2주 간 20% 폭등한 중국 증시! 외국인, 삼성전자 팔고 중국으로… 다음은 한국이 주가 폭등할 차례? / 빅컷 배제한 파월 발언, 뉴욕 증시 상승 | 김동엽 대표

글로벌 자금들이 중국으로 몰려 간다는 얘기들도 있는데요 이번 반등을 진짜 탈출의 기회로 여겨야 된다 이렇게 생각하는 사람들도 꽤 있다라고 얘기를 하고 있어요 교군 삼성전자에 대해서 외국인들이 한 8조원대 한 달 동안 때렸는데 나가서 중국 쪽으로 갔다 이런 얘기들이 이제 많기 때문에 오늘 모신 분은 S1 투자연구소 김 대표이십니다 안녕하세요 예 안녕하십니까네 일단 오늘 미국 증시 또 3대 지수다 상승으로 마감이 됐거든요 어 일단 미국 증시가 이렇게 올랐던 이유는 무엇일까 한번 좀 분석해 주시죠 뭐 미국은 요즘 컷이라고 하는 금리나 이후에 그 시장의 방향성을 어떻게든 오른다고 하는 어떤 뭐 취지의 움직임이 계속 되고 있다 그니까 장중에 마이너스가 살짝 났다고 하더라도 그 약간 시장에 부담이 는 뉴스조차 호재로 전환시키는 그런 좀 놀라운 치환의 능력을 발휘하고 있다고 생각을 하는데요 어 우리 이제 9월 달 징크스라는게 있었단 말이죠 9월 달 월 수익률이 어 월별로 봐서는 몇 년째 계속 안 좋았다 이런 얘기가 있었는데 미국은 그거마저 깨고 뭐 상승 마감됐던 하루였던 거 같고요 파월 의장에 뭐 미국 뭐 실물경제 연합회 무슨 연설이 있었는데 거기에서 기자 질문을 받았나 봐요 연속 비컷 할 거냐 이런 거에 대한 질문을 받았는데 우리는 그렇게 금리 하를 서두르는 위원회가 아니다라고 얘기하면서 데이터에 기반한다고 하면서 뭐 연내 두 번쯤 그니까 0.5점 내릴 수 있게끔 점도표 구성되 있는게 연내 두 번쯤 내리는거다 이렇게 해석할 수도 있는 거고 뭐 그렇게 금리 나를 서두르지 않겠다라고 얘기한 부분 그게 자칫 어 왜 비컷 한 다음에 더 빨리 내리지 않지 해서 시장에 의구심을 가져오면서 잠깐 마이너스가 났다가 어 이게 또 경제에 대한 자신감으로 좀 다시 재해석되는 반등하는 상황에서 마감이 됐던 거 같고요 물론 지금 오늘이 시점에서는 전면 그 중동 지역 그 상황이 좀 심상치 않다는 얘기들이 다시 흘러나오고 있습니다만 간밤에는 미국 쪽에서 해석하기로 아주 큰 규모의 전면전이 일어나지 않을 것이다 이런 전망도 좀 나오면서 뭐 유가도 그렇게 뛰진 않았고 그런 부분 때문에 조금 지수가 안정을 찾으면서 소폭이지만 상승하면서 마감됐던 것으로 볼 수가 있겠습니다네 하여튼 저도 이렇게 새벽에 이렇게 보니까 어 다 마이너스가 나고 있어서 아 파월의 발언이 별로 안 좋았나 보다 생각하고 잠이 들었는데 아침 일어나 보니까 다시 상승 마감이 돼서 어 깜짝 놀랬는데 이게 그 미국인들도 그니까 투자 그 글로벌 투자자들도 지금 심리가 되게 불안정 거 아닌가 이런 생각이 들더라고요 불안정하면 어떻게든 좋은 쪽으로 해석하자면 있는 거 같아요 그래서 페드워치 보면은 원래 그 전날까지 뭐 11월 그 금리에 대한 해석 문제가 비컷이 한 50% 이상 됐었거든요 확률이 근데 지금 30% 대로 이제 줄어들었어요 파월 연설 이후에 아무래도 금리가 빨리 내리진 않나 보다 이제 이런 해석이 시장에 좀 지배를 하고 있는 거 같고 이게 사실 어떻게 보면 베이비 컷으로 가는게 좀 어떻게 보면 경제 어떤 부담이라 그가 이런 것들이 덜 하다라고 해석할 수 있는 부분이 충분히 있지 않나 그렇게 생각을 해 보고 있습니다네 좀 그 외에 미국 증시에서 좀 특징적인 것들 있은 한번 