金融危機即將到來？—瑞士信貸集團危機的嚴重性(Financial Crisis Coming? - The severity of the Credit Suisse crisis)

大家好,歡迎來到Pizza Finance,我是Pinkvix 如果在影片當中有聽到打呼聲和請見諒 是我家的發豆Shabu正在睡覺 如果覺得影片有幫助,也歡迎訂閱並開啟小鈴鐺 那我們就直接進入正題吧 今天要講的主題是金融危機即將到來 瑞士信貸集團危機的嚴重性 這是一個悲傷但有趣的事實 今年上半年股市是近50年來最差的 它打破了一個又一個的紀錄 自拜登總統上任以來,股市已經減少7.6兆美元 這很尷尬,政治可能很有趣 但這種狀況比政治要嚴重得多 僅在9月份,股市就下跌了約9% 考慮到股市的用意,這是很荒謬的 股市一年平均投資報酬率在9%左右 在過去一個月左右的時間裡 我們損失了相當於一整年的利潤 非常難以置信 最大的新聞是投資者現在對銀行的恐懼程度 由美聯儲決定的聯邦基金利率已經開始上升 瑞士信貸集團和德意志銀行正在做某件事 目前有猜測和傳言 這兩家大型銀行的股價和倒閉即將到來 事實上這兩家銀行都被歸類為 系統性進口金融機構 這是一種奇特的說法 它們規模太大而不能倒閉 這就是為什麼這不僅對美國 而且對全球而言如此重要的原因 出於這個原因 人們正在對這兩個機構以及所發生的事情進行比較 人們猜測這大概就是現在幕後的情況 類似於2008年雷曼兄弟發生的事情 就連瑞士信貸集團的CEO最近也表示 他們正處於關鍵時期 他們有重組的計畫 這有點奇怪 因為如果你問一個朋友他們的生活過得怎麼樣 他們回答說他們處於危機狀況並打算重組 你可能會相信他們並為他們感到擔心 但是當一家大型銀行這樣做時 人們就會開始害怕 幸運的是過去並不總是重演 但有時它會照著走 這就是為什麼巴菲特說 Who has been swimming naked won't be discovered till the tide goes out 這意味著只有當金融浪潮退去時才會見真章 他們借出了他們沒有的錢 並使用了太多的槓桿和債務 此外,最近有消息指出 英國銀行挽救了英國經濟免於崩潰 俄羅斯經濟正在經歷其自身的政治動盪 中國房地產市場正在經歷另一次潛在的崩潰 不禁讓人聞到一股不安的味道 這邊先說 這不是我對未來的預測 我更不想引起恐慌 相反,我試圖澄清正在發生的所有事情的複雜性 以及市場感到恐懼的原因 以便我們可以更好地理解為什麼會發生這種情況 以及如果發生這種情況會如何影響我們 上一次發生這種情況是在2008年金融危機期間 但首先,今年股市已經連續三個季度下跌 幸運的是,股市實際上並沒有預測到衰退 但這就是經濟分析局的運作方式 該局最近發布了對第二季度GDP的最新估計 GDP決定了經濟狀況和增長率 該數字每三個月公佈一次 如果GDP是負數的兩倍或任何連續的負數 不管它們是什麼,這並不是什麼新鮮事 因為我們已經知道 由於第一季度的負1%和第二季度的負1%增長率 我們正處於所謂的技術性衰退中 但是有一個問題 當他們收集更多信息時 他們喜歡對數字進行三次修改 有時這些數字會增加 剛剛公佈了他們對第二季度GDP的第三次也是最終估計 而這個數字是負0.6 什麼都沒有改變 這證實了我們仍然牢牢的紮根於所謂的技術衰退中 當然這歸因於通貨膨脹 這就是美聯儲不得不加息的原因 但這就是事情變得有趣的地方 因為每次美聯儲提高聯邦基金利率時 銀行都有可能面臨嚴重的困難 每次企業產生利潤時 它會將部分資金投入債券市場 