[중국, 홍콩 주식시황] 반도체 급등!! 3기 반도체 펀드 드디어 가동?!

가기는시기 안녕하세요 여러분의 총투자 계란기 관시 유진입니다네 안녕하십니까 각도기 가전입니다네 오늘 한국과 중국이 나란히 의미 있게 좀 반등한 곳으로 보여지는데 한국만 감면에서 어떤 말씀을 하셨는지는 잘 모르지만 어쨌든 좋았습니다네 한국은 뭐 제일 재밌었던 거는 삼성전자 하이닉스 간의 그 가격의 변동 흐름이 제일 재밌었어요 역전됐다 오늘 오늘 하루만 놓고 봤을 때는네 뭐 아주 뭐 차이가 많이 벌어 한 6% 이상 두 종목간의 수익률 차이가 나다가 뒤집혔어요 네 보면은 뭐 오늘 뭐 중국도 반도체가 아주 좋았죠 어네데 뭐 보면서 느꼈던 거는음 이게 그거잖아요 주가가 물론 하이닉스를 지칭하고 말씀을 드리는 건 전혀 아닌데 그냥 제 느낌이 막 올라가는 종목들을 보면은 뭔가 팔아먹기 위해서 올리는게 아닌가라는 느낌이 들 때도 있고 어네 막 빠지고 있으면 그건데 이거 뭐 보유 편향적이고 내가 물려 있으면 아 이거는 빠지고 있으면 누군가 매집하는 거야라고 볼 수도 있는 거니까 어쨌든 뭐 늘 좀 그런 소회가 중국 장에서도 많이 들었기 때문에네 오늘 중국도 AI 관련주들이 나쁘지 않았던 거 같 AI 오늘 재미가 없었고요 일단 오늘은 중국 같은 경우는 중국판 밸류업 반도체 날이었다 두 개의 섹터는 사실 굉장히 상반된거든요 그죠네 하나는 성장 주고 한년은 보통 뭐 가치 주일 것이고요네 성장주와 가치주가 좀 약간 바벨 럼 올랐다는 로라고 보시면 되고요 뭐 지수부 말씀을 드리면 돌려주시면 상위 종합 지수가 1.2% 상승해서 3,1 12포인트 31을 다시 넘었고요 예 홍콩에 아 저기 심천 성문 지수도 0.9% 오르고 과차 지수가 오늘 많이 올랐습니다 말씀드렸던 것처럼 반도체가 좋았기 때문에 1.6% 반등을 했고 창업판 0.7% 그요 항생 테크도 오랜만에 좀 올라 주면서 1.8% 상승하면서 3870 포인트 HG 수도 오늘 1.4% 정도 올라서 6,700 포인트 요거는 이제 아까 내내 제가 그 갱신되기 전 건데 지금 현재는 아마 저이 나와 있는 숫자들 다 조금 더 올라 있을 거예요 5시 기준으로 로는 또 변화가 있을 수 있지만 어쨌든 오늘 중 중요한 건는 홍콩과 본토 모두 나쁘지 않았다 조금 차입니다 조금 차이네 밸류업 같은 경우는 지난 주말에 중국 증권 감독위원회 증감회 하나 공지가 있었습니다 상장 상장사의 대주주가 지분을 매각하는 것에 대한 규정을 강화하는 부분들이었다 아니면 해체하거나 그리 아니면 이혼 이거는 이제 위장 이혼이 거 같아요 이혼 등의 사유로 주식을 분할하는 하거나 이제 매도하는 거에 대해서 좀 세밀하게 들여다보겠다 예 주식 갖고 대주주가 장난치는 거에 대해서 좌지 않겠다라는 부분들을 우리나라 그대로 따라했네 중국 애들이 이거 하는 내용 보니까 근 얘네는 먼저 수습하겠다는 거 아니야 그죠네 그래서 중국도 이제 한국에서 아니면 일본에서 얘기했던 거 같은 이제 밸류업 대해서 최근에 많이 강조를 하고 있는데요 이게 이제 중국 정부 발표 했지만 그게 실제 어느 정도 실행력으로 끌고 갈 수 있는지에 대한 부분들이 사실 중요하기 