美股 META、MSFT超預期財報仍下跌!減肥藥扛把子LLY也不能免俗!SMCI再爆雷一次,技術風險提醒!PYPL均值迴歸後續怎麼看!

439 次觀看·2024年10月31日
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大家好
歡迎回到視野環球財經
我是Rino
現在是美東時間24年10月30號
週三晚上的8點45分
今天的嗓子和咳嗽的狀況
都比昨天好了很多
非常感謝大家的關心
好
咱們直接說行情
今天四大指數是全部收跌
那麼納指是在半導體股的拖累下
跌幅最大
今天的個股是非常的熱鬧
安永會計事務所
是宣佈向SMCI發出辭職信之後
那麼它是暴跌33%
還有減肥藥界的龍頭股
也是減肥藥界的英偉達
這個LLY
今天的盈利是大幅的低於預期
那麼跌完之後
到底價格是高了還是低了
還有昨天沒有時間講的PayPal
是進入了均值回歸之後
前瞻不佳
後續怎麼看待
另外兩個權重股Meta
還有微軟財報都是超預期
為什麼會盤後下跌
好
在講解這些個股之前
咱們還是按照慣例
把重要的經濟數據和大家過一遍
今天的小飛農ADP的數據
10月份是意外上升到了23.3萬
超過了預期的11.4萬
留職人員的年薪終值
是同比上漲了4.6%
低於之前的4.7%
那麼跳槽人員的年薪終值
是同比上漲了6.2%
低於之前的6.6%
關於小飛農ADP
它在過去的一年裡邊
就是在調整了數據模型之後
其實咱們發現
它和大飛農的同步性
就開始一直都不太高了
對吧
就沒有以前聯系的那麼緊密了
所以我們說最權威的就業數據
咱們還是需要看
在週五公佈的飛農數據
儘管現在的飛農
也經常是測不準
那麼目前當前的飛農
預計是增長只有11.5萬
大幅的低於9月的25.4萬人
咱們看看這個數字
到底是能夠大幅高出
還是大幅的低估
因為這個是和目前的美聯儲
在11月的降息的幅度
或者說降息的預期
是息息相關的
如果就業狀況非常的好
那麼它相當
降息的理由
就不是那麼的充分
如果就業非常的差
對吧
比如說像現在這個數字
11.5萬
或者只有十點幾萬
9點幾萬
美聯儲降息
它就有一些比較好的藉口
好
這個是今天的一個ADP的數據
第二個是關於三季度的
GDP的年化初值
這個初值是2.8%
低於預期的3%
另外消費者支出
是從2.8%
上升到了3.7%
另外核心PCE的價格
在三季度是上漲了2.2%
高於預期的2.1%
好
這個就是今天的主要經濟數據
接下來時間
咱們來講解一下個股
咱們首先看一下
減肥藥界的扛把子
它到底怎麼了
是不是減肥藥的泡沫要破滅了
今天11Y這邊的盤中的時候
是最多下跌了14.7%
大家也是感覺到非常的恐慌
因為大家在買減肥藥
買你來的時候
其實之前的想法
就把它當成是和英偉達差不多的
認為它是需求
就是一個無底洞
像一個黑洞一樣
有多大需求
市場就會吸收多大需求
然後股價也是隻漲不跌
但是經過了這兩次的下跌之後
其實都是
一個是財報前的上季度的下跌
一個是財報之後的下跌
大家忽然發現
似乎這家公司
在過去的一個季度
表現也不是那麼穩定
那麼今天到底發生了什麼
為什麼前瞻不及預期
我們看一下
好
首先我們看
它在整個的三季度的財報
是每股收益1.18
營收是114.41
低於分析師預期的
1.45美元的每股收益
還有121億美元的營收
那麼糖尿病藥的
本季度的銷售是31億
遠低於市場普遍預期的38億
減肥藥的銷售是13億
遠低於市場預期的17億
目前從前瞻上看
預計24年
全年的收入
在454億到460億之間
低於之前的454億到466億
預計全年調整後的
每股收益是13.02到13.52
大幅低於之前的
16.1到16.6
好
看完這個之後
大家可能覺得奇怪
為什麼需求這麼旺盛
怎麼營收也不及
