防堵AI晶片偷渡！Nvidia突祭限制令 要求雲端客戶降中國風險！｜ #財經新聞｜20261103(二)｜ #新唐人

歡迎收看今天的新唐人財經新聞 我是沈梅童 今天帶您關心國際股市 美股盤前電子盤全面承壓 三大指數期貨集體走低 受到科技巨頭財測保守以及重大的震驚世界前觀望情緒影響 道瓊期貨盤中跌幅近0.5% 標普500及納斯達克也是同步下挫 市場避險情緒明顯升溫 而在亞洲股市低行走勢呈現分歧震盪 科技類股普遍受到美股盤前偏弱的牽連 韓國股市下跌3.59% 臺灣加權指數跌勢一路擴大 中場重挫1612.60點 收在43307.54點 這顯示全球資金出現避險和獲利了結 美國科技巨頭蘋果公司公佈最新財報 這也是新任執行長特納斯上任後的首場成績單 儘管上季的營收達到1144.8億美元 優於市場預期 但受到人工智慧熱潮推升的集體成本上揚 加上年底購物季毛利率預測相對保守 也引發市場疑慮 拖累蘋果盤後股價重挫超過4% 蘋果公佈最新財報 這也是新任執行長特納斯上任以來第一份財報成績單 受惠於iPhone與Mac銷售拉抬 蘋果第四季營收達1144.8億美元年增12% 不過涵蓋年底歐美購物季的下一季財測 毛利率預估降至45%到46% 低於市場預期 壓抑獲利表現的主因來自記憶體晶片成本暴增 我們目前看到的記憶體價格是不可預測的 在12月中旬,我們預測記憶體價格會更高 有幾個因素會影響記憶體價格 如您所知,我們改變了很多我們的產品價格 包括Mac、iPad在6月末、iPhone在9月末 這些價格增加有所影響 我們也預計會看到一些收益 來自 12 月季度的庫存持有 以及某些非記憶體元件的成本降低 展望 12 月季度之後 我們預計記憶體採購價格將持續上漲 除了記憶體成本增加 AI投資也帶來成本挑戰 蘋果加速部署結合Gemini技術的新版Siri AI 相關雲端基礎設施開支增加 相關功能能否轉化為換機需求及服務收入 也成為市場觀察後續成長的指標 我們也看到AI能夠在長期間提供營收增長的多種方式 在產品方面,我們覺得AI能夠為客戶提供更新、 更新最新的能力 至於最新折疊機iPhone Duo有消費者反映螢幕破裂的問題 蘋果方面表示因為顯示器問題而退回僅佔非常小的比例 產品目前供不應求至於何時緩解仍難以預測 新唐人電視林家維張元廷綜合報導 我們看到這波不僅是亞洲股市下跌 美國費半和納斯達克出現了整個資金潮 從人工智慧高科技產業 一路全部轉到所謂的防禦型產業的部分 請教萬寶投顧董事長王榮旭 我們觀察到現在美國股市 是不是真的出現了一些空頭的跡象 為什麼資金現在是往這樣的方向走 有所謂大戶下車的情況嗎怎麼解讀 其實7月份當時美國財報季 美股也是科技巨頭把它砸下去 這一次10月份的一個 財報季也有類似的狀況 市場擔心的一個理由 也跟當時7月份很像 7月份當時也因為Meta的現金流轉為負數 市場擔心AI融資循環的一個問題 所以美國科技巨頭股價重挫 讓7月份的一個行情出現大跌 但是隨後8、9月份 納斯達克指數以及標普500指數 都攻過今年的一個前高 指數如果能夠創高那就代表多頭的趨勢並沒有變 這一次行情的回檔是八九月份漲多之後的一個修正 剛好也是落在十月份的一個財報季 這一次的一個財報季修正的一個力道 其實跟七月份當時是結構上面是很相近的 也是一樣針對AI的一個融資成本 以及這個下殺的一個個股 