Por Qué Las Tasas de Interés No Bajan

según los datos de Freddy Mac Esta es la tasa de interés hipotecaria en septiembre 19 del 2024 que fue justo después que la reserva Federal anunció una reducción en la tasa de interés por 0.50 puntos es decir el equivalente del 0.50 por. Y esta es la tasa de interés en octubre 24 del 2024 que es el momento en el que exactamente estamos grabando este episodio y cuando comparamos estas dos tasas estamos hablando de un aumento del 0.45 por en la tasa de interés hipotecaria no entiendo si la reserva Federal decidió bajar las tasas de intereses No deberíamos ver una reducción también en la tasa de interés hipotecaria Bienvenidos a nov Race si eres nuevo aquí Este es tu canal de inversión inmobiliaria y también cubrimos temas como la inversión en la bolsa de valores metales preciosos y negocios hoy exploraremos Por qué las tasas de interés hipotecaria no han bajado a pesar de que la reserva Federal ha anunciado los recortes en la tasa de interés la explicación es un poco compleja pero haré lo posible para simplificarlo para el beneficio de todos Entonces el primero en la lista hablemos de la reserva Federal uno siempre ve en las noticias que o la reserva Federal anunció Un aumento en la tasa de interés o que o la reserva Federal anunció que va a dejar los intereses sin tocar o que la reserva Federal anunció que va a curar los intereses pero a diferencia de lo que muchos creen la reserva Federal no determina la tasa de interés hipotecaria sí tiene que ver y de una manera u otra indirectamente afecta la tasa de interés pero no dicta cuál Debería ser la tasa de interés y la manera como ellos afectan esa tasa de manera indirecta es a través de su política monetaria en inglés se le refiere como monetary policy para ayudar a la gente entender esta dinámica de cómo la reserva Federal impacta la tasa de interés hipotecaria de manera indirecta miremos estas notas la reserva Federal determina una tasa llamada Federal funds rate que eh Para cortarlo siempre se le refiere como el ffr Y esta es la tasa de interés que se cobran los bancos cuando se prestan dinero entre sí a un día entonces supongamos que tenemos este banco no Entonces tengo el banco a y tengo el banco B Entonces el banco B necesita dinero porque se quedó sin fondos líquidos entonces viene y le pide al banco a y el banco a le presta su dinero al banco b y le dice mira la tasa actual del mercado del Fed fund Ray o el ffr está en 4.83 por. Okay Esa es la tasa que el banco a le va a cobrar al banco b y luego viene un cliente vamos a decir que esta persona eres tú entonces el cliente dice Oye yo tengo esta casa y yo la quiero comprar Eh Necesito que me prestes x cantidad de dinero entonces el banco B va a decir sí por supuesto yo te lo voy a cobrar pero esto es lo que te va a costar ese dinero prestado entonces la manera como ellos calculan esa tasa es que primero ellos se basan en esta tasa del 4.83 porque es la tasa que ellos tienen que pagarle al banco a Entonces esto lo tiene que pagar el cliente y luego el banco B tiene que también cobrar por sus servicios Claro porque ellos te están entrevistando Ellos están evaluando tu situación y todo lo demás y vamos a decir que la tasa que ellos te cobran es del 1% eso es lo que el banco B cobra por sus servicios luego viene otro punto a considerar que es tu factor de riesgo y eso se determina a través de tu puntaje crediticio faico a través de tu relación con la deuda que es usando el factor eti y vamos a decir que según tu factor de riesgo el banco también tiene que cobrar por eso porque no sé tienes un perfil más o menos riesgosos y ellos eh Mientras más riesgo están aceptando el cliente más intereses cobran y vamos a decir que tu factor riesgo equivale a 1% del C Entonces cuando tú sumas todos estos números estamos hablando de que el banco B por Prestarte x cantidad de dinero te van a terminar cobrando un un 6.83 por es decir tú como cliente tienes que pagar la tasa de interés que ellos le tienen que devolver a el banco a tienes que pagar por la tarifa de ellos por sus servicios y también tienes que compensar por tu factor de riesgo Entonces el dinero que tú recibes de ese banco va a venir con un interés del 6.83 por. qué opinas al respecto te parece justo esas tasas que están cobrando no solamente tienes que pagarle los intereses que ellos le tienen que pagar al otro banco sino que también tienes que pagar por su gcias y por tu factor de riesgo déjame saber tu opinión en los comentarios y si no estás de acuerdo Déjame saber qué solución propondrías en esta situación Entonces más o menos estás viendo la cosa de que a pesar de que la reserva Federal no determina directamente cuánto los bancos te van a cobrar de interés de una manera u otra sí afecta O sea sí tiene influencia en esa tasa de interés y como habrás visto Mientras más alto es este número es