[이슈 캐치업] 증안펀드&중국부양 기대감 [오전 6시 55분]

네이어서 오늘도 국내 증시 어떻게 하면 지혜롭게 투자할 수 있는지 같이 고민해 보도록 하겠습니다 아 일단 먼저 조금 전에 마감한 뉴욕 증시 상황부터 점검해 보시죠 연준이 블랙아웃 기간에 한 FMC 이제 한 한 주 정도 남았죠 그러다 보니 블랙아웃 기간에 지금 돌입한 가운데 이번 주에 줄줄이 발표가 예정되 있는 cpi ppi 같은 물가 지표를 조금 주시하면서 3대 지수 오늘은 약간 쉬어 갔습니다 여기에 또 중국의 정부가 엔비디아를 대상으로 반독점 위반한 건 아닌가라는 조사에 착수한다는 소식이 전해졌는데 이로 인해서 엔비디아가 3% 가까이 어 약세를 보였고요 추가적으로 중국 정부 이제 내일 되면 경제 공작 회의가 열리죠이 회의에서 추가적으로 경기 부양책이 나올 가능성이 있다라고 전해지면서 뉴욕 증시 자체는 조금 부담 으로 작용을 했지만 그래도 그 증시에 상장된 중국 기업에게는 일부 호재성 인식이 되면서 알리바바의 경우에는 무려 7% 급등하는 모습 확인할 수가 있었습니다 뉴욕 증시 뭐 3대 지수 오늘 하루 정도 쉬어 갔다지만 그동안 최고가 랠리를 이어가고 있었던만큼 뭐 그렇게 나쁜 다라는 해석은 없는 듯 보이는데요 우리 시장은 약간 결을 달리하고 있습니다 공포는 연습을 해도 공포일 그요 어제 개장하면서 저도 지켜보고 있었는데 코스비 코스닥 그때 시작만 해도 낙폭이이 정도는 아니었는데 갈수록 낙폭을 키워 가면서 모두 연저점을 경신해 버렸습니다 코스닥에 거의는 5% 넘게 하락을 한 건데 자 어제 시장을 한번 보면요 키워드 이런 키워드들이 떠올랐습니다 지수를 봤을 때는 8월에 악몽이 올랐고요 수급이나 환율을 보고는 조금 놀랐습니다 환율이 급등세를 보임에 따라서 외국인이나 기관의 엑소더스는 예상했지만 예상치 못했던 개인들의 패닉 셀이 너무도 과도했다 해서 호재나 악재가 없었던 것도 아닌데 투심이 워낙 짓눌려 있다 보니 기대감마저 상실한 건 아닌가라는 생각이 들었습니다 자 어떤 포인트인지 오늘 조금 더 브리핑 통해서 전 검을 해볼까 합니다 자 8월에 악몽이라 하면 이때 길게 뺀 음봉이 있죠 이때 당시만큼이나 지금 내려왔습니다 어쩌면 그보다 더 내려온 거겠죠 자 코스피의 경우에는 2,300선지 뚫고 내려와 버렸고요 코스닥은 무려 5% 넘게 급락하면서 600선을 간신히 지지하고 있는 상황입니다 자 어제 장에서 이렇게 이렇게 패닉 세를 불러왔던 것 수급 주체들의 영향이다 분석들이 참 많은데요 자 보시면 어제이 지수를 끌어내렸던 주체는 사실상 개인입니다 개인이 지금 코스비 코스닥 도합 1조원을 넘게 순매도한 상황인데요 사실 저는 이런 패닉스 보면서 조금 의아하다고 생각을 들었던게 환율에 있어서 어제 한 1420원대 초반에서 끝났다면 어 갑자기 20원 대까지 급등을 한 것이 아무래도 외국인이 우리 증시에 좀 들어오는데 부담이 되지 않을까라는 정도 예측을 했었습니다 그리고 기관 같은 경우에 또 기준이 조금 다르죠 밸류에이션에 대한 매력도를 추측해서 또 시장의 수급을 결정하는 그런 방향성이 없지 않아 있기 때문에 뭐 외국인은 그렇다 치고 어 근데 기관이 아 개인이 이렇게 많은 매도 물량을 출제하면서 기관이 이렇게 샀다고 하더라도 그것이 방어가 되지 않았습니다 물론 외국인도 뭐 소극적이지만 매수에 나서 줬죠 자 이렇게 개인의 탈출하는 가운데 외국인과 기관이 그래도 시청 상위 단에 매수를 해 주면서 그나마 상위권 기업들을 보면은 낙폭이 제한 적이었습니다 그 가운데서 우리 시장에 그동안 굉장히 뼈 아픈 손가락으로 꼽혔었다 오히려 SK 하이닉스 삼성전자가 어젯 장에서는 시장을 방어해 주는 그런 역할을 를 한 거였죠 자 그런데이 반도체 마저도 쉽지는 않아 보입니다 그 이유는 다음 장에서 넘어가 볼게요 자 사실 어제 반도체를 향한 악재들이 상당히 많았습니다 대표적으로 보시면 노브라 증권에서 우리 반도체 양 대장들 하여금 목표가를 하향 조정했다는 거죠 도대체 그 이유가 뭘까 이미 너무도 어려운 상황인데 해서 들여다봤더니 그 골자 는 중국 기업들이 너무 더 빠르게 치고 올라온다는 겁니다 아 레거시 쪽에 있어서는 우리 요즘 들어서 우리 출연자 분들께서도 