台股2萬4千創新高 走大國運 3萬點指日可待/台股暴量5569億元 房巿也強強滾/五關鍵產業助台股再奔3萬點 搶搭台灣國運順風車20年｜20240711｜

各位海內外的觀眾朋友 這一季的臺股表現令人十分的驚豔 在7月11號 我們看到它在上漲382點 收益在24390點 又是再創收盤的新高紀錄 在日K線當中 連7K報告成交量 也暴衝到5569億元 今天我們邀請到吳嘉誠老師 來我們做分析 前一陣子有人說 他這是先知啊 他是章魚哥啊 他怎麼會知道臺股近日會站上24000點 於是在今天很多人會問 那麼臺股什麼時候有機會站上3萬點 甚至很多人也觀察到 其實在臺股今天收在24390點的同時 香港指數只有到了17000多點 哇這個從了黃金交叉之後 臺股一路狂奔 但是香港的恆生指數 似乎沒有翻轉的一個可能性 但是有人在思考是未來臺股的表現 有沒有可能在中國開放之後呢 這種中國的大勢頭往上奔波 那個時候的香港股市從89000點 一路攀升到38000點 這樣的一個模式 這樣的一個浪潮 會不會複製在臺灣 今天我們來請吳嘉誠老師 來幫我們好好的聊 如果會的話 3萬點可能的話會落在什麼樣時間點 那如果可能是來到38000點 這個時間點我們會等很久嗎 來吳嘉誠老師晚安 小君好各位觀眾大家好 上次說臺股一定會站上24000點 今天來了 而且再創新高 接下來呢 3萬點嗎 多久 這個我們先來展望一下 就是臺股現在在走上升趨勢 那麼大家延伸過去的話 當然下一個大關當然就是3萬 這個整數關卡 那2萬點這個整數關卡 我們也是煎熬了一陣子才過 那之前在18000多的時候 就先倒 倒回來 回到16000 15000 甚至於到接近14000 然後整頓以後再再攻對不對 那當然有一些基本面的因素推動 那現在我要先講這個 從歷史 從結構 從全局來看 臺股在走上升趨勢這個概念 也要先跟觀眾解釋一下 就像你剛才提到 香港恆生指數曾經在1萬點以下 8、9000點 然後它搭上了一個順風車 它走出20年的那個上升週期 上升循環 或者我們叫做國運 上升的國運 因為它搭上了中國大國崛起 這個順風車 那中國的經濟崛起的話 肯定會給香港很多機會 所以香港指數就這樣扶搖直上 過1萬 過2萬 過3萬 到3萬8高點 然後衰下來 現在大概1萬7 1萬5這樣 那還有一個國家的指數 也有類似的經歷 就是日本 日本的日經指數在泡沫前 從那個時候日本是出口大國 一路衝衝衝 不是逼著美國召開1985年廣場協議 來逼日圓升值嗎 就是那個時候日本很強 出口帶動 日本的消費電子 鋼鐵 化學 汽車 機械都出口旺盛 所以日本那個時候很強 所以整個日本在走上升趨勢 結果最高點在3萬8千多 在1989年的12月下旬達到最高點 然後過年以後美國跟日本講 你這樣子會泡沫 你要開始預防 結果1月初的時候 日本央行升息 做出第一動 開第一槍 從那個時候高點 見到高點以後開始摔下來 最後就是泡沫破掉 可是泡沫破掉以後 整理完之後也摔下來 現在又開始走一個上升趨勢 然後最近甚至於突破前高的3萬8 過了4萬 現在在3萬8 4萬之間這樣盤整正當 日本都兩次走這種大週期 長週期現象 我說臺灣 輪到臺灣了 輪到臺灣搭上一個順風車 走上上升趨勢 走一個20年 至少20年的一個國運 你看看中國在改革開放的時候 從1992年鄧小平南巡六四以後 整頓重新出發 至少20年 你看他走20多年的那個上升 至少到那個習近平接了前一任的 第一任的第一任期還是好好的 改革開 2012年年底上來 然後改革開放的高峯期 就是到02年 他是加入世貿組織開始算 10年到2012年 然後後來2013年 習近平的第一任裡面 到2015年2016年算是高峯了 從那個以後開始往下走 所以你可以看到中國的改革開放 這樣上去轉折下來 用20年算的話 你看可以把香港帶起來 中國自己的指數也衝高 那2015年16年發生所謂的金融政變 