"대폭발 직전이다" 역대급 암호화폐 대불장 온다. 미국이 만든 비트코인 쟁탈전 시작 됐다 (윤수목 대표 / 풀버전)

미국이 비트코인을 직간접적으로 소유하기 위해서 굉장히 많이 확보하려는 노력을 할 것이다 그러면 어떻게 하겠어요? 비트코인 몇 개 이상 갖고 있는 사람들 미국에 오면 영주권 줄게 이럴 수 있는 거예요 이게 그리고 실제로 여러분들이 바이낸스가 거래소 중에 제일 큰 거래소를 알고 계시지만 실제 비트코인을 가장 많이 갖고 있는 거래소는 놀라운 사실이지 않습니까? 이번에 이제 웅달 책방에서 운영하고 계신 고래동 공부 스터디에 초대를 받아서 제가 이제 강의를 한번 해보게 됐는데 이번 내용은 이제 그 방향이 이쪽입니다 트럼프 이번에 대통령이 당선되고 나서 사실 크리프터 마켓은 큰 변화를 가져왔거든요 여러분들이 느끼기에는 당선 이후에 지금 한 코인 가격이 20-30% 정도 비트코인 포함해서 알트코인 같은 경우 많이 100% 이상 간 것도 있고 그 정도 움직인 것이 트럼프 효과의 반영의 끝이라고 생각할 수도 있는데 제가 판단하기에는 전혀 그렇지 않거든요 그래서 이 환경 변화로 인해서 앞으로 크리프터 마켓이 어떻게 바뀔지 그 방향에 대한 진단을 좀 하고 그리고 현재 우리가 크리프터 마켓에 관해서 투자하거나 이렇게 배팅을 할 수 있는 대상들이 사실 예전에 비하면 많아졌어요 미국 같은 경우는 상장 주식이 한 30여 개 정도가 있고 크리프터 코인 종류도 굉장히 많고 그것들이 산업들로 나뉘어져 있고 물론 또 가장 중요한 거 그리고 가장 비중을 높게 가져가야 될 부분은 당연히 비트코인이고요 이런 것들에 대해서 전반적으로 한번 훑어보고 어떤 방식으로 트럼프 2.0 시대의 암호화폐 황금기다 이렇게 표현을 했는데 이 어떤 시대적인 기회를 활용할 수 있을까를 검토해보는 그런 시간입니다 12월 5일부터 매주 화요일 2시간씩 그러니까 12월 4주동안 하는 거죠 1주차 2주차 3주차 4주차 그렇게 하고 이게 줌으로 진행을 하기 때문에 만약에 연말에는 또 약속이 많지 않습니까 그래서 어떻게 될 경우에는 재방송을 또 볼 수 있다 하니 문제는 안 될 것 같습니다 그리고 1주차 2주차 3주차는 강의 중심이 되고 4주차는 지리응답 중심으로 진행을 할 예정입니다 1주차 같은 경우는 트럼프 2.0 시대 암호화폐 황금기가 온다라는 제목으로 제가 정했고 이것은 이제 트럼프 당선 이후에 바뀐 크립토 환경에 대해서 얘기를 할 예정입니다 2주차 때는 주요 자산 분석과 포트폴리오 전략 이렇게 써뒀는데 사실상 투자 대상 도구들 주요 에셋들에 대해서 한번 리뷰하는 시간입니다 그래서 어떤 주식일 수도 있고 또 관련된 크립토 코인일 수도 있고 이런 것들을 한번 쭉 검토해보고 어떤 것들이 한번 해볼 만한 것입니다 이것들을 이제 제가 설명을 드릴 예정이고요 3주차에는 제가 제목을 이렇게 달았습니다 시장 매수 타이밍과 성공적인 출구 전략 이렇게 얘기했는데 사실상 실전 매뉴얼 뭐 이런 걸로 보셔도 될 것 같습니다 실전으로 거래를 할 때 어떻게 접근하면 좋을지 그런 얘기들을 하게 될 것 같습니다 그래서 이렇게 한번 3주차까지 하고 4주차 때 Q&A 시간을 갖게 될 것 같고요 저는 뭐 이렇게 생각하시면 될 것 같아요 요번 12월 달에 저하고 같이 이렇게 스터디를 하면 아마 내년에 뭐랄까요 투자 농사라고 할까요 투자 농사를 하기 위한 씨를 뿌리는 그런 시간이 될 수 있지 않을까 그렇게 생각을 합니다 같이 한번 해보시죠 어느 정도 맛을 드려야 될지 지금 약간 애매하긴 한데 한번 해보겠습니다 1주차는 트럼프 2.0 시대 지금 트럼프가 내건 공약들이 있어요 공약들에 관해서 좀 리뷰를 하고 그것들로부터 미국 정부가 어떻게 앞으로 가려고 하는지 그것들을 제가 도출을 해보고 그리고 5일이면 아직도 한 2주 정도 남았거든요 그때까지 거의 관련해 가지고 나온 어떤 뉴스들이라든지 어떤 인선들 이것들을 제가 전부 싹 다 긁어 가지고 전체적으로 다 리뷰를 할 예정입니다 그래서 1주차 강의를 나중에 듣고 나면 지금 현재 미국에서 돌아가고 있는 판이 어떻게 돌아간다 이걸 알게 되실 겁니다 지금 맛보기라고 하는 강의에서는 간단하게 설명을 좀 드리도록 하겠습니다 트럼프 2.0 정부 현안 이렇게 해서 찾아보면 이거는 제가 대외경제정책연구원에서 분석해놓은 것을 가지고 왔어요 행정부는 어떻게 할 예정이고 주로 관세 얘기들 그리고 산업정책 그다음에 이제 여기는 또 대규모 감세정책 이런 거 한다고 돼 있는데 전반적인 내용을 보면 결국에는 정부 현안은 중국과의 패권전쟁 그리고 달러부채 문제 이 두 가지가 정부가 하고 있는 가장 큰 고민입니다 그러면 트럼프가 미국 최초의 크리토 대통령이라는 얘기를 유세 과정에서 얘기를 했었는데 지금 보고 계신 비트코인 2024 내쉬빌에서도 얘기했었고요 그냥 표를 받기 위해서였나? 