美股 六大科技巨頭市值超7萬億,權重超25%!不想追高,還能幹點什麼?從REITs走勢分化看選股思路!CC字幕

19 次觀看·2024年10月28日
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其實新聞傳遞 投資看點分析
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今天咱們的主題是
六大科技巨頭市值超7萬億
權重超25%
不想追高 還能幹點什麼
從REITs走勢分化看玄古的思路
首先看一下時間
今天是美國東部時間
2020年8月20號下午的7點30分
今天週四
剛剛結束的盤中交易
標普500上漲0.32%
納斯達克綜合上漲1.06%
道瓊斯上漲0.17%
納斯達克100上漲1.4%
首先咱們來追蹤一條數據新聞
那麼在今天上午8點30分公佈的
美國截至8月15號
當週出勤失業金的人數
是超出了預期
預期是92萬人
公佈值是110.6萬人
所以這個數據對於
黃金來講是一個提振
那麼同時對於美元來講是一個打壓
對於整體的市場經濟復甦的信息來講
也是一個打壓
簡單說完了數據新聞
咱們今天來看一下
要說的一個大的話題
是關於在今天咱們看到
大的科技巨頭
那6個巨頭
全部都是放量再次上行
市場在巨頭的放量上行帶領下
也是指數開始繼續向上爬升
你看我們看看這幾個巨頭漲了多少
Facebook上漲2.44%
蘋果上漲2.22%
亞馬遜上漲1.13%
微軟上漲2.33%
Netflix上漲2.76%
谷歌這邊上漲了2.21%
6個科技巨頭在今天的上漲之後
總體的市值已經是超過了7萬億美金
那麼佔到標普的權重
已經是超過了25%之多
所以現在大家感覺
如果投資標普的話
你投資和標普相追蹤的一些ETF也好
或者說一些權重爲標普的ETF也好
實際上很多人說變相
你就是在投資科技巨頭們
因爲他們的漲幅實在太大了
對於指數的影響實在太高了
那麼現在標普500的整體走勢
如果剔除掉這幾個科技巨頭
市值權重較大的幾個
那麼今年截止到今天爲止
標普500的指數實際上是沒有上漲的
而是應該是下跌了4%左右
所以咱們能看出來
科技巨頭的上漲
對於市場的指數的推動作用
相信這個道理大家都清楚
那麼現在市場既然發展到這個樣子
後面還會怎麼去演化呢
很多朋友其實到這個時候
我們看到科技巨頭這邊還有資金在進場
還有人在追着買
其實也反映出了另外一個現實
儘管咱們說科技巨頭
可能現在的整體的股價
已經超出了它應該有的估值
比方說它可能已經喫掉了
明年甚至有的公司
喫掉了後年的成長的估值
但是大家還在買
這個裏邊就是有兩個問題
第一個是企業的內在估值和內在價值
到底值多少錢
這是一個估值體系問題
但是市場願意花多少錢去買單
那麼這是一個市場行爲
這兩個現在是完全脫鉤的一個形態
鑑於此市場上對於後市股市的看法
也出現了比較大的分化
有的朋友認爲要繼續去投資
追高和追逐這些高科技權重
因爲他們是市場裏的優質的品種
是很難得的
即便現在買的稍微高一點
回調也不怕
因爲長線它繼續看漲
那麼同時他們也表示出
對於其他行業復甦緩慢
那麼這些股票不斷的創新高
我不買幹嘛
很明顯是優質公司
對吧
我留給別人嗎
跌下去還會有人買的
我還不如現在就入手
而且同時也反映出了
對於其他傳統行業
復甦緩慢的一個悲觀情緒
所以咱們能看到科技巨頭這邊
交易是非常擁擠的
但是對於另外一類朋友來講
可能長期研究市場
同時這個時候又覺得不想去追高
因爲追高又擔心短期的一些風險
特別是馬上要到來的像大選
第四季度的一些
包括經濟事件
經濟風險的一些累積和疊加
都希望目前的投資變得相對保守一點
那麼有沒有其他的選股思路和路徑
能讓咱們去看一看
市場上到底應該怎麼去投資
我相信大家在投資年限較長的