좀 그 나열을 좀 해 주시죠네 어제 뭐 이제 우리나라 우리 투자가 입장에서는 뭐 테슬라 든가 엔비디아 시세를 제일 이제 많이 보실 텐데요 그에 따라또 우리 관련된 종목들의 움직이 달라서 낙 뭐 빅테라 그가 이제 전기차 2차전지에 대한 관심도가 크기 때문에 엔비디아 어떻게 움직이고 테슬 어떻게 움직이고 이게 중요하신 사실 막상 그 두 주식은 거의 그냥 보합은 정도에서 등락이 있었고요 애플이 좀 많이 올랐습니다 2% 정도 올랐는데 아이러니하게도 해석 나오는 거 보면 오픈 AI 투자하기로 했다가 철수했다 철회했다 이뉴스 가지고서 올랐다고 얘기하는 부분도 좀 있는 거 같음 고요 그리고 좀 미국 그 자동차 주식들이 좀 빠졌거든요 특히 그 스텔란티스 그래서 어 전기차 신흥 기업인데 12% 빠졌어요 그래서 영업 이익률 뭐 다음 분기에 두 자릿 수에서 한 자리 수로 하향한다 이런 이제 비전이 발표되면서 그 부분 때문 빠지면서 포드 라든가 GM 그지 같이 끌고 내려가는 그런 모습들이 좀 나왔고요 그리고 버클 레이드라고 하는 그 기간 투자가가 이게 10월 달에 이제 가장 큰 단위 이벤트 중에 하나가 테슬라의 로보택시 그 공개 이슈가 있는데요네 그거 이후에 오히려 좀 새로 뉴스가 될 거 같다라고 하면서 현재 테슬라 주가가 한 260불 정도 내외 하고 있는데네 목표가를 220불 낮췄습니다 아 그러니까 뭐 그때쯤 이벤트 있고 나서 엄청나게 좋은 거 아니면 주가가 좀 빠질 수 있다 이런 이제 해석을 좀 하는 거 같았고요 그리고 현재 반영 안 됐습니다만 이르면 이제 10월 1일 날 밤에 그 미국 동남부 항만의 노조가 47년 만에 지금 파업한다는 얘기가 좀 많거든요 그래서 그 부분들이 만약 장기화 되게 될 경우에는 물류라는 네트워 쪽에 굉장히 좀 무료가 되는 부분들이 있다라고 얘기 하고 있고 시장은 이제 9월 달에서 10월 달로 넘어가다 보니까 또 일부 뭐 그 움직임들은 10월 달은 변동성이 큰 달이다 이렇게 규정을 하면서 좀 조심해야 된다 그런 취지의 발언들도 하는 것들이 있었던 거 같습니다네 하여튼 어 오늘 한국 증시가 열렸다면 좀네 좋은 흐름이 나오지 않았을까 상승이 왜냐면 지금 보니까 일본 증시도 1%대 지금 상승을 하고 있네요 근데 야간 선물은 0.7% 빠졌어요 아 그래요 그래서 만약 그대로만 생겼으면 아마 출발은 조금 예 낮게 출발할 가능성이 높았는데 물론 이제 일본이 오늘 현재 어 장중 후르 1%대 반등이 나오고 있고 중국은 어제 어마무시하게 올랐잖아요 제 신천이 거의 11% 올랐어요 11% 예 그리고 뭐 상해가 88.5% 뭐 이렇게 올랐는데 제가 알기로는 중국의 그 상한가 폭이 10%고 알고 있거든요 거의 웬만한 거 다 상한가 같다는 얘기죠 그러니까 뭐 그 정도의 변성인 이제 이게 또 오늘 부터 7일까지 휴장이다 보니까네 어떤 그런 이제 돈의 흐름이 잠깐 이제 중국으로 물론 지금 엄청나게 몰려가고 있는데 또 며칠 동안은 어디에 또 잠깐 뭐 있을까 생각해 보면 또 낙폭이 있었던 일본 쪽으로 잠깐 갈 수도 있을 거고요 그런 반등이 조금 모색되는 거 같습니다 근데 미국 증시에서는 그 상장돼 있는 중국 주식들 보니까 어제 차익 실이 상당히 나와서 봉들이 다 나온 거 같더라고요 그 지금 어 대단하다고 하면서 일부는 굉장히 빠른 속도로 지금 ABC 아는 말이 있더라고요 뭐 닥치고 중국이라 그래서네 지금 빨리 가서 중국에서 해 먹고 나와야 돼 뭐 이런 흐름으로 글로벌 자금들이 중국으로 몰려 