창신의 대한 기업들 얘기들 많이 해 주시죠 창신 메모리 테크놀로지에 그 기업들이 이제 어 범용의 있어서 기술력을 빠르게 치고 올라오기 때문에 약간 우려스럽다는 거였지만 그래도 우리는 아직까지 몇 세대 정도 교차가 나기 때문에 괜찮을 거라 생각했는데 시장에서 현재 주소 는 그게 아니었던 거 같습니다 이미 중국 기업들이 반값 메모리로 시장에서 굉장한 활약을 펼치고 있기 때문에 실제로 디램 가격이 넉 달 사이에 무려 30% 넘게 하락한 겁니다 근데 문제는 여기서 멈추는 것이 아니라 앞으로 더 하락할 수도 있다라는 거죠 우리가 반도체 쪽에서 유일하게 희망을 걸 수 있는 포인트는 딱이 한 가지 이뜻 보입니다 어 오늘로 예정이 돼 있는데 tsmc 11월 매출을 발표할 예정입니다 아 물론 tsmc 하면 지금 당장은 AI 반도체라는 hbm 쪽으로 밖에 우리가 확인할 수 없을 듯 보이지만 그래도 어쨌든 이런 시장 가운데서 좀 한 가닥에 희망이 되지 않을까라는 기대감 걸어 보겠고 그리고 그밖에 어제 시장 시총 상위단 쭉 지켜보시면 현대 모비스가 상당히 선방했다 2% 상승이며 어제 대부분의 종목들이 줄 하락을 하는 상황에서 굉장히 눈에 띄었습니다 근데 자동차의 상승도 일부 종목에 그칠 듯 보이는 거죠 왜냐하면 전기차나 하이브리드 쪽에 또 이런 소식이 전해졌기 때문인데요 자 우리나라 배터리 기업들이 이제 전기차 캐즘의 하다 못해서 트러프 리스크 때문에 미국의 투자를 재검토하고 있다라는 소식이 들려왔습니다 아 물론 외신의 전문이긴 하지만요 뭐 이런 상황 우리는 이미 알고 있는 바 이기도 하죠 그래서 현대차 같은 경우에는 하이브리드 쪽으로 포트폴리오를 다각화하면서 그나마 매출이나 수익 단에 있어서 방어를 해 주고 있었는데 그 하이브리드 마저도 약간은 어려울듯 보입니다 그 역시나 반도체 마찬가지로 중국 기업의 영향이 클 거 같은데요 중국의 완성차 그룹들이 전기차 대신 이제 하이브리드 수출에 박차를 가하겠다고 밝혔습니다 그런데 지금 현재 유럽 시장의 상황만 봤을 때 는 중국의 하이브리드 차 점유율이 벌써 큰 폭으로 증가하고 있다는 사실 우리가 간과해선 안 되겠죠 결국에 글로벌리 지금 반도체도 그렇고 자동차도 그렇고 중국 기업들의 장악 머지 않아 보입니다이 가운데서 우리 기업들은 어떤 돌파구를 찾을 수 있을지 함께 고민해 봐야 하는 때인 거 같고요 뭐 다만 악재만 있었던 건 아닙니다 개별기업 단에서는 방산주 그리고 정말 고전을 면치 못했었던 특히나 2분기 실적부터 어려웠었다 LG 이노텍 LG 디스플레이 개별 기업단지 싶은 이슈가 있었는데 어제 시장의 하락을 뚫고 올라가기는 역부족이었던 거 같고요 그나마 매크로에서 조금 기대를 걸어볼 수 있는 이슈가 몇 가지 있습니다 민주당이 오늘 보이가 마지막 국회 1이죠 보이에서 금투 폐지는 예정대로 진행이 될 것이다 우리는 번복하지 않을 것이다라고 밝혔기 때문에 아 조금 금은 좀 기대해 볼 수 있을 것 같은데 근데 그래도 금투 폐지에 대한 부분은 이미 시장에 알려진 재료라서 어떻게 또 시장에 해석을 할지 이에 대해서 좀 탄력을 내 줄지 좀 모르겠습니다 그리고 금융 위원회에서는 증시 안전 펀드 증한 펀드 투입을 고심하고 있다라고 밝혔는데 정부 차원에서 이제 매수 주체가 되어서 시장을 방어하는데 힘을 쏟아 주겠다라고 는 아직 검토 중이라고 하지만 그래도 상당히 뭐 우리 금융 당국 차원에서 할 수 있는 방안은 최선을 다해서 증시를 살려 보겠다라는 맥락 안에서는 그래도 같이 좀 기대를 걸어 볼 수 있는 만한 포인트가 되지 않을까라는 생각입니다 그 밖에 우리나라 밖에서 번에서 볼 수 있는 건 앞서 말씀드렸던 것처럼 중국인데 일자로 중앙경제 공작 회의가 개최될 예정입니다 우리가 가장 마지막에 있었던 중국의 아 경제 회의에서는 지방 정부 부채에 대한 부분이 너무 강력하게 부각이 된 반면 시장이 기대했었던 경기 부양책은 나오지 않은 바가 있어서 실망을 했었죠 그러기 때문에 이번 내일 자로 예정되 있는 공작 회의에서는 어떤 시장 부양책이 쏟아지지 않을까라는 기대심리가 좀 남아 있는 상황입니다 자 그렇다면 중국 소비 주들 우리 시장 안에서도 조금 돌파구가 될 수 있을지도 오늘 두 분과 