때문에 단기적인 부양 아니면은 이제 뭐 말 걸로 끝나지 않겠다라는 부분 들로 힘을 실어 주겠다 정도로 보셔도 될 것 같습니다 그래서 관련되 있는 기업들 뭐 은행 통신 전력 석탄 해운 대형 가치 주나 배당주 그이 오늘 급등하면서 시작을 했고요 오늘 장 마감까지 계속 견조한 흐름들을 보여 준 기업들이 많았습니다 네네 오후 들어서이 점심 시간에 뉴스가 하나 나왔는데요 반도체 섹터가 이제 그 뉴스의 반응해 반등을 시작을 했습니다 반도체 펀드 출범 소식이고 지난주 금요일 날 세 번째 국가 반도체 펀드가 설립되었으며 등록 자본금은 3,440 위한 크다 워낙 이전으로 65조원 규모인데요 아 크다커 예 이제 이번이 3차입니다 3기 펀드고르는방법 지금 이번에 삼성전자가 어 20 몇조 그다음 하이닉스가 10몇 조 합수 한 30 몇 조 되니까 한 거의 2년치 한 최 세계 최고 1 2위 매물 업체가 2년 동안 투자하는 규모가 펀드로 설립이 되니까 대단하네요 예 근데 왜 오늘 발표를 했는지 사실 좀 저는 그 그게 좀 특이해서 찾아봤는데요 일단 지난주에 한국정부에서 반도체 보조금의 발표가 있었더라고요 규모가 10조원 뭐 기억이 안 나는데 어쨌든 그 발표하고 그다음에 이제 어제와 오늘 해가지고 서울에서 한국과 중국과 일본의 정상회담이 있었습니다 정상회담 이후에요 회의에 참석한 거는 시진핑 주석이 아니 리창 총리였던 리창 총리와 이재영 어 부회장 회장님이 두 분이 이제 그 회담을 했다고 하는데 그 뉴스 나오고 그다음에 중국의 삼기 반도체 펀드 저 발표 발표자 뉴스가 나오면서 관련돼 있는 기업들 주가가 급등을 했습니다음 결국은 예 뭐 모든게 다 어떻게 보면은 사전에 준비됐던 부분들이 하나하나 이제 뉴스로 나오면서 주가가 움직인게 아닌가라는 느낌 좀 들었고요네 예 어쨌든 어 시장이 반등 했음에도 불구하고 배터리나 태양광 바이오 같이 미국 압박에 최근에 많이 노출했던 섹터는 오늘도 상대적으로 좀 부진했습니다 예음 트럼프 전 대통령 시절에 이제 무역 전쟁이 있었는데 그 무역 전쟁의 결과로 해 가지고 중국산 제품들 미국이 수입하는 아 미국이 수입하는 중국산 제품에 대해서 대규모 관세가 지금 그때부터 부과가 되고 있습니다네 다만 일부 400억의 제품에 대해서는 관세를 계속 면제해 왔는데요 뭐 이제 미국이 필요에 의해서 면제 됐겠죠 생피 뭐 이런 거겠지네 의료 제품들 뭐 이런 것도 같은데이 부분에 대해서도 이제 매년 협의를 통해 가지고이 면세를 계속 할자 날지에 대해서 갱신을 해 왔습니다네 근데 이달말로 해가지고 또 이제면 그 면세에 대한 만기가 저기 예정돼 있는데 요걸 앞두고서 400개의 면세 품목이었던 그중에 두 200개만 어 저기 200개는 관세를 부과하겠다 예전에 비해서도 대폭 관세를 부과하는 제품이 더 늘어났다고 보시면 되고요 예 또 거기다가 이제 최근에 배터리나 태양광 중국산 제품들에 대한 고율의 표적 관세가 다음 달부터 아 8월부터 시행이 될 예정인데요 결국 보면은 트럼프 전 대통령이든 바이든 현재 대통령이든 일단 11월에 있는 대통령 선거 표심을 잡기 위해 가지고 중국을 누가 더 큰 몽둥이로 때리는지 