就是江派在股市裡面做空 然後打壓指數 選哪一天呢 選6月15號 2015年6月15號 你知道為什麼選這一天 這一天是習近平生日 所以江派在那一天把股市殺下去 然後我要講的是15年跟16年 這兩年資金外流5000億每年 兩年一共1萬億美元 什麼結果 人民銀行的外匯儲備 從4萬億美元降成3萬億美元 就是那兩年2015 2016 所以現在的話 你看到資金外流危機 其實已經發生過 那麼總而言之就是說 日本也是出現過兩次走長週期 一個泡沫前一個泡沫後的恢復 然後這一次居然突破前高3萬8 多少人在想說3萬8 拜拜 永遠看不到了 沒想到居然日本可以捲土重來 那日本當然有它的一些經濟因素在 那我現在拉回來說 臺灣很可能出現類似的格局 雖然直接的驅動因素不一樣 類似的格局就是說 走一個上升的長週期 叫做上升的20年國運 那這20年下來的話 你說3萬8看不到嗎 很有可能喔 我們很有可能看得到3萬8 就是香港恆生指數跟日本 日經指數225指數 曾經看到的那個高點3萬8對不對 臺股我相信很有機會看到 如果你給臺灣足夠的時間 你不要說一兩年 兩三年 三五年 你看香港一走也是20多年 日本一拉起來也是20多年 我想我們保守講叫20年整數 臺灣再走一個20年的上升國運 你說20年將來看不到3萬8 不要這樣打賭 不要那個太早說對臺灣失望 臺灣的成長潛力這一次冒出來 我們等一下再來詳細講 臺灣這個背後這一波大盤的上升 到底背後有哪些驅動力量 是 這個非常關鍵 哪些產業支撐這個驅動力道呢 現在講這個產業是第三個講 現在先講前兩個 就是臺股大盤的驅動力量 第一個是紅色供應鏈的沒落 因為臺股你看陳水扁時期講雙低 就是記憶體跟面板 馬英九講太陽能面板 方向是對 但是政府政策也給了 但是臺灣經濟沒有因此起來 臺灣股市也沒有因此起來 你知道為什麼 因為紅色供應鏈擠壓臺灣企業 就是臺灣的企業在中國大陸投資 中國大陸那邊也很認真的在模仿 在山寨 然後他們這個起來以後 把臺灣企業應該有的 營收獲利給擠壓了 所以我們有正確的方向 也有應該追求的目標 可是沒有實現 原因就是源源不絕的 紅色供應鏈的擠壓 那現在紅色供應鏈沒落 光是這個等於是鍋蓋掀開 解禁 臺灣科技股這邊的上升力道 就現在反映第一波 這是第一個 第二個 過去十多年來 超過十二年都有 臺灣是資金外流的國家 我們資金一直外流 那資金外流裡面 超過九成是去中國大陸 這個大家都可以瞭解 現在資金不能外流 因為去中國大陸不行 你現在進去以後出不來 這很現實 我們很具體 這跟你是什麼 親中不親中還是什麼沒關係 就是說現在中國經濟真的不行 然後你資金進去的話 你將來怎麼出來 大有問題 難度都非常非常高 即使是金額非常小的 即使地下通道 你錢要出來都有困難 更何況美國在撤 日本在撤 韓國在撤 歐洲也放棄經營中國市場 所以你現在臺商資金不能外流 更嚴重 外流的資金迴流 現在資金迴流 那這個具體表現在第一個 你看房地產市場裡面的豪宅部分 你看有撐 然後第二個的話 很多土地在被搶 所以我們前陣子本來提到說 一般的小坪數 反映在過去比較年輕族羣 有需求性比較高的 最近從南北個案裡頭 不管說臺積電過去南部 有這樣的一個羣聚效應 臺南高雄在上漲 但是北部幾個主要的 從雙北外溢到桃園跟新竹 全面都大漲 可是最近除了這一些 你說三四十坪的這一種房子 幾乎都還沒有開賣 他的那個預約的人數 幾乎告訴你 我一開賣就等於會宣佈clean 全部都完銷了 那最近的確一到五月的豪宅市場 我剛剛看了一些數字 一到五月他成交的比數 來到有105億元 那63比例 這63比例豪宅都是成交金額 而且都是預售屋 超過1億元 比去年的同期一到五月 足足成長了有60%以上 所以連豪宅這個部分也帶動了 讓我們回想是 那這些資金到底從何而來 臺商迴流或者是在股市 因為最近在股市的亮麗表現 讓很多人擁有更多的現金 他的一個 