함께 점검해 보겠습니다 자 그 밖에 볼 만한 플러스 알파 1시도 확인해 볼게요 자 정부가 지금 미국 정부가 아 중국 정부가 반독점 위반 혐의로 엔비디아를 조사하겠다고 나서면서 뭐 엔비디아 주가가 한 3% 가까이 밀렸다는 소식 앞서도 전해드렸었죠 지금 미중간 갈등이 사실상 본격화되고 있다라는 해석들이 많습니다 무역 분쟁의 악몽은 우리도 갖고 있기 때문에 이부분 얼마나 지속될지는 조금 지켜봐야 될 때 보이고요 그밖에 국민연금이 두산 에너리 와 두산 로보틱스 분할 학병 안에 조건부 찬성이라는 입장을 밝혔습니다네 사실상 기권이 아닌지 뭐 지금 두산 그룹 재편 이슈는 계속되고 있기 때문에 아 뭐 시장에 대해서 큰 반응은 없지 않을까라는 생각이 들고요 끝으로 폭스 바에는 중국 공장 추가 매각을 검토하고 있다라는 소식이 전해졌습니다 현재 독일에서는 구조 조정이 이루어지고 있는데 중국에서는 공장 매각까지 독일의 완성자 기업들도 쉽지 않은 모양세입니다 자 오늘은요 어 저희가 시장에 대해서 도대체 왜 이렇게 급락을 하는 건지 그 연휴와 함께 앞으로 시장 방향성을 어떻게 잡아봐야 할지 긴급으로 점검을 준비했습니다 저희랑 함께 시장 점검하러가 보시죠 네 화요일 아침입니다 루크 투자 연구소 임순재 대표 위지 웨이브 이권희 대표 함께하겠습니다 어서 오십시오 안녕하십니까 안녕하세요네 자 오늘 시장은 어떻게 될지가 사실 가장 궁금한 부분입니다 시장 점검하면서 출발해 볼 텐데요 자 사실상 정치 리스크로 발발을 했다 라기엔 그 정치 리스크가 처음 시작된 그 날보다 하락폭이 더 컸다는 겁니다 도대체 그 원인은 우리가 어디서 찾아야 될까요이 리스크가 몰랐던게 새롭게 터진 것도 아닌데 이렇게까지 5% 밀릴 정도였을까라는 생각이 가장 먼저 들어요 정치 불안정 뭐 불확실성 이렇게 얘기하시는데 우회적으로 얘기하는 거죠 저도 그렇게 표현하고 있는데 사실 지난주에 쿠테타가 친니 쿠테타가 일어난 거고 그러면 이제 내란 사태가 발생됐을 저지르 분이 아직도 위에 있잖아요 그게 해결이 안 됐는데 지금 증시가 좋아질 거라고 믿는 사람은 참 이상한 거죠 사실 지금 보면 금요일 왜 어제 그렇게 개인들이 투매를 했을까 생각해 보면 토요일 날 이게 탄핵이 될 거라고 당연히 생각했던 분들이 안 팔았죠 어 근데 탄핵이 안 됐습니다 그 얘기는 아 당분간 일주일 내내 불안하 있구나 그러면 내가 끝나고 사지 이렇게 보는게 맞죠 그래서 어제는 어 개인들이 왜 투매 했냐 뭐 왜 빠졌냐 왜 %시나 빠졌습니까 뭐 코스피가 왜 빠졌습니까 물어보는 거 자체가 사실 답을 다 알고 있는데 어 지금 어 그럼 어제 대형주 위주로 좋았던 이유는 연기금이 기관들이 좀 사 줬기 때문에 그런 건데 그 얘기는 증한 펀드만 가지고 이제 10조 가지고 우리나라 시장을 방어하기 어렵습니다 그러면 연기금이 그지 주요 기관들 테 정부에서 콜이 갔겠죠 금융당국에서 그래서 어느 정도 방어를 좀 해줬다고 보시면 되고요 어 그거에 이제 외국인들은 그러면 왜 샀냐 외국인들은 그냥 밑에 받쳐 놓고 산 거죠 이게 위로 샀으면 올라야지 빠졌죠 뭐 2점 몇 % 뭐 5% 이렇게 빠졌는데 그럼 외국인들은 그래도 샀던데 끝에 보니까 바닥에서 그냥 주은 겁니다 이렇게 대놓고 음 그러니까 이게 뭐 외국인들이 적극적으로 투자를 한다기보다는 지금은 불확실성이 아직은 해소가 안 됐죠 이번 주 토요일 날이 이제 또 하나의 기점이 될 텐데 이것도 이제 못 믿는 겁니다 이제 이번엔 될까 지금 이런 불안감이 이제 시장을 지배하고 있기 때문에 지금 어떤 정책보다 지금 그게 해결이 돼야 되고 그럼 누군가 물어보시더라고요 그 이번 주 안에 뭐 좋아질 만한 일이 없냐 대통령이 그냥 내려오면 됩니다 근데 안 내려올 거잖아요 그러면 이제 결국에 이번 주 금요일까지 불확실성은 계속 지속될 수밖에 없다 이렇게 보시고 사실 이번 주는 주식을 본다는게 사실 의미가 전 없다라고 보고 있는데음 어 그냥 일주일 동안은 조금 그냥 관망하는게 맞고요 그래서 어제 개인들이 하셨던게 공포에 매도한게 아니라 실망에 매도한 거죠 예 정치권에 대한 실망 그다음에 이게 우리나라가 미 이제 이거를 그대로 우리나라 사람들은 뭐 나와서 얘기를 못 하고 있지만 