[빈센트의 담대한 투자] 테슬라발 2차전지 훈풍? 반도체의 시간 돌아왔나? / 유창희 유스탁 대표

[음악] 네 오늘 양시장 1% 이상 상승하면서 바야흐로 반도체와 2차 전주의 날이죠 오늘 뉴스타 유창희 대표 모시고 신도 있게 다뤄보도록 하겠습니다 대표님 안녕하십니까 안녕하십니까 참 양지수 1% 이상 상승이 참 귀한 날이긴 해요네 오늘 조목조목 하나 좀 여출 텐데 아 먼저 테슬라요건 네 이거 참 희망 문인가 또 쉽기도 한데 자 어닝콜 내용 좀 좀 달랐다면 그렇죠 그러니까 실적은 사실은 좋지 못했어요 상당히 그 어 이번에 전년 대비에서 상당히 좋은 나쁜 실적을 좀 보여줬었고 어 뭐 영업 이익은 뭐 매출이 99%요 뭐 줄어들었고 영업 이익도 좀 감소를 했는데 2020년 2분기 이후 약 4년 만에 매출이 감소한 것은 어 처음이 아닌가 판단할 정도였습니다 근데 주가는 지금 시간에서 급등세를 보여주고 있죠 어 얼마 전에 이제 약간 잡음이 좀 있었는데 어 테슬라의 저가 모델 차량 생산을 그 개발을 중단한다는 소식이 좀 있었는데 어 일론 머스크가 거기에 대해서 강한 부정은 하지 않고 오히려 로보택시 준비하고 있다 8월 달에 공개하겠다고 하면서 어 올 로보 택시보다는 이제 적가 형 모델에 조금 시장 참여자들 관심이 많았었던 부분들에 대한 실망감이 나오면서 주가가 한 5일 연속인가 6일 연속 하락을 하기도 했었습니다 어 근데 이제 어저께 이제 새벽이 이제 새벽에 실적 발표를 했을 때 어 실적은 뭐 안 좋을 거라 예상을 하고 있었기 때문에 이미 선 반영되었다고 생각하고 있고 이제 다들 이제 그러면 이제 8월 달 로보 택시 어 무인 택시에 대해서 어떤 비전을 말을 할지에 대해서 생각하고 있었는데 정말 갑자기 저가 모델을 어 연말 빠르면 연말 정말 빠르면 연말 아니면 내년 초에 생산을 할 것이다라고 말을 하면서 주가 급등을 좀 했습니다 그래서 그 내용이 상당히 좀 중요하지 않을까 생각을 좀 하고 있는데요 일단은 어 원래는 2025년 하반기 정도 생산할 것이라고 전망했었다 부분들을 한 1년 정도 빠르면 1년 좀 좀 늦어진다고 하더라도 한 6 7개월 정도 앞당겨지게 생각을 좀 하고 있는 거고 어 어 거기다가 이제 저가용 모델을 생산할 때 새로운 공장을 짓는게 아니라 기존의 생산 라인을 활용한다는 것이죠 이게 중요한게 뭐냐면 어쨌든 차량을 개발을 하고 또 그것을 생산하기 위해서 생산 라인을 까는데 많은 비용이 들어가는데 기존의 생산 라인을 활용한다는 것은 그마만큼 추가 비용이 줄어든다는 것이거든요 그러면 수익성이 상당히 좋아질 수 있는 부분들이기 때문에 이런 것도 어 시장에서 좀 긍정적으로 평가를 한 거 같습니다 거기다가 이제 꼭 이제 저가형 모델 뿐이 아니라 라 지금 테슬라가 이제 플랫 그 전기차 플랫폼 시장을 선도하려는 시장 이미 미국 시장 같은 경우는 거의 테슬라 충전기를 많은 기업들이 어 공유를 하고 있고요 그리고 이제 자율 지행 fsd 관련해서도 어 테슬라 뿐이 아니라 어 다른 완성차 업체 하고도 공유를 하겠다 그래서 어 이런 부분들을 좀 선도 하려고 하겠다 하겠다라는 의지를 보여줬다는 부분들이 아무래도 좀 안도감을 좀 불러일으키지 않나 판단하고 습니다네 테슬라 참 어닝은 좋지 않았는데 그 이후의 흐름을 보니까 수익성에 좀 집중하는 모습 또 로보 택시라는게 어찌 보면 자율주행이 우리가 생각하는 것보다 좀 더 일찍 완성형 단계로 가는 거 아닌가라는 기대감도 좀 있는 거 같습니다 자 그러다 보니까요 테슬라가 최근 국내 업체들 러브 커를 보내고 있어요 LG 에너지 솔루션 같은 경우에 6조원 규모에 전극을 또 주문하기도 했는데네 LG 에너지 솔루션 그다음에 삼성 SDI 