他的現金流更加充裕的時候 是不是也就此投入的方式呢 有可能啊 就像資產配置或者重新配置 那因為很多股市來的資金 他可能通常 他會繼續在股市賺 換股 換族羣 可能有些說 這個資金還是要做一點其他用途 就是資產重配置 然後就去買一些房地產 也準備做傳承 傳家 讓下一代能夠接手 有些房地產那個傳下去 但是現在看起來是這樣 豪宅的市場能夠吸收的資金 還是有限 現在迴流的資金很龐大 怎麼看你知道嗎 你看我們現在公佈的 那個全國儲蓄金額創歷史新高 現在我們在儲蓄 超過四萬億的樣子 很龐大 然後你看那個金融界 賣一些ETF產品都被搶購嘛 對不對 就是說 所以銀行現在忙著要把自己的資金 趕快希望各式各樣來貸款吧 趕快貸款出去 他資金也太充裕了 對 現在是資金充裕 又回到什麼 就臺灣錢 眼角目 真的 原因是什麼 就是原來我們缺乏資金運用的管道 缺乏投資機會的時候 資金外流 不是一年 兩年 三年 五年 超過十年以上 資金一直外流 然後現在不能外流 這已經 錢留在臺灣已經很嚴重了 已經外流的錢還迴流 所以臺股大盤不漲都不行 這是第二個理由 就是資金的那個情況 然後你這個資金情況你可以印證 這個包括豪宅 包括你剛剛講的一些 針對中產階級的 還有土地 現在工業用地 還有農業用地 轉工業用地 很多土地的變更什麼什麼 這些都因為什麼 因為後面有龐大資金要進來 那你光是買房子 消耗不了那麼多資金 我知道一個臺商 在香港當過一些什麼會長之類的 結果他把 他本來在香港有五棟房子 然後貿易戰的時候 聽我的講評之後 他回去想一想 算了 保險 把五棟房子全賣了 連根拔起搬回臺灣 好賣嗎 他反正賣掉了 因為他當初發現 他聽我講完之後 他去保險櫃搬出現金 要去銀行結匯20萬美元 就這樣而已 銀行刁難 一直問人家幹嘛 幹嘛一直刁難 喝到最後 終於還是給他拿到現金 換成美元 他嚇壞了 他立刻全部都換 就跑了 是這樣來的 他發現真的 全面出脫了 然後我就直接聽完之後 我就問他說 那個銀行是不是匯豐 他說是 猜中 就是匯豐 為什麼你知道嗎 因為匯豐是 港幣的花型銀行對不對 還有其他的 但是他其中一個 然後呢 因為匯豐是英國的 英國銀行 然後呢 香港的外匯儲備 在19年前後 是4500億美元左右 其中的4000億美元整數 被北京無償借款拿走了 然後剩下500多億美元 留在香港周轉 這件事情後來被爆出來之後 匯豐銀行的高管被幹掉了 你怎麼可以這樣玩 可是匯豐銀行面對中國主權 老大也沒辦法 所以其實 中共搶香港的錢 19年後來香港大抗爭對不對 其實那個時候已經在搶錢 所以中共現在的財政危機 外匯儲備的不足等等 幾年前就已經有了 所以我們講回來 現在臺灣第一個因素就是 資金不能再像以前那樣外流 然後還要回流 那現在能夠消化資金的 什麼皇帝產 豪宅 這個不夠 土地可能比較快 比較大項 你看一棟房子一兩億 有一個臺商回來 聽說在松江路的某一個豪宅 買了7戶 我說7戶能消化多少錢 我們的資金外流 這幾千億 龐大的資金 你能夠用這個消化多少錢 所以我說還不夠 然後講土地比較消耗資金 一個土地的話 能夠用了可能都幾百億 因為房市的攀升 除了股市一個資金的獲利之後 它轉租之後 它裡面有一個看回不回 因為以以前的房市 你是說皇帝產還是股市 對 皇帝產 看回不回 對 因為過去都有所謂大多頭 要多多頭 10年應該要慢慢下來 你會發現 現在房市要下來非常非常難 那很單純的 其實那個成本的問題 對於很多營建成本 在供應鏈這兩三年來 兩三年來你根本看不到說 我的營建成本有被壓低的可能性 所以很多的建商都發現說 我在兩三年前的預售 我所定下的價格 到往後我要蓋出來的價格 怕死人 那你從這個角度去思考 兩三年前你曾經做出了 重大的公共建設 或者是很多的案子 那個時候成本是低的 對 你相形之下 如果這些案子你當時沒有啟動 你那個時候沒有長期的那種 叫LCD是不是 去進行所謂的 