[외신네컷] 퀄컴이 인텔을 인수한다면? [오전 6시 15분]

간밤에 나왔던 핵심 이슈들을 표현하는 사진들인데요 먼저 첫 번째 사진부터 넘어가 보도록 하겠습니다 첫 번째로는 CNN 기사입니다 미국 증시가 환우를 이어가지 못했던 이유가 있는데요 크게 세 가지 이유 때문이었습니다 일단 첫 번째는 페덱스의 실적과 그리고 전망 때문입니다 페덱스는 소매와 산업 전반에 걸쳐서 광범위한 노출을 하고 있는 물류 기업입니다 그런데 방금 말씀드 였던이 페덱스가 중요한 이유 중 하나는 역사적으로 페덱스 주가를 봤을 때 s&p 500의 조정 또는 침체를 고려하는 미리 경고하는 매우 강력한 지표였다 있니다 두 번째로는 월른 버핏이 다시 뱅코 아메리카의 주식을 매도했다는 소식이 미국 증시에 미친 영향이 있었습니다 역사적으로 고평가를 받고 있는이 시점에서 투자의 귀제 워렌버핏이 계속해서 주식을 매도하고 현금을 쌓아두고 있라는 소식은 분명 투자자들에게 기쁜 소식은 아니겠죠 모두가 탐욕을 부릴 때 두려움을 느끼고 있다라는 의미로 해석이 가능하기 때문입니다 특히 버핏이 애플의 지분을 절반이나 줄이고 두 번째로 가장 많이 갖고 있는 뱅코 오버 아메리카 역시 계속 팔아치우고 있다라는 소식은 긍정적으로 해석하기에는 어려운 것으로 보입니다 자 그러면 여기서 끝일까요 한 가지 더 있습니다 화면 보도록 하겠습니다 이번 FOMC 회의에서 유일하게 반대 의견을 냈던 분은 바로 미셜 보험원 이사였습니다 미셜 보험원 이사가 경고를 한 점도 시장에서는 부정적으로 작용을 했습니다 보험원 이사는 참고로 소비 지출이 경고한 상황에서 성급한 금리인하가 다시 70년대와 같은 물가 상승세를 촉발할 수 있다라는 의견이 있었습니다 자 이제 시장은 본격적으로 대선 전국으로 돌입합니다 역사적으로 9월 트리플 워칭 데이 직후 시장은 방향성을 잡기 어려운 부진한 성적을 보였습니다 대선이 있는 시기에는 특히 더 부진했다는 점을 저희가 고려를 해봤을 때 금리 인하로 인한 긍정적인 모멘텀이 단기적으로 흔들릴 가능성도 대비를 하셔야 될 것 같습니다 자 두 번째 이슈 체크해 보도록 하겠습니다네 인텔의 이슈입니다 인텔 오랜 기간 반도체 제왕으로 불린 미국 반도체 업체인데요 인텔이 인수 대상으로 이번에 전략 있다라는 소식이 들어왔습니다 차트부터 함께 확인을 해 보도록 하겠습니다 연초 이후에 인텔은 - 56.5% 하락했습니다 그리고 그 주인공이 바로 인텔 있니다 인텔이 지난 2분기 이후에 사상 최악의 실적을 부진을 기록을 했죠 누군가에게 위기는 곧 기회라고 하는데요 퀄컴이 최근 어려움을 겪고 있는 경쟁사 인텔에 대해서 인수 의사를 타진 중이다 월스트리트 저널의 보도입니다 시장 가치가 약 870억 달러 규모에 달하고 있는 인텔 반도체 시장에서는 굉장히 큰 거래로 꼽히고 있습니다 자 그렇다면 왜 인텔은 이렇게 뒤쳐졌던 걸까요 그리고 퀄컴은이를 통해서 과연 어떤 이익을 얻고 싶었던 걸까요 인텔은 글로벌 산업 트렌드가 AI 열풍에 편생지 못한게 결정적인 패착으로 작용이 됐다라고 보고 있습니다 거래가 실제로 성사될지는 미지수였다 비 바뀐 인텔의 처치를 극명하게 이번에 보여줬다고 보고 있고요 어찌되든 낮은 결의 타결 가능성에도 퀄컴의 인수 제한은 반도체 업계 충격으로 다가오고 있습니다 왜냐 오랜 기간 반도체 산업을 주도했던 인텔이 결국은 경쟁 업체에 의해서 인수 매물로 등장했기 때문이죠 인텔의 