美股 大逆轉,底層邏輯!下週還漲嗎?TSLA下週波動更新!非農不講武德是擺設?通脹好消息!KO等消費股為何這麼慘?減肥藥不是主要原因!

176 次觀看·2023年10月7日 #大逆转 #底层逻辑 #TSLA 加会员前必读!
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#大逆转 #底层逻辑 #TSLA #非农 #KO
大家好
歡迎回到視野環球財經
我是rino
現在是美東時間
3年10月6號
週五晚上的6點55分
今天的市場是在非農數據之後
大幅低開
但是隻維持了不到一個小時
就開始暴漲
標普500指數和納指
都是創下了自8月29號以來
最大的單日漲幅
在標普的11個板塊中
有10個板塊今天收漲
其中信息科技
還有通信板塊今天領漲
唯一一個收跌的是消費品板塊
那麼稍後會談到
關於消費品
近期比較疲軟的一個原因
包括大家都比較關心的
是不是由於減肥藥的推出
導致像什麼可口可樂
百事可樂
甚至沃爾瑪
這樣的消費股大跌
不得不說
這個噱頭確實挺好
但是它不是唯一的原因
好
說到這個
咱們今天還是得來
首先說一下非農
大家肯定覺得非常意外
說不是說好了
非農大超預期
對市場是利空嗎
會承壓嗎
怎麼這麼不講武德呢
我們看一下期貨市場
就能明白
其實今天的市場
在非農數據出來之後
是8.5種
它確實是承壓
瘋狂大跳水
從一個平盤
直接跌了差不多1%
幾大指數的情況都一樣
是直接掉下來
跳水下來的
那麼到10.5之後
實際上的市場纔開始拉昇
所以盤前期貨的大跌
它就是火爆非農數據
帶來的
但是爲什麼又漲呢
其實還是那個邏輯
昨天咱們談到了
關於市場資金層面的信號
那麼指數期權市場
包括像VIX的壓住
還有技術指標
都不看大跌
那麼昨天還是一個技術面的
波段的思維
既然標普也到了
非常重要的強支撐位置
根本就不耽誤它反彈之後
炒一波
後面繼續跌
對不對
所以你要把它分成兩段來看
完全沒有問題
另外我們從加息概率上來看
其實也能很清楚的發現
11月的加息概率
現在依舊很低
只有百分之十幾
12月加息的概率
現在也是剛剛超過40%
非農之後
加息25個基點的預期
仍舊沒有成爲
超過50%的大概率
既然市場左右不了美聯儲
那麼大家就活在當下就好了
你更別說
現在末日期權這麼流行
又增加了週五結算日
當天的投機性
所以你別看它今天漲了
下週的看漲期權
如果反手獲利平倉
照樣可以再跌下去
所以不耽誤
咱們只要去看清
最近市場的短線趨勢就好
多跟着技術面
還有大資金的壓住方向
抓抓波段
其實也挺香的
如果你單邊的看牛和熊
其實在這個市場
都是比較喫虧的
好
簡單的還是來說一下
關於非農數據
一會後面再跟大家詳細的講講大盤
講講板塊
包括給大家分析一下
關於特斯拉在今天期權結算之後
下個星期
特斯拉的大致市場壓住的波動
是在哪些位置
非農還是得說一說
主要是因爲它實在是太奇葩了
對吧
非農今天出來的數據
是33.6萬人
遠超預期的17萬人
這個值超了多少
市場現在在17萬的預期裏面
是一共70多家機構做的預測
其中最高的
它只有25.6萬人
相當於最後的值
比最高預期還要拐個大彎
這個數據是8個月以來
最強勁的數據
它們和週三的ADP的小非農數據
是完全相反
但是與本週職位空缺的方向是一致的
這份非農
我們說看到這個人數大增
是不是大好
但是也不是這樣
你看其他的兩個方面
你就會發現
第一個
比如時薪這邊只增長了0.2%
它是低於預期0.3%的
和上個月是持平的
還有就是在失業率這邊
是3.8%
比預期的3.7%要高
和上個月也是持平的
至少這兩項
都代表着勞動力市場
其實已經有所降溫
另外在細分行業上
休閒和酒店業
在8月份曾經出現過下滑
但是9月又意外的開始上漲了
新增就業的崗位
超過了9.2萬個
那麼政府職位增加的也比較多
很猛
增加了7.3萬個
醫療保健增加了4.1萬個
教育增加了2.9萬個
另外非農在8月的數據
是向上修正到了22.7萬
之前的只是18.7萬
所以這個也是導致這一次整體基數
我們說看到
一個上行的最大的原因
如果上個月就已經是22.7萬
我相信市場預期
可能不會只有17萬