대한 시합을 하는 정도로 보여지기 때문에 예이 부분은 좀 앞으로도 계속 뉴스화 될 가능성은 있어 보입니다네 근데 이제 중국의 대응이 이제 좀 재밌는데 미국한테 이런 것들 두겨 맞고 있는데도 불구하고 이거에 대해서 대놓고 크게 반발하거나 제재를 하는 모습들은 잘 없습니다 물론 뭐 안 하진 않지만 굉장히 미미하거나 어 큰 의미가 없어 보이는 제제들이 발표가 되고 있는데요 반면에 유럽에는 좀 엄포를 놓는 모습들이 있어요 현재 이유가 이제 중국산 전기차가 중국 정부의 보조금을 받아서 불공정하게 지금 이제 수입 수출을 하고 있다 영업을 하고 있다라는 부분들을 조사하고 있는데 그거에 대한 결과가 6월 초에 발표될 예정입니다네 얼마 안 남았죠 그러다 보니까 이제 블룸버그에서 중국에 수출하는 유럽 자동차에 대해서 WTO 규정에 근거해 가지고 최대 25% 관세를 부과할 가능성에 대해서 슬슬 이제 군부를 놓기 시작을 했습니다 네네 유럽 보구 선택 잘하라고 하는 거겠죠 어떻게 될 것인가 뭐 전혀 알 수 없지만 일단은 최근에 독일 총리가 대규모 경제 사절단을 끄고 중국을 왔었고 신지행 주석이 유럽 3개국 방문하는데 그중에 프랑스가 껴 있었습니다 대대적인 환대를 받았다고 하는데 이런 상황에서 과연 이유가 유럽이 어 중국 중국을 등지는 어 판결을 내릴까 예 뭐 사실 저는 살짝이 부분에 대해서는 야 자동차에 대해서는 좀 만만치 않을 것 같긴 해요 왜냐면 유럽이 지금 자동차가 깨지면 진짜 독일은 진짜 작살 하는 거 아니겠어요 유럽이 사실은 경기가 상대적으로 제일 안 좋은 상황이니까 금리도 제일 빨리 내린다는 얘기들이 나오는 상황이라서 예 그 미국이 뒤에서 이제 견제를 계속적으로 압박을 넣겠지만 유럽도 자신의 목소리를 한번 정도 낼 타이밍이 되지 않았나라는 개인적인 의견은 좀 있습니다네 그리고 이제 중국이 계속 부양을 하고 있죠 돈을 찍어 가지고 빈집을 사주고 헌집을 받고 새집을 주는 이구 한신도 하고 있고 시장은 일단 환호를 했었는데 계속 생각해 보니까 좀 갑갑한 구석들이 있나 봐요 블룸버그에 따르면 부채 증가를 우려하는 지방 정부 그리고 헐값에 매각하는 것을 원치 않는 중국의 디벨로퍼들 아니면 주택 소유자들 그리고 하이 리스크 로우 리턴 사업에 강제로 참여해야 하는 은행들 사이에서 중국 정부가 균형을 잡는게 굉장히 중요한데 그러네 예 이게 이제 쉽지 않다 보니까 중국 정부가이 실제적으로 구체적으로 얼마만큼의 집을 살지 뭐 이런 그런 것에 대해서 그저 언급을 좀 꺼리는 거 같다라는 얘기들을 좀 했고요 결국은네 시장에서 보는 거는 7월 달에 3중 전에 계속 밀려 가지고 거의 일년 만에 열리는 거 같은데 3중전회에서 그 그 정책에 대한 구체적인 내용들이 발표되지 않을까라고 기대는 하고 있습니다네 최근에 중국정부의 부동산 부양이 뭐 계속 발표가 나오고 있다 보니까 근데 이제 부양 규모가음 시장에 기대에 미치지 못한다 5천억 이안 갖고 택도 없다 예 부동산 경기 회복 없이는 중국 경제 여전히 어려울 것이다라고 보시는 시각들이 많이 있습니다 옆에 계신 분도 항상 말씀 주시고 계시죠 액이 작다는 거지 어네네 근데 