오늘 좀 강세인데 전반적으로 어떻게 봐야 될까요 일단 뭐 오늘 상승하는 것은 어 테슬라의 주가가 시간내에서 급등하다 보니까 어 관련해서 이제 투자 심리가 개선되면서 오르는 거다라고 볼 수밖에 없어요 단순하게 실적이 엄청 좋아졌다 보다는 어 최근에 LG에 솔루션 같은 경우 테슬라고 6조원 가량의 전극 어 구문 주문을 좀 맺 계약을 맺었었다 lg 아든 sk 완성 업 제품을 만드는데이 전극은 그 완성 직전의 제품입니다 것을 이제 공급을 하는 거지고 6조원 정도 물량이라는 어느 정도냐면 현재 테슬라가 생산하고 있는 어 차량에 한 뭐 4 5년치 정도의 물량이라 6 7년치 정도에 해당하는 물량이라고 합니다 그래서 어 아까 이제 테슬라가 새로 생산 라인을 만들지 않고 저가형 모델을 만들겠다고 한 것처럼 어 저가용 모델을 만들기 위해서는 제일 중요한게 배터리 가격 하락도 중요한 것이죠 그래서 이것을 이제 내재화 하려고 하고 있거든 테슬라이프 좀 공급을 할 것이기 때문에 이러 부분들이 어 세 업체들 테 무조건 좋은지 나쁜지 모르겠지만 어찌됐든 대량의 어 공급 계약을 맺었다는 부분들은 어 주가에는 뭐 앞으로 계속 긍정적인 역할을 해 줄 수 있다 생각을 좀 하고 있고요 그리고 이제 어쨌든 이제 저가형 모델이 출시가 된다라는 부분들은 또 다른 기업들도 좀 저가형 모델을 계속 출시할 수밖에 없는 거거든요 이런 부분들이 아무래도 전기차 보급이 좀 더 빨라질 수 있는 것이고 그럼 배터리 업체들도 어 매출이 좀 증가할 수 있다 어떤 기대감이 나오면서 어 아까 말씀드린 것 나포가대 인식들 그리고 또 테슬라 주가 상승이 관련된 어 기업들에 대해서 관심도를 좀 불러일으키고 있는 것이 아닌가 생각을 좀 하고 있습니다 그래서 오늘 LG L 솔루션이 2.3% 삼성 SDI 한 2.7% 그 나머지 뭐 에코프로 BM 이라든지 뭐 이런 기업들도 상당히 강한 상승을 보여주고 있는 어 요인이 아닌가 생각없습니다네 전반적으로 테슬라가 드디어 저가 모델 어떻게 보면 시장이 기다렸다는듯한 화답을 한 거 같습니다 자 반도체 얘기로 좀 전환해 볼까요 오랜만에 삼성전자 좀 꿈틀거리고 있습니다네 AMD 4조원 때 hbn 수주 기사도 났는데 전자 역시 좀 무겁긴 합니다 어떻게 좀 봐야 될까요 어 뭐 최근에 이제 뭐 반도체 쪽이 조정이 크게 나온 것은 뭐 이들 기업의 문제라기보다는 디아라는 미국의 반도체 기업들이 지난주에 많이 하락을 했거든요 그런 거의 영향으로 같이 동반 어 하락을 했다 생각하고 있고요 일단은 엔비디아가 지난주 토요 금요일이죠 금요일에 10% 하락이 나왔지만 또 어제 그저께 상승을 하면서 하게 상당 부분을 또 되돌려 놨습니다 그래서 그런 부분들도 투자 심리가 좀 개선되 되었다라고 좀 보고 있고요 또 삼성전자가 AMD 쪽에 대규모 어 hbm 제품을 좀 공급하기로 얘기가 나왔는데 지금 이제 엔비디아의 제품이 상당히 좋은데 이것이 단가가 좀 가격이 비싸기도 하고요 또 제품을 주문하면 원하는만큼 받을 수가 없다 보니까 주요 기업들이 이제 자체 칩을 좀 개발을 하려 하고 있죠 그래서 우리나라 같은 경우 네이버가 뭐 인텔라 협업을 해서 관련된 칩을 좀 개발을 하고 있는 걸로 알고 있고요 그래서 이런 부분들이 이제 AMD이 시장 틈세 시장을 좀 공략을 좀 하려고 하고 있고 이것에 파트너로 삼성전자를 선택한 거 같습니다 아무래도 하이닉스는 엔비디아에 집중해서 공급을 하고 있다 보니깐요 그래서 그런 것들도 좀 실적이라 이제 매출 성장에 계속해서 긍정적 역할을 해 줄 수 있다는 어떤 기대감이 좀 있고 어 그리고 또 단기 낙폭과대에 대한 인식이 좀 있습니다 삼성전자가 이번에 그 3월 달이죠 3월 말부터 4월 