有人可能會問
這麼多人罷工
它不影響就業數據嗎
是不是造假了
其實汽車工人聯合會UAW的罷工
不在這一次非農的統計之中
因爲非農就業報告的調查
在罷工之前就已經開始了
所以跟他們是完全沒關係的
另外就是
今天實際上還有一組數據的公佈
大家可能沒有注意
儘管我們說就業非常火爆
但實際上通脹的預期卻下降了
大家知道爲什麼嗎
因爲大家消費更少了
這也是必需品
爲什麼今天是唯一一個下跌的板塊
也是由於這個原因
給大家看一下
今天全新的美聯儲的
關於消費信貸的數據
整個美國8月消費者
借款是意外的下降
反映出了非循環信貸的急劇下滑
數據顯示信貸總額
當月是減少了156億美金
這個是遠超市場預期的
增加117億的
你看裏外裏差了多少
差了差不多270多億
對吧
一個是增加117億
實際上減少了156億
而且非循環信貸
它包括什麼
包括什麼學費
你買車的貸款
還有那些分期等等
是大降了303億美金
跌幅創下了歷史記錄
代表什麼
代表消費在這上面更少了
與此同時
如果我們看循環信貸
就是信用卡
每個月的這種
它的餘額是增加了147億
是去年11月以來的最大增幅
代表什麼
代表着現在的債務壓力更大了
這個是一個強有力的信號
什麼信號
就是債務負擔更重
消費支出更少
這個難道不是通脹的好消息
和非必須平板塊的壞消息嗎
對不對
所以包括我們其實看這張圖表
你會發現
現在右邊的這個圈圈
就是我們剛纔看到的
信貸的額度的情況
那麼大幅下降
中間的圈圈是20年的4月份
最左邊的圈圈是11年的9月份
你可以看一看
現在的信貸的情況
已經是降到了2011年
而且整個在過去的幾個月
全部是下滑的趨勢
這是不是一個消費支出減少的
一個很明顯的指標
絕對對於通脹來講是好事
所以包括大家最近看到的像什麼
KO
像什麼沃爾瑪
對吧
跌得一塌糊塗
持續的走低
爲什麼呢
這裏邊我認爲至少有三個原因
給大家總結一下
大家可能會說
就是減肥藥導致的
可是你減肥藥導致的
昨天可口可樂下跌
你怎麼能解釋
它在之前一路下跌呢
對嗎
是吧
這個不好解釋
所以我們看看
到底是什麼導致消費股走低
消費股爲什麼大跌
第一個
如果從昨天的走勢上來講
就是沃爾瑪透露說
抑制食慾的藥物
可能會減少未來的銷售增長
有可能會影響到部分的食品價格
包括食品的銷售
包括飲料酒精等行業的消費
但這個理由
我覺得從數據層面
如果你去查一些資料
你會發現它是比較牽強的
爲什麼呢
因爲之前美銀曾經有分析
對於減肥藥的市場影響
說這個藥物
可以減少患者的卡路里的攝入量
大概是15%到20%
如果到2030年
有2500萬到5000萬的美國人
服用這些藥物
這個總量很大了
這個總量接近7%到10%了
那麼總的卡路里的消耗
可能會減少1%到3%
這麼小的一個卡路里的減少
你覺得從食品的銷售上
是不是微乎其微的
對吧
所以總量的銷售上
絕對是微乎其微的
好
第二個就是
很多人其實是買不起
抑制食慾的藥物的
因爲它們相對來講比較貴
低收入羣體
是不太可能成爲這些藥物的
主要和長期的使用者
那麼實際上很多的這些食品
高卡路里的食品飲料
誰在消費
大家也知道
對吧
通常來講
我們說一般來講
這是比較容易的快樂水
都是容易什麼
這比較容易用很低的錢
就可以買得到的東西
那麼當然是中低收入
特別是低收入人羣的主要消費者
加上買藥又貴
那麼它真的會保持好自己的身體的
體型和體態
和控制自己的卡路里嗎
如果真的能
那麼在過去的幾十年
美國總體的肥胖的人口的比例
其實就不會這麼高
對不對
還是一個消費習慣的問題
好
所以這是我們說的
第一個我們看到的消費股
可能在昨天大跌
你可能說是這個原因
但實際上還有其他兩個更重要的
原因
第二個原因是剛纔上面
我講過的信貸數據
這個信貸數據也證實了
其實普通人的債務壓力開始加大
它會影響消費支出
幾乎所有的消費類的股票
最近其實都走的不好
對吧
都走的有點問題
那麼第三個是
這個我認爲是一個非常重要的
從資金層面
和從調倉換股
和機構思維上來考慮
你包括像KO這種消費類的股息股
其實持有最多的是誰
它不會是我們散戶
這種我們散戶裏邊
其實很多都願意做一些波動更大
或者你做股息就存那種股息
或者拿國債