간다는 얘기들도 있는데요 이거를 이번 반등을 진짜 탈출의 기회로 여겨야 된다 이렇게 생각하는 사람들도 꽤 있다라고 얘기를 하고 있어요 그러니까 뭐 지금 중국이 내세우고 있는 연말까지의 뭐 GDP 목표치가 5% 정도 되는데 길를 쓰고 해도 그건 달성이 안 될 것이기 때문에 이번 뭐 어떤 짜릿하고 자극적인 상승이 나오는게 대단하긴 한데 요때 안 나오면 연말에 다시 주저앉는다 뭐 그런 해석들도 있거든요음 지금 사실 한국에서 계속 외국인 자금이 유출되고 있고 뭐 삼성전자를 계속해서 매도하고 있는 이유가 중국 쪽에 돈이 들어가기 위해서 그런 거 아니냐라는 분석들도 좀 있긴 하거든요 뭐 충분히 흐름으로 보면 그런 생각들을 할 거 같아요 그니까 우리나라 증시가 지금 어떻게 보면 OECD 20개국뿐만 아니라 전 세계 주요 증시 중에서 유니크하게 못 간 뭐시다 보니까 왜 못 가지 그 결국 삼성전자에 대해서 외국인들이 엄청나게 지금 한 8조원대 한 달 동안 때렸는데이 부분들이 뭐 때려서 다른 쪽에 다른 섹터에 들어갔느냐 이게 아니고 나가서 중국 쪽으로 갔다 이런 얘기들이 이제 많기 때문에 말씀해주신 해석들을 하고 그니까 우리나라 정시가 어떻게든 재미가 없고 뭐 일본이 한창 이제 달아 올랐다가 최근에 총리 바뀌면서 좀 주춤하면서 그때 차익으로 빠져나온 자금까지 에서서 중국으로 달려갔다 이런 얘기들이 지금 어 공감을 많이 얻고 있는 거 같습니다네 아 진짜 오늘 한국 장이 열렸다면 어떤 움직임이 나왔을까 참 궁금하네요 워낙 어 미국 쪽에서의 그 차익 실현 나왔다라는 거 자체가 가 이제 어느 정도 과열 벗어나는 걸로 봐야 될지 중국 시장에 대한네 아 그랬을 때 외국인들의 오늘 포지션이 어떻게 될지 어제 거의 1조 현물을 매도해 가지고 어제 시장 분위기 참 안 좋았죠 아 그니까 우리가 어제가 사실은 금요일 같은 월요일이었어요 근데 지난주 목요일 날 우리가 약간 뜬금포 비슷하게라도 있지만 코스피가 70포인트 이상 올랐었는데 그걸 금요일 장하고 어젯 장에서 이틀 동안 도루 원위치 시켜 버리는 그런 장세가 나왔던 거 같고요 뭐 예 뭐 지금 보시면 자료화면 한번 띄어 보시면 어제도 삼성전자에 대해서 천만 주 이상의 매도가 아 많이어요 나왔거든요 그래서 뭐이 금액만 해도 거의 한 7천억 정도 되니까 현물 매도의 상당 부분을 역시 삼성전자 지분이 차지하고 있었다 이렇게 볼 수가 있고요 뭐 어찌됐든 외국인들이 이게 뭐 삼성 전자를 비롯해서 우리나라 시장에 대해서 뭔가 좀 활력에 대한 걱정들 이런 것들 하면서 좀 엑시트가 일부 나오고 있는 부분도 상당히 좀 우려가 되고 있고 27대를 바라보면서 주반의 좀 흐름들이 있었는데 여지없이 2600 정도로 다시 회복 그니까 회기는 뭐 그런 정도의 시장이 좀 계속 형성이 되고 있는 거 같습니다네 근데 아까 애플이기 좀 하셨는데 애플이 사실 오픈 AI 투자하겠다는 그런 이야기들이 좀 있었다가 이제 철회한다는게 나왔잖아요 그러니까 오히려 상승을 한 이유가 도대체 뭘까 어제 2% 상승을 했는데 오늘 예 2.5% 뭐 좀 생각을 해 보긴 했는데 뭐 구체적이진 않은데 뭐 지금 AI 대한 뭐 물론 뭐 회의론이 거쳤다이 이번에 그 마이크론 실적 가지고서 많이 거쳤다고 얘기를 하면서도 그까 선투자가 누가 먼저 많이 들어가는게 당장은 숫자적으로 보여주지 않는데 그냥 투자만 열심히 하는 거 이거에 대해서 다소 좀 부담을 느꼈다고 보는 거고요 제가 알기로는 며칠 내로 오픈 AI 그 