이런 얘기를 또 많이 할 수 있거든요 그리고 이제 전세계 크립토 수도가 된다 이런 얘기도 했었습니다 이런 얘기가 그냥 빈 공약인지 제가 볼 때는 그렇지는 않습니다 오히려 이 크립토 월드를 미국의 영토로 생각을 하고 있는 게 아닌가 그렇게 저는 오히려 생각이 들어요 그래서 이제 공약을 한번 싹 다시 한번 간단하게 보면 가상자산 수도로 산업을 적극적으로 육성하겠다 가상자산 산업을 적극적으로 육성하겠다고 했었고 또 현재 보유하고 있는 것들 그리고 앞으로 획득하는 것들을 절대 팔지 않겠다 그리고 이 가상자산 산업을 100년 전 철강산업과 같기 때문에 이거 다른 나라가 아닌 미국에서 직접 채굴을 다 해야 된다 이런 얘기를 했었고 그리고 이제 규제당국과 관련해서는 미래를 건설해야 한다고 믿는 사람으로 바꾸겠다 그리고 그동안 보지 못했던 수준으로 가격이 오를 거다라는 얘기도 했었고 또 이 부분은 중요합니다 안정적인 가상자산 규제안을 통해서 이 공약을 우리가 지나가면서 볼 때는 좀 피부에 어떻게 와닿으셨는지 모르겠지만 다시 한번 이렇게 싹 리뷰를 해보면 이것은 결국에는 앞서 말씀드린 어떤 패권전쟁의 측면 그리고 부채 문제 이와 관련한 미국 달러 문제 이와 관련한 고민들이 이 배경에 있다는 걸 우리가 좀 느낄 수가 있습니다 자 다행히도 대선과 함께 했었던 총선에 상하원 의원 모두 친크립토 의원으로 당선이 됐죠 지금 보고 계신 미국 지도에 보면 색깔이 들어가 있는 주들이 친크립토 의원들이 과반수인 곳들입니다 거의 다죠 거의 뭐 아마 3, 4개 주를 제외하고는 다 친크립토로 돼버렸어요 그래서 이제 법안들을 내면 바로바로 진행이 될 수 있는 그런 상황이 됐다 대표적인 친크립토 의원 중에 한 분인 신시아 루미스라는 의원이 지난 비트코인 행사 때 했던 얘기입니다 비트코인 액트 이게 이제 향후 5년 동안 비트코인 100만 개를 사서 미국 부채 문제를 해결하자라고 했던 그 내용이 지금 이게 이제 법안이 지금 들어간 상태인데 이것을 뭐라고 표현하냐면 이 루이지나 펄치에스라고 표현을 했어요 이게 뭐냐면 여러분 뭐 미국 역사를 아시는 분 아시겠지만 미국이 처음에 이제 여기 영국에서 넘어와 가지고 13개 주에서 시작해 가지고 영토를 넓혀가는데 이 루이지나 구매 이게 프랑스에서 이 땅을 사는 게 고웨스트라는 표현 많이 들어보셨을 겁니다 서쪽으로 가자 해가지고 여기 있는 금관 최고라고 나중에 그런 방향으로 가는데 그런 어떤 국력이 확장되어 갈 때 굉장히 중요한 의사결정 중에 하나였거든요 그래서 이제 비트코인 액트를 통해 가지고 비트코인을 사자는 의미가 그런 것이다라고 이제 강조를 하고 있어요 그리고 보시고 계신 이 화면 또한 어제 이제 마이클 세일러가 업로드한 내용인데 이게 과거 이제 땅들입니다 이 메나탄 그리고 루이지나 펄치에스 그리고 캘리포니아 이것도 이제 산 거고 알래스카 러시아에서 산 거죠 이건 아마 멕시코에서 산 걸로 알고 있는데 어쨌든 이것들을 다 돈을 주고 샀습니다 당시에 단위가 길더라는 통화 쓰지도 않는데 그죠 60길더로 1626년도에 샀었고 그리고 이제 루이지애나는 15밀리언달러 이 정도면은 제가 사고 싶네요 어쨌든 이렇게 이제 샀던 건데 현재 가치가 2.1트릴리언달러 12트릴리언달러 이렇게 하는 거죠 그래서 아주 옛날에 샀던 거임에도 불구하고 이거를 연률로 계산하면 6% 6.3% 7.7% 이렇게 된다는 거예요 세일러가 지금 얘기하는 게 계속 얘기하는 게 그거 아닙니까 비트코인이야말로 디지털 부동산 그중에 메나탄 땅이다 현재 지금 수입률을 갖다가 30% 이렇게 보고 있는 거거든요 이따가 마이크로 스트레티지 얘기도 하게 될 텐데 그래서 이건 전략적으로 굉장히 중요하다고 미국의 정치인들 그리고 기업인들이 인식을 하고 있는 겁니다 그래서 제가 생각할 때 트럼프 2.0 트럼프 정부의 이 크립토 전략의 궁극적인 목표는 비트코인을 통해가지고 달러 패권의 위협을 막고 그리고 달러를 보완하도록 한다 그리고 크립토 월드를 미국의 영토로 만들겠다 이 방향으로 저는 보고 있어요 왜냐하면 이게 크립토 월드라고 표현했지만 사실상 디지털 월드입니다 우리가 메타버스 얘기도 했고 옛날 싸이월드라든지 더 예전에 세컨드 라이프 뭐 이런 것들 우리가 디지털 세상이라는 얘기를 해왔는데 사실상 그 공간에서는 디지털로 만든 것들은 희소성이 없거든요 그래서 이제 거기서 경제활동이라는 게 이루어지지 않았는데 이 비트코인이 나옴으로 인해서 즉 블록체인이 도입되는 과정에서 이제는 그게 크립토 월드죠 여기에서는 경제활동이 가능해졌단 말이에요 그렇기 때문에 여기서부터는 진짜 디지털 세계가 정말 하나의 영토라고 우리가 얘기할 수 있는 시대가 됐거든요 근데 그거를 미국의 영토로 만들겠다 이게 이제 저는 트럼프 2.0의 목표라고 저는 보고 