decir este que está acá el f f Ray más alto va a ser la tasa y mientras más bajo es el fat fund Trade de una manera u otra eso tiende a traducirse a una tasa más baja para ti como cliente y digo tiende a traducirse porque una vez más También estamos viendo otros factores que la reserva Federal No necesariamente controla que es la tasa que cobra el banco en sí por sus servicios y también la tasa que el banco cobra por tu factor riesgo Por eso siempre hacemos énfasis en este canal que mientras mejor tengas tu puntaje crediticio F y mientras más bajo tengas tu dti esos son herramientas que puedes utilizar a tu favor y reducir las tasas de interés ahora esto es solamente un factor no es toda la ecuación también existe otro factor y ese factor es los bonos del tesoro particularmente los llamados 10year treasury bonds ahora antes de hablar del tema de los bonos o de todo lo demás entendemos estas dos cosas de la economía entonces aquí tenemos dos escenarios no una cuando la economía está fuerte y otra cuando la economía está débil normalmente cuando la economía está fuerte Qué sucede el inversor se siente eh Como que con ese autoestima alto se siente confiado está dispuesto a tomar más riesgos y Por ende Generalmente cuando la economía está fuerte los inversionistas tienden ir a la bolsa de valores Ahí es donde ellos tienden a depositar ese dinero porque quieren aprovechar que la economía está fuerte y buscan esa ganancia a corto plazo Sí ellos entienden que es más riesgoso pero el que no arriesga no gana Así va el dicho no Entonces cuando ven o perciben que la economía está fuerte ellos tienden a mover su dinero hacia la bolsa de valores Pero cuando la economía está como que con un sentimiento pesimista cuando se anuncian las noticias que está débil que no está bien la gente tiende a querer preservar esa capital No necesariamente a invertirla y cuando cuando la gente Busca preservar ese capital Generalmente van e invierten su dinero en los bonos que son los treasure bonds porque históricamente los bonos del tesoro están garantizados entre comillas por el gobierno es decir que siempre van a pagar entonces lo que hacen es que no necesariamente están buscando una manera de generar más dinero sino que más bien están buscando una manera de preservar el dinero contra la inflación entonces invierte su dinero en los bonos y a futuro en este caso en 10 años a futuro reciben su dinero de vuelta más una tasa de interés que compensa por los cambios de inflación okay Chévere lucelia suena bien todo eso Pero qué tiene que ver eso con las tasas de intereses muy sencillo últimamente muchos eh Como que se sienten eh mal no acerca de la economía uno tiene como que ese sentimiento pesimista sobre todo en los últimos meses entonces para la sorpresa de muchos es que a pesar de que uno tiende a tener como que un sentimiento pesimista cuando uno ve esos reportes sobre todo cuando los reportes salen con noticias positivas uno inconscientemente tiende a cambiar la percepción en septiembre salió en el reporte de trabajos que más bien el número de trabajos aumentado en este país al mismo tiempo salió el reporte de demanda minorista que en inglés se le refiere como el retail spending y de hecho ese reporte también mostró números muy positivos entonces Recuerden que la manera como las inversiones funci funcionan es que existe el inversor individual como tú y yo inversores pequeños que ahorramos nuestro dinero y buscamos invertir y también están los inversionistas institucionales aquellos inversores que trabajan para las firmas grandes de inversión y mueven millones y millones de dólares casi todos los días entonces este tipo de inversores basan su decisión en reportes de ese tipo Entonces cuando leen ese tipo de reportes dicen bueno la cosa no está tan mal entonces hagamos esta movida para a la bolsa de valores y empiezan a invertir todo su capital acá ahora qué sucede cuando todo el dinero se va hasta este punto bueno muy fácil Entonces los bonos del tesoro empiezan a bajar de valor por qué porque están buscando una manera de volver a atraer a inversionista Entonces no solamente bajan en el precio sino que también en el rendimiento es decir en la tasa de interés que ofrecen esas tasas tienden a subir esa es la manera de ellos atraer inversionistas para que salgan de la bolsa y vengan a invertir en estos bonos Cuál es la relación de los bonos del tesoro con la hipoteca Bueno muy fácil que los bonos del tesoro y las tasas hipotecarias tienen una correlación directa es decir que si los bonos del tesoro aumentan en su rendimiento Eso quiere decir que la tasa de interés hipotecaria también va a aumentar Y si bajan en su rendimiento Eso quiere decir que la tasa de interés hipotecaria va a tener la tendencia tendencia a bajar ahora Esto es lo que ha pasado históricamente obviamente como todo Nada es en blanco y negro también