能接下來比較大的一個格局 現在隨著習近平之後民主黨上來之後 我想可能我們又要再重回當初可能是拜登政府任內 對中國來講的話 相關的一些科技的輸出可能會採比較嚴格的方式 未來這個紅線會畫得更清楚 搭配這事實際上其實也很多媒體在傳 這可能是也有中國這邊相關的一些 國安或是間諜相關勢力的介入 我想這也是再一次的在呼應出 其實AI其實不只是一個商業的產品 它未來有可能會成為是國防的一環 所以我想未來在美國對這塊的 相關的把關上面會變得越來越嚴格 如果說黃仁勳是被迫要辭任CEO職務的話 對整個產業鏈，尤其臺灣也好 相關上下游供應鏈，甚至美國的資料中心這部分 是不是展望就會比較偏向悲觀 我們認爲當然會有一定的衝擊 但是不至於到很悲觀 確實也因爲黃仁勳的關係 我們看到其實臺灣這邊的供應鏈 在過去這幾年 實際上在國際上都得到很大的曝光 他也很快直接是 透過指定一些部分的供應鏈 建立很不錯的合作伙伴的關係 也讓臺灣這邊的企業 有這個機會可以接到美國這邊的訂單 或是打開相關的一些能見度 那當然少了這個 他這個居中很重要這個角色之後 我想有可能回到了以往 可能會看到是 可能是美國這邊廠商直接來找 臺灣這邊的這個ODM廠商來接單 那當然這個不管是效率 或是說這個配合度等等 可能都會差了一點 我們認為以目前AI整體的發展來講 只要是你看到接下來 不管是在先進的製程封裝 散熱機櫃甚至是電源 甚至是延伸到接下來通訊光通等等 臺灣的供應鏈其實是無可取代 所以我們認為即便有一定的衝擊 不過它的影響 可能我想現在市場會更關注的是 包含我們之前提到 可能像AI的Data Center 會不會受到比較大程度的延遲等等 這個帶來的衝擊可能會比 黃榮勳單一的時間大概更高一點