然後每股收益也不及
前瞻也不及
其實這個問題
有幾種說法
有一種是認為
市場上的仿製藥
搶了他們的部分生意
第二種說法是認為
他們的藥物
像減肥藥的藥物太貴了
是有些醫保是沒有辦法去涵蓋的
所以導致了需求
增長到一定程度之後
那麼就沒有辦法
像以前這樣的大基數增長
但是通過它的財報
包括電話會議上來看
管理層對於整個的增長
還是比較有信心的
咱們其實不管管理層怎麼說
還是從實際的價格上
你可以看一下
關於它的整個的價格
所處的位置
今天下跌完了之後
儘管把盤中的大部分跌幅
都收回來
但還是跌了6.28
收到了846
其實減肥藥這個話題
我之前一直沒給大家講
但是股票
是我在會員的數據節目裡邊
一直跟蹤的
而且一直也在強調
這只股票
是一隻高估的股票
之前是嚴重高估的股票
告訴大家
在財報來臨的時候
每一次對它都是大口
只要它不能維持高增長
那麼它的股價就有所反應
實際上在過去的兩個季度裡邊
大家都看到了
這樣的事情在發生
比萊恩是我在追蹤的
還有一個大家經常問的NVO
我是不追蹤的
完全不追蹤
因為那個是屬於短期的
我們還是認為
它是一個話題性的炒作
大家也看到NVO
最近的價格走勢
也非常的糟糕
好
我們直接說
裏萊NVO就不提了
我們後面也不追蹤
然後說一下關於它的情況
前年估值調整完畢之後
是399-532
而且是基於30-40倍的
高位參考
絕對不是低位
裏萊的長期的歷史波動
要比低的多
沒有這麼高
所以我按照它的增速
比較快的位置
給大家標示出來
做一個參考就知道
它到底是高了還是低了
那麼二五年的前瞻
是667-889
現在的價格
看上去二五年還沒高
對吧
但之前的價格
在890之上
肯定是高估的
好
布萊五年的符合年化
是正20%
其實如果你要從中位去看
現在它的價格
中位我這個地方
應該是寫錯了
這個應該是
中位
我上面有一點寫錯了
回頭我再調整一下
大家看下方的
就是399-532
還有667-889
那麼這些地方
其實現在離下限的667
就是二五年的下限的667
還是有點距離的
我給大家把技術面標出來
上方現在802-841小支撐
大家一定要注意這個地方
726-791
跌破之後
直接一口氣
就可以下到
二五年前瞻估值的下限
就一口氣就下去了
非常的快
好吧
所以這個地方不跌破
還能維持到大概中位
就是大概700多塊錢
沒有問題
但現在再往上跑
846再往上跑
肯定是高估的
這個地方提前給大家說清楚
肯定是高估的
如果你要去追它
就是追它業績的
繼續上調
但我們說
樹再大
也不能長到天上去
這是投資界的一句
至理名言
在你追逐上調業績的時候
一定要知道
當它不符合業績預期的時候
回撤起來非常快
像這樣的股票
如果你持有
那麼你就繼續拿著
對吧
早早的
有比較低的成本的
就繼續拿著
如果你沒有持有的
想這個地方去追的
奉勸大家一定要謹慎
好吧
因為這個是屬於
未來有可能
現在仍舊是不低的價格的股票
好
簡單的把它說一下
然後把PayPal的情況
也簡單的提一下
PayPal的整個的業績
每股收益是1塊2
就是本季度
然後高於華爾街預期的1.07
淨營收是78.5億
低於市場普遍預期的
78.8億
那麼前瞻是對於2024財年
預計調整後的每股收益
增長15%左右
低於之前預測的
增長15%到20%
好
說一下它的價格和前瞻
它在上次走了均值回歸之後
進入到80.5的上方之後
就開始走均值回歸的
我們說66到110和73到122
因為之前一直是嚴重低估
現在78的價格
放到二五年的下限來看
沒有低
接近低估
就是不高
所以現在它的前瞻
從目前的增長上
我覺得它的看法是這樣
由於這一次的前瞻給的不好
那麼它能跑到中位
就已經算是不錯的一個表現
就是未來均值回歸
能跑到中位的97
就算是不錯的表現