han habido excepciones en la que los bonos del tesoro han aumentado su rendimiento y la relación con las tasas hipotecarias fue la inversa ejemplo de ellos fue durante la crisis de 2008 durante la pandemia en el año 2020 y recientemente en algunas ocasiones entre el 2023 y 2024 entonces no es que todo sea blanco y negro pero por lo general en la mayoría de las veces sí existe una correlación directa entre los bonos del tesoro y la tasa de interés hipotecaria Pero eso no es todo ese es el segundo factor que afecta las tasas hipotecarias También tenemos un tercer factor Y esto es Sencillamente la relación de oferta demanda o en inglés demand and supply Cómo afecta la dinámica Bueno muy fácil entonces para ayudarte a entender volvamos a la primera gráfica recordarás que mencioné que los bancos cobran el ffr que es esta tasa que ven acá arriba cobran también por sus servicios que es la tasa que vemos en el color azul y también cobran por el factor riesgo que es la tasa que ven en color rojo entonces este color azul esta tasa puede ser manipulada por el banco cómo se manipula eso bueno dependiendo de la cantidad de volumen si ellos no están generando suficientes hipotecas Eso quiere decir que el negocio está mal la cual se traduce a ellos querer cobrar más en las tasas de interés porque ellos tienen que compensar por la falta de volumen lo contrario sucede cuando tienen muchísimo volumen como sucedió en el 2020 que la gente Estaba volviéndose loca tratando de refinanciar comprar Casas porque las tasas de intereses estaban bajas no solamente las tasas de la reserva Federal sino que las mismas tasas de los bancos también estaban bajas por la cantidad de volumen y cuando hay mucho volumen hay un mayor descuento por eso es que siempre uno recibe descuento cuando compra una docena de algo y no cuando compra un producto en particular y como muchos de Ustedes sabrán las personas no están queriendo vender sus casas Porque si venden sus casas está van quedando sin lugar en donde vivir y no quieren estar pagando una tasa de interés alta Lo mismo sucede con las personas que están buscando refinanciar sus casas están esperando y esperando a ver si las tasas continúan bajando más y lo mismo con las personas que están buscando comprar las casas Están caras pero no quieren pagar esa tasa de interés alto Entonces por el simple hecho de que todo el mundo está esperando que algo mejor suceda o que algo baje de precio sean las casas o la tasa de interés no hay suficiente movimiento en la demanda de hipotecas y por lo tanto los bancos tienen que buscar una manera de compensar por esas ganancias y ahí lo tienen tres factores que se conectan y se afectan pero de una manera u otra no nos dan una respuesta directa sino que hay que analizar poner las cosas en contexto Y tratar de sacar una conclusión informada ahora para aquellos que están como que en standby están esperando están monitoreando el mercado y se preguntan Okay lucelia pero entonces qué hago sigo esperando que las tasas baj bajan o qué bueno según los expertos la mayoría de ellos opinan que las tasas van a seguir bajando de manera gradual hasta el 2025 pero recuerden que es solo una opinión nadie tiene una bolita mágica no sabemos si puede venir otra pandemia Si puede venir cualquier otra situación que pueda afectar la inflación y posiblemente afectar las tasas de interés entonces si yo estuviera en tu posición yo haría lo siguiente si consigo la casa correcta hoy en día y tengo el capit tal para comprarla inmediatamente toma acción No dejes para mañana lo que puedas hacer hoy no te quedes esperando de que Oh posiblemente van a bajar la tasa que sí y no porque sabes qué puede pasar sí puede que en un futuro bajen la tasa de interés pero la casa puede que ya no esté puede que alguien más la compró O puede que ya El vendedor decidió no vender la casa cambió de parecer Entonces qué vas a hacer buscar otra casa equivalente a esa puede ser pero mientras buscas puede ser que las casas también hayan aumentado de precio entonces hay muchos factores en el futuro que tú no puedes contralar Yo soy proponente de siempre vivir el presente a lo máximo Entonces si tienes la casa correcta que cumple con tus requisitos sea para vivir o para invertir y tienes el capital para invertirlo entonces toma acción y no dejes para mañana lo que puedas hacer hoy que con un activo en mano hoy en día te Abre muchas puertas para tomar mejores decisiones y con oportunidades en el futuro es mejor tener un activo funcionando para ti ahorita que no tener nada y esperar Comprar ese activo en un futuro en un mercado que es incierto ahora para los que están listos para tomar acción y quieren asegurarse que están sacando los números correctamente para comprar la propiedad de manera correcta Los invito a que se unan a este seminario gratuito los estoy viendo en el seminario cheito Bye