AI와 반도체, 이제부터입니다! │2024년 10월 4일 경제시그널

중대 얘기를 좀 하면네 어 지난 거래일 때 삼성전자가 장중한때 5만 원까지 내려가서 그 투자자들이 굉장히 많이 놀라셨어요 근데 지금 오히려 뭐 적가 매수를 하자라는 이야기도 있는데 그래도 이게 예전처럼 채워지지 않고 있어요이 삼성전자에 대한 방향성은 어떻게 보세요네 삼성전자 하면 이제 반도체라고 보통 어 표현하죠 섹터로 봤을 때 반도체 섹터입니다 근데 반도체나 AI 가 이미 정점을 찍고 이제 내리막길 가는 거 아니냐 이런 생각을 하시는데 AI 반도체는 사실은 저 이런 표현 할게요 이제부터입니다 이제부터 왜요 이제부터 왜냐면 제가 지금 이야기 드린 것은 실물 경제적인 거 실물 경제적으로는 이제부터 움직이는 거예요 근데 자본 시장에서는이 실물 경제에서 반도체 산업의 사이즈가 커지는 그 기울기보정 주가가 급등했던 거예요네 반대로 어 실물 경제적으로 매출액이나 영업 이익의 증가 속도는 여전한데 어 여전히 주가 상승률이 너무 높았다 기울기가 다른 거예요 그때 어떻게 돼요 버블 이구나 하고서 조종되는 거예요 아 그럼 조정됐다 조종되는 국면에는 어 실적 증가율의 기울기보정 움직이는 거잖아요네 그러니까 어 다시 가는 거야 이게 올랐다 떨어졌다를 반복하는 그 이유가 과도한 어떤 탐욕 나쁘게 표현하면 인간은 모두가 탐욕이 있는 거 저도 탐욕이 있고 다 탐욕이 있는 거예요 예를 들어서 식욕도 있고 여러 가지 욕구가 있는 거예 그런 것처럼 어 아무래도 뭐 AI AI 반도체 섹터에서 매출액이나 그런 증가세가 대단하다 대단합니다 지금은 어마어마합니다 정말 많은 기업들이 AI 중심으로 반도체를 중심으로 패러다임을 바꿔 나가고 있어요네 구조를 아예 바꾸고 있어요 그만큼 실적이 계속 증가하고 있고 실적 증가세가 기대되는데 그 이상으로 과열된 주식 시장이 나타났었던 것이고 그리고 너무 과열됐다 하면서 조정되는 거예요 조정되고 나서 그니까 수익 실현하고 나오는 거죠 그리고는 또 다시 어 괜찮네 실적이 괜찮네 하면서 또 주식에 올라타는 방식인 거예요 그래서 이렇게 올랐다 떨었다 하는 것이니까 뭐 이런 것들은 삼성전자 매수시 이냐 아니냐라는 것을 판단하실 때 어 과도한 과열이 일어났다가 상당히 조정된 이후에 또이 실물 경제적으로 반도체 실적이 기대되 있구나 하면서 다시 반등할 여지가 있다라고 의견을 드리겠습니다