朋友裏邊
有很多朋友都會盯着一個東西
就是一個企業它的股息發放是否合理
它的股息的回報
是不是能給自己帶來一個
長線的持股收益
所以有一類股票
很長時間都會受到很多朋友的
青睞
就是REIT或者說REIT
這個是什麼
這個就是美國房地產投資信託的一個
簡稱
它是一個非常大的行業
那麼REIT這個行業裏邊投資進去
很多朋友主要是爲了長期持有
然後去獲得相對較穩定的股息回報
同時如果股價適度的上漲
能夠獲得超額收益
其實整體的投資概念是一個偏向於
穩妥
那麼對於很多海外的投資者來講
他們也會去投資REIT
特別是在美國本土的這些REIT
這些房地產信託
爲的是什麼
因爲自己也不需要拿出大量的錢
來去購買美國的房地產
但是又可以通過這種方式
相當於變相投資了美國的房地產
你不需要買一棟房子
你只需要去投資信託基金
它就會每個季度給你穩定的分紅
那麼它分紅的主要的收益
其實也是有來自於它的物業
它的房地產的物業
然後出租出去獲得的收益
這個指的是大多數的REIT都是這樣的
但REIT這個行業裏面
又分爲有資產的和沒有資產的
比方說有的是沒有資產的
這種方式
屬於抵押性質的REIT
它主要是通過投資債券的方式
來進行收益和股息的發放
所以也是不一樣的
那麼咱們不妨去看一下
我們首先說整體房地產
房地產板塊
如果大家去關注了
房地產整個板塊的走勢
大板塊走勢
標譜裏邊走得非常的弱
這一招我相信大家都清楚
大多數的房地產相關的企業
比如說開發公司
或者其他的一些公司都走得不行
導致整體的板塊走得很弱
也是整個11個大板塊裏邊
排行在倒數幾名的
但是這個行業裏邊
REIT這個類別
房地產投資的信託這個類別
它裏邊就不一樣
當然不是說這裏邊都能漲
今天我給大家展示一下
看一看
在REIT的整體的行業裏邊
他們投資的不同的方向
物業類型的不同
給他們帶來的收益和整體的走勢
有多麼大的一個差別
咱們首先看第一個
這個給大家展示的是
REIT投資的是酒店行業的一個指數
酒店行業就是投資的是
和酒店相關的物業的
這些REIT的信託的
他們的一個走勢
可以看到整體的走勢非常的弱
非常非常的弱
現在還在200日平均線
偏離非常遠的位置
這裏邊很明顯
這個行業受到什麼影響
疫情的影響
酒店大家都知道
酒店很多的酒店關門了
很多的酒店都延遲支付房租了
它根本它的收益就不行
所以還有很多的
可能酒店未來的合同就沒有了
人家就不幹了
人家準備破產了
由於疫情如果再次
這麼持續的封鎖下去
旅遊業恢復不了
差旅恢復不了的情況下
酒店扛不下去
那麼與此同時
投資於酒店物業的
這些房地產信託
受到的影響就很大
所以他們的股價持續的不振
很正常
非常正常
所以如果你買的是這樣的股票
是投資於酒店的
這樣的REIT的股票
你可能就要想一想
你投資的週期
是不是要和疫情的週期
和經濟恢復的週期
還要和人們這種差旅
這種貿易
包括和人員流動
相應的一些活動的週期相關
那麼你投的這個時機
是不是個好時機
對吧
它的股價還有沒有上行的可能
或者說還未來
是不是還會有繼續惡化的可能性
你來去確定自己的一個投資的方向
所以這個行業對吧
首先這個方向
酒店和汽車旅館這一塊很明顯
它並不是一個非常好的
在現階段
可以去長期拿穩定收益的一個行業
因爲爲什麼
因爲還沒有恢復
但是疫苗出來之前的那段時間
大家可以去尋找了
可能它就會恢復了
那麼尋找其中資產比較良好的
現金狀況比較好的
這樣的公司去投
他們的價格也還沒有怎麼起來
也是不錯的
但是要選時機
所以酒店受到影響很大
那麼第二個我們看一下
這是瑞士投資於辦公室
工作場所
比方說辦公樓寫字樓
你看他們就要比酒店業稍微要好一點
整體反彈的幅度要稍微大一點
因爲有部分的企業已經是辦公了
那麼有部分的企業
也是還是要續租做辦公樓的