或者做定存了
對不對
像這種都是機構持有較多的
比方說巴菲特持有很多年
一部分的原因是因爲它持續緩慢
隨着通脹上行的
它的股價一直往上走
還有就是股息比較穩定
但最近發生的故事是
國債收益率持續大漲
從無風險收益的角度
你買這些股息的這種消費股
你不如是不是去買國債
或者你把現金留着
放到儲蓄裏邊
是不是承擔的風險會更低
你也不用承擔消費週期的不確定性
機構就是這麼思考的
它從風險的角度
哪個如果在同樣收益的情況下
誰的風險更低
它就放哪個
所以我認爲這是持續的消費股
最近走弱的
最核心的一個原因
你包括我們看最新的數據
倒付全球
全球現在大概有25萬億美金的
國債市場出現波動
導致股票和債券是大幅拋售
長期投資機構
把9月份更多的投資組合
現在是保留爲現金了
報告顯示說
他們不再採用傳統的
60 40的投資組合結構
比方說股票放60
債券放40
而是越來越多的準備大量的現金
因爲這兩個市場
現在股市這邊最多做做波段
還沒有什麼長線的大的潛力
暫時短期看起來
對吧
或者說它跌的還不夠多
那麼從債券上來講
最近又連續的是
被國債收益率上漲之後
不斷的給拋售止損
大家也在減倉
所以9月份現金配置
增長了0.3%
到20.4%
固定收益份額
增長0.2%至28.5%
股票下降0.5%至51.1%
所以總體上持有的現金也更多了
其實我認爲第三個原因
纔是真正的消費股大跌的
最主要的原因
好
這個就是今天給大家談到的
關於消費的
可能很多朋友昨天問的太多了
我說今天還是應該集中講一下
可能會大家稍微有點幫助
那麼既然講到了可口可樂
個股這邊也提一下
可口可樂的估值情況
我進行了一下更新
大概就是這麼個情況
56-67和60-72
今明兩年的這麼一個情況
現在是一個低估狀態
但是它上方的壓力位非常的密集
特別是最近連續大跌之後
加上我剛纔講過的
對於這種消費股的逆風
機構在減持的情況
那麼大家如果想從資本上
獲得較好的收益
你要考慮壓力位
就是比較的難
如果你確實認爲
下跌之後的股息更加豐厚了
那麼你作爲股息股
作爲長持對象
放上三年以上
沒有問題
好吧
這麼去思考短線的
股價波動上就不要想太多了
這長線的股息上問題不大
好嗎
大概就是對於可口可樂的一個
簡單情況的一個更新
好
那麼最後還是要總結一下
我近期的交易的底層邏輯
標題上也寫着了
因爲剛纔講的特別多
可能也比較的亂
底層邏輯就是
非農就業的人數大增
可能大家有各種各樣的猜想
包括有統計口徑的問題
但是它不管怎麼樣
還是說明一件事
就是就業市場
現在還是比較強勁的
它代表着經濟增長的動能
現在還是相當不錯的
另外就是時薪的漲幅放緩
債務的增加
消費的減少
都有利於通脹的下降
而通脹下降
經濟還不錯
這個不是美聯儲
想要的軟着陸的場景
對吧
其實非常符合美聯儲的想法
那麼如果咱們回到股市上
既然有希望軟着陸
那麼何來的崩盤大跌呢
對吧
這是不是一個邏輯
說明下方的下跌是有底的
沒有更大的尾部風險
在現階段被釋放出來
所以這個就是爲什麼資金
到了重要的位置
就把波段就給做起來
它的下手會更加的果斷
因爲下方有底
對吧
不是說不斷持續下行
導致沒底
大家就不敢隨便買
倉位也不敢中
那麼現在美聯儲加不加息
其實是無所謂的
加25和少加25
多加25
大家能感覺到什麼嗎
都是痛
對吧
現在已經很痛了
你再加25
痛的還是一樣的
那麼降息降的更慢
也無所謂
你是今年明年降50個基地
還是降75個基地影響大嗎
它博大
它最終是個降
所以最多就是限制什麼
時間如果降的慢
就是限制了股市
未來的高點的漲幅
僅此而已
所以下方尾部風險沒那麼大了
上方又限制了高點的漲幅
那思路是什麼
思路就是那麼簡單
不要過分追高就行了
逢低買入波段
逢高跑不遠就賣掉它
時間換空間
陪美聯儲慢慢的玩
市場現在就這麼想的
因爲它只要有這種大的波動
上去以後又砸下來
然後又上去
它這個不耽誤機構賺錢的
你說機構昨天賣了
今天就不能買回來嗎
當然可以
對不對
只要有足夠大的波動
只要有話題可炒
它就來回炒就行了
所以核心觀點
跟着市場資金的大致壓住方向
我們看一個寬幅震盪
機構喫肉
咱們跟着喝點小湯就可以了
也不要太貪心
那麼這個的方法