也都是由這個 AI 科技巨頭為主 那所以造成了市場的一個恐慌程度相當的大 那這一次又跟七月份比較不一樣的是 因為這個禮拜有美國的一個期中選舉的一個變數 這個後面是不是川普會再次的一個攻打伊朗 這個也是市場所擔心的 因此這十月份的一個下跌的一個這個趨勢 似乎就延續到十月初 這個地方來 那不過呢 這個股市呢 其實最怕的不確定因素 如果能夠在這個禮拜把它解除掉的話 也不排除就是說行情會有出現 這個技術性反彈的一個這個情況 因為短線呢 不管是這個美股或者是臺股 都出現了技術性超賣的一個情況 那這個禮拜有一些變數可望釐清 包括美國的一個期中選舉結果以及 這個美伊是不是重新開戰 或許在這個禮拜就會有一個初步的一個這個答案 那這樣的話呢 市場退出的一個資金呢 就比較敢進場來撿一些便宜 畢竟呢 我們從這一次 AI 的一個財報 這個來看的話 其實很多都是持續的要投資 AI 的一個基礎建設 那這個對於 亞洲的一些 AI 的一個供應鏈股市來說 比如說像是日本韓國以及臺灣股市來講的話 其實是利多的 那現在大家比較怕的是說 AI 的一個投資是不是會停下來 從這一次的一個企業財報 以及這個業績指引來看的話 並沒有這樣一個狀況 那主要大家擔心的就是說 因爲現在這個融資的成本很高 然後包括四大科技巨頭也都在籌資 借錢來砸 AI 的一個基礎建設 那到底這些錢砸下去之後能不能回本 而且是多久之後纔會回本 那這個是市場所擔心的 那不過現在並沒有任何的跡象顯示 這一些錢砸下去之後 沒有回本的機會 又或者是這一些大型的科技公司 他承受不了這樣的一個債務 這個都是市場似乎有點過度擔心的一個情況 畢竟美國四大CSP這麼大的一個公司 如果借錢來做AI的一個基建 都還不出錢來的話 這個狀況我其實是很難想像的 我認為現階段並沒有任何具體的一個證據 證明就是說這一些大型的一個科技公司 已經承受不住這樣的一個高額的融資借貸的問題 另一方面其實他們敢借錢 然後持續的要來投資AI的一個基建 反而是顯現出他們對於AI的一個成長的一個趨勢的一個確定 所以今年砸很多錢做AI基建 明年還要砸更多 如果說沒有很明確的一個證據支持他們這樣做的話 他們為什麼敢這樣的一個擴大 繼續的一個砸錢來做AI的一個基建 所以我比較傾向於從基本面的一個角度來看 並沒有出現任何所謂AI到頂 AI已經沒有辦法再持續成長的一個證據 那唯一比較擔心的就是說 這麼高的一個融資成本是不是能夠回本 不過我們最近觀察到一個重點，就是說 油價的一個部分已經開始出現回檔 還有美債殖利率的部分也開始往下回落 所以高融資成本這件事情的話 是不是還會持續影響 這個美國的一個企業舉債的一個問題 這個是有待商榷的 我們接着就講的分析 再看到美國期中選舉今天登場 而這次選舉即將決定美國參衆兩院由誰主導 還將選出36個州的州長 各州政府手握的資料中心審批大權 選舉的結果也直接牽動了全美國人工智能產業的相關佈局 美國期中選舉3號登場，這次選舉將選出36個州的州長 政策顧問公司估計 有10場州長選舉將左右規模高達2.5兆美元的投資計劃 尤其是資料中心 因爲資料中心計劃的許可權掌握在州政府手上 其中又以德州、喬治亞州及俄亥俄州3州選情最受關注 相較共和黨候選人的有條件支持 民主黨候選人更傾向於全面暫緩或是嚴格審查 我所做的是暫停任何新的數據 中心 在 Texas 州的批准，然後我 為所有數據中心建立了必須遵守的指南和準則。 