所以投資於辦公樓這一塊的房地產
信託相對又稍微要好一點
但是不得不說
由於這次的疫情
導致整體市場對於辦公這個概念
現在出現了很大的變化
你比方說你像Facebook
像Google這邊這種科技公司
很多都推遲了員工的
返回工作場所的工作計劃
允許員工在家裏邊以後
都是遠程辦公
實際上這個對於他們來講
在未來有可能會形成一個潮流
就是可能未來大幅的削減
這種辦公室寫字樓的這種使用
大量的員工都在家裏辦公
所以從這一塊上來講
那麼辦公室內的復甦
這種房地產信託的投資
和這個行業和辦公相關的這些行業
大家是不是要想一想
未來還是不是會是一個繁榮的行業
還是不是一個值得去
長線投資的行業
其中的風險又如何
所以像這樣的通過RACE來看看
辦公投資這一塊
存在一個非常大的不確定性
和未來整體辦公習慣的改變
那麼你在投資和辦公室相關的
一切產品的時候
都要考慮這個問題
RACE辦公室表現也不是特別好
再來看一看
你看RACE的保健
這個保健產品
它這個保健設施投的是什麼
投的主要是像牙醫診所
護理所
像有的還有這種租用的這種醫院
這個地產投的是這樣的一個狀況
那麼它相對來說
其實我們說醫療行業
本身在這次的疫情過程中
也是分化的非常厲害
有的走得很好
有的走得很差
主要取決於它的產品
產品比較暢銷的
在這一次的和疫情相關的
和直線有直接聯繫的
通常都走得比較好
但是如果是其他的一些
由於大家的整體的醫療消費的支出
實際上是在下降的
所以對於醫療保健這一塊
投資於這樣的企業
還包括加上了封鎖了一段時間
也有很多的診所選擇的是關門的
所以它的租也收不回來
導致整體的投資REITs的
保健設施的這一塊的
房地產信託的收益也相對較弱
但是並不是說我們說
所有的板塊裏的是一個整體的指數
它比較弱
但是其中也有強的個股
這個就是因爲什麼
因爲有的個股投資的部分的物業
它的合約和它的整體的這種
續約狀況比較良好
現金狀況也比較良好
所以它反而是板塊裏的龍頭
但這個板塊整體都是較弱的
REITs的保健設施
這個也是大家將來需要考慮的
如果你要挑選的話
你是不是要挑一個這種風險較高的
還是說你要挑一個未來可能成長性
更好的房地產的信託投資
後面我會跟大家講
一會看看
有長得非常好的REITs
並不是所有的房地產信託都是
下跌或者都很爛
有非常好的
源自於他們投資的方向不一樣
好
再看這一個抵押類的
REITs抵押類的
我們說投資的這種抵押債券
實際上它本質上是一種金融操作行爲
它和傳統的REITs的這種投資
購買房地產物業
收取租金的方式不一樣
它主要是通過操作的行爲
這種投資的行爲
和投資於NBS的債券行爲
去獲得收益和發放股息的
所以這樣的本身自己的資產結構
就比較的風險較高
REITs抵押類的資產結構
它的風險是比較高的
它對於經濟週期的這種敏感度
其實受到的影響更大一些
所以其實我個人認爲
在所有的REITs的投資裏邊
投資抵押類的REITs
我個人可能會稍微的謹慎一些
不太會去做一些抵押類的REITs
還是因爲它主要是它的金融方式的問題
因爲我很多時候我換個角度去想
對於如果是存債券類的
存金融手段操作
但是做的是房地產行業的這些東西來講
我自己通過投資市場
我自己就可以做了
我不需要通過這家公司來幫我做
所以它沒有對我來講
個人來講沒有任何的優勢
所以但是對於大家來講
我不知道大家對於這種抵押類的
債券類的和操作類的
這種房地產投資的這種信託
是不是感興趣
他們有的時候
由於投資的整體的操作
和市場策略的問題
它會跑得很快
會掙很多的錢
股價也會漲得很好
但是遇到經濟週期下行
遇到像這樣的風險事件
整體的金融不穩定的時候
它的整體收益和風險
收益在下降
風險反而在升高
所以它並不是一個作爲
長線的投資的好的對象
REITs