你那時候已經做一個長期的合約 我已經買下那個價格了 你現在兩三年後 那個不得了 所以也有人說在兩三年前 如果你買下一些房子 在兩三年後蓋好之後的一個成屋 在交屋 馬上推升的成本是加十萬二十萬 因為這個時候的賣跟成本 其實是不太一樣 所以我們回到 在股市跟房市之間有驅動力 然後剛好臺商的資金也回來 你剛剛講到驅動力 那主導這個股市呢 從一萬八千點一萬九千點 現在攀升到兩萬四千點 接下來依照吳嘉隆老師所說的 三萬點指日可待 那麼大多頭如果像複製 像香港曾經在八九千點 在中國改革開放之後的大浪頭之下 走下三萬八千點 他覺得不可能 而日經指數 複製日經指數現在四萬多點 他也覺得還是可以去盼望的 所以呢 主要撐起這一股大浪潮的一個產業 有哪些呢 老師 好 現在講產業 剛講第一點是那個紅色供應鏈沒落 對臺資企業的擠壓消退了 第二個資金迴流對不對 現在講第三個產業 那這一波毫無疑問 是科技股漲起來 簡單講就是AI概念 那這個是毫無疑問 我們也不用在這邊辯論 這個是不是 這確實是這樣子 因為AI帶動了每股七大科技股 然後這是權值股 那每股走高 臺股就跟著走高 邏輯很簡單很清楚 就是說現在的那個 AI帶來的創新被形容為 尤其像黃仁勳 被形容為新時代的產業革命 那產業革命一來的話 肯定不會是一兩年的事情 景氣來的話一兩年可以 這個產業革命 或者以前叫工業革命 工業革命一來的時候 我們就回顧一下網路時代 網路那個IT革命 它是95年微軟推出Window95 我們從那時候開始算好了 然後泡沫破掉是2000年對不對 95、96、97、98、99、2000 五六年 你至少可以跑五六年 所以如果臺股 因為人工智慧這個革命來的話 跑個五六年 我們打個折 三年好不好 三年內的話都可以做 所以關於這個地方 我先補充一下 我再來講幾個產業 四大產業 慢慢講 就是說 我首先講一件事情 就是產業革命 最後都會走向資產泡沫 到目前沒有例外 工業革命幾輪下來 1920年那個年代 什麼是當時的那個IT革命 你知道嗎 就是什麼是當時的 我告訴你那個時候的道瓊 就是納斯達克 就是成長股 什麼行業 汽車工業 所以1920年代汽車工業 帶來了當時的產業革命 最後在1929年10月下旬的時候 泡沫破掉 道瓊崩盤對不對 崩盤之後經過那個 所謂經濟大蕭條 1930年代 然後最後走向戰爭 戰爭結束後 從1950、1960 纔是汽車工業的黃金年代 所以汽車工業先經過20年 在那邊熱身起跑 然後走向泡沫 破掉經過整頓以後 重新爬起來 然後20年的黃金 這樣從前後加起來 再70年 所以20年、30年、20年 這樣加起來大概有70年 這個一個長週期現象 然後現在我們又要撞上了 現在我把這個IT 就是人工智慧革命 講成是IT革命2.0 資訊革命2.0 為什麼 你將來手機要AI手機 將來你的筆電要AI筆電 將來你的桌機、電腦要AI電腦 伺服器要AI伺服器 什麼東西都要AI化 所以賴清德總統的就職演說裡面講 人工智慧要產業化以後 變成產業都要人工智慧化 所以到時候人工智慧無所不在 你用機器人的生產 你這句話是非常非常精準的 無所不在 對 很多行業 包括傳統產業也要引進人工智慧 所以我們將來會用機器人的生產線 來生產機器人 將來會看到這種情形 然後就是說這個產業革命一來的話 像上一次就走了5年 那我們也不能說都照搬照套對不對 那如果有個3、5年的話對不對 所以我現在講一下說 技術創新的匯合 多種技術創新同時爆發 帶來產業革命 產業革命會帶來什麼 因為以前都是一兩年就過去 一兩年就過去 短期波動對不對 現在是長期波動 長週期現象的話發現 怎麼一直都撐住對不對 大家開始轉向樂觀 所以這個會出現泡沫 我先講泡沫三個要素 第一個過度樂觀 第二個過度舉債 就是槓桿太高 第三個過度從眾 隔壁買的我也跟著買 類似這種現象 從眾效應 過度從眾一窩蜂的結果 表現成什麼 