Texas 人對數據中心非常憤怒。我已呼籲暫停， 直到立法機關能夠開會並通過法律來保護 Texas 人 根據美國資料中心地圖，目前在德州 光是在建造中的資料中心設施或專案就有73項 還有174項正在計劃當中 加起來的算力規模高達93GW 涉及的公司包括亞馬遜、微軟、Meta Google、Anthropic 等 其中選舉除了有參眾兩院的選舉 還有各州州長的選舉 那在資料中心的興建許可的權限 其實事實上是在州長的身上 國會選舉部分 市場預期如果共和黨保住參眾兩院 將有助於AI政策延續 反之如果由民主黨拿下國會 則可能收緊AI政策 並對資料中心建設 設下較嚴格的審查標準 而最新民調顯示 民主黨同時拿下兩院的機率超過7成 新唐人電視高見的 邱春榮綜合報導 美國晶片大廠邁威爾宣佈以全股票交易 收購光通訊公司Lumentum 交易企業價值高達1,150億美元 堪稱科技業史上最大規模併購之一 不過市場並不買單 週一邁威爾股價暴跌近13% Lumenton更重挫近19% 美國晶片大廠英特爾10月份股價累計暴跌45% 創下歷史性月度跌幅 除了個人電腦市場需求疲弱 英特爾先進製程至今仍缺乏大型外部客戶 晶圓代工轉型面臨考驗 中國股市持續失血 根據彭博統計 從今年5月高點以來 中國股票市值已經蒸發約3.5兆美元 企業獲利下滑 消費疲弱拖累投資信心 儘管當局持續推出救市措施 分析認為 如果經濟基本面無法改善 恐怕難以扭轉股市頹勢 美國娛樂公司迪士尼在傳大規模裁員 面對串流競爭票房疲弱以及人工智慧衝擊 彭博報導迪士尼正考慮裁減數千名員工 並要求部分主管以每年節省20%的成本為目標 新唐人臺電視整理報導 好帶您看到今天的產業動態 AI新星 Anthropic 更新上市文件 今年前三季的營收達到 332.4 億美元 年增高達 12 倍 但淨虧損也是同步擴大到 1,040 億美元 累計簽署的算力採購及租賃支出逼近 9,000 億美元 人工智慧的算力也帶旺了供電商機 功率半導體大廠安森美公佈第三季財報 AI資料中心營收年增175% 公司同步將2030年AI資料中心的營收目標 上調到30億美元以上 好再來看到硬體製造版圖洗牌 臺灣電路板協會指出部分的衛星通訊 以及伺服器等高階PCB產品 是在逐步的移往東南亞 也凸顯東南亞在供應鏈的重組中的重要性持續拉昇 另外在基體市況方面 華邦電就指出基體供應持續持緊當中 業界普遍認為2027年的缺貨情況要比今年更為嚴峻 第四季的CMS合約價格仍有續漲的空間 但消費性電子的拉貨動能已經有所放緩 美中AI強權競爭日益激烈 全球晶片大廠輝達傳出 要求資料中心的合作夥伴 要降低對於中國客戶的依賴 英國《金融時報》報導 5名消息人士透露 輝達近幾個月已經告知雲端運算客戶 其中至少51%的服務 必須提供給非中國企業 也就是中國企業的佔比不得高於49% 而先前並沒有這類限制 過去許多中國公司透過租用海外雲端運算資源 來執行人工智慧模型訓練等高階運算工作 等同間接地繞過了美國的出口管制 而就在今年稍早時間輝達建立白名單 納入通過更加嚴格的合規審查 獲準購買AI晶片的企業 來藉此防止產品流入中國 另一項焦點特斯拉執行長馬斯克積極推動的 巨型晶圓廠計畫TeraFab出現了重大轉折 馬斯克先前堅持自建晶圓廠 