因為債券是有保障的 這就是現在市場上的一切 因此企業將使用他們的資產負債表 也稱為他們的投資組合 其中包括這些債券作為抵押品來獲得貸款 就像你可以通過房屋增貸 使用房屋作為抵押品來獲得貸款一樣 然後公司將用這筆錢投資 這個循環將一次又一次的重複 問題在於由於美聯儲目前正在提高所謂的聯邦基金利率 其抵押品的價值及其債券的價值正在崩潰和下降 此外他們的股價也受到影響 這可能會使他們面臨保證金風險 或導致他們的安全係數降低 更可能導致他們需要政府救助 如果這不發生,那可能就會導致倒閉 這對於該業務以及他們向其提供資金的其他人來說都是可怕的 就銀行而言,這幾乎是一切 因此,這就是目前情況的背景 現在讓我們來更詳細瞭解這兩家銀行 讓我們看看瑞士信貸集團和德意志銀行這個故事的重要性 作為全球領先的金融服務公司之一 瑞士信貸是一家在瑞士成立的跨國投資銀行 實際上你可以將他們視為金融界的瑞士軍刀 他們目前躋身被認為太大而不能倒閉的前十家銀行之列 此外,就所謂的市佔率而言 其資產基礎與2008年雷曼兄弟倒閉前的資產基礎相當 此外,瑞士信貸有一段非常有趣的過去 2012年美國對他們提起訴訟 指控他們出售風險高於瑞士信貸認為的住宅抵押貸款支持證券 隨著時間的推移,他們也參與了進來 多年來發生了許多訴訟、醜聞和違規行為 包括稅務詐欺、操縱外匯市場 導致他們損失50億美元的Arcado醜聞、期簽 以及幫助俄羅斯寡頭隱瞞資產 這些東西被銀行認為是正當的,是做生意的一部分 但這些也是導致瑞士信貸股價今年至今下跌超過60% 整體下跌超過81%的一些因素 他解釋了為什麼投資者目前將瑞士信貸的情況 與2008年雷曼兄弟的情況進行對比 最近,瑞士信貸集團發布了一份聲明 他們在聲明中聲稱 銀行擁有健康的資本基礎和流動性 這很有趣 早在2008年9月,雷曼兄弟的首席財務官曾說過 我們當時的資本狀況是強大的 日前,同樣的事情也發生在另一家大型銀行德意志銀行身上 他們非常龐大,其資產基礎超過了2008年的雷曼兄弟 名單上還包括這家銀行 一樣的話,就是太大而不能倒 目前,其股價今年至今已下跌42% 整體跌幅超過83% 因此,您可以將德意志銀行視為金融業的問題兒童 似乎無法與任何人相處,也不想遵守規則 由於這些因素,他們長期以來一直存在欺詐 違反投資者保護法和操縱利率基準的行為 這就是兩家銀行的歷史,包括他們的規模和意義 讓我把所有東西整理一下 瑞士信貸管理的資產為5兆美元 德意志銀行總共管理著3兆美元 他們管理的資產約為雷曼兄弟倒閉前巔峯時期的4倍 此外,德意志銀行擁有將近47兆美元的衍生資產 如果那家銀行倒閉,整個系統也會倒閉 當一個機構失敗時,它會產生蝴蝶效應 蔓延到所有其他機構,最終影響整個地球 而今年早些時候,當三件資本倒閉時 Terra Luna、Celsius和Voyager都失敗了 我們之前在加密貨幣行業見證了這一點 它具有類似多米諾骨牌的效果 不過,不同之處在於 雷曼兄弟實際上是在他們無法償還投資者 並且售出保險時失敗了 這也是為什麼美元可能會繼續走強 而股市可能會繼續波動更大的原因 所有這一切都與Morgan Stanley的研究完全一致 該研究發現,每當美元達到巔峯時 隨之而來的是經濟衰退或泡沫 並不是說2008年會重演 這些都不是我的預測 因為我不知道市場會如何表現 相反,我只是試圖理解這是多麼複雜 以及股市關注的是什麼 就個人而言,我不會改變任何事情 我每天都還是以平均成本進入股市,幣圈 以上是今天的時事 謝謝各位的觀看,我們下期見