那麼想要跑到高位
比方說跑到什麼
122
那麼目前我認為
還缺乏一些推動力
因為四季度
和整個24財年的前瞻
都不是特別的好
好吧
所以對於它
那麼大家關注
71.9的位置
這個位置是它能夠保持
能夠維持在右側
同時不去走均值
又跌回均值下限位置的
一個最重要的
就是71.9
這個地方如果再次跌破
那麼它就會陷入強支撐
和強壓力之間的震盪
就和之前在橫盤的位置差不多
那就要看60.7到80.5
再跌破
那就看57.5到80.5
當下方的57.5再跌破
那就走空了
徹底的走空了
但暫時它的業績
沒有差到那個時候
還是可以在上方維持一下的
所以如果你仍舊看
PayPal的均值回歸
走到中位的
這是你的目標價位
那麼你就要關注
71.9這個位置
千萬不能跌破
好吧
這是大家需要去關注的
因為這只股票
我之前在上面有過持倉
後來是止損離場
估計很多的老觀眾朋友
應該是知道的
很久就沒有再去做它
就是因為它整個的前瞻
從盈利上來講
一直都是不是那麼的好
儘管最近又反彈了一些
但是仍舊是處於
不是那麼
那麼你看它的業績
24年是負增長
25年纔是正增長
仍舊不是一個特別好的
強勢的一個
業績增長的階段
所以對它還是持一個
比較中性的看法
走一個均值中位就差不多了
好
簡單說一下
SMCI
我還是把它的技術性的風險
和大家提示到位
SMCI今天是暴跌了
32.68%
主要是安勇的是說
對它的2023年3月
是受聘公司
然後對截止到2024年
6月30號的財年年度
進行審計
但是沒有就公司的財務報表
發表任何的報告
那麼在給證監會的一份文件中
它引用的辭職信中的文字
是這麼說的
說我們辭職的原因
是我們最近注意到一些信息
這些信息導致
我們不能夠再依賴管理層
和審計委員會的陳述
並且不願意與管理層編制的
財務報表
有任何的關聯
並且得出結論
我們將不再能夠適用法律
或專業義務
提供審計服務
不知道大家聽沒聽明白
因為財報本身是公司的
自己的財務官
對吧
他來負責做的
做完之後
我們說
提交給SEC的報表裡邊
就是上傳的
我們看到
每次大家看到
上傳給SEC的報表裡邊
是要經過審計的
你有審計三方審計
上傳的報告
那個是具有法律效力的
所以現在安永不願意
對他的報表進行審計
那麼代表什麼
他也說得很清楚
對吧
不願意與管理層編制的
財務報表
有任何關聯
怕負審計的連帶責任
或者說他覺得審不明白了
或者說覺得有問題
但是是什麼樣的問題
大家心裡邊
就只能自己去腦補了
對吧
肯定不是好事
好事的話
他肯定會漲30%
那就不是跌33%了
所以我們說
凡是在上次
他被新登堡做空之後
其實關於財務的所謂的瑕疵
一直沒有得到完美的解決
這一次再次的爆雷
那麼對於他來講
真的是雪上加霜
基本面上咱們就不談了
之前給大家
我就已經打過問號了
對吧
由於目前的財務報表上
出現了一些
讓人沒有辦法去信服的東西
我全部打上了問號
全部打上了問號
就是現在的基本面
不要作為任何的參考
基本面
現在就是這樣
技術面可以參考一下
因為技術面
代表著大家市場所持的籌碼位置
在39.5跌破之後
今天迅速的就跌到了
35.5的下方
這是他目前的第一個位置
如果繼續下跌
跌破21.6
就直接下看14.1
即下方
這就是我對他技術面的看法
很多朋友會說
我要不要去做空
不要做空
還是那句話
無論他有什麼樣的事情
你不知道他會在什麼樣的節點
爆發出來
說不定哪天他又說
財經報財務報表沒有問題
又有一家第三方
願意幫他做審計了
股價又漲了20%
30%
你直接不就被軋空了
對吧
所以不要做空
那麼像這樣的股票
最多你又是不做多
你就是看一看熱鬧就算了
好吧
既然道德上
在財務報表上
有一些瑕疵
目前有些說不清道不明的地方
咱們就盡量遠離
因為咱們做美股
為什麼來到美股市場