뭐 애로 얘기하고 있지만 외국인들은 직접적으로 얘기하고 있죠음 그럼 많은 외국의 투자자들이나 아비들은 한국의 주식을 팔아라고 얘기하고 있습니다 그 얘기는 불확실성이 언제 될지 모르고 지금 골드만 삭스가 어제 내놓은 그 리포트를 보면 이번에 이게 탄핵이 될 거라고 생각하지 않고 있고 오히려 질서 있는 세진을 여당 쪽에서 하는게 뭐 될 거 같다 그들이 볼 땐 당연한 겁니다 왜냐면 여당이 찬성 안 해 줄테니까 이렇게 생각을 하고 있기 때문에 런데 우리나라 분들은 생각보다 이게 빨리 진행되겠지고 생각했는데 생각이 안 되다 보니깐 이제 사실은 좀 정치 불확성 해소가 안 됐다 어 여러 이제 내란 종결이 안 됐기 때문에 어 사실은 지금 뭐 주식을 열심히 살 이유가 없죠음 실망의 개인들의 매도가 나온 거다라고 말씀하셨는데 그렇다면 더 이상 실망할 거리가 없잖아요 아니죠 주식은 많이 갖고 있으니까음 그럼 어제 외국인들이 산게 그럼 매수를 위해 샀냐 우리 시장을 떠받치기 위해 샀냐 아니라 외국인들은 잘 팔기 위해 샀을 수도 있습니다음 잘 팔기 위해서 본인들이 갖고 있는 물량을 한꺼번에 던지면 시장이 자기들도 싸게 팔아야 되잖아요네 그러면 살살 꼬시면서 팔아야지음 어 이거를 뭐 자기들이 확 집어던지면서 팔면 자기들도 손해 보니까 아 이거 마치 사는 척 하면서 또 팔고 사는 척하면서 팔고 이거 계속 할 겁니다 아마 자 외국인들의 움직임은 그래도 환율의 영향을 좀 크게 받지 않을까 싶었는데 어제 환율 움직임과 외국인의 매수는 반대로 움직였던 말이죠 자 그렇다면 우리가이 시점에서 어떻게 생각을 해봐야 될까요 환율은 일단 하루 만에 지금 20원 가까이 또 올랐기 때문에 거의 상방을 열어놔야 된다라는 입장들이 많거든요 그래도 우리가 외국인 걱정까지 안 해도 될까요 어제 같은 시츄에이션 본다면 일단 뭐 지금 환율 같은 뭐 정치 불안이 계속 지금 지속이 된다 뭐 좀 에 이제이 대표님도 얘기했듯이 지금 지난주에 탄핵이 될 거다라고 대부분 생각을 했기 때문에 그러면 일단은 좀 기다려 보자라는 이제 심리가 좀 강했었다 보시면 될 거 같고요 뭐 일단 주말에 탄핵이 진행이 안 되면서 아 그거에 따른 이제 아 제 진짜 다시 좀 심각해지게 그나라는 그런 우려감이 여전히 있다라는 겁니다 뭐 그렇다라고 하게 되면 국내 경기에 대한 뭐 지금 뭐 얘기가 나오는게 뭐 정치 디스크에 따른 코리아 디스카운트 얘기가 계속 나오고 있는데 이런 상황이 지속이 된다라고 하면 원달러 뭐 지금 1400 어저께 이제 30원 대까지 이제 올라왔는데 아마 추가적으로 더 상승할 가능성은 있습니다 뭐 1450원 대까지 뭐 상승할 수 있다라고 보여지는데 일단 그 이상으로 올라간다고 하게 되면 정 외한 당국에서 아마 적극적으로 개입할 가능성이 있습니다 그러니까 뭐 그만큼 환율이 올라간다고 하게 되면 뭐 당장 뭐 수출 관련된 주들이 좋아질 거 아니냐라는 생각보다는 일단 수입 관련된 부분 그리고 특히 이제 외국인 투자자 입장에서 본다라고 하게 되면 그만큼 상당히 불안하다고 느낄 수밖에 없는 거 거고요 그러면 뭐 국내 의에서 외국인 투자자들 입장에서 보면 뭐 계속 자금을 빼갈 가능성은 충분히 있다라고 생각을 하고 있습니다 그렇기 때문에 일단 단기적으로는 조금 환율 측면에서 보면 지금보다 더 올라갈 가능성은 충분히 있다라고 보여지고요 일단 이제 환율도 안정이 되고 뭐 주식도 안정이 되려면 일단 정치적 불안감이 어느 정도 좀 불확실성이 제거가 돼야 된다라고 보시는게 맞지 않을까 싶습니다 그 지난 2016년도 이제 박근혜 대통령의 이제 탄핵 때도 일단 탄핵 전까지는 계속 좀 하락을 했다가 탄핵 이후에 주가가 반등하는 그런 모습들 좀 보였다고 보시면 될 거 같고요 그런 관점에서 본다라고 하게 되면 지금 상황에서도 현재와 같이 탄핵 국면이 계속 이어진다고 하게 되면 일단은 투자자 입장에서 보면 상당히 불안감을 키울 수밖에 없는 거고요 그러면 계속 이런 상황이 지속이 된다라고 하게 되면 이게 단순하게 뭐 국내적인 문제뿐만 아니라 뭐 지금 미국에 이제 트럼프 행정부가 출범한다 라는 상황에서 그럼 과연 미국과의 대응은 어떻게 할 것이냐라는 우려까지 그냥 같이 지금 맞물려 