就是所謂的差協同理論 我先補充一下 這個故事太經典了 差協同理論就是 美國前總統甘迺迪的父親 老甘迺迪叫約瑟夫甘迺迪 他們是愛爾蘭移民 他從華爾街出生以後 爭取到美國當愛爾蘭的大使 美國駐愛爾蘭大使 然後有一次返國述職 回到他華爾街辦公室 路上先給差協同擦鞋 這個差協同很興奮 一面擦一面在講股票金 那支股票多好你知道嗎 類似這樣 這個老甘迺迪聽完之後 付了錢以後 回到辦公室把祕書叫來 把我帳戶裡的股票全部出清 這個時候崩盤被崩盤 崩盤前兩三個月的樣子 總而言之 結果幾個月後崩盤了 大家想起來 老甘迺迪已經清掉股票了 在高檔時期清掉 大家問他為什麼 他說連金融圈最外圍 最不相干的人都在講股票的時候 表示市場已經過熱 所以他就後面什麼叫過熱 後面沒有接盤俠 所以他就清掉股票 這個論述變成後來的經典 叫做人多的地方不要去 是這個意思來 他說別人貪婪我恐懼 別人恐懼我貪婪 全部是從這裡來的 這個意思就是說 泡沫最後會破掉 我把泡沫經濟學寫在臉書公開講 有三句話 我都沒有改 有三句話 就是所有泡沫 古今中外的所有泡沫 最後一定破掉 無一例外 這第一句 第二句話 泡沫在破掉之前 還會繼續成長與壯大 這第二點 第三點 你在泡沫破掉前 就認為它是泡沫而去做空的話 你會被軋空 你會很悲慘 我三句話都沒有改 那有人就說 吳老師在唱衰 人工智慧概念股 AI概念股 因為吳老師說它是泡沫 外行的人說我在看空 AI概念股 你上次談這個在我們的片子 跑了應該快30萬了吧 這個點閱快30萬了 可是內行的人看懂 他知道我在看多 人工智慧概念股 為什麼 泡沫破掉前還會繼續成長壯大 這纔是重點 所以內行的人看出重點 外行的人看出泡沫要做空 結果有人說你講它是泡沫以後 到現在還在長 你亂講 人工智慧概念會最後的 最後會泡沫這個最後幾年 我剛剛說了 網路泡沫五年 我們打個折三年好不好 這三年內你不用擔心它泡沫破掉 所以這三年內你當然是做多 所以我說內行的知道我在看多 外行的人以為我在看多 但是AI產業以臺灣的角色來講 未來看多十年是至少的 這是第一個說明 AI產業 我說泡沫沒有那麼快破 我說最後才會破 這個最後可能快折三五年 說不定五年十年 這最後才會破 在最後一定破 無一例外 你放心不會有例外 但是它在破掉之前它會繼續壯大 就像你吹泡泡 泡泡沒有破以前它在繼續壯大 所以你要在它 然後你要懂得做多 你要看清一清 然後問題是有人在問 我怎麼知道它什麼時候會破掉 這就是最難的地方 所以我說有一個 有些辦法幫助你去判斷 是不是泡沫破掉 一個最簡單的辦法就是 泡沫破掉之前 最後一波攻勢一定是尬空 叫做空頭不死 多頭不止 這是股票的術語 所以說有人 講到這個地方有人說泡沫 就做空 做空以後多頭最後一股 就是把你這些做空的洗出去 洗完之後沒有買盤了 後面沒有接盤起來 因為做空的人一定要買回來 一定要接盤 所以做空的是最後一批買家 最後一批老鼠 所以只要你拉到不合理 引誘你來做空 你來做空的話我再尬你一把 這最後一把了 後面沒有了 因為太高沒有人接的 我再做我自己找死 所以多頭一定是殺空尬空完了之後 整個行情才落幕 這樣會表現成什麼 最後一波是用噴的 然後自由落體 所以這樣的話會變成一個尖尖的 行情會出現尖尖的 甚至於出現上影線 這個叫做spike 英文叫做spike 就是尖尖的那個 然後你看到這個的話 就毫無疑問 泡沫破掉 這最容易 你知道我們當年泡沫 大家都不知道泡沫破掉 網路泡沫破掉的時候 好像五千點摔下來對不對 我到三千點的時候說可以接盤了 到兩千五的時候我在接盤 到兩千點最後努力接盤 到一千八我說我沒辦法了 結果他跌到一千一百零八 我一千八接不住了 沒在接了對不對 他最後跌到一千一百零八 從一千一百零八 到今天的那個納斯達克 一萬多嘛 一萬五啊一萬多少 開玩笑漲多少倍 今天如果今天7月11號的星期四 兩萬四千三百九十點 