투자 그 폼이 다치는 걸로 알고 있는데 제가 알기로는 엔비디아 투자 계획 멈추는 걸로 알고 있거든요 그래서 어 물론 일부 구글 같은 데서 아 마이크로소프트나 이런 데는 추가 투자를 하는 걸로 알고 있는데요 일부 지금 애플이라는 엔비디아에서 투자 계획을 세웠던 부분들은 조금 어 지연이 되는 걸로 파악이 되고 있어서 뭐 샘 앨트먼이 기대했던 것만큼의 다양한 어떤 연합 세력이라 그가 이런 것들이 투자를 엄청나게 하는 부분들이 잠깐은 좀 축소되거나 그런 상황으로 알고 있습니다네 금 보니까 오늘 소프트뱅크 손정희 회장도 한 5억 달러 투자 한다 뭐 이런 뉴스가 나오긴 하던데 어 이게 과연 그 글로벌이 기업들의이 변화이 연합 형태가 어떤 식으로 갈라지고 어떤 식의 또 결과를 만들어 내게 될지 앞으로 좀 지켜봐야겠네요 그러니까 저도 이런 거 보면은 제가 이제 약간 예를 들면은 현대차 같은 경우가 그런 거 같아요 그러니까 지금 전기차에 대한 캐이 한창 심한 어떤 상황인데 다른 업체들은 다 투자 지원하고 공장 멈추고 증설하는 거 멈추고 이러고 있는데 현대 기아차는 꾸준히 하고 있거든요 그니까 그게 결국은 나중에 정말 무리하게 선 투자를 해 가지고 출혈을 보게 된 거냐 아니면이 어려운 시기에 혼자 치고 나가서 뭐 제가 봐서는 뭐 넘버 2의 위치까지 차지할 수 있을 정도의 상황을 1 2년 내로 만들게 될 거냐 이런 어떤 결론적인 차이가 아마 1년쯤 지나면 확 그어 어날 거 같거든요 AI 쪽에 대해서도 마찬가지인 거 같습니다네 그렇군요 자 오늘 증시가 열리진 않았습니다만 오늘 나온 어떤 증시의 호재가 될 내용들 혹은 악재가 될 내용들이 있다면 어떤 것들이 있을까요 오늘 계속 뭐 만약 장이 열린다는 가정에서 본다고 하면 예 자료 화면 잠깐 보시면 오늘 어쨌든 테슬라 연속 상승이 나오고 있었기 때문에 이제 내일 밤으로 예정되 있는 전기차 인도량 발표와 함께 기대값이 계속 충만합니다 아까 바클레이즈 쪽에 뭐 의견도 있었지만 소수 의견은 항상 있기 마련이기 때문에 테슬라 강사에 따른 전기차 뭐 2차전지 로봇 택시 쪽으로 이어지는 테마가 형성됐을 가능성이 높고요 그리 파월이 어찌됐든 경제에 대한 자신감을 계속 연착륙 가능해 계속 이렇게 얘기를 해 줬기 때문에 이게 어찌됐든 뭐 물건너 우리나라 입장에서도 보면 미국이 여직 뭐 경기에 대해서 위태롭지 않다라는 판단을 하고 있기 때문 우리도 너무 뭐 반도체 겨울이다 이런 식으로 어 과대 할 필요가 없다 이렇게 받아들일 수 있었을 것 같아요 물론 제 생각에 오늘도 열렸으면 삼성전자 매도는 오늘도 나왔을 것 같습니다 예 그럼에도 불구하고 약간 덜 빠지지 않았을까 왜냐하면 저는 제가 말씀드리고 싶은게 달이 바뀌었거든요네 이게 우리 과거에 예를 보면 최근 2년치 데이터에서도 안 좋은 달에 마지막 날까지 장이 밀고 나서 그다음 달 달리 바뀌면 그 그 전 달 마지막 날까지 밀었던 거 아무 기억도 없이 갑자기 장이 그 커브를 반대편으로 드 트는 경우도 있었기 때문에 뭐 어제까지 안 좋았는데 갑자기 오늘부터 좋아진다고 이러면 이상하잖아 이렇게 보통들 생각하실 텐데 과거에 한 2년 내에 한 세네 달 정도 그런 경험치가 있어요 그래서 어 오히려 전 달 끝 달까지 밀어버리고 나서 다음 이번이 이제 월이자 4분기 시작 날이잖아요 그래서네 분위기가 확 달라질 수도 있다 이런 좀 해석이 가능할 거 같고요 반면에 이제 악재인 분위기는 제가 이제 중국 부양책을 뭐 지난주까지는 