현재 시가 총액은 약 930억 달러가 넘습니다 한국돈으로 봤을 때는 124조 넘는 금액이라고 생각하시면 될 텐데요 인수가 만약에 성사가 될 시에는 테크 업계 역대 최대 m& 기록이 됩니다 주로 스마트폰 반도체를 설계하는 퀄컴이 있는데 만약에 이번 인수로 인해서 시까지 접수를 하게 된다라고 할 때는 그 확장성 또한 저희가 주목해 볼 필요가 있을 것 같습니다 자 그렇다면 월가의 의견은 어떨까요 CNBC 영상 통해서 보도록 하겠습니다 전문가들이 인텔 미래는 내년 초 생산에 들어갈 것으로 예상되는 차세대 반도체 제조 기술 성공 여부에 달려 있다라고 보고 있습니다 영상을 통해서 보시면요 필요하다면 언제든지 다른 공급 업체를 활용할 수 있다라고 하고 있고요 젠슨 왕이 얼마 전에 이야기를 하면서 삼성전자가 주가가 많이 들썩였던 하루가 있었는데요 골드만삭스 테크 콘퍼런스 20 이사에서 했던 말이죠 물론 삼성전자로 현실화될 수 있는 분위기였지만 어 젠슨이 언급한 다른 공급 업체 또는 AMD 리사수가 이야기한 공급망의 다양성에서 삼성전자가 아닌 제 3회 기업이 이번에는 인텔이 될 수 있다라는 가능성도 나오고 있습니다이 부분도 함께 주목하시는게 좋을 것 같습니다 마지막으로 세 번째는 중국입니다 중국이 계속 발목을 잡고 있다라는 건데요 리스크로 잔존해 있던 부분 언제쯤 회복되나 계속 집중이 되고 있는 상황 속 이번에 새로운 데이터가에 나왔습니다 체크하고 넘어가 보도록 하죠 결론부터 말씀을 드리자면 청년 실업률이 또다시 최고치를 찍었습니다 중국의 8월 청년 실업률이 18.8 집계가 됐는데 이게 12월 이후 가장 높은 수치로 보시면 됩니다 중국의 실업률 증가로 인해서 일부 대졸자들이 저임금으로 근로를 하거나 또는 부모님의 연금 수익에 의존하고 있다라고 보시면 되는데 여기에는 더 큰 문제가 하나 더 있 다음 큐로 넘어가 보도록 하겠습니다 중국 청년 실업률이 높게 나왔는데 여기서 더 큰 문제는 무엇일까요 이런 상황 속에서 중국의 내수 소비가 더 줄어들 수 있다라는 전망이 나오고 있기 때문입니다 일하는 사람도 일을 할 수 있는 자리도 줄어들고 있는 상황에서 국가 안에서 사람들이 돈조차 쓰지 않으려고 한다라는 겁니다 참 동굴 속에 어두컴컴한 터널을 바라보고 있는 것 같습니다 이런 상황에서 중국은 예상과 다른 결정을 내립니다 미국도 이번에 경제가 안 좋아서 금리 인하를 한 와중에 중국은 시장의 금리 인하가 아닌 동결을 결정했습니다 다들 큰 물음표가 그래서 이날 붙었었는데 그 이유가 중국이 동결을 결정한 것은 금융권 리스크를 더 크게 받기 때문입니다 경기 부양 다 은행의 건전성 목표에 조금 더 우선 순위를 돕기 때문이고요 조금 더 설명을 드리자면 예금 금리가 크게 인하가 되면 대규모 예금 자산이 자산 관리 상품으로 이동하는 리스크가 발생을 할 수 있게 되는데 이렇게 되면 은행의 건전성 유지하는데 악영향을 줄 수 있는 관점에서 바라본 겁니다 마지막 이슈 체크해 보도록 하겠습니다 이번 주 그렇다면 월요일인데요 어떤 이벤트들에 저희가 주목을 해 보면 될까요 마이크론 실적 그리고 연준에 제일 좋아하는 물가 지표 PC 있습니다 먼저 마이크론 실적이 발표가 됩니다 9월 26일 바로 모 목요일입니다 주가는 거의 올해 1월일 수준까지 하락한 상황입니다 과연 여기에서 반전을 만들어 낼 수 있을지가 관건입니다 지표 발표가 이날은 있는데요 최근 경기 