있어요 그래서 그거 하기 위해서는 비트코인 여기가 비트코인이 사실상 지배력이 도미넌스는 60% 정도지만 사실상 80에서 90% 영향력이 있다고 봐야 되거든요 비트코인 빠지면 모든 코인이 다 빠지지 않습니까 그렇기 때문에 이게 비트코인에 대한 지배력과 통제권을 확보하려고 하는 게 미국의 첫 번째 목표고 두 번째는 산업을 선도하고 유치하고 이 크립토 환경을 달러 기반 환경으로 지금도 달러 기반이지만 더 공고히 하겠다 이게 저는 미국의 크립토 전략의 핵심 목표라고 보고 있어요 그래서 비트코인에 관해서만 간단히 말씀드리면 비트코인을 일단은 확보를 많이 해야 됩니다 미국 정부 입장에서는 그래서 첫 번째는 직접 축적하는 거죠 현재 보유하고 있는 거 20만 개 있죠 안 판다고 얘기했습니다 그리고 전략적 비축물로 신규 취득 이게 신셜 루미스가 냈던 비트코인 액트 2024 있고 이거 외에도 앞으로 압수하거나 이런 거 많이 있을 겁니다 그러면 안 팔 겁니다 이런 방식으로 축적을 일단은 최대한 할 걸로 보고 있고요 두 번째는 간접 축적입니다 간접 축적은 정부가 직접 가지고 있지는 않더라도 정부가 쉽게 통제할 수 있는 주체를 통해서 간접적으로 가지는 건데 첫 번째는 비트코인 채굴업자 채굴업자들을 많이 육성해서 채굴을 일단 우선적으로 하겠다는 거예요 두 번째는 거래소 미국에 크립토 거래소가 여러 개가 있습니다 코인베이스, 크라켄 이런 거래소들이 있는데 이 거래소가 활성화가 돼야지 비트코인은 어쨌든 여기에서 보유하고 있으니까요 그리고 실제로 여러분들이 바이낸스가 거래소 중에 제일 큰 거래소를 알고 계시지만 실제 비트코인을 가장 많이 갖고 있는 거래소는 코인베이스예요 놀라운 사실이지 않습니까 코인베이스가 80만 개 정도 가지고 있고 바이낸스가 60만 개 정도 가지고 있습니다 그래서 거래소가 좀 잘 돼야 되고 그리고 현물 ETF 이거는 올해 1월 달에 비트코인 현물 ETF를 승인해가지고 지금 벌써 한 105만 개 정도가 들어와 있습니다 비트코인이 그리고 상장기업 마이크로 스트레티지를 포함한 지금 몇 개 기업들이 막 축적하기 시작하고 있어요 이게 지금 마이크로 스트레티지만 해도 한 35만 개 정도가, 33만 개가 되고 여기저기 합치면 거의 40만 개 정도 되는데 이런 것들을 통해서 간접 축적을 하겠다는 거예요 그리고 가장 신뢰받는 금융기관들 은행이라든지 전통금융기관들한테 앞으로 문호를 열어줄 걸로 봅니다 그래서 여기서 예치 서비스 같은 것들 하고 커스터디 사업에 진출을 해가지고 뭐랄까요 국민 전반적으로 현재 지금 20% 정도가 코인 투자를 하고 있다고 알려져 있는데 이것들을 확대하려고 할 거예요 그리고 해외에서 많이 쓸 수 있게 열 겁니다 그래야지 축적이 되니까요 그래서 이제 이거를 이제 이거 맛보기도 너무 많이 하나 싶기도 한데 여기까지만 할까요? 이게 사실 되게 재밌는데 일단 여기까지만 하겠습니다 재밌을 것 같지 않습니까? 여기까지만 하고 그래서 비트코인을 많이 확보하려고 한다 미국 정부는 그 얘기를 좀 드리고요 구체적인 얘기는 그때 드리고 스테이블 코인 또한 중요합니다 스테이블 코인은 왜 중요하냐 미국 크리프터 월드를 미국 영토로 만들겠다고 했습니다 근데 이게 달러 중심을 공고화한다고 제가 말씀을 드렸는데 이게 왜냐면은 결국 달러 국제 수요처로서 육성하겠다는 얘기거든요 그러기 위해서 스테이블 코인에 관한 규제 가이드라인을 확보하고 관리 감독을 잘 할 거예요 그래야지 스테이블 코인 발행자들이 딱 자기 바운드라이 안에 들어와 가지고 할 거거든요 이 방향으로 갈 거라고 보고 있습니다 지금 스테이블 코인이 나와 있는 거 보면은 테더가 이제 좀 압도적으로 비중이 높습니다 전체 다 합치면 스테이블 코인은 지금 한 190 빌리언 달러 정도의 마켓이에요 그 중에 이제 132 빌리언 달러니까 테더가 비중이 절반이 훨씬 높는 거죠 그리고 이제 미국의 USDC 이게 이제 한 40 빌리언 달러 약간 안 되고 이렇게 쭉 있습니다 이런 상태이고 이게 전체 누적 양입니다 이때가 갑자기 확 빠졌죠 이때가 언젠지 아십니까 이때가 언제냐면 루나 사태 때에요 루나 스테이블 코인 있었잖아요 그게 한꺼번에 박살나버리면서 그리고 또 이제 다른 스테이블 코인도 달러로 바꾸고 나가는 어떤 흐름도 있었을 거고 이때 확 빠져버렸거든요 이 이후로 지금 크립토, 윈터 약간 지나고 나서 지금 이제 최고점을 가고 있는데 여기서부터 갑자기 이렇게 가팔라지지 않았습니까 현재 191 빌리언 달러인데 여기가 170이었어요 근데 여기가 언제냐 트럼프 당선 때입니다 트럼프 당선 되고 바로 20 빌리언 달러가 들어온 거예요 어마어마한 겁니다 거의 마지막 얘기인데 제가 아까 국채 수요초로서 육성할 것이다 라고 얘기를 드렸습니다 크립토 월드를 그런데 이게 뭐냐면은 각국 정부가 가지고 있는 국채입니다 글자가 좀 작아가지고 눈에 좀 안 들어오실 수도 있는데 이 자료는 미국 디파트먼트 오브 트레저리 여기에서 이제 재무성에서 가지고 온 거고요 일본, 중국, 영국 이렇게 해가지고 많이 가지고 있는 순서대로 쭉 있어요 근데 제일 많이 가지고 있는 게 일본인데 1123 빌리언 달러만큼 미국 국채를 갖고 있어요 그리고 두 번째가 중국 중국이 원래 1등이었는데 많이 줄었습니다 772 그리고 영국 764 케이만 420 이렇게 순위인데 보시면은 사실 여기 이제 올해 1월부터 해가지고 제가 데이터를 갖고 왔거든요 큰 변화는 없어요 근데 앞서 보신 것처럼 스테이블 코인은 불과 한 2주, 3주 된다고요? 