초까지 상당히 강하게 상승을 이례적으로 강하게 상승을 하긴 했는데 또 이례적으로 이렇게 또 어 한 10 오늘 상승이 나와서 그렇지 어저께가 본다면 고점 대비 한 12% 어 거의 한 3주만에 반등한 없이 조정이 나온 것도 이례적이었다 거거든요 어떤 시장이 문제 없이 그래서 이런 거에 따라 효가대 인식이 있으면서 좀 적가 매세가 어 유입되고 있는 것이 아닌가 생각을 좀 하고 있습니다 그래서 저는 뭐 추가적인 조정 가능성이 나올 수 있다라고 보고 있지만 어 삼성전자 기준을 봤을 때 지난번 저점을 이탈할 가능성은 적다라고 보고 있고 하이닉스 같은 경우도 조정은 나왔지만 추세가 크게 이탈하는 모습은 아니기 때문에 이제부터는 어느 정도 시장이 좀 안정세를 뛴다면 좀 조정식 분할 매수 관점으로 계속 어 관심을 가져보는게 맞지 않나 판단하고 있습니다네 오늘 전반적으로 반도체 얘기까지 들어왔는데 자 그렇다면이 순간 되게 중요한 게요 오늘 달러 환율이 13 70원을 하회하고 있는데 자 외국인들의 선택은 어딜까 결국 바로미터는 외국인이기 때문에이 반도체와 2차전지 올 하반기 계속해서 누가 주도주가 될 것인가 논쟁이 있을 텐데 최근 외국인 섹터 수급은 어떤가요 어 외국인들 수급은 사실은 크게 달라진 건 없습니다 무슨 말이냐면 최근 일주일 정도 외국인들의 매도가 좀 많이 나왔 나오기도 했 만은 실제적으로 그 매도가 나온 것은 삼성 전자라 이제 하이닉스 쪽 특히 이제 어 지난 월요일 아고 지난주 금요일 같은 경우 한 합쳐서 한 1조원 정도 매도가 나왔는데 거의 대부분 삼성전자 쪽에 매도가 나온 것이죠 그래서 시장에 대한 어떤 매도가 나오기보다는 특정 종목에 대해서 과학의 매수가 들어왔었던 부분들의 비중을 좀 줄이는 흐름이었다 생각을 좀 하고 있고 오히려 그 사이에 보면은 어 외국인들 기간의 매수 수급을 본다라는 뭐 조선주는 그리고 뭐 이차전지 뭐 기타 등등 관련돼서 자동차 뭐 저 PBR 이런 종목들의 매세가 어 강하게 들어왔습니다 그 이유는 결국엔 실적에 대한 어떤 기대감이 있는 섹터로 해서의 어떤 수급이 좀 분산되고 있는 것이 아닌가 생각을 좀 하고 있어요 그래서 어 수급 자체가 현재는 실적 기대감이 있는 섹터에 매수가 들어오고 있고 그리고 만약에 환율이 좀 개선되거나 또 반도체 섹터가 좀 바닥을 찍었다는 인식이 좀 나온다면 특히 이제 이번 주에 마이크로소프트지원 기업들이 실적 발표하는데 실적 발표가 중요한게 아니라 어 이쪽 투자에 대해서 계속 언급을 할 거기 때문에 이런 부분들이 관련된 기업들에 관심을 이끌어 준다하면 외국인들 수급은 다시 어 뭐 지금도 나쁘진 않다고 전 생각하고 있고 더 좋은 모습으로 전환될 가능성은 충분히 있지 않나 판단하고 있습니다네 그렇다면 유창희 대표가 지금 시장 깊숙 몸 닫고 계시기 때문에 반도체 2차전지 둘 중에 만약에 하나라면 어디가 좀 더 무기 중심이 있으세요 저는 여전히 반도체로 보고 있어요 그러니까 반도체가 최근에 조정이 많이 나오긴 했습니다만 실질적으로 추세를 크게 이탈하면서 어 무너진 종목 군들다는 많이 옳은 거에 따른 뭐 우리가 만족스럽던 만족스럽지 못하든 작년 11월부터 4월 달까지 강한 랠리를 보여준게 반도체고 또 거기에 따른 차익성 매물 어 욕구가 좀 있었던 것도 반도체를 생각 좀 하고 있습니다 그래서 시장이 좀 조정이 나왔을 때 관련된 종목군들이 하락이 나왔지만 이것이 추세를 크게 이탈하는 모습이라기보다는 뭐 일시적인 조정의 흐름이 아닌가 생각을 좀 하고 있어요 그래서 저는 어찌 되었든 하반기에도 시장이 계속 어 상승한다는 전제 하에 이것을 이끌 수 있는 건 반도체가 아닐까 생각하고 있고 2차 전지는 아직 넘어야 될 