因為今天還是成交量 說真的 這成交量來到五千五百九十點 量是真的相當的不錯 三萬點 甚至三萬八千點都指日可待 現在看起來這個大多頭的趨勢 應該是確立的 有沒有可能有什麼重大的變數 會導致這個大多頭呈現的變化 你問了一個好問題 不過我先把剛才那個問題回答完 我們現在臺灣有四個產業 至少會支撐臺灣這個大盤走勢 第一個毫無疑問是晶片 晶片為什麼 你看臺積電是主力 權值股的老大哥 然後臺積電在國內的設廠 都還沒有完工還沒有量產 一旦他完工量產的話 對營收對獲利都會有貢獻有幫助 對不對 這部分還沒有反映進來 然後再來 他的海外廠 現在德國的話德勒斯登也要設 日本的話熊本二廠在開始蓋 估計日本的部分可能要蓋五個廠 美國那邊也不是隻有兩個廠 可能有五個還是幾個廠要蓋 那德國那邊大概也要蓋幾個廠 那這些廠完工之後 會對臺積電的營收獲利有貢獻 甚至於還會提高 說不定還會提高他的毛利率 說不定 至少保持臺積電的優勢競爭優勢 這部分還沒有進來 所以你看現在漲過800的時候 貨很衝 漲過900的時候很衝 現在漲過1000繼續在衝 大家都說人家衝什麼對不對 為什麼 因為衝前景 就是那個願景 那個前景裡麪包括 他現在的資本支出 帶來的營收獲利的前景 還沒有充分反映在股價上 這是第一點 就是晶片產業 那毫無疑問首選就是臺積電 那還有其他的晶片產業 就是半導體相關產業 但是我只敢大膽的講 在任何時候 任何價位買臺積電 都會讓你有機會賺到錢 這句話很重要 來任何時候 任何價位買的臺積電 都會讓你有機會賺到錢 只是賺多賺少而已 你看前一陣子 就是他過了300 過了500 600 到688的時候 其實600塊還在前陣子而已 今天7月11號收盤 臺積電是1080 幾個月前 一張股票大概59萬60萬 可以買得到 幾個月之後 現在等於今天要105萬 才買得到臺積電 108 108 OK 108等於108萬 你想那個漲幅是 30% 40% 45% 很驚人 而且是大型重量級的股票 所以這背後肯定就是 基本面在推動臺積電晶片產業 這第一個 晶片產業還有的漲 第二個行業當然就是AI概念股 因為AI也是要用晶片 那AI概念股的話 它跟晶片有一個共同點 就是非常耗電 所以帶動的是第三個 就是重型電器設備股 簡稱重電股 這個重電股本來 我們應付晶片產業的需要 就很喫力對不對 聽說美國那邊基礎建設不足 他們也要擴充電力供應 所以來對臺灣的重電股下單 所以臺灣的重電股 最近也飆得很兇 有一支股票 價位跟臺積電差不多 叫做華誠 那就是重電股 大概1000多塊出頭 然後論資排輩 有的1000 有的500 有的100 對不對 你就自己找 看看你喜歡什麼價位 重電股的那個前景 產業前景也是有一段時間 可以期待的重電股 再來一個 因為地緣政治風險的上升 包括臺灣 朝鮮半島 還有中東 歐洲等等 所以各國都會增加國防預算 然後川普還說不付費 不保護 所以很多國家可能要照規矩來 因為當初大家講好 國防預算佔GDP的2% 這是公開講好的規則 然後很多人偷懶 沒有照做 像川普說 對不對 就是要照規矩來 這一來的話 你知道 國防預算增加以後 美國的那個軍火商的訂單 不是增加很多嗎 也會帶動 問題是臺灣也有軍工產業供應鏈 所以臺灣的軍工產業供應鏈 會源源不絕接到 各種新的訂單進來 你看到臺灣的軍工產業 最早是什麼時候 佩洛西來之前先反映 佩洛西來的時候 有一個什麼軍工的展覽什麼的 先標 其實他們在標後面佩洛西來 佩洛西來了以後 當然就獲利了結一下 後來什麼中共包圍臺灣演習的時候 他又來了 你只要有地緣政治衝突的話 因素來的話 這些軍工概念股都會漲 軍工概念股 賴清德的就職演說 有提到一個東西 無人機 另外的話 這個應該是說 跟軍火生產的供應鏈 臺灣這邊有 所以包括F-16的各種機型的維修 包括那個 臺灣成為一個重心 海軍的潛艦裡面 可能將來會有很多零組艦 