量化交易策略怎麼找？怎麼判斷量化策略好不好？

Hello,大家好,我是土妹 從今天開始想跟大家來分享一本新的書 這本書叫《量化交易如何建立自己的算法交易視野》 之前跟大家分享的那本 就是《打開量化交易的黑箱》那本書呢 它是更加系統化的 然後更加全面的 然後作者也是特別專業的那種 所以也會涉及到很多機構裏面 我怎麼去做量化交易的一些內容 然後今天這本書呢 這個作者他也在機構裏面做過 但是他也自己獨立去做量化交易做了很多年 所以這本書呢 更多的可以作爲我們個人獨立去做這個量化交易 實戰比較實用的一本書 那今天我們一起來看一下這張的前面幾張內容 首先我們先來看一下簡介 當然這本書呢 它說了它講到了一些是統計套利的一些交易 涉及到一些股票期貨或者外匯 它整個框架呢 對於從事各種類型的量化交易的一些獨立的個人交易者來說都是蠻實用的 所以我覺得是一本比較實用的一本書 雖然它相對老了一點 但是有很多的內容是值得我們參考的 它的理想的一個獨立量化交易員是一個什麼樣的呢 就是說有一定的金融和計算機知識 也有足夠的存款來應對虧損 和你有可能出現很長一段時間沒有收入的一個空窗期 所以是有足夠存款的 然後同時能夠在恐懼和貪婪的情緒裏面找到平衡的一個比較情緒穩定的人 然後呢這張最開始就是跟我們在講一下這個量化交易 我們肯定是不能把它當成一個快速支付的捷徑 目標一定是說我們要追求一個長期穩定的增長的盈利 如果想着一夜暴富是不現實的 它的特點是高度自動化 我們應該去追求比較多的一些自動化 減少人爲的取參與 然後最後一點想強調的是 就是我覺得大家要相信它是真的能賺錢 因爲確實這個市場上有很多的獨立量化交易員 他是能夠穩定盈利的 這樣的人在世界上其實是有非常非常多 他們專門來做這一行的 所以這一行是毫無疑問肯定能賺錢的 只是一個賺多賺少的問題 不過成功也是註定會屬於少部分人吧 但是我們至少知道這條路是可行的 那我們來看第二章 直接來看我們怎麼樣去尋找一個量化策略 一開始可能是盲目無頭緒的吧 我們也不確定我們有什麼策略會比較好 能是真正能夠盈利的 這個書上推薦了一些網站 還有雜誌啊什麼的 當然這些主要是一些國旺的網站 不過現在咱們都有翻譯啊什麼這些的 其實很容易能夠去閱讀這些英文的東西 因爲國外的量化交易者會比國內多很多 所以我覺得直接看國外的資料也挺好的 它網上呢是有很多人會把一些 他們的交易策略會公佈出來的 不過你要注意就是說 他們公佈的這個交易策略呢 有可能是隻在有限時間有效 也就是說它可能已經失效了 或者說它只對特定的某些投資品種是有效的 比較需要注意的是說 有些是可能在忽略交易成本的情況下有效 如果我們要考慮每筆交易我們都有成本 那可能就是沒有辦法盈利的策略了 那作者跟我們分享就是真正的一個竅門 就在於我們在網上看到一個很不錯的策略 你覺得就是說它是有道理的 它是有理論支撐的 這樣的一種策略我們對它進行一些變形 是可以變成一種真正盈利的策略的 這也是我們自己要需要去創新的地方 但是我們的創新可能是要再建立在 我們挖掘網上的那些策略 然後看看篩選一下 看看哪些策略是比較有潛力的一些策略 然後我們再來對它進行研究進行微調 才能達到一個最終的一個目的 那這個網上有海量的數據 數據有海量的策略 那什麼樣的策略適合自己 可能需要考慮 比如說你現在工作時間大概是什麼樣子的 所以說如果需要很多的時間去盯盤 或者是說去調整的一些策略 可能就不適合你全職上班的一個情況 所以這個工作時間是一個需要考量的 然後第二個就是編程水平 因爲搞量化還是要寫一些程序的 所以有些策略可能編成簡單一些 有些策略編成複雜一點 所以這也是自己可以考慮的 然後資金量其實是這當中最重要的一個 需要考量的一個因素 這個表裏面它有講到 就是說如果我們根據資金量的大和小 有些方面的選擇我們可以是不一樣的 比如說小資本賬戶的話 其實做期貨外匯期權這些東西是不錯的一個選擇 因爲它是以小博大的 然後它可以天然提供很多的槓桿 然後如果我們是小資本賬戶的話 可能是根本買不起一些特別好的一些數據來源 如果我們資金量大的話 我們可以買一些沒有存活偏差的一些特別好的一些數據 如果我們是大資本的話 還有一點這裏可以注意的就是說 