지금 대통령 된 지 그 사이에 20빌리언 달러가 확 늘어난 거죠 근데 이게 문제점이 있긴 합니다 사람들이 지금 뭐 이런 얘기 저랑 지금 제가 한 얘기는 많이 딴 분들도 들어봤을 거예요 스테이블 코인이 미국 달러 수요초가 될 것이다 근데 맹점이 있어요 달러 수요초로 됨에 있어가지고 약간 문제가 뭐냐면 지금 보고 계신 거는 스테이블 코인 테더의 리절브 애셋들을 보유하고 있는 내용들을 보여드리는 건데 이게 왜 우리가 국제 수요초로 수요초가 된다고 얘기하냐면 1달러가 1USDT인데 그만큼 채권을 갖고 있어야 되거든요 100%는 아니어도 그게 이제 규제화 되어 있는 상태인데 여기 보시는 것처럼 거의 이제 90% 정도가 현금이나 현금 등감물로 돼 있어요 그리고 뭐 채권 그 다음에 담보대출 이런 것들로 돼 있습니다 그래서 이것들은 이제 다 사실은 이런 애셋들 별로 등급을 다 나눠서 해놓거든요 그래서 이 등급을 몇 % 이상 채워라 이런 식으로 이제 규제가 되어 있는 건데 여기 보면은 여기가 다 사실은 짧은 채권들이에요 단기 채권 위주로 가지고 있을 수밖에 없는 거예요 그래서 지금 이게 80%가 트레저리 빌이라고 되어 있는데 사실은 조금 긴 채권들을 많이 수요하게 만드는 것이 미국 정부에서 또 하고 싶은 방향일 겁니다 그러려면 결국에는 이 디파이 시장도 같이 키워야 돼요 어떤 고런 얘기들을 제가 하게 될 겁니다 이 정도 스테이블 코인 그리고 이제 마지막으로 1주차의 마지막 이슈로 조금 더 말씀드리자면 크립토 산업을 전반적으로 육성할 텐데요 이것 또한 크립토 월드를 미국 영토로 만들겠다 이 방향입니다 산업 우호적인 환경을 조성할 텐데 벌써 얘기가 나오고 있어요 규제 완화해야 된다 그래서 SEC에 지금 게리 갠슬러가 사임하겠다 말씀을 하셨죠 은연 중에 하셨고 지금 후보로 물망에 오른 분들이 전부 이제 크립토 친화적인 규제 친화적인 분들이고 그렇기 때문에 바뀌겠죠 당연히 그리고 세제 혜택 벌써 루머가 나오고 있습니다 미국에서 발행된 코인들 자본 이득세 면제하겠다 지금 우리는 지금 상황이 반대인데 속이 터집니다 근데 미국은 면제하겠답니다 그러면 어떻게 되겠어요 많은 기업들이 미국에 가지 않겠습니까 미국에서 발행하지 않은 코인도 어떤 요건들을 만족시키면 이 대상에 끼워준다고 했단 말이에요 루머로는 지금 아직 안 나왔지만 거의 그런 루머들은 거의 되거든요 그러면 이건 사실상 전세계 크립토 회사 미국에 다 와라는 얘기에요 이게 골 때리는 얘기입니다 그러면은 한국에서 소위 말해 코인 부자들 이런 사람들이 한국에 있기가 어려운 거예요 저는 비트코인 앞서도 맨 첫 부분에 그 얘기를 드렸습니다 미국이 비트코인을 직간접적으로 소유하기 위해서 굉장히 많이 확보하려는 노력을 할 것이다 그러면 어떻게 하겠어요 비트코인 몇 개 이상 갖고 있는 사람들 미국에 오면 영주권 줄게 10개 20개 갖고 있는 애들 와가지고 저 은행에다가 한 10년 예치해놓으면 내가 줄게 이럴 수 있는 거예요 이게 그러면 안 가겠어요 가는 사람이 많을 거라고요 그래서 저는 이제 지금 앞으로 물론 여기 지금 오늘 드린 말씀 막고기 강의에서 드린 말씀 중에 일부는 저희 추측들도 많습니다 하지만 이제 나름의 추측이라기 보다는 전 추론이라고 말씀드리고 싶고 지금까지의 미국 정부가 해왔던 것들 그리고 여러 가지 정황들을 볼 때 이런 추론 할 만하다 그리고 이로 인해 가지고 산업 지형들이 좀 바뀔 것 같다 거기에서 어떤 기회를 어떻게 우리가 찾을 수 있을까 를 얘기할 겁니다 맛보기 어떻습니까 좀 맛있을 것 같나요 그 신청은 아마 이 영상 밑에 링크가 있을 거예요 신청 링크가 보시는 즉시 지금 이거다 싶으면 바로 지금 신청하셔야 됩니다 신청하셔야 되고 그리고 강의 시작을 이제 말씀드린 게 이제 12월 5일이지 않습니까 전날까지 받나요 그렇지만 보통 이런 경우에는 미리 신청 안 하면 까먹고 안 합니다 그 때문에 지금 아마 보시고 바로 신청하시는 게 좀 효과적이지 않을까 그런 생각이 드네요 맞습니다 저는 실전 투자자고요 실전으로 한 20년 동안 전통 자산들 그리고 또 