我覺得是不太喫虧的
至於市場大的資金走勢
和方向是什麼
其實我最近的節目一直在講
包括他們在指數期權上的
情緒和資金的壓住
包括在VIX期貨的方向
期貨上的走勢等等
它都是資金壓出來的
也都是短期的市場的方向
還有就是每一期
給到大家一直展示的
這些技術面的參考的點位
也是方向
好
這個就是大概的一個
目前市場交易的底層邏輯
所以大家也不要去糾結
飛龍這邊是不是不跌
它跌過
跌了給你看了
對吧
而且爲什麼要漲
爲什麼漲
剛纔我也給你講過了
大概就這麼個邏輯
好
那麼個股上再說一下
關於特斯拉的情況
和大家更新一個東西
這個星期還是沒有跑出
之前上下的這兩條天藍色的線
小的平行的橫線
這兩條線
那麼今天是隻收漲了0.18%
還在線裏邊被壓着
那麼現在這兩條線
我就可以把它給去掉了
大家就不用看這兩條線了
給大家畫了兩條
全新的紅色的線
是在下個星期五之前
市場期權的壓着方向
大概就是上方的高點
是在9月20號上影線的最高點
週三的最高點位置
大概是在273.93
那麼低點是在什麼地方
低點是在10月4號
週三的下方的低點位置
最低點大概是在247.6
這個是目前下個星期的
市場68%的概率的
一個壓住的波動情況
如果超出這個範圍
就屬於小概率
意味着突破或者跌破
好吧
那麼至於再過兩週
那個情況就不一樣了
如果往後推兩週的話
特斯拉的波動性會顯著增加
它會上看到280級上方
以及下看到237級下方
這個範圍就會擴大的很大了
所以下個星期的波動
預計可能不會特別大
對於特斯拉來講
但是再隔一個星期就說不準了
這個裏邊的時間
就會有這麼大的一個振動幅度
所以喜歡玩特斯拉波段的朋友
自己就盯好看好吧
好
那麼來說一下大盤
大盤下週看什麼
下週一句話
繼續看反彈衝高
期權市場和昨天是一致的趨勢
Put在今天是大量的被動平倉
所以可以看下週繼續的慣性上攻
但是要注意這個地方的壓力
4340到4538
其實就是漲40個點到50個點
或者漲到接近4400左右
就進入壓力區了
所以這就是什麼
這就是波段
波段可能會指引的地方
那麼我目前手上是持有
標普和納指的投機性的看漲期權
會在下週慣性上攻之後
選擇擇機獲利離產
今天就暫時還拿一拿
好
這個就是對於市場目前短期長線
還有一些不同一些市場熱點
包括板塊的一些看法
特別是消費股
大家可能比較擔心
希望今天的節目
我覺得也講的比較清楚了
也希望大家好好調整
既然市場它也沒有升跌
它又要反彈
又想波段
咱們怎麼辦
咱們散戶就只能跟隨
也沒什麼別的好辦法
好
這個就是咱們今天節目的全部內容
那麼下個星期開始
就是財報季
Q3財報季就正式拉開帷幕了
那麼它完了以後
我想把Q3的財報前瞻
先給大家集中的講一下
然後想把BIG7
就是7個大的科技股
進行一下覆盤
因爲給大家講過很多的
包括基本面和技術面的東西
但是大家還是比較想知道
怎麼樣在其中去運用
所以我們去做一個覆盤
帶着大家把他們的
包括在過往的
和最近的技術指標
基本面的情況
來進行一個結合
這樣更好的去幫大家理解
怎麼去學到這些東西之後
學以致用
因爲我的會員節目裏邊
大家如果看的話
你會發現
你即使不是會員
你看這個標題
你會發現我大量的東西
都是在講知識點
並不是在去裏邊去喊單
這是我覺得我會員節目
一個最大的特點
因爲東西學到你的
你拿去用纔是你的
那我天天喊單有什麼用呢
對吧
哪天我不喊了
你去哪找人去喊的
對吧
所以沒有用
所以教知識
然後大家就學以致用
希望能長線的能夠幫到大家
以及BIG7
他們在四季度前在的
看看有沒有什麼交易機會
就是從現在的技術面
和技術面的走勢上
給大家做一個前瞻
好
這個就是我們週末的會員節目安排
然後到了呃週日的時候
會去更新
Roundup.ie
這個社區的社區帖子
如果大家加入了
這個更高級別的Roundup.ie
可以在每天去在社區裏面
找一個帶有QA標誌的帖子
有問題
每天提問
每天我都會在裏邊抽空回答大家
好
這個就是咱們今天節目的全部內容
非常感謝大家的收看收聽
請記得最近還是要多多幫忙
點點贊
看完節目
用發財的小手隨手點個贊
感謝大家的支持
咱們今天節目到這
咱們就下週同一時間
不見不散