관련된 우리나라 섹터의 좋은 모습이 나왔기 때문에 호재로 인식할 수가 있었는데 이게 지금 만연하다 보니까 우리나라에서도 돈 빠져가 나가서 중국으로 가고 있으니 이걸 호재로만 받아들이기 좀 어려운 뭐 그런 국면이 있다 그래서 제가 악제 쪽으로 다가 과감하게 좀 옮겨 봤고요 뭐 아무래도 일본 시장 빠지면서 에나가 강세를 띄는게 뭐 간밤에 조금 완화되긴 했지만 원활 강세로 이어지면서 이제 수출주에 또 부담이라 엔캐리 트레이드의 뭐 재부상 이런 이제 우려들 이어지는 부분들이 여지은 있기 때문에 악재 축으로 좀 생각을 해 봤다 이렇게 말씀드리고 역시 지금 달러 n이 아직까지 정상 범위로 회복되지 않았다라는게 악재라는 악제고흑 그리고 일본과 중국의 어떤 시장이 완연하게 지금 크로스를 나타내고 있다는 거 근데 이게 역사적으로 보면 우리나라는 약간 끼어 있고요 일본하고 중국이 항상 이게 그 평행선이 아니고 한쪽이 잘되면 한쪽이 안 되는 거가 크로스를 계속 보이는 역의 관계였다고 보시면 되기 때문에 이번에 사실 뭐 중국이 죽을 때 일본 시장 엄청나게 많이 갔잖아요 근데 그게 지금 급전 직화가 돼서 일본이 내려꽂는 대신에 지금 뭐 다른 이제 신문 자료입니다 이런 거죠 예 일 일본 증시는 지금 어 오른쪽에 저 그래프 하단에 오른쪽 보시면 쭉 올라가다가 이제 내려 꽂았고 중국은 지금 2주 사이에 어제 상해 증시 뭐 아까 말씀해 주신 심천 증시 포함해서 2주 사이에 한 20% 올랐거든요 그 이게 난요 가능한 거냐라고 할 정도로 굉장히 놀라운 상성이 있었다는 거고 뭐 그거에 이제 배경들을 설명하는 자료들이 있습니다 예네 이제 중국이 세계 꼴찌였는데 이제 우리가 꼴찌가 돼 버렸어요 그래서 이제 자주 섞인 말로 정말 유일하게 우리나라 순서만 남았다고 생각하시는 분들이 있습니다 그게 오히려 그니까 싸다는 거 그리고 그동안 정말 못 올랐다는게 오히려 이제 한번에 호재가도 될 수도 있다 호재가 돼야 되는데 이제 뭐 좀 전제 조건이 있죠 뭐 금투 문제도 해결이 돼야 되고 밸류에대 도 이제 전향적인 어떤 뭐 시각의 전환도 필요한 거 같고요 뭐 중국만큼 경기부양책이 아니더라도 정말 좀 진심을 다해서 시장 우리 이제 뭐 여야가 대표들이나 그런 쪽도 생각을 한다 그러잖아요 자본시장 선진화라는 전제 조건 이후에 금세 논의해 보자 이런 이제 얘기들을 많이 좀 선하게 하시는 거 같은데 그런 전제 주권에 맞는 어떤 강력한 좀 지원 나 이런 것들이 좀 나왔으면 좋겠습니다네 알겠습니다 금리인하는 우리에게는 기회입니다 돈을 벌 수 있는 기회죠 바뀌는 주도주를 우리 포트폴리오에 갖고 올 수 있게 안내를 드리려고 합니다 일각에서는 그런 얘기들을 많이 하세요 주도주 같은 경우가 뭐 천차만별로 이렇게 왔다 갔다 하는데 실제 이게 뭐 우리 포트에 가지고 올 수 있냐 길게 뭐 말로 할 필요가 있겠습니까 누구나 할 수 있습니다 함께 뭐 돈을 벌기 위해서 준비했습니다 새로운 주도주를 리포트에 가지고 오지 못한다고 하면 몇 년을 더 기다려야 될 수도 있습니다 돈을 벌기 위해서 필요한 기초 VOD 강의를 진행을 할 거고요 최근에 시장 변동성이 큽니다 그 안에서 오늘의 전략이 내일의 전략이 바뀌는 경우가 많기 때문에 주후 이회 라이브를 통해서 지금 변화되는 시장에서 바로 수익을 볼 수 있게 진행을 할 예정이고요 여태까지 제가 보여줬던 결과물이 당겨 있때 때문에 후회하지 않으실 거고 저와 함께라면 충분히 가능하다는 말씀을 드립니다 [음악]