크리프토 액셋들도 지금 몇 년째 계속 거의 하루도 빠짐없이 거래를 하고 있는 사람이기 때문에 실전적인 건 당연히 좋아하거든요 그래서 2주차 3주차는 더 실전적인 내용일 거예요 2주차에 주로 할 얘기는 주요 자산 분석 포트폴리오 전략도 이제 제목에 넣어놓긴 했는데 제가 좀 더 준비하는 과정에서 3주차에 넘어갈 수도 있고 그렇긴 합니다 어쨌든 2주차와 3주차는 주요 자산에 관한 내용 그리고 3주차는 실전에서 그걸 어떻게 거래를 할 건가 그 얘기를 하게 될 겁니다 그래서 2주차 핵심은 트럼프를 위해서 환경이 바뀌었어 그러면 우리가 어쨌든 투자 관심이 있는 거는 나의 부를 유지 증대시키려는 건데 그러기 위해서 이 시대적인 기회라고 하는데 이걸 어떻게 활용할 건가 어떤 주식, 어떤 코인에 관심을 가져야 될까 과연 대상은 무엇인가 이거를 얘기하는 시간입니다 일단 오늘은 맛보기 강의이기 때문에 상장 기업 위주로 오늘 말씀드릴 예정입니다 기업들 로고를 제가 쫙 갖고 왔는데 이게 전부 미국에 지금 미국 주로 나스닥에 상장되어 있는 기업들입니다 사실 다 가지고 오지도 않았어요 제가 하나하나 로고 따서 올라오고 하니까 힘들어서 주요 기업들만 갖고 왔는데 전부 상장 기업입니다 이렇게 많습니다 미국에는 우리나라에는 크립토 혹은 블록체인 관련된 상장 기업이 어디가 있어요? 라고 하면 사실 꼽기도 애매하고 그게 직접적인 사업을 하고 있지 않은 경우가 거의 대부분이에요 뭐 지분을 갖고 있다 거래소 지분을 갖고 있다 아니면 관련해 가지고 용력을 좀 띄고 있다 뭐 이런 식이거든요 그거는 이제 크립토 산업의 진정한 폭발적 상승을 맛보기에는 좀 어렵죠 하지만 지금 보시고 계신 제가 산업별로 분류를 해놨는데 여기에 있는 일부 기업들은 뭐랄까요 정말 코인 부럽지 않은 수준으로 변동성도 크고 실제로 크립토 산업이 커졌을 때 기업 자체가 상당히 커질 수 있는 그런 기업들이 다수 있습니다 그 얘기들을 드릴 예정입니다 일단은 간단하게 말씀드리자면 큰 하나의 덩어리가 마이너 그룹입니다 마이너 그룹 비트코인 채굴업자들이죠 채굴업자가 지금 미국에 상장되어 있는 기업들만 10개가 넘습니다 물론 다 미국 기업은 아니에요 캐나다 기업도 있고 중국기업도 있습니다 하지만 어쨌든 미국 증시에 나스닥에 상장되어 있는 기업들이 많고요 지금 대표적인 기업들은 대부분 가지고 오긴 했어요 마라홀링스라든지 라이엇 클린스파크 테라울프 헛에잇 헛에잇은 캐나다 기업인데 이런 것들은 좀 큰 기업들이거든요 이런 마이너 그룹이 있고 보시는 바와 같이 또 거래소 우린 거래소가 제일 익숙하죠 사실은 코인베이스 그리고 상장이 안 돼 있어 가지고 안 갖고 왔지만 크라켄이라든지 제미나이 이런 거래소도 있고 또 박트라고 이 거래소는 실제 들어가면 이 얘기를 할 텐데 최근에 트럼프 미디어 앤 테크놀로지 트럼프 일가에서 운영하는 거기에서 이 거래소를 인수한다라고 얘기가 타진하고 있다는 얘기가 나오면서 단기간에 완전히 주가가 급등해 버렸어요 그런 거래소입니다 주로 선물 거래소 선물 위주로 하는 거래소입니다 커스터디하고 이런 그룹이 하나 있고 또 하나의 그룹이 트레저리 오퍼레이션을 하고 있는 기업들입니다 이 기업들의 특징은 뭐냐면 기존에 다른 사업들을 하고 있었는데 그것보다 비트코인을 모아가지고 축적해가지고 재무전략을 통해가지고 기업가치를 증대시키겠다 이런 기업들입니다 마이크로 스트레티지가 대표적이고요 전 세계에서 비트코인을 가장 많이 가지고 있는 기업이죠 그리고 올해 미국에서 가장 주가가 많이 오른 기업입니다 대략 거의 한 600%가 약간 안 되는 수준으로 올랐는데요 엄청난 기업입니다 마이크로 스트레티지 이따가 얘기를 하게 될 텐데 이 기업이 그러면 비트코인만 그냥 갖고 있느냐? 아닙니다 제가 볼 때는 이걸 산업 크립토 산업 내에 하나의 카테고리로 분류해야 될 정도로 의미 있는 걸 하고 있어요 그렇기 때문에 제가 이제 하나의 트레저리 오퍼레이션이라고 하는 트레저리 오퍼레이션이라고 하면 운영이라고 할 수도 있지만 사실 군사학이라든지 뭐 메디컬에서는 다른 용어로 해석하잖아요 트레저리 오퍼레이션이라고 하면 군사학에서는 작전 뭐 메디컬 쪽에서는 수술이거든요 트레저리 오퍼레이션이라고 하면 제가 볼 때는 거의 재무전략이라고 봐야 돼요 그거를 쓰고 있는 기업들이다 그리고 여기 이제 페이먼트 페이팔이 이제 대표적인 기업입니다 여기도 스테이블 코인을 발행하고 있고 또 블락 같은 경우는 캐시 앱 미국에서 아주 많이 쓰고 있는 그런 앱들을 쓰고 있고 비트코인 지갑 개발하고 있고 이런 기업들입니다 블락은 또 비트코인을 많이 가지고 있는 기업으로 유명합니다 그래서 여기도 페이먼트 관련된 쪽도 하나의 산업군 그리고 이런 것들을 섞어갖고 하는 ETF ETF도 정말 뭐랄까요 매력적인 ETF가 되게 많아요 이런 투자 