둔화 우려를 완화시켜 주고 있는 주간 실업수당 청국 건수 목요일에 발표되고 또 목요일에는 파오르 이장의 연설이 있습니다이 자리에 옐런 나오고 윌리엄스도 오는 듯합니다 이날 파월은 직접적인 발언보다는 녹화된 영상으로 한 5분 동안 회사를 진행할 예정입니다 근데 행사 제목이 이렇습니다 뉴욕 연준과 그리고 미국 재무부 등이 공동 주최하는 미국의 국채시장 컨퍼런스는 걸 보니까 그래도 좀 중요한 내용이 있을 수 있을 것 같다라는 부분에서 저희가 눈여겨 보시는게 좋겠습니다 다음 금요일 9월 27일인데 연준이 제일 좋아하는 물가 지표적 pce 발표가 됩니다 제일 좋아하는 건 연준이 정책을 결정하는데 있어서 또 중요한 영향을 미치기 때문에 저희가 다시 한번 눈여겨 봐야 될 부분인데요 이날은 미시건 대에서 조사한 소비자 심리 지수도 함께 확인하실 수 있게 됩니다 또 보수적인 투자자들이 기대하고 있는 일본 자민당 총재 선거 일정도 날은 있습니다 약세 요인이 될 수 있는지 체크도 필요합니다 참고로 화요일에는 하늘에서 발표하는 엔캐리 보고서도 같이 있어서이 역시 함께 보시는게 좋겠습니다네 지금까지 총네 가지 외신 살펴봤는데요 이중에서 두 가지 외신에 대해서 자세하게 전문가 연결 통해서 알아보도록 하겠습니다네 전문가님 안녕하세요네 안녕하세요네 오늘은 바로자산운용 윤정식 상무와 전화 연결이 되어 있는데요 먼저 첫 번째 질문부터 드리도록 하겠습니다 간밤에 퀄컴 인텔의 인수 이벤트가 있었는데 이게 전반적인 섹터에 어떤 영향을 줄까요네 퀄컴은 사실은 뭐 돈을 잘 벌고 있죠 근데 문제는 인텔이 인텔이 실적이 좋지 않음으로써 구조 조정도 강하게 예 얼마 전에 했었죠 그러면서 재무 상태가 좋지 않은 상황에서 인텔을 퀄컴이 인수한다는 이런 뭐 뉴스가 나왔는데 아직 뭐 전체적으로 확정이 된 상황은 아니지만 퀄컴이 아는이 스마트폰 모바일 쪽의 반도체 강좌와 그리고 기존 사실은 삼성전자 SK 하이닉스 이전에 인텔이 강자였던 미국 시가총액 1위까지 연결이 올랐었던이 인텔이 인텔을 퀄컴이 인수를 하게 된다라면이 여기에서 이제 국내 증시에 미치는 영향 영향 등을 살펴보고 싶은데 인텔은 사실 재무 상태가 좀 어려워졌던게 기존에 있는 반도체 부분과 그리고 파운드리 야심차게 시작한이 파운드리 부분이 생각보다 실적이 잘 나오지 않았습니다 삼성전자도 사실은 파운드리에서 실적을내는 데까지 시간이 상당히 많이 걸리고 돈이 많이 들어갔었죠 이런 부분들에 대한 어려움들을 겪으면서 재무적인 어려움들을 됐어 어려움들이 닥 쳤었음 뭐 구조 조정이라는 여러 가지 이어이 타개책을 찾고 있었는데 쉽지가 않죠 이런 상황에서 퀄컴이 인수하게 된다라면 우선이 반도체에 대한이 퀄컴과 인텔이 합병이 된다 반독점 부분들이 상당히 문제가 되게 됩니다 그래서이 부분이 있기 때문에 시간은 좀 걸릴 것으로 보여지고요 하지만 미국만 놓고 봤을 때는 퀄컴이 인텔이 인수한다 그랬을 때 손해 보는 장사가 아니거든요 미국 내에서는 상당히 큰 반도체 기업이 탄생을 하게 되고이 이 퀄컴의 자금력으로 인텔을이 인텔의이 파운드리 부분을 밀어 주게 된다라면 파운드리에 대해서 물음표가 생길 수도 있거든요 그런 부분들까지 본다면 파운드리에 있어서는 삼성전자 SK 하이닉스다는 삼성전자의 영향이 좀 더 있을 걸로 보여지고요이 사실은 미국에서 잘된다면이라는 가정이 있는데 인텔의 파운드리 사업이 좀 더 많이 성장을 