稱臺積電最多隻能當分包商承租部分廠地 不過媒體最新報導馬斯克態度傳出有所軟化 正在尋求與臺積電重新協商 討論焦點包括工廠的營運主導權共同投資等議題 而臺積電董事長魏哲家 先前在10月份的法人說明會上就曾明確表示 雙方確實是有所接觸洽談 但任何合作的前提 臺積電都必須負責工廠的運營 全球金融市場面臨新的挑戰 臺灣政府週二舉行臺灣週 吸引美國日本英國等頂尖交易所 以及金融單位參與 納斯達克執行副董事長愛德華奈特 以及東京證券交易所社長橫山隆介 臺灣IC設計大廠聯發科副董事長蔡立行 都是受邀出席進行專題演講 納斯達克執行 副董事長 愛德華奈特 出席臺灣週開幕典禮 致辭時指出臺灣股票市值的成功原因 並提到臺灣的人均實質GDP 在過去15年增長近一倍 自2023年以來增長近30% 這項成就也令人矚目 TSMC在幾乎2萬億美元的市場資本上 現在是世界上最大的七大公司 以及世界上最大的非美國公司 這就像是一個公司的國際故事 這就像是一個公司的國際故事 你應該很高興 因應市場變化 納斯達克正逐步延長交易時間 最終目標是實現每週五天 每天23小時的交易 愛德華奈特說 人計劃在12月6日上線 將建構一個 能同時連接臺北、紐約、倫敦等全球市場交易 臺灣政府也積極朝向 亞洲資產管理中心目標前進 我們正積極打造亞洲資產管理中心 讓臺灣成為全球資產配置的重要據點 過去臺灣以科技實力參與全球經濟 未來臺灣希望以金融實力 連結全球資本支持創新 與世界共同進步成長 為了實現願景藍圖 臺灣金管會自去年起 舉辦臺灣周今年邁入第二屆 三日登場 以從科技島到資本島為核心主題 吸引來自美國日本英國香港等 頂尖交易所及金融單位參與 討論全球金融脈動 也展現臺灣金融發展的企圖心 新唐人亞太電視 陳惠模林佳維李晶晶 臺灣臺北報導 臺灣IC設計大廠之一的聯發科 積極佈局人工智慧領域 副董事長蔡力行今天3號 出席公開活動進行專題演講 他也談到與NVIDIA佈局的 資料中心的計畫 他並表示聯發科將發展成為 以人工智慧為主的公司 兩三個月前 MediaTek 完成了 一個可兌換的債券 債券 大約是3.9億美元 3.5億美元 來自 NVIDIA 我們相信這是 NVIDIA 在美國以外最大的投資 對 MediaTek 的直接投資 其他一些投資者包括 Alphabet 因此，在過去 25 年中 總股東回報率約為 163 倍 如果你投資我們的公司並保持耐心 順便說一句，你當然必須非常有耐心 你會獲得相當不錯的回報 理解宇宙的神祕 我會鼓勵您購買我們的貨品拜託 美國總統川普透露可能與伊朗達成重大協議 消息一出國際油價是迅速下跌 下期新聞我們帶你瞭解 夾製具的先鋒沉浸科技 專業AI智能化夾製具 四大系統全方位整合 高精度高耐久高品質 重複定位精度2μm 累積超過80項專利認證 通過ISO 9001品質驗證 精準夾持所有你想要的 有了成競一切搞定 臺灣 之光成 競科技 歡迎回到新唐人財經新聞 來看到今天的 國際重要財經報紙訊息 先看到彭博社報導 國際能源總署表示 天然氣市場供應吃緊 將持續到2027年 舊時報 NVIDIA要求資料中心客戶 減少對中風險 華爾街日報投資人建議 Anthropic謹慎下調 IPO估值目標 至1.5兆美元 日本經濟新聞報導 應對移民暴增 英國將永居申請所需的居住年限 提高到10年 他們在關心中東局勢 在中東多國的斡旋之下 