대상들이 ETF까지 합치면 사실은 거의 어림잡아 최소 50개에서 거의 한 100개 사이 정도 될 것 같은데 미국에는 크리프터와 관련된 이런 투자 대상이 상장 기업만 해도 이렇게 많다 여기에서 입맛대로 골라 가지고 할 만한 게 있고 이 수준이라는 게 이 변동성이라든지 여기에 앞으로 기대되는 어떤 성장성이 상당히 높다 그러면 한번 공부해 볼 만하지 않습니까 사실 이 정도만 봐도 제가 볼 때는 바로 결제로 들어갔어요 그렇지만 여러분들 더 자극하기 위해서 제가 조금 더 얘기하겠습니다 마이크로 스트레티지 얘기를 좀 해보겠습니다 제가 페이지에서 트레저리 전략 쓴다고 했는데 나중에 본 강의 들어가면 마이닝 기업 그리고 거래소 이거 위주들도 얘기를 조금 할 거예요 그렇지만 트레저리 전략은 제일 궁금할 수도 있을 것 같아서 또 제가 운영하고 있는 수목튜브에서도 얘기를 많이 했던 거라서 여기에서 조금 언급을 해보려고 합니다 마이크로 스트레티지 보십시오 제가 이게 지난 금요일까지입니다 제가 주말에 자료를 만들었으니까 여러분, 올해 여러분의 주식 수익률은 어떻습니까 이 종목을 만약에 가지고 계셨다면 이 종목을 20%만 갖고 계셨더라도 포트폴리오 수익률은 100%가 넘었을 겁니다 다른 종목들이 그냥 가만히 있더라도 일부 종목이 마이너스를 갖더라도 얘 혼자 다 살렸겠죠 만약에 가지고 있지 않았다면 왜 내가 가지고 있지 않았을까 이런 게 있는지 몰랐을 수도 있고 알았더라도 이 기업이 가지고 있는 특징이 이런 건지 몰랐기 때문에 관심이 없었을 수도 있을 것 같아요 이 기업은 뭔데 이렇게 거의 5.6배잖아요 연초 대비 5.6배가 오른 건데 뭔데 이렇게 시가총액도 거의 100밀리언 이렇게까지 올랐을까 이 정도면 거의 하이닉스 수준이거든요 이 기업은 현재 비트코인 33만 개를 보유하고 있고 기존에 그냥 IT 소프트웨어 B2B 소프트웨어를 하던 사업이었는데 그 사업은 이제 시가총액의 아주 미미한 비중밖에 안되게 됐어요 예전에 얘기할 때는 3% 얘기했는데 이제 1%가 안될 것 같아요 1밀리언에서 많이 보면 2밀리언 정도였는데 거의 지금 100밀리언이 왔으니까 그런데 마이크로스트레이지의 특징은 비트코인 스탠다드를 기업 경영에 도입했다 그리고 비트코인 뱅크를 추구하겠다고 선언을 하고 있습니다 그래서 이제 마이크로스트레이지는 이게 원래 비트코인 갖고 있는 것만 가지고 우리가 마이크로스트레이지의 기업가치를 평가를 했는데 사실 지금 96밀리언 달러라고 했는데 현재 갖고 있는 밸류로 보면 32밀리언 정도 가치거든요 33 이 정도니까 이게 성장주냐 자산주냐 이 밸류에이션 논란이 되게 많아요 이게 제가 앞에 하나의 카테고리라고 얘기했다 재무전략을 하는 기업들 이것들의 산업에 관한 얘기이기도 합니다 그래서 오늘 이것을 좀 말씀드릴게요 이 기업, 이 기업, 이런 기업들은 그냥 기존의 어떤 관점으로 보면 자산주예요 자산주면 우리가 보통 흔히 얘기할 수 있는 게 이제 보통 부동산 자산주 어디에 땅을 많이 갖고 그 기업 거기 공장 운영하고 있는데 근데 거기 일 때 땅이 그냥 가치가 얼마야 어느 뭐 저기 무슨 터미널 부지가 얼마야 이런 기업들 많거든요 한국에도 많아요 그런 기업들 자산주고 실제 갖고 있는 부동산 같은 경우는 어떤 경우에 그런 경우도 많습니다 갖고 있는 부동산 가치보다 주가가 더 낮아요 주가 시총이 왜냐하면 그게 거래비용도 있고 이러니까 거래하고 싶다고 바로 되는 것도 아니고 근데 사실 비트코인의 경우에는 시장성이 굉장히 높기 때문에 이거는 1보다 낮아지기는 사실 쉽지는 않거든요 근데 과거에 1보다 낮기도 했습니다 그랬는데 지금은 이따가 나오겠지만 거의 3이란 말이에요 그러다 보니까 이건 너무 고평가됐다 라는 시선이 하나가 있고 또 하나의 시선은 야 이거 성장주야 앞서 얘기한 것처럼 회사가 스스로가 얘기하고 있는 게 우리 비트코인 뱅크다 우리는 비트코인 스탠다드 기반으로 비트코인 뱅크를 하고 있고 우리의 상품은 이것이다 하는 게 있어요 근데 그게 듣고도 설득이 되는 사람이 있고 설득이 안 되는 사람도 있습니다 그래서 굉장히 논쟁적이에요 재밌는 주식입니다 그래서 이제 이 기업에 대해서 우리가 자산주를 얘기하려고 하면 멀티플릭이라는 걸 얘기하지 않을 수가 없고 성장주 얘기하려고 하면 그래서 자산주를 우리가 얘기할 때 특히 NAV 프리미엄, NAV 멀티플릭을 얘기를 합니다 뭐냐 우리가 시가총액 대비해 가지고 갖고 있는 순자산 부동산을 갖고 있다고 하면 부동산 땅가치가 얼마야 해가지고 그게 시총 대비해서 몇 프로 1이 안 된다 0.8이다 0.9다 너무 조평가다 이런 얘기하는 거거든요 근데 이게 지금 마이크로 스트레칭 같은 경우는 3이라는 거죠 근데 과거에 1보다도 낮아진 적도 있다 그래서 이게 NAV 프리미엄 마이크로 스트레티지가 비트코인을 처음 취득했던 20년도 8월부터 쫙 계산을 해놓은 겁니다 처음 취득하면 처음에는 조금 거품이 껴요 그래서 이제 대부분의 기업들이 다 이런 과정들을 거쳤는데 최근에 이제 이런 트레저리 오퍼레이션 하고 있는 기업들이 초반에 조금 거품이 끼는 면이 있는데 이 비트코인 대개 약세장으로 21년도 거치고 나서 22년도 23년도까지 약세장일 때 여기 보시면 여기가 1이거든요 여기 언제야? 22년도 6월달 와 이때는 거의 뭐 0.8 이 정도 수준이네요 너무너무 조평가였습니다 이때 샀으면 올해만 해도 6배가 올랐는데 이때 샀으면 얼마나 좋았겠습니까 그죠? 