하게 되고 좀 더이 사업에 대한 점유를 늘리게 된다라면 삼성전자에 있어서는 상당히 강력한 경쟁 상대가 될 수 있 있는데이 부분 보기까지는 시간은 상당히 좀 많이 걸릴 것으로 보여지기 때문에 시간을 좀 두고 판단을 해야 되고요 그니까 두 가지 문제가 있는 거죠 한 가지는 반독점 부분에서의 빠른 해결이 필요하고요 또 한 가지로는 파운드리 부분에 있어서의 성장이 필요한데 그때까지 시간이 좀 많이 필요하다 단기적으로는 사실 큰 영향이 있기보다는 좀 중장기적인 관점에서 반도체를 바라봐 주시는게 좋을 것 같습니다네 두 가지 문제 이야기를 해 주셨습니다 첫 번째로는 반독점 문제고요 두 번째로는 파들이 시장에 있어서 영향을 물론 줄 수 있지만 중장기적인 관점에서 삼성전자에게 주는 영향이 있다라고 아지 이야기하셨습니다 두 번째로는 PC 발표 그리고 마이크론 실적이 시장의 이벤트로 이번 주 주목이 되고 있는데요 특히 마이크론 같은 경우에는 반도체 그리고 삼성전자 SK 하이닉스 다시 한번 반도체 섹터를 이끌어 줄 수 있는지도 궁금합니다네 최근에 경제지표 미국의 경제지표가 국내 증시에 미치 는 영향력이 굉장히 커졌죠 특히 경제 지표가 좋지 않게 나왔을 때이 국내 증시가 상당히 많이 출렁이는 그런 모습들을 볼 수 있었기 때문에 pc 뿐만이 아니라 특히 고용과 관련된 부분들을 상당히 좀 잘 보셨으면 좋겠습니다이 미국에서 비컷 50bp 금리 인하를 하면서 시장이 충격이 덜 했었던 이유는 고용이 상당히 괜찮다라는 발언들이 있었기 때문에 충격 완화를 해 줬거든요 그래서 PC 발표 잘 보셨으면 좋겠고요 그리고 문제는 이제 사실 마이크론 있니다 이번 주에 가장 크게 미국쪽으로 국내증시도 그렇고 영향을 미칠 수 있는 이벤트가 마이크론 실적인 반도체 지금 지수가 좋지 않죠이 외국이 투자 은행이 SK 하이닉스에 대해서 겨울이 온다라는 표현을 쓰면서 상당히 부정적인 전망을 했고 목표 주가 상당히 많이 낮춰 놓으면서 국내 증시도 한번 출렁 있었고요 미국에서도 분위기가 좋지 않았었는데 마이크로 테크놀로지의 실적 마이크로 테크놀러지는 삼성전자 SK 하이닉스이 반도 3위 업체입니다이 마이크론 테크놀로지의 실적이 좋게 나온다라는이 반도체에 대한 분위기 다시 한번이 좋게 만들 수 있을 텐데 마이크로 테크놀로지에 대한 실적이 만약에 시장 기대치보다 좀 못 미친다면 주가는 많이 출렁일 것으로 보여집니다 그니까 여기에서 중요한 건 사실 얼마 전에 mbdi 실적이 나왔을 때에도 mbdi 실적이 시장의 컨센서스보다 조금 더 높게 나왔습니다 그렇지만 주가는 아래로 떨어졌거든요 그 이유를 살펴보면 시장에 컨센서스가 있고 예상 실적이 있고요 그리고 시장이 기대한 실적이 있습니다 투자자들이 기대한 실적이 있는데 예상 실적보다 좀 더 높았는데이 시장이 기대했던 투자자들이 기대했던 실적보다 좀 떨어졌거든요 이런 부분들도 있기 때문에 마이크론 실적이 시장의 기대치를 어느 정도 출 충족할 수 있는지 여부 그리고 미국에선 실적 발표 이후에 향후에 대한 전망들 많이 발표를 해 주게 되는데 향후에 대한 전망치가 또 좋지 않다라는 여기에도 또 시장이 출렁일 수 있습니다 그래서 두 가지 를 잘 보셔야 되는데요 지금 현재의 마이크론 특히 메모리 쪽에 있어서의 실적이 어느 정도로 나오는지 그리고 향후에 대해서 마이크론 실적에 대한 방향들 향후에 반도체 생산이라 이런 부분에 대한 