개인적으로는 중국정부의 부동산 부양에 대한 스탠스는 일단은 부동산이 중국 경제 회복에 발목만 잡지 않을 정도로만 되면은 그 정도로만 살려 놓으면은 된다라고 보는게 아닌가라고 개인적으로 보고 있고요 진짜 관심은 그 다음 부양에 있을 가능성에 대해서 말씀을 드린 바 있습니다 그거는 소비 경제로의 복귀 그리고 기술 굵기라 말씀을 드렸는데 저는 그래서 아까 말씀드렸던 반도체 3기 펀트 지금 시점에 발표되는 것도이 그런 의미에서 좀 더 좀 와닿기 했습니다 계속 갈 거 같아요 중국의 이제 기술 굴기는 이거는 뭐 그 돌이킬 수 없어 그냥 가는 거야 그래서 우리나라 반도체 업체들이 각성을 하고 잘해야 될 거 같습니다 왜냐면은 어쨌든 하웨이 그 메이트 60에 라노 공정에 가 사용 됐잖아요 물론 수율은 안 될 거긴 하지만 제가 계속 말씀드리 기술은 갈고 닦으면 늘거든요 지금은 수율이 되게 안 좋게 나오지만 나중에 되면 수율이 조금씩 올라올 거고 그리고 제가 보기에는 장비는 어떻게 할 거냐 다른 업체들이 버리는 장비를 사 갖고 올 거란 말이야 분명히 중고품 사 와서 많이 쓰고 있죠 그렇 한 쓰 쿠션 4 쿠션 쳐 가지고 뱅뱅 돌려 가지고 사올 거란 말이지 그거 뭐 중국 시장에서 사 오든지 어떤 식으로든지 그러면 한단게 한다에 쫓아올 거란 말이지 어 그러면 야이 메모리 시장도 그렇고 메모리 시장이 제일 빨리 쫓아오지 않을까 하는 생각도 들어요 머리 관련주들이 늘 제일 많이 올랐습니다 이미 드나 이런 거는 상당히 많이 쫓아 왔잖아요 그러니까 거기서부터 이제 잠식을 시켜 들어가는 그런 대목이 되지 않을까 어 그래서 장기적으로는 몇매 선택된 기업들은 상당히 좋을 것 같은데 밸류에이션 이미 높을 것 같아서 어 제가 분석을 알아서 어떨지 모르겠는데 워낙 여기는 이제 주목을는 먼저 세 가니까데 어쨌든 좋을 것 같습니다 그래서 한국은이 부분에 대해서 준비도 잘해야 되는 상황이다 보고 있어요 잘 대응하기를 바라면서 중국 제조 기업들의 이익의 총합이 공업 이익인데 요게 4월 달 공업 이익이 오늘 발표가났습니다 4월까지의 발표 있데요 4월까지 공업 이익 보니까 작년 1월에서 4월까지의 합보다 어 저기 4 4.3% 정도 증가했다 예 지금 제조업이 조금씩 부활하고 있죠 요거에 연관되서 이제 나오는게 중국의 5월 달 제조 pmi 있다 이번 주 금요일날 발표되는데 시장의 예상은 50.5% 3개월 연속 50을 넘길 것이다네 제조 어항은 계속적으로 좀 확장될 것 같다라는 기대감이 지표에 나와 있습니다 다만 이제 개인적으로 중요하게 보는 지표는 이제는 소비 심리의 회복을 확인할 수 있는 거를 좀 봐야 될 것 같은데 5월 달 cpi 제일 중요할 것 같아요 개인적으로는 이걸 보는데 다음 달 12일입니다 아직 많이 남 남았긴 했는데 어 지난 달에 0.3% 플러스 난게 이제 시장 예상보다 좀 잘 나왔다라는 부분들이 있었는데네 그것과 핵심 물가 이런 것들도 좀 살펴봐야 될 거 같고요 그래서 제조나 수출보다는 이제 많이 물건을 찍어서 뭐 해외다 수출하 저가에 수출하고 아니면은 이제 그거를 뭐 많이 물건을 찍어 내는데 집중하는 것보다는 이제는 내수에 