그래서 현재 이제 올라와 있는데 이렇게 많이 치솟았을 때는 헤지펀드들이 공매도로 막 그냥 리포트 탁 내면서 야 니네 이래저래 해가지고 지금 고평가하면서 공매도를 치고 이런 과정들을 거치면서 근데 계속 올라가고 있어요 매우 흥미롭죠 그러면 이 회사가 뭐 하는 게 뭐길래 이게 왜 성장주라고 주장을 하고 있는 거야 라고 우리가 이제 의문이 들지 않습니까 자 이 자료는 지난 3분기 24년도 3분기 마이크로 스트레티지의 어닝콜 할 때 PT를 했던 자료입니다 여기 이렇게 써있죠 마이크로 스트레티지는 BTC 트레저리 오퍼레이션스와 BTC 리절브를 같이 하고 있는 회사다 갖고 있는 거 그리고 그거 기반으로 트레저리 오퍼레이션을 한다는 거예요 작전을 친다는 거예요 그 작전이 뭐냐 이 회사가 표현하는 것은 스마트한 레버리지를 이용해서 주식 채권을 동원해가지고 다양한 방식으로 자금 조달을 하고 그걸 통해서 비트코인을 산다는 거죠 그리고 우리가 파는 것은 변동성을 판다 라고 얘기합니다 비트코인을 코에 두고 변동성을 판다 그 변동성이 뭐냐 마이크로 스트레티지 주식이기도 하고 그리고 마이크로 스트레티지가 발행하는 전환사체 이것들을 판매한다는 거예요 그리고 향후에는 이런 배당 성격 그리고 또 채권 이런 것들의 증권들도 판매하겠다 라고 지금 얘기를 하고 있습니다 그리고 이제 같이 구색을 껴놓은 게 마이크로 스트레티지의 옵션이 있거든요 이거는 마이크로 스트레티지가 발행하는 건 아니지만 이 옵션 마켓 여기에는 5배에서 10배짜리를 변동성을 원하는 사람들이 이거 하는 거고 이건 또 ETF입니다 MSTX, MSTU 이것도 마이크로 스트레티지가 직접 발행한 건 아니지만 자산운용사들이 이걸 상품한 거지만 여기는 또 에코디 대비해가지고 2배짜리 ETF라서 3배라고 표현해 놨는데 사실 지금 움직이는 걸 보면 주식이 1.5배가 아니고 한 2, 3배로 움직여요 그러면 이제 이거는 뭐 4배, 6배로 움직이는 거죠 그러고 있는 거고 그리고 1배짜리는 비트코인 ETF 있지 않냐 그거 해라 현재 우리가 제공하는 것은 마이크로 스트레티지 보통주 이게 한 2, 3배짜리 그리고 전환사체 이거는 약간 더 낮은 건데 0.7, 0.8배짜리의 변동성을 가진 이런 상품이다 그러면 우리가 이걸 판다 이거 약간 말장난 같아 보이기도 하거든요 왜냐면 모든 기업이 주식을 팔아가지고 유상 증정하면서 뭐 새로운 데 투자도 하고 하는 거고 하는 건데 이게 왜 상품이야? 우리는 그냥 비트코인만을 사기 때문에 이게 상품이 되는 거야 라고 지금 주장을 하는 거예요 변동성을 판매하고 그걸 통해가지고 다시 비트코인이라는 용광로에서 용광로에서 리사이클링을 한다 비트코인을 사가지고 이렇게 표현을 하고 있어요 이것이 바로 트레저리 오퍼레이션의 본질이다 그러면 이게 매력적이어야 돼요 그래서 이 회사가 궁극적으로 하고 있다고 얘기하는 게 바로 BTC 스프레드 또 한편으로는 BTC 일드라고 표현합니다 그게 뭐냐 비트코인을 가지고 있는 주주들 주당 비트코인 숫자입니다 이걸 늘려준다는 거예요 이게 늘어나는 겁니다 그러면 우리가 사람들 그런 얘기 많이 합니다 비트코인 트레이딩 하면서 비트코인 늘리려고 트레이딩 한대 근데 하다가 다 까먹어 한 개 가지고 시작했는데 0.7개 0.8개 되어있어요 좀 더 하다가 다시 확인해 보면 0.3개 난리도 아닙니다 이런 사람이 한둘이 아니에요 늘리려고 알트가 늘었다가 더 줄어있고 너무 많거든요 근데 이거 가만히 들고 있으면 마이크로 스트레티지 주식을 사가지고 들고 있으면 늘려주는 거예요 실제로 늘어난 겁니다 주당 지금 Y축이 뭐냐면 마이크로 스트레티지 한 주당 비트코인 숫자입니다 이게 0.001 뭐 지금 현재는 5 얼마인데 늘어난 겁니다 비트코인 하나가 지금 1억 3천 4천 하잖아요 원화로 근데 지금 마이크로 스트레티지는 지금 한 조가 얼마죠? 400불에서 500불 사이니까 대략적으로 100만원 안하겠네요 그 정도 비트코인도 물론 100만원씩 살 수 있지만 그걸 갖고 있으면 그대로 그 개수 그대로인데 이거는 늘려주네 매력 있지 않아요? 