있다라고 보시면 될 거 같습니다 그러면 뭐 국내 경제가 뭐 지금과 이런 상황이 조금 더 지속이 된다라고 하게 되면 내년 상반기에 상당히 어려워질 가능성도 있다라는게 지금 아마 시장 참여자들의 이제 전반적인 생각 아닌가 싶고요 그런 관점에서 지금 주식 시장에도 본다라고 하게 되면 상당히 좀 불안하게 그렇게 지켜보고 있을 수밖에 없지 않나 싶습니다 그니까 많은 분들께서 탄핵정국을 떠올리면 박근혜 정부 시절을 이제 대비해서 살펴보시면서 그때는 그 전까지 이제 마무리 계속 됐기 때문에 마무리 되기 전까지는이 부분 좀 아쉽다라고 말씀해 주셨는데 근데 또 세간에선 이런 말씀들도 하시더라고요 이게 그냥 탄핵 해서 단순히 내려올 문제가 아니라 그럼 차기 대선 주자가 나오고 이런 것들이 다 마무리될 때까지도 불확실성이 더 커지는 건 아니냐 그래서 탄핵은 사실상 미봉 길 수 있다라는 입장도 있으시던데 그거 매 한 가지 아닙니까 불확실성의 입장에서는요 그거 완전 틀리 상 틀린 거죠 어떻게 생각 완 틀린 거냐면 왜냐면 탄핵이라는 거는 헌법에 나와 있는 절차 그 절차대로 이제 로드맵이 나오잖아요 그니까 우리 투자를 하는 사람들은 뭔가 정확한 로드맵이 나오는게 중요합니다 근데 지금은 아무것도 안 나왔죠음 그 탄핵이 돼야 일단은 국회 통과가 돼야 그다음부터 로드맵이 나오는데 지금 대통령을 끌어내릴 수 있는 방법이 아무것도 없습니다 그거 말고는 그러면이 불확실성을 만든 사람이 거기 있는데 투자자들이 오겠습니까 그럼 이게 뭐랑 똑같냐 우리나라가 미안마 똑같은 나라가 된 거예요 여인들 입장에서는 그래도 우리나라는 선진국의 또 반열에 올라 그런 얘기를 그런 얘기를 하면 안 됩니다 지금 외국인들 입장에서는 태국과 미안마 우리나라가 지금 동격이 돼 버렸다 동격이 된 겁니다 알겠습니다네 그렇게 보시고 사실은 이걸 뭐 우리는 괜찮은데 그건 우리 입장이죠 역지 사지 해야 됩니다 만약에 우리나라 보고 베트남 사람들이 베트남에서 무슨 일을 났는데 어 베트남은 괜찮아 우리는 괜찮아 너무 좋은 나라야 근데 우리나라 입장에서 뭐라고 하겠죠 아 거기다 투자하면 안 돼 이렇게 생각하죠 대안이 있는데 왜 굳이 한국에 투자합니다 똑같은 겁니다 지금 외국인들 입장은 지금 중국에다 투자하거나 대만에 투자하면 됩니다네 그래서 이거 시간이 그래서 굉장히 중요하고 빨리 뭔가 처리 안 되면 시장은 더비 기이 될 수도 있다라고 보고 있습니다 맞습니다 이게 정치적인 어떤 리스크 특히나 우리 내부에서 지금 발생을 한 부분이기 때문에 사실 제 3자 국들의 입장에서는 뭐 속속들이 알긴 어렵지 않습니까 그렇기 때문에 좀 더 밖에서 봤을 때 리스크가 더 가중되는 부분이 없지 않아 있는 거 같다라는 생각이 듭니다 어쨌건 모쪼록이 부분들이 빨리 진정이 돼야지 우리 시작으로 들어올 수 있을 텐데요 자 그렇다면 지금 다 빠져 나가라고 하셨잖아요 그럼 우리는 져 있아 아 그럼 우리는 있을까요 그럼 아니 그러니까 결국에는 이게 해결이 이번 주에 뭔가 기대를 한다는 거 자체가 의미가 없다라는 거고요 수급도 어제 외국인들이 샀으니까 오늘 괜찮겠지라고 생각하시는 분들 있는데 일시적으로 괜찮을 수 있습니다만음 그들도 그러면 지금 제가 선물 포지션들이 위에는 막아 놓고 밑을 열고 있어요 어 그 아래 본다는 거예요 그렇죠 아래로 아래로 더 열기 위해서 순 순차적으로 지금 열리고 있는 거거든요 그러면이 상황을 어 지금 되게 심각하게 생각해야 됩니다 사실 우리는 그래서 어제 개인들이 던져서 파 뭐 일시적으로 빠졌지만 오늘은 또 외국인이 팔아서 빠질 수도 있습니다 아 그래요 주식은 바닥을 누가 잡냐 men 외국인들이 잡습니다 우리나라 지금 외국인 투자비중이 워낙 높기 때문에 그럼 외국인들이 바닥을 잡고 고점은 개인들이 만드는 겁니다 원래 야 그럼 오늘 시장도 어제 많이 빠졌다고 해서 단순하게 뭐 반등이 조금은 들어올 것이다라는 기대는 좀 보 일단 뭐 단기적으로 좀 하락을 했기 때문에 그거에 대한 기대는 해 볼 수가 있겠죠 뭐 일단 탄핵이 나온이이 그러니까 일단 뭐 어 비상 개 이후에 지금 이제 주가를 본다라고 하게 되면 지금 상대적으로 뭐 코스피아 코스닥 같은 경우 전부 다 하락세를 