我指的是從股息角度
當你從股價的角度
有可能在短時間內
會有一個爆發的跡象
所以這是對於抵押來講
好
我們剛纔講了4個
酒店類
包括辦公場所類
包括保健設施類
包括抵押類
這4個是最弱的
那麼REITs裏邊
有沒有強的呢
我們看一下
當然有
來看一看
這是什麼
這個是投資的專業領域
這個專業領域大家看到
整體的專業領域的
這些REITs
它的價格
已經是其實創下了
之前的新高的
整體指數
這個板塊的指數是創下新高的
200日均線早都已經站上了
而且還是一個上行趨勢
那麼這些板塊
他們的房地產信託
他們的物業規模
主要是買的什麼呢
主要投的是什麼呢
投的很多有像公共設施
有一些特殊行業的這種房地產
這些房地產
他們相對穩定
並不是那麼容易受到衝擊
因爲他們在社會經濟結構中
是屬於比較小衆的一塊
那麼這些小衆的東西
它同時有時候具有
比較高的科技含量
有的又具有比較前沿的
這種向政府提供一些保護等等
所以他們不太容易受到
這種短期公共事件的影響
他們會活得比較好
所以他們的物業投資
他們的這樣的情況也比較穩定
這個是屬於專業領域的
它涉及到一些政府的
一些重要的這種行業的
一些特種行業的這種REITs
包括一些公共設施的
這種和它相關的物業
這種專業性的都是走得比較好的
所以它也能看出來是比較扛跌的
所以其實從咱們去做
長線的REITs類的投資來講
選股思路來講
我們可以從這裏邊
也可以選出一些股票來
也可以選出一些強勢股來
同時你也可以在這裏邊
去拿到比較好的股息收益
所以這是專業類的也非常的不錯
那麼再看一個就是什麼
工業類的REITs
他們的物業買的是什麼
簡單講倉庫特別多
倉庫爲什麼說長得這麼好
大家看一看
也是接近於前期新高了
同時早就已經過了200日均線了
爲什麼
爲什麼這個行業投資
工業地產的反而也很好
因爲我們想想
高科技公司
我們就以Amazon
就以亞馬遜來說
亞馬遜擴充了多少個倉庫
在這一次的電商大爆發
在這一次公共事件
它的電商的銷售
和整體對於倉儲的需求
大量的增長
未來電商這一塊還會成爲一個主流
還會成爲一個增長點
所以對於電商類的工業存儲
包括基礎材料類的存儲類的
REITs和物業相對穩定
反而那些可能投資於什麼商場
高端的寫字樓
這種反而風險更大
爲什麼
因爲那些會受到各種各樣情況的影響
包括前段時間的抗議
對吧
路上砸的是什麼
路上砸的是店鋪
砸的是門面
砸的是街
街邊的物業
誰會沒事跑到一個郊區
跑到一個嘎拉幾角
去把倉庫的門上去砸兩個洞
沒有意義
所以倉庫反而倉儲和工業相關的
存儲類的物業反而受到了青睞
而且這個趨勢還會持續下去
因爲人們的生活習慣
人們的購物習慣都在改變
未來更多的東西可能都要從家裏
從網上
從雲服務
未來可能很多更多的就是
不會去實體店鋪
都在網上下單
對吧
一鍵代購
很多都是
是吧
一鍵發貨
你的貨可能從世界各地
從全美國不同的倉庫給你發過來的
但是存儲實物貨物
存儲實物的需求一定是持續增長的
所以這樣的瑞士類的物業
也是值得去考慮的
當然所有的行業裏邊
不論你是工業專業抵押
辦公還是酒店
所有的這些好的行業和不好的行業
裏邊都有區分
好行業裏邊有很爛的股票
因爲它運營很差
那麼壞的方向裏邊也有好的公司
爲什麼
因爲它做得非常的好
它的資產挑選
它的房屋的結構都非常的好
資產購買的結構都非常的好
這個就需要大家自己私下裏去
好好的去研究一下
去看一看
我給大家提供的是一個方向
告訴大家
其實你可以通過瑞士大行業
能看得出來
同爲房地產信託行業
但是差別非常的大
這個用到咱們的選股思路上
也是一樣的
咱們清指數
重個股
同時行業要重視
但是行業裏的個股也要精挑細選
好
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