有一個非常大的前提是
在美股市場裡
如果因為財務問題
出現造假也好
或者有瑕疵也好
受到的懲罰是非常嚴重的
這也是為什麼在美股市場
儘管有一些財務的問題
的有一些公司
但不會出現大面積財務造假的問題
所以這是我們說
投資研究基本面
可以研究的一個前提
如果你這些東西數據基礎都不存在了
你還研究什麼估值
什麼都不需要研究了
閉著眼睛扔硬幣就好了
是吧
所以來美股投資研究基本面
是因為基於有比較完善的證券監管
這個其實對我們來講
是一個比較散戶
是一個很友好的
是相對來講
對於散戶來講
這種良好的監管
嚴厲的懲罰
還有市場的這種反應
對於我們散戶的長期投資
絕對是好事情
希望大家能夠正確的理解和認識
所謂的這種強監管下的
這個證券
對於我們的散戶的投資環境
絕對是百利無一害
這是我一直堅持的
希望有一個良好的投資環境
好
說多了不說了
說另外的微軟和meta
微軟給大家還是看一下
它的財務信息
微軟是第一財季的財報
因為它的財年截止月是6月份
好
第一財季的收益
是超過了華爾街的預期
但是由於公司預測的
與人工智能相關的支出
是大幅增加
那麼股價下跌
美股收益是3.3
營收是656億
高於分析預計的美股收益
是3.1
營收645.7億
那麼相關的雲服務的收入
在本季度增長33%
高於分析是預計的28.6
投資者一直在密切關注的
大型公司
向其生成式人工智能項目
投入了多少資金
同時去尋找這些投資回報的跡象
那麼本季度資本支出
是149.2億
略高於華爾街預期的
147.4億
與去年同期的99億相比
大幅增加
這個和昨天的谷歌不太一樣
谷歌和上次的比
它的增幅沒有微軟這麼多
我們知道微軟實際上是現在
購買英偉達的最新的產品的
應該是最大客戶
對吧
上次有相關的分析師
不是透露了消息嗎
說它的需求
對於BlackBell的需求
是增長了三到四倍
好
來說一下
對於還有一個
它的前瞻問題
預計二季度的毛利率
雲計算的毛利率
低於去年
主要是由於我們擴大了
人工智能基礎設施的影響
考慮到對雲計算
和人工智能的需求信號
資本支出將按季度增加
那麼意味著微軟這邊的季度支出
還會繼續放大
那麼一旦放大
肯定是會拖累
它的盈利能力和利潤的
好
那麼我就講一下
它的目前的情況
從前瞻估值上來看
其實調整並不大
25年6月是306到410
中位358
26年6月中位是353到473
中位是413
那麼從目前的增速上來看
仍舊是一個
低到中兩位數的一個增長
還是一個不錯的增長
價格上還是跑得比較慢
因為25年6月
410上方是高估
當時我在430塊錢加倉
也給大家解釋過
因為我按照自然年度來算
我認為它會去走
25年6月的
26年6月的前瞻估值
所以纔在這個地方
激進的加了一點點
但是最好的加倉的位置
仍舊是366到380
其實現在看它今天走
是和支出的增加的問題
我現在心裡邊
更想讓它跌到366到380
讓我去加這4%了
再加4%
因為現在你在往上漲
確實有點喫力
除了時間上
逐漸的可以去走
26年6月的前瞻估值了
但是大盤現在高
太高了
對吧
所以我從主觀意願上
我希望它能夠跌破
400
401跌到380級下方
讓我加到倉位
這樣的話
放到26年6月的前瞻估值
這是一個非常舒服的位置
非常舒服的加倉位置
但不跌也沒辦法
因為現在它的技術面
發生了一些改變
我把之前的震蕩
給大家取消掉了
現在變成兩個強制撐
412到430
401到408
好吧
這是兩個強制撐
這兩個地方隨時都可以止跌
然後繼續支撐它上行
直到跌破401
那麼就看一個跌破
到366到380的位置
我就去買入
好
這個是對於微軟的一個情況
技術面發生了一些改變
震蕩區
將給大家取消了
好吧
現在兩個都是強制撐
好
來說一下
對於Meta
Meta還是也看一下