보이고 있습니다 특히 뭐 코스닥 같은 경우는 뭐 10% 가까이 지금 하락을 했고 그다음에 이제 거래소 같은 경우도 지금 한 6% 정도 가까이 지금 하락을 하는 그런 모습들 좀 보였습니다 그러니까 지금 뭐 단기적인 낙폭이 있었기 때문에 그거에 따른 뭐 적가 매수세가 뭐 일부 들어올 가능성이 있습니다 뭐 기술적 매매는 충분히 가능하다라고 생각을 하는데 문제는 이제 그런 이제 기술적인 매매보다는 지금 시장 상황 자체가 회복되게 좀 더 시간이 걸린다고 보시면 될 거 같습니다 특히 정치적 불확실성이라는게 뭐 이게 쉽게 하루 이틀 만에 해결될 수도 있고 아니면 뭐 좀 더 지해 갈 수 있긴 하지만 지금 상황으로는 쉽게 해결될 가능성이 좀 없어 보인다라고 보여집니다 특히 탄핵 의결을 하기 위해서는 뭐 2분 이상의 그게 국회의원 2 이상에 지금 동의를 받아야 되는데 지금 상황에서 여당에서 계속 어 그거를 이제 어 못 하겠다라는 형태로 지금 계속 이어지고 있다라고 보면 과연 탄핵이 제대로 될 수 있겠느냐 의견이 될 수 있겠느냐는 그런 의구심이 계속 지금 투자자 입장에서 있다라고 보시면 될 거 같고요 만약이 뭐 예상대로 투자 탄핵이 의결이 된다 이번 주에라고 하게 되면 그나마 다음 주에 반등 개인 가능성은 있다라고 하는데 만약 이번 주 주말에 도 만약 탄핵이 의결이 안 된다라는 상황이 되면 다음 주에는 더 문제가 발생할 수도 있거든요 그러니까 그렇다라고 하게 되면 지금 투자자 입장에서 보면 이거를 아 탄핵 의결이 될 것이다라는 기대감을 지금 갖고 미리 투자를 한다라고 보기에는 조금은 리스크가 아직은 있다 그러니까 아 뭐 이번 주 내내는 아마 정치적인 그 이슈가 아마 계속 불거질 것로 보여지는데 그런 이제 어 과연 탄핵 진행 여부에 따라서 주가도 반등 여부가 아마 결정될 가능성이 높다라고 좀 생각을하고 있습니다네 그렇습니다 가장 근시안 적으로는 이번 주 토요일이 목전인 될 거 같고요 그러나 그마저도 불확실성을 갖고 가는 시장이기 때문에 지금은 제가 쭉 말씀 들어 봤을 때 어떤 큰 그림을 잡는 거보다는 일단 하루하루를 잘 대처하고 중심을 잘 잡아내는게 중요할 때 보입니다 자 그렇다면 앞서 주신 말씀에서 좀 힌트를 얻어 볼까요 자 반도체 어제 외국인이 지금 들어왔잖아요 어쨌든 시총상위 에 있어서는 뭐 전략적이다 뭐 매수 뭐 그들의 진심을 우리가 알 수 없지만 어쨌거나 눈으로 봤을 때는 매수를 잡혔던 말이죠 근데 지금 보면은 뭐 상황은 별로 좋지가 않습니다 뭐 TP 계속 하향되고 있고 디램 가격은 믿었는데음 더 빠질 거라는 상황에서 그나마 우리가 한 줄기 좀 기대를 걸어 볼 수 있는게 오늘 발표 예정이죠 tsmc 매출이 될 거 같거든요 거기서 뭔가 빵 터져 준다면 그래도 SK 하이닉스 쪽으로 조금 기대를 해볼 수 있지 않을까음 그 뭐 망 로죠 예 하이닉스는 이제 안 빠지고 버티는 것만으로도 지금 되게 잘하고 잘하고 있다라고 보고 있고요 일단 그럼 삼성전자는 어제 왜 좀 덜 빠졌냐 기타 법인이 640억 샀습니다 어제음 예 요즘에 계속 사고 있어요 500억 500억 400억 계속 사고 있거든요 사 법인이 어딜까요 삼성전자 자사주 매입을 하고 있는 겁니다 아 자사주 매입을 들어간 거네 예 벌써 지금 한 7천억 가까이 쓴 거 같은데 그걸로 지금 하방이 잡히는 거 지금 이걸로 하방을 막고 있는 거죠 정확히는 예 그리고 외국인들은 계속 팔고 있죠 그만큼 팔고 있습니다음 그러면 삼성전자 주가는 어 자기들 돈으로 막고 있는 중이고 그다음에 또 하나 지금 SK 하이닉스는 그럼 외국인들이 어제 샀습니다 네네 78만 주지만 뭐 소폭이지만 샀는데 그럼 SK 하이닉스는 왜 안 파냐 그나마 외국인들이 봤을 때 둘 중에 뭐 사냐 그러면 어 SK 닉스가 낮죠 예 뭐 tsmc 매출이 뭐 잘 나오면 뭐 당연히 SK 닉도 뭐 다시 좋아질 거라는 그런 전망들 이런 것들이 또 부대가 될 텐데 또 하나 그러면 보면 증앙 펀드를 유지하는 쪽에서 효과라고 보면 기관들 입장에서도 그러면 지금 삼성전자를 받쳐서 사는 거보다는 어 이미 삼성전자 많이 있으니까 셀 스케 하이닉스를 살 수 있는 거죠음 증한 펀드 효과라고 보고 있고요 그럼 증한 펀드가 