美伊衝突出現了降溫轉機 伊朗官方釋出信號表示 只要美方解除封鎖並停止衝突 最快能在兩天之內 重新開放關鍵咽喉霍爾木茲海峽 美國總統川普也對外強調 雙方是有望透過外交途徑達成協議 消息一出國際油價是應聲重挫超過7% 今年以來的美伊戰爭引發全球油氣供應鏈劇烈震盪 國際能源價格居高不下 也對高度依賴能源進口的臺灣帶來嚴峻考驗 臺灣國營事業的中油和臺電公司 為了穩定物價水平大量吸收國際漲幅 也導致財務嚴重惡化 臺灣立法院週三將審查追加預算案 包含工總工商協進會等八大的工商團體 都發表聯合聲明 呼籲朝野立委支持撥補預算 以避免對於產業經營和民生物價造成不利衝擊 歐洲多國超市冷藏冷凍系統疑似遭到駭客攻擊 歐盟嚴陣以待 下集新聞我們帶您瞭解 Shen Yun Creations 來自 Shen Yun 的串流平臺 展現世界級的舞蹈 過往節目 以及全部原創音樂 大師班 後臺劇戲劇以及更多 ShenYunCreations.com 但你關心歐洲週一在傳出遭到嚴重的網路攻擊 有至少9個國家的超市冷藏與冷凍系統 疑似因為網攻導致多處冰箱溫度異常升高 生鮮食品被迫報銷 歐盟官方對此嚴正示警 直指這是蓄意破壞歐洲食品供應鏈的攻擊行為 有至少33個國家已經公開呼籲民眾 儲備食品以及應急物資 歐洲多個國家的大型超市週一凌晨陸續遭到網絡攻擊 包括瑞典比利時 愛爾蘭和盧森堡等國都傳出冷藏設備溫度突然飆升 導致大量食品腐壞被迫丟棄 其中瑞典一家超市的冷凍設備凌晨兩點遭黑客入侵 黑客將溫度調到攝氏50度 比利時一家肉品店也遭到波及 冷藏設施的溫度被調升至攝氏18度 造成約15000歐元的肉品損失 而就在上個月 法國數百家超市也曾遭遇類似攻擊 黑客遠程操控冷藏設施 將溫度調升至設施50度 不僅造成大量冷凍食品腐壞 部分門店還發生火災 整體損失估計高達數千萬歐元 網絡安全專家指出 現代超市的冷藏物流支付和庫存管理系統 許多都可以通過網絡遠端操作 一旦安全防護不足就可能成為黑客攻擊的目標 進而影響到食品供應和民眾的日常生活 隨著地緣政治衝突不斷極端天氣以及網絡攻擊威脅的升高 根據國際媒體彙證全球至少有33個國家政府公開呼籲民眾 儲備食品飲水和應急物資 以及藥品和電池等生活必需品 其中法國和英國建議 至少準備72小時的物資 瑞典和挪威建議儲備一週 德國則建議準備10天 目前歐洲這波超市網路攻擊的 幕後黑手到底是誰仍不清楚 但這起事件再次提醒外界 當食品供應越來越依賴網絡 網絡安全就不再只是企業或政府的技術問題 而將直接影響到每個人的餐桌以及日常生活 新南人電視臺記者劉佳佳綜合報導 好，資訊安全問題呢是備受重視 南韓就爆發嚴重的國家級的資安漏洞 南韓總統李在明今年6月搭乘專機空軍一號出訪歐洲 包含李在明夫婦內閣部長 特勤人員以及記者等168人的機密名單 還有個人資料竟然是被上傳到網絡上 包含護照號碼生日以及發照日期等敏感情資 在網絡上公開了將近5個月的時間 事件已報，輿論撻伐 南韓當局已經緊急爲全體人員換髮新護照 目前正在聯同警方展開全面調查 來看明天11月4日星期三有哪些重要的財經活動 首先美國公佈10月份的ADP小非農就業報告 歐元區10月份的CPI物價指數發佈 另外美商高通安盟公佈財報 以及臺灣的研華中華電信舉行法人說明會 以上是10月3日的新唐人財經新聞 感謝您的收看 我是沈偉彤 再會