관련돼 있는 것들을 좀 더 살펴봐야 될 것 같다 실제 중국내에서 소비를 수출보다 소 수비 수입을 얼마나 하는지 그리고 이제 실제 소매 판매 소비는 얼마나 느는지 이런 것들을 보고 그리고 이제 부양을 계속 하고 있는데 부동산 부양 한 거에 비례해서 좀 뭔가 부동산 펀더멘탈에 좀 반등이 있 신호가 있는지 뭐 가격이나 거래가 느는지 이런 것들에 대해서 앞으로도 계속 살펴보고 말씀을 드리네 부동산 부동산 이제 계속 봐야 되겠죠 그러니까 이제 그 저거를 해주는게 제일 중요해요 심리적으로 아 이제 부동산 때문에 나 돈 못 쓰겠다는 생각만 없어지면 되는 거거든요 거기까지 갈 가는데 과연 돈 정확하게 돈이 얼마나 필요할지는 가봐야 합니다 런 뉴 그 아무 아무도 몰라 그거는 지금 지금 뭐 100조를 풀어서 되는 거야 200조를 풀어서 되는 거야 아니 50초만 % 되는 거야 몰라 이거는 가봐야돼 그니까 부동산이 들어올려질 때까지 돈을 쓴 쓸 거다라고 하면은 사실 그 규모를 추산을 해야겠죠 그리고 이제 그 추 추산한 규모가 어마어마할 것이고 근데 실제 저는 아까도 말씀드린 것처럼 중국 정부가 그거를 들어올릴 생각이 있다 있지 않을거다 대수만 간 해 가지고 부동산에다 돈을 쏟아붓는 행위는 없을 거다라고 개인적으로 보는데 예 어쨌든 요런 기사도 있습니다 블룸버그에 따르면 중국의 4월 예금이 3월 대비해서 1.3% 줄었다 그러더 계속 늘고 있었죠네 네 3.9조 위한 정도 줄 건데 워낙 이으로 730원 규모입니다 예 정부가 예금 금리를 워낙 지금 후려치고 있죠 그 시종 은행들 계속 압박해 가지고 예금 금리 비싸게 못 받게 이제 하고 있다 보니까 그렇게 해서 예금에서 이탈된 자금들이 중국내의 뭐 채권이나 아니면 채권형 상품들 예 wmp 같은 채권형 상품들로 이동하고 있다 물론 아직 이제 주식 시장이나 주식형 펀드로의 뭐 거래가 늘 늘거나 이렇게 뭐 유의미하게 확인이 되지는 않고 있지만 네 어 붙던 소비나 투자심리가 예전에 비해서는 조 더 녹아들고 있는게 아닌가 정도에 확인은 해볼 수 있을 것 같습니다네 그리고 오늘 이제 한국과 중국 증시 저는 되게 급반전 한게 예 의미 있는 하루였다고 보고 있는데요 지난 주말에 한국과 중국 일본 정상회담이 하나의 분수령 키워드가 되지 않았을까 싶습니다 그래서 중국과의 이제 경제 교류가 좀 정상화 되면은 중국이 경제 회복에 대한 좀 이제 그런 것들이 시그널이 잡히고 있으니까 우리나라도 중국 경기 회복에 따른 효과를 예 좀 낙수효과가 아닌 과실을 같이 좀 향유할 수 있는 그런 시기가 왔으면 하는 바람입니다 일단 뭐 20일까지의 수출 한국 수출을 보면 중국 수출이 미국 수출을 넘었습니다 넘겼습니다 그러니까 그 미국과 수출 수출이 역전됐다 늘었어요 영국이 아 저기 중국보다 근데 이게 이제 다시 뒤집혀서 중국이 미국보다 많은 그런 상황들이 나타나고 있습니다 아무래도 아직은 중국과 한국의 경제적인 연관 관계가 굉장히 크다 보니까 어쨌든 중국을 통해서도 한국 투자하시는 분들도 큰 수익 얻으셨으면 하는 바람입니다 오늘 소 여기까지고 내일 또 좋은 소식으로 인사드리겠습니다 감사합니다네 짜