開始在臺灣落地生根 變成一個供應鏈 所以無人機 另外一個 賴清德還提到一個東西 叫低軌衛星 這是有關通訊的部分 這些的話 都有以後的前景 有訂單會進來是軍工 所以我講晶片 AI 重電 軍工 好 講第五個 以上這些產業 一定會引出一個行業的需求 它變成說附帶的 就是給它雞蛋賺到的 就是散熱 散熱 對 手機 筆電 還有伺服器 通通都有散熱問題 因為大量的快速的運轉 結果都會累積熱量 然後現在從以前用電扇吹風 叫做氣體冷卻 現在改成用泡在水裡面 進程是要液體冷卻 這方面有關散熱的新技術 各位投資觀眾朋友們 你自己做功課對不對 散熱有四支F4 然後重電也有F4 散熱哪四支 散熱的話 你看齊紅 雙紅 超重 鑑準 這就四支 你們縮小範圍做功課 我不推薦你買任何一支 免得到時候你找我算帳 但是我說你如果要做功課的話 你可以縮小範圍 比較容易聚焦 重電的話也是四支 就是華晨 中興電 市電跟亞力 亞力可能比較便宜 可能另外的話 智慧電表很重要 智慧電表的話 臺達電還有中興電可能都有 因為這樣也要推智慧電表 所以這些跟電的穩定供應有關的 也是賴清德政府第一任 重頭戲穩定供電 來支持我們的護國神山門 所以護國神山羣就是電力供應 所以這些重電股肯定是政策支持的 跟綠能當時一樣 所以我們現在整起來 加一個散熱 一共五個族羣 晶片首選就是臺積電 再來就是AI AI的話後面就是 重電 軍工 散熱 這五個族羣在接下來幾年裡面 都會看到持續的訂單進來 業績的持續上升 創新高 同期新高 次高什麼 這是可以合理期待的 這樣的臺股在這五大產業的推動下 當然就會越走越高 這是一個叫做上升週期 上升趨勢 走20年的 或者甚至於30年的上升國運 再來講風險 你提到風險是這樣子 有人說這個臺海發生戰爭 這是頭號風險 其實不用臺海 朝鮮半島也行 或者南海也行 為什麼 應該大家記住 南海 臺海 東海 三海一線 你沒有可能說 其中只有一個地方出問題 你另外兩個沒受影響 沒有這種事 所以其實南海要去 這句話印證在最近 就是在川普時代的 中國問題的首席專家餘茂春 我們在提到說 現在美國為主亞太聯盟 這種多區域的聯盟 他們希望北約 NATO在華盛頓召開同時 這個NATO的形式 也希望北約的形式 可以複製在亞太地區 那亞太地區你可以看到 這次包括紐西蘭 日本 韓國 通通都加入在這一次 就是說他們不是北約的會員國 但是加入了這次NATO的會議裡頭 這種北約複製在亞太地區裡頭 就是傳達一個非常重要訊息 未來就是說 你從環太平洋的軍演 跟現在這種亞太地區的戰略部署 到底在因應未來一個 什麼樣形態的戰爭 那我看到餘茂春談出一點 未來形態的戰爭 它不是一個單點區域 它極有可能是一個連環的影響 一個複合式的 這邊引爆了 等日本的基地 或美國軍事基地被攻擊 但是相對影響的 包括了菲律賓 包括了印度 這是應該就老師所強調的 未來戰爭形態 它是一個比較複合式是不是 你拋出這個話題 我這邊就補充一下 來回應你這個 就是最早先的戰略理論是陸權 誰控制歐亞核心大陸地區 誰就控制全世界 那當然是俄國 亞洲的中國 歐洲的德國 這陸權國家 後來就海權論起來 然後誰控制海上貿易運輸線 誰就控制這個全世界 後來發現再更簡單一點 誰控制邊緣地帶RIM 就是大陸邊緣地帶的 重要運輸航道 誰就控制全世界 那這樣的運輸航道 首選臺灣海峽跟臺灣 那所以現在慢慢的這個理論 被扶上現實 所有的人都要保護 臺海的周邊的和平跟穩定 要避免任何衝突跟戰爭 發生在臺海周邊 因為這個太重要了 衝擊太大了 影響面太廣了 所以現在美國聯合北約 但是其實北約 比如東北亞的小北約 就是美國 韓國 日本 已經建構了 拜登把他們找去大衛營 然後安排的就是一個 東北亞的小北約 就是說它是一個共同防禦架構 這什麼意思 共同防禦 聽說跟共同安全不太一樣 什麼不一樣 他們跟我說 共同安全就是把可能 做鬧事的人都收進來 