산들이 좀 많다 생각을 좀 하고 있습니다 뭐 실적적인 측면이라지 또 추세 자체가 어 몇몇 기업을 제외하고는 계속해서 어 저점을 이탈하고 어 어 하락하는 모습이기 때문에 저는 만약에 투자를 한다라는 좀 계속 우상향하고 있는 반도체가 맞지 않을까 판단하고 있습니다네 우상향하고 있는 반도체를 좀 더 집중하자는 말씀 주셨는데 사실 담대한 투자에서는 우리가 특별한 종목을 좀 얘기하진 않아요 하지만 오늘 좀 중요하기 때문에 반도체를 선택하셨다면 반도체 중에서 추천할 만한 종목이 있다면 어떤게 있을까요 뭐 계속해서 뭐 대형주로 본다면 뭐 삼성전자 하이닉스 같은 기업들이 계속해서 저는 시장을 주도할 거라 보고 있고 또 최근에 좀 주목을 해야 되는 것은 전 전공정 사업 부분이 아닌가 생각을 좀 하고 있어요 왜냐면 이제부터 공격적으로 미국이든 우리나라는 공장을 신규로 어 짓게 된다라면 거기에 이제 장비가 들어가는 부분들이 좀 있기 때문이죠 그래서 저는 psk 계속해서 좀 주목을 좀 하고 있습니다 어 피아 스트랩 장비 관련해서 글로벌 점유율 1위를 차지하고 있고요 또 psk 홀딩스는 이제 후공정 쪽을 어 담당하고 있고 psk 전공정을 어 담당하고 있는데 아까 말씀드린 것처럼 반도체 시장이 계속 어 커지고 있고 또 최근에는 레거시 반도체라고 할 수 있는 S 뭐 랜드라는 일반 디램 시장도 좀 회복세를 보여주고 있는 부분들도 긍정적인 역할을 좀 해 줄 수 있지 않을까 생각을 좀 하고 있습니다 어 그리고 최근에 이제 램 리서치하고 특허 소송에서도 어 좀 긍정적인 소식이 계속 나오고 있는 거 본다라는 그동안이 소송 때문에 어 수주하지 못했던 부분들도 앞으로 신규 수주를 받아낼 가능성이 높다 생각하고 있고 외국인 기간 좀 꾸준한 매세가 유입되고 있는 걸 본다라는 최근에 좀 조정이 나왔지만 뭐 심한 조정이라다는 고점에서 시장이 흔들리다 보니까 조정이 나온 것이지 기업이 어떤 문제가 있는 건 아니다 생각하고 있기 때문에 일단은 저는 뭐 중기적인 목표가 한 4만 원 정도 열어 놓고 있고요 뭐 28,000원 정도가 크게 이탈하지 않는다면 뭐 조정시 분할매수 아직은 유효하다 생각하고 있습니다네 psk 조정시 분할 매수를 말씀 주셨고요 자 가시기 전에네 2차전지 보다는 반도체를 말씀 드셨기 했는데 네 2차전지는 우리 시청자분들께서 참 지난해부터 많은 분들이 가지고 계세요 오늘 좀 꿈틀꿈틀 거리기 때문에 그렇다면 이럴 때 약간 눈물을 먹은고네 약간 정리하는게 맞은 것까 아니면 그래도 2차전지는 다시 한번 계속해서 트렌드는 살아 있는 건가 거기에 대한 약간의 소고를 주시면 어떨까요 어 일단은 저는 시장이 일단은 바닥이 어느 정도 확인되고 있는 모습이라 생각하고 있어요 그리고 이차 전지도 어 조종이 최근 나오긴 했습니다만 그래도 꾸준하게 좀 반등을 좀 시도하고 있는 모습이 있기 때문에 만약에 이제 비중을 줄일지 말지를 결정한다면 이제 에코프로 내일 이제 거래가 다시 제기가 되거든요 그 그 거기서의 흐름들이 만약에 분위기가 좀 긍정적인 모습을 보여 준다라는 저는 뭐 4월 말까지 5월 초까지 어떤 추가적인 상승 충분히 나올 수 있지 않을까 생각하고 있기 때문에 지금 여기서 무리해 뭐 비중을 줄인다 보다는 일단 시장이 좀 반등을 좀 더 이어진다는 전제하에 한 5월 초까지 흐름을 보고 그리고 나서의 주가 방향성을 확인하면서 대응하는게 맞지 않을까 판단하고 있습니다네 반도체와 2차전지는 올 하반기까지 계속해서 논쟁이 붙을 것 같습니다 하지만 적실성 있게 오늘이 시점에서는 유창희 대표는 반도체에 조금 손을 들어 주는 모습이었습니다 오늘 담대한 투자 유스타 유창희 대표였습니다 대표님 고맙습니다 고맙습니다