그래서 이 마이크로 스트레티지는 이걸로 주식 투자자에게 매력을 제공하고 있는 거고요 반대로 또 전환사체 투자자들에게도 매력을 제공하고 있어요 전환사체는 누가 투자를 하냐면 큰 기업들이 다 투자를 하거든요 제가 예전에 채권 매니저였잖아요 채권 매니저들이 다 투자를 하는 거예요 전환사체 주로 매장인이라고 얘기하는데 완전 주식도 아니고 완전 채권도 아닌 중간에 있는 건 매장인이라고 얘기합니다 전환사체라든지 신중인수권부사체 이런 것들을 거래하는 게 매장인 매니저들이 하는 건데 이 마이크로 스트레티지 너무 매력적인 거예요 왜냐? 주가가 변동성도 크고 뭐 몇 년 기다리면 보통 이게 만기가 다 다른데 지금 마이크로 스트레티지가 주로 발행한 전환사체들은 만기가 보통 5년짜리가 많아요 그럼 5년이가 뭡니까? 우린 방감기 잘 알잖아요 4년만 지나도 시장 가격은 다 올라가 있어요 그럼 이건 무조건 먹는 비트코인에 대해서 알고 있는 사람이 보기에는 무조건 먹는 포지션인 거예요 그러니까 상당히 어찌 보면 투자자한테 약간 불리한 조건을 던지는데 이게 엄청나게 팔립니다 최근에 발행하는 것들은 일도 없어요 표면이율 제로 제로고 어떤 조건되면 나중에 마이크로 스트레티지 주식으로 바꿀 수 있는 채권입니다 그걸 못 사가지고 난리를 하는 거예요 그러니까 스마트한 레버리지라는 거 비트코인 트레저리 오퍼레이션이 한다는 스마트한 레버리지라는 게 그거예요 시장 참여자들을 잘 이용해가지고 여기에서 보통주, 주주들의 가지고 있는 비트코인 수량이 늘어나게 하는 거예요 조달도 효과적으로 하고 그리고 우리 주주들이 효과적인 수익을 얻을 수 있게 그걸 지금 하고 있는 게 마이크로 스트레티지가 펼치고 있는 BTC 트레저리 오퍼레이션이고 이거를 지금 따라하는 기업들이 많이 나오기 시작했다 마지막으로 비트코인하고 마이크로 스트레티지의 어떤 20년도 8월달 그때 처음 취득한 이후의 성과 비교입니다 자 마이크로 스트레티지는 대략적으로 3000% 정도 되네요 30배가 올랐어요 지난 20년 8월부터 해가지고 지금 현재 24년 11월이니까 4년 3개월 사이에 30배가 올랐습니다 1억 넣어놨으면 30억 아이고 1억 3년 전 20년도 저거 언제입니까? 20년 8월에 진짜 부동산 난리 나고 할 때 막 그냥 부동산 못 사갖고 그냥 막 내가 좀 눈이 밝아가지고 마이크로 스트레티지 주식을 샀다라면 30억이면 바로 강남 입성이네요 지금 이만큼 새로운 어떤 신생산업에 대해서 알고 이런 것들을 관심을 가지는 것은 물론 저도 이때는 못 샀어요 솔직히 그렇지만 저는 이제 그 이후에 사가지고 상당히 괜찮은 수익률을 얻고 있는데 더 저도 빨리 알았으면 좋았겠죠 사실은 저도 이때만 해도 트레저 오퍼레이션 이런 거 생각도 못했어요 그리고 그땐 사실 얘기도 안 했던 거 같아요 세일러가 그냥 사고만 있고 묵묵하게 그러다가 이제 얼마 전부터 몇 년 전부터 얘기를 한 건데 이제는 저도 이해가 된 거죠 그래서 좀 다르게 바라보고 있습니다 그래서 요정도 올랐고 비트코인은 그 사이에 8배가 좀 안 되네요 그죠? 이렇게 되면 트레저 오퍼레이션 이 전략들을 관심 가질 필요가 있겠다 물론 약세장에 왔을 때는 또 상당히 조정을 받을 겁니다 21년도 약세장 때 가파르게 조정 받았어요 이때 여기 지금 작게 보이지만 비트코인보다 훨씬 가파르게 조정 받았거든요 근데 또 한편으로는 마이크로 스테레티지가 망하지 않으면 장터 할 만도 한 거예요 그냥 4년 사이에 뭐 지금 30배 올랐는데 이럴 거 같고 이 정도로만 하겠습니다 맛보기니까 가장 매력적으로 보는 종목 중에 하나기 때문에 또 제가 제 채널에서도 많이 얘기했던 거여서 맛보기로 소개하기 좋겠다 싶어서 이제 트레저 오퍼레이션스를 가장 선봉해서 펼치고 있는 마이크로 스테레지지를 말씀드렸지만 그거 외에도 앞서 거의 제가 투자 대상이 최소 50개가 넘는다고 했잖아요 상장 주식만 해도 이것들의 몇몇 산업군들에 대해서 소개를 해드릴 예정이고 그리고 또 관련한 알트코인들 비트코인에 대한 것도 당연히 얘기할 거고요 그것들을 중심으로 해가지고 2주차 강의는 채워질 거예요 이 강의는 12월 5일 목요일부터 시작돼서 매주 목요일 저녁 9시부터 11시까지 2시간씩 됩니다 그렇지만 줌으로 이렇게 하고 녹화해가지고 다시 볼 수가 있기 때문에 만약에 그날 우리 부장님 회식 잡혔어 부서 회식이야 그래도 상관이 없습니다 바로 그냥 9주 주말에 바로 보실 수가 있습니다 그리고 제가 알기로는 여기 질문할 수 있는 카톡방이 있지 않습니까 거기서 또 나중에 물어보셔도 되고 그렇기 때문에 시간 제약은 제가 볼 때는 문제가 안 될 거 같아요 라이브로 물론 볼 수 있는 거는 실성이 높으니까 당연히 라이브로 볼 수 있으면 보면 제일 좋겠죠 그렇게 볼 수 있으니까 그렇게 매주 목요일 진행이 되고 자 신청은 영상 하단에 댓글로 신청 링크가 나갈 겁니다 그래서 그걸로 신청하시면 되겠습니다