방향들이이 그 부정적으로 나온다면 또 주가가 출렁일 수 있다라는 점 그래서 메모리 실적과 향후에 대한 전망치 같이 잘 보시는게 좋을 것 같습니다네 PC 그리고 마이크론 실적에 대해서 함께 이야기를 나눠 주셨습니다 지금까지 윤전식 상무와 이야기 나눴습니다 오늘 말씀 잘 들었습니다 네 감사합니다네 미국 증시 3대 지수가 특별한 재료가 없었던 날이었습니다 연준의 비컷이 하루 늦게 반영이 되었던 어 미중시는 비컷 호재가 소진하자 일제의 하락 출발 했었는데요 이번 주 시장 어떻게 또 펼쳐질지 궁금한 하루입니다 특징적이었다 기업들은 뭐가 있었을까요 미중 시 특징주 함께 확인해 보도록 하겠습니다 안녕하세요 미국장 특징주 브리핑의 배지연 있니다 지난주 금요일 미국장 혼조세로 마감 했습니다 다오 지수는 강보합 나스닥과 SNP 500 지수는 약보합으로 마감을 했는데요 그 중에서도 엔비디아와 테슬라는 1.59% 2.33% 하락했고 인텔과 나이키 그리고 콘스텔레이션 에너지는 3.31% 6.84% 상승했습니다 특히 콘스텔레이션 에너지는 22% 넘게 상승했는데요 그 이유도 함께 짚어보도록 하겠습니다 콘스텔레이션 에너지가 마이크로소프트와 전기 수요 구매 계약을 체결했다는 소식에 22% 넘게 급등했습니다 마이크로소프트는이 계약을 통해 AI 데이터 센터에 대한 전력을 무탄소 전기 에너지 구매해서 사용하게 되는데요 여기서 에너지 원이란 원전 소를 말합니다 5년 전 폐쇄됐던 마일 아일랜드의 1호기 재가동을 예고했습니다 또한이 시설 재가동으로 수천개 일자리가 제공이 되고 또 나아가 5년 동안 100만 달러 이상의 자선 기부를 추가로 약속하면서 펜실바니아의 경제에 주측이 되고 했습니다 컨스텔레이션 에너지는 앞으로 증가할 AI 데이터센터의 전력 수요를 안정적으로 공급하고 또 지역 경제 주축이 될 것이라는 전망에 장중 27% 터치하면서 급등했습니다 다음으로 인텔 있니다 퀄컴이 최금 인텔의 PC 디자인 반도체 설계 사업부를 인수하겠다는 러브콜을 했다는 이야기가 전해지면서 인텔의 주가가 상승했습니다 현재 인텔은 경쟁력 저하와 파운드리 사업부의 적자로 구조 조정을 진행 중인 상황인데요 이번 인수 계획이 인텔에게 호재로 인식된 겁니다 앞서 인텔은 100억 달러의 비용 절감 계획과 15% 인력 감원 알테라 지분 매각을 진행한 바 있는데요 미국 정부의 지지를 바탕으로 인텔은 파운드리 사업을 매각하지 않고 계속 유지하겠다고 밝혔습니다 미국 정부는 인텔의 총 200억 달러를 지원하기로 결정한다 이요 최근 국방부의 군사 반도체 개발 생산 젝트를 위해 추가로 30억 달러를 지원하겠다고 결정한 바 있습니다이를 바탕으로 ifs 매각하지 않고 아를 통해 투자자를 유치하는 방안을 계속 진행 중이라고 밝혔습니다 이런 상황에서 인텔이 반도체 사계 사업부의 인수에 대한 러브콜을 받으면서 주가는 상승한 것으로 보여지는데요 실제 거래가 성사될지는 미지수입니다 대기업간 m&만큼 경쟁 당국과 심사 그리고 반독점 국가 보안 문제를 검토하는데 있어 걸림돌이 있을 거라는 예측이 제기되는데 따는 것인데요 실제로 2017년에도 브로드 컴과 인텔은 인수를 추진했지만이 당국의 반대로 실패한 바 있습니다 올해 인테르 주가는 57% 상승한 바 있는데요 저번 장에 상승이 일시적인 상승인지 아니면 인텔이이 국면에 헤쳐 나갈 수 있을지 한번 지켜봐야겠습니다 지금까지 미국장 특징 주부리 팀의 배지환이