만약에 집행이 된다 10조가 그럼 10조를 다 써야 될까요 저 밑에 있는 코스피 한 105위 이런 종목에 살까요 아니면 상위 단을까 상위 단을 사죠 아 예 그래서 1 2 3등만 어떻게 보면 주가가 안 빠지는 이상한 현상이 또 나올 수도 있습니다 그니까 어제 시총 상위주도 상당히 잘 버텼어요 그렇죠 이제 그거를 이미 증앙 펀드가 집행될 거라는 걸 이미 알고 있는 기관들이 외국인들 입장에서는 여기를 받치는 거죠 그냥 골목 간 거구나 예 그래서 이제 그렇게 증앙 펀드 효과로 보시면 되고요 지금 tsmc 매출이 잘 나오든 안 나오든 뭐 하이닉스 가 뭐 주가가 엄청나게 뛰지 않을 겁니다만 어 일단 그 효과는 별로 미미하다 지금 어 기업 관련 기사가 거의 없어졌습니다음 그 왜 그러냐면 기업들은 지금 조용히 가만히 있을 수밖에 없어요 어디 어 무슨 얘기를 했다가 무슨 유탄을 맞을지 모르기 때문에 그냥 눈치 보고 있는 겁니다 그 이런 상황에서는 뭐 근데 기업들 지금 어 주요 미팅들이 다 취소되고 있죠 외국인들이 안 옵니다 지금 의사 결정하러 우리나라에 그 외국인들이 자주 왔냐 우리 뉴스 안 나는 외국인들이 엄청나게 많이 옵니다 회의하러 오고 협상하러 오고 가격 협상하러 오고 하는데 지금 이게 다 올스탑 되어 있기 때문에 사실은 어 이것도 마찬가지로 기업 입장에서 지금 굉장히 속이 타는 상황일 수도 있다음 대표님 저희가 지난 주 금요일 쯤이었던 거 같아요 대담 시간에 반도체란 전력이 목요일 장에서 그래도 조금 잘 버텨 준 거 같아서 이곳에 대한 원인을 여쭤 기대치가 이미 낮아져 있는 상황인데 어 예상치 못하게 지금 뭐 머스크도 뭐 GPU 100만 개인가요 뭐 그런 살 계획이 있다고 밝혔고 뭐 여러 모로 지금 빅테크 쪽에서 기대하지 못했던 부분들에 대한 언급을 해 주면서 다시 괜찮아질 것 또 같다라는 희망이 좀 들어온 건 아닌가 다만 지켜볼 필요가 있다 이런 대답을 들었던 거 같아요 이런 입장은 어떻게 보세요 일단은 뭐 지금 여러 가지 뭐 테크에서 계속 뭐 투자를 할 수밖에 없는 그런 상황이고 뭐 일론 머스크도 뭐 그런 관점에서 얘기를 했다라고 보시는게 맞지 않을까 시고요 일단 뭐 테크에서 관련된 뭐 얘기는 나오고 있지만 지난 이제 시장에서 나왔듯이 중국에서 엔비디아에 대해서 이제 독점 관련된 그런제 얘기를 할 가능성은 좀 있다라고 보여집니다 만약 그렇다라고 하게 그러면서 이제 어저께 이제 엔비디아 하고 뭐 AMD 좀 하락을 했습니다 미국 시장에서 이제 빠졌는데 그런 관점에서 본다라고 하게 되면 이런 이제 반도체 관련된 부분은 미중간에 계속 지금 분쟁에 지금 어떻게 보면 한가운데 있는 그런 업종이라고 보시면 될 거 같습니다 그만큼 뭐이 방향성이라고 투자를 한다라고 하게 되면 그만큼 이제 실적 측면에서 보면 긍정적일 수 있지만 중국 비중이 특히 이제 국내 업체들 같은 경우는 좀 많이 있거든요 그러면 중국에서 규제를 강화한다고 하게 되면 관련돼서 뭐 당연히 국내 업체도 이게 이제 피해보 수밖에 없는 그런 상황이다라고 보시면 될 거 같고요 여기에 이제 엔비디아 발 관련돼서 이슈가 있다라고 하 게 되면 디아도 중국에 의외로 수출을 많이 하고 있습니다 그니까 매출 비중이 상당히 한 20% 넘기 때문에 그렇다라고 하게 되면 중국에서 엔비디아에 대한 그런 이제 규제를 한다라고 하게 되면 뭐 엔비디아에 대한 실적 관련된 부분이 다시 좀 얘기가 될 가능성이 있고요 만약 그러면 특히 이제 첨단 칩에 대해서 뭐 tsmc 뭐 당연히 지금 현재로는 실적이 좋을 걸로 예상이 되고 있지만 tsmc 실적이 좋다라고 해서 뭐 관련 관련돼서 뭐 국내에서 얼마만큼 그거에 따른 수를 볼 수 있느냐 보면 아직까지 좀 퀘스 가능성이 좀 있다라고 보여집니다 그러니까 이게 뭐 지금 상황에서 뭐 이런 이제 개별기업에 대한 이슈가 이제 계속 불거질 수는 있긴 하지만 아직까지는 뭐 아무리 tsmc 좋고 좋게 실적이 나오고 그다음에 뭐 관련돼서 hbm 대한 수요가 증가한다고 해도 지금 상황에서는 아마 반체 관련된 종목도 시장 전체 흐름에 같이 맞물릴 수밖에 없지 않을까라는 생각을 해보고 있습니다 오늘로 예 돼 있는데 어찌 됐건 지금 tsmc 