關於它的財務信息
Meta的財務信息
是北谷收益為6.03
高於市場普遍預期的5.22
營收是406億
高於分析師預期的402億
廣告收入是398.9億
同比增長19%
超過預期的397.1億
那麼廣告展示總數
連續第二個季度增速放緩
且低於預期
廣告展示的次數增長率
從二季度的10%
下降到了
增長7%
也低於預期的
增長10.8%
不過每條廣告的平均價格
上漲了11%
而去年同期是下降了6%
且高於預期的6.8%
所以廣告整個展示次數的
增長速度是下來了
從前瞻上看
整個的下季度
銷售額會在450億
到480億
終止高於分析師
預期的462億
那麼將24年的
全年的資本支出
從預期的370億到400億
上調到380億到400億
預計2025年的資本支出
將大幅增長
顯著加速
所以飆紅的地方
和剛纔看微軟是一樣的
都是屬於資本大幅支出
但是在電話會議上
問到怎麼樣賺錢的時候
其實大家都是含含糊糊的
現在大家很多都沒有靠
相關的AI的支出之後
去賺錢
都是怕被對方落下了
當有一個新的風口出現的時候
大家先是投資先上
對吧
你現在不去做基礎設施建設
等到真的回來
和別人
已經建設好幾年了
你再來已經太晚了
所以現在儘管沒有找到太好的
相關的
和AI相關的賺錢的方式
但是大家也不敢放鬆警惕
這個也是市場所擔心的
大家只投資
不見回報
那麼未來會不會變成一筆爛賬
所以市場也是有所反應
盤後看到也下跌了一些
但是跌幅還是相對可控的
麥塔這邊的前瞻估值
也更新一下
上條是24年362到738
它的波動比較大
25年的前瞻是411到838
中位是625
現在的價格是屬於合理中位下方
所以這樣的情況
參考基本面
558到593是小的支撐
然後519到538是中等支撐
486到510
這裡我寫著長線
還有下方458到478
長線破位會註定
有直接跌到400下方的風險
按照目前的前瞻
25年的前瞻來看
麥塔跌到400下方
屬於比較小概率的事件
所以我才覺得在486到510
已經458到478
這是屬於長線的
相對比較好的位置
好
這個就是今天帶給大家的
關於市場的一些個股的解讀
說到最後
聲音還是已經比較啞了
而且感覺在錄製之前
覺得好像狀態好了一些
錄著錄著
就感覺CPU有點快燒乾了
腦袋裡的CPU要燒乾了
所以也得換上英偉達的GPU
才夠
好
這個狀態越來越好了
也希望大家看到
今天財報的結果
也不要太過於擔心
整個從大盤上來講
大家會覺得
會不會有比較大的一個跌幅
目前10月的最後的幾天
是傳統的養老金的調倉
就是重新再平衡的時候
所以市場可能會有一點點的
大的波動
但即便是下跌
其實我之前也給大家講過了
市場不跌不好
跌一點反而好做一點
哪怕你跌個什麼5%
哪怕你再狠一點
跌個10%
我都可以認
都可以接受
因為那樣才11月12月更好做
但我覺得現在一口氣去跌10%
好像條件也不允許
所以有個什麼3%
5%的跌幅能出現
就可以
我就可以接受
覺得就是一個像樣子的回調
你像今天這種跌個什麼0.3%
明天如果再跌個什麼1%
這種
都不算像樣的回調
都屬於比較小的回調
另外從納指上來看
其實現在納指的整體
我們看三角收斂
還在往前走
還沒有走出來
還需要等一等
預計明天如果走不出來
那就還得可能要拖到下個星期去了
還是要看納指的
要選擇一個方向
好
這個就是今天帶給大家
關於市場內容的解讀
希望對大家有所幫助
如果你真的覺得我的信息
對你有一些小小的幫助
還是希望大家能夠多多的幫忙
點贊
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謝謝大家
我們明天還有一些大財報之後
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