一些市場中性的交易 比如說一些對沖的策略 就是像套利的策略 像那種比如說你做空一個股票的同時 然後你買入一個股票 像類似於這種相對型的策略的話 其實是大資本的賬戶會更適合一點 小資本的賬戶的話 可以做單項的交易就可以了 就比如說你就買入一個股票 然後你就預測它會漲 這種類型的這個絕對型的一些單項的交易 會更適合小資本的賬戶 然後策略有很多 我們怎麼去識別 然後這邊最重要的一個公式就是這個下譜比率 下譜比率其實所有搞投資的人都應該要知道了解這個東西 因爲這個東西其實真的是還挺重要的 一些不懂行的人 一些外行的人 他可能就會用收益率這個簡單的一個指標去看 那爲什麼我們不用收益率是用下譜比率呢 下譜比率越高的話 說明你這個策略是越穩定的 這樣子的話 你就可以用更高的槓桿 然後風險也沒那麼高 所以說下譜比率越高 可以用更高的槓桿 更高的槓桿的話 就意味着你最後的收益 其實是要看你這個槓桿乘以這個收益率的 所以是下譜比率纔是一個更好的一個衡量策略的一個辦法 那如果我們就是沒有辦法得到這個公式上面的一些內容 因爲這個下譜比率可能網上的這些策略 它也不會公開告訴你 那我們可以去根據這個交易的次數 然後回色的比率 還有虧損有多少虧損的時間 來大概估計一下它的這個下譜比率是多少 在這個圖裏面講的是這個縮跌的這個問題 就是假如說這是我們的一個資金的一個淨值曲線 如果我們一直用這個策略去交易的話 假設是這個資金曲線的話 我們需要去重點關注的一些指標 就是第一個是這個最大磋跌 它就也就是說資金最大的回撤是有多少 就最多回撤回撤了多少錢 然後最大磋跌期的話呢 就是咱們這個賬戶之前已經漲到這麼多了 然後它後面又跌跌跌跌跌一直跌 到某一天終於漲回來 這一段時間其實都是比較難熬的 這整個一段時間就是一個磋跌期 那最長的這個一個磋跌期的話 也是衡量一個策略怎麼樣的一個重要指標 下譜比率具體我就不用特別講了吧 它這個其實就是說它的一個期望的一個α收益 減去它的一個期望的β收益 也就是說我期望的一個超額的收益率 除以它的一個方差就得到下譜比率 它這個方差的話其實也就是說 你這個策略的波動性有多大 就是有多麼不穩定 那麼越穩定的話下譜比率就越高 因爲我們要追求的就是穩定的盈利 所以下譜比率都是在 搞量化的話一定是一個最最基礎的一個內容 那我們繼續看這個怎麼識別一個策略好不好 那除了我們看它給我們的一個什麼收益率之外 我們是一定要把交易成本考慮進去的 因爲交易越頻繁的話 那每一筆交易都是要付出成本的 這個交易成本的影響可能就越大 是可能會影響甚至是非常非常大的 有的時候一個策略看上去盈利能力很強 但是結果我們把交易成本算進去以後 你仔細一算你發現其實根本就不賺錢 所以交易成本是一個完全不能忽略的東西 尤其咱們做量化做短線的話 它不停的有交易成本還是很可觀的 然後第二個就是要考慮這個存活偏差 因爲我們有些策略的話 它會受這個存活偏差影響很大 有的股票它業績很差的話 它可能已經破產已經退市 數據庫裏面它只有一些活下來的一些股票的數據 尤其像美國的話 因爲每年都有非常非常多的股票會退市的 所以如果這個數據庫裏面它只有那些活下來的股票 就是曾經存在過的股票它也不存在 沒有辦法去計算的話 那就可能會有存活偏差的問題 然後第三點就是說這個策略可能當時很賺錢 那最近幾年的市場還適應嗎 然後第四點就是說有沒有存在過擬核的一個問題 有時候模型太複雜就是會有過擬核 這個問題 所以作者也是很強調說 我們的模型儘量還是簡單一點比較好 能夠經得住時間考驗的往往都是一些簡單模型 然後最後一點我們可以考慮的是說 機構的投資者是不是也會採用這個策略 我們最好還是不要跟機構投資者去硬碰硬 因爲他們的條件他們的資源可能會更多 所以如果我們這個策略它是容量比較低的 或者說其他原因就是機構它不會來跟你搶飯碗的 這樣子的一個策略是比較更容易盈利的 最好避開這個機構投資者也會用的策略 那今天內容就跟大家分享到這 這本書就是我覺得它還是非常從這個 獨立的量化交易者這個角度來考慮問題的 還是我覺得還是會對個人有些收穫吧 希望對你也有些幫助 那如果你喜歡我的視頻的話 請幫我點個贊 我們下期再見吧 拜拜