大家在這個圈子裡面 然後大家做朋友交往 然後你盡量不要鬧事 這是共同安全 那共同防禦或集體防禦是什麼 就是我們兩個人綁在一起對不對 你受傷等於我受傷 我受傷等於你受傷 就是你被攻擊等於我被攻擊 所以一起反應 叫做共同防禦 共同防禦跟共同安全不一樣 共同安全的話 中國、俄國這個壞人也可以進來 我們在這個共同一個圈子裡面 希望你不要做壞事 這個意思叫共同安全 可是這種運作不行 所以這一次我坦白跟你講 烏克蘭戰爭 真正重傷的是聯合國 聯合國安理會的兩個常任理事國 中國跟俄國居然在搞侵略 所以烏克蘭戰爭將來結束之後 絕對要做的事情 就是聯合國要重組 美國早就在準備這個事情 聯合國重組 將來會變成什麼 變成民主國家聯盟 全球民主聯盟 今天我們的議題擴散越來越大了 來 所以我們回到言歸正傳 3萬點、3萬8千點 如果指日可待在主要的產業 我剛剛後來拋出了問題 那個老師後來回答了沒 我後來拋出的問題是什麼 你要我預估多久的時間 什麼時候會看到3萬、3萬8千 是 這個時間點 時間點是這樣 你看 我在幾個月前 可能5、6個月前 講2萬4的時候 那時候1萬8 然後1萬8到2萬4 大概比如說5、6千點 大約三分之一 大概幾個月 六個月 漲幅大概三分之一 那你2萬4千點的四分之一 就是6千點 是 6千點的話 如果用5、6個月 不必 我們就是說長期來看 臺股走這個上升趨勢 順這個風 這樣飄上去的話 你何必在乎說 我告訴你一件事情 我曾經在疫情的時候 2000年3月底、4月初的時候 有人請我喫精華的下午茶 然後聊天的時候 就乾脆就問我說 吳老師什麼時候 什麼股票可以買這樣 我說我又不能時時刻刻 給你建議對不對 我就Play Safe 打安全牌 臺積電 他真的去買 他的成本 他買了幾次下來 我說那你平均成本多少 他說265塊 哇 265塊後來又回到300 是 然後回到就400、500 因為那個時候 Intel對臺積電下單 他衝上去 是 後來漲到600多的時候 我問他 你賣了沒 他說沒有 沒有 哇 我說 到了600多你幹嘛不賣 你就有賺對吧 他說 我手上的臺積電 有的是在69塊的時候買的 到現在還沒賣 69塊 當年69塊的時候買的 這纔是長期投資嘛 是 然後他說其實他 配股配息 早就已經還本了 真的 所以現在的臺積電股票都是多賺的 所以你想想看你急什麼 如果你相信 臺灣內外各種綜合因素 是在走20年的上升國運 上升週期 長週期 然後你管他是三個月 還是三年才達到三萬點 這不重要 你這樣相信臺股 這個上行這個浪潮 可能走上10年、20年 可是中國下行經濟 可能會走多久 50年 你認為 他們自己說 一般說的話 我們賣個關子 下一集 要教老師幫我們做分析好不好 因為現在的一個最新情勢 中國的經濟下行 真的會走上50年這麼久嗎 到底它的經濟情勢 會呈現什麼狀況 在下一集我們做分析 沒有 我修正一下 就是說一般來講20年合理 因為它改革開放上來20多年 如果下去也20多年 這樣合理 30年有點像日本泡沫破掉 這個叫失落的30年 50年是中國大陸自己人喊的 他說在中共這樣的體制之下 我看沒辦法 可能要50年 好 我們下次教老師幫我們做分析 也謝謝所有現場的觀眾朋友 來 祝福 小燕姐祝福你賺大錢 因為其實臺股上市的背後 也讓我們對臺灣更有信心 這個經濟實體 中共的軍機在那邊繞臺 中共在怎麼恫嚇臺灣 你會發現臺灣人不在怕 臺股反而是大漲 而且在中共在恫嚇臺灣 在軍機出動的規模之大的同時 我們看到反而是中國的股市 全面重挫 謝謝佳琳老師 也謝謝所有現場觀眾朋友 再會了 拜拜 我會說很柔軟 很柔軟 很舒服 甜度的水準 我感受到甜度的平衡 這個味道像是 我應該會喝茶的 臺灣奇美 我不知道他們製造食物 但我知道是臺灣的大公司 我看過他們的其他產品 奇美在臺灣 它就是一個很有知名度的品牌 聽到奇美 其實就有一種寶藏的感覺 我愛奇美