매출이 잘 나온다는 전제 하에 호재와 그리고 비디 비디아 발 악재 중에서 어디에 좀 시장이 반응을 할지 아 그 방향성 좀 지켜봐야 될 거 같습니다 다만 요즘 시장은 원체 그 센티가 안 좋아서 지금 굿도 배드로 해석을 하고 배드는 더 배드로 해석하는 경향이 있기 때문에 오늘 아 어제 좀 버텨준 삼성전자 SK 하이닉스 있는데 지켜 봐야 될 때 보여요 자 끝으로는 중국입니다 우리가 뭐 내부에서 그 희망의 회로를 돌리기 어렵다면 이제 외부로 좀 시선을 돌려봐야 되나라는 생각들을 하게 되는데 마침 내일 중국에서 경제 공작 회의가 개최될 예정으로 알려졌거나 나올 걸로 보입니다 지난번에 부동산에 대한 너무 실망이 컸기 때문에 이번에 뭐라도 나온다면 국장에서 좀 중국 소비주 던지 뭐 사실 잘 나오면은 외국인들은 또 중국 시장으로 갈 것 같기도 하고 뭐 복잡합니다 이것을 뭐 어떻게 해볼까요 좋은 쪽으로 해석을이 될까요 중국 시장은 이제 더 이상 우리나라가 이제 지금 뭐 물론 출비 중이 좀 있긴 일부 있긴 하지만 어 중국이 우리나라를 버렸죠 사실은 우리나라가 먼저 중국을 버렸고음 근데 중국이 좋아지는데 같이 좋아지길 바라는 것 자체가 되게 웃긴 거죠 그래도 요즘 한중 관계 스텔스가 나쁘지 않았지 않습니까 나쁘지 않은게 아니라 이제 어 그냥 끈 하나 달고 있는 건데 일단 지금 경기 부양책 나온다고 해도 어 아마 국내 이슈가 워낙 블랙 홀이라음 지금 이게 이제이 전국이 아 자들 입장에서 되게 간단하게 뭐 이렇게 생각하실 수 있는데 그게 아니라 여기 완전 블랙 홀입니다 지금 그니까 뭐 그냥 그거보다 이거보다 사실은 국민의인 의원들 몇 명이 아 나 탄핵 창성할 거다라고 얘기하는게 주가 회복엔 더 빠를거다 예 그게 여덟 명이 넘으면 예 주가 회복이 더 빠를 겁니다 그래서 주가에 키는 국민 의원들이지고 있는 거 같습니다네 임순재 대표님은 뭐 중국의 영향 전혀 없다고 보세요 일단 좀 상당히 좀 제한적일 수밖에 없지 않을까 싶습니다 뭐 9월 달에 뭐 지금 뭐 얘기가 나왔는 그니까 경기 부양책이 나왔는데 시장에서 뭐 예상을 못 하면 예상치가 미달이 되면서 이제 전반적으로 좀 하락을 한 그런 모습들을 좀 보였고요 그러니까 이번에도 이제 그 기대감은 분명히 있습니다 뭐 어 일단 원체 이제 중국에서 지금 뭐 경제 상황이 안 좋다 부진하다라고 지금 얘기를 하고 있고 지금 뭐 뭐 디플레이션에 대한 얘기도 나오고 있는 상황이기 때문에 이런 그런 걸 이제 감안한다고 하게 되면 좀 강력한 이제 부양책이 나올 것이다라는 기대감이 있는데 그래서 어떻게 보면 어떻게 중 홍콩 증시가 3% 가까운 상승세를 보였습니다 그렇지만 이제 과연 그 기대감을 맞춰줘서 얘기를 할 수 있겠느냐라고 보면 일단은 좀 더 지켜봐야 되지 않을까 특히 뭐 지금 이제 어 중앙 경재 공작 회의에 앞서서 지금 그니까 중국 공산당에서 정치국 회의를 했는데 거기서 이제 관련 된 내용들이 좀 일부 나왔습니다 그러니까 내용을 보면 뭐 적극적으로 재정 정책을 하겠다 그다음에 통화 정책을 완화하겠다는 이제 그런 이제 얘기들이 나왔는데 문제 과연 그런 부분을 얘기를 하면서 또 이제 시주석 정 그니까 경제정책은 또 계속 하겠다라고 또 얘기는 나왔거든요 그러니까 이게 좋고 나쁜게 같이 지금 섞여 있기 때문에 과연 이런 공작 회의에서 어떠한 이제 대책이 나오느냐 그리고 과연 그 대책이 시장 어 기대치를 충족하는 여부를 일단 확인한 다음에 보셔도 되지 않을까라는 생각을 해보고 있습니다 좋습니다네이 만약에 반영이 되면 다 해결되면 중국이 좋은 일 있으면 나중에 반영합니다 예 아 지금은 조금 그렇다죠 지금은 어제 뭐 아 아가방 이라든지 일부 종목들 뭐 제투 7세 오르긴 했는데 그런 종목들은 워낙 바닥에 있으니까 한번 들어 올려 준 거고 지금은 뭐 그다 그렇게 이슈가 중요하진 않다 좋습니다 뭐 정치적인 불확실성 혼란이 여전히 잠잠해지지 않는 상황에서 오늘 두 분 말씀 종 해보면 결국 어제 밑바닥에서 들어올렸던 외국인이 오늘도 그 포지션을 유지해 주는지 그 포인트가 가장 중요한 핀 포인트가 될 것 같습니다 오늘 하루 어쨌든 시장 잘 보면서 중심 잘 잡아보도록 할게요 도움 말씀 고맙습니다