跨境投資理財 跨境投資理財：香港公募基金和內地公募有何不同？

大家好,我是吉米 今天繼續分享跨境投資理財知識 這兩年跨境投資逐漸受人關注 很多人也通過香港互認基金 跨境理財通這些渠道開始接觸香港的公募基金 於是我分享一下香港公募基金和內地公募的區別 給大家做個參考 我做了四位導圖 但是為了降低觀看難度 我只挑選部分我認為比較重要的內容 進行簡單介紹 話不多說我們開始吧 首先是管理人 香港公募基金的管理人通常是一些外資背景更明顯的公司 比如施羅德、摩根、百達、安聯、匯理 團隊的工作地點通常在香港或海外 這使得他們有著更加全球化的人員背景和研究資源 內地公募基金則以內地人員為主 境外研究資源和水平相對有限 相比之下 一些起源於國外的國際知名管理人 在境外市場更具有本土優勢 在投資區域方面 香港公募基金比較多元化 其中外資背景的管理人 投資區域遍佈歐美 東南亞等市場 而身處香港的中資背景 基金管理人 由於研究資源以內地背景為主 所以投資區域多數是大中華地區 所以規則有何不同呢 首先是申購費比內地的高 內地人見慣了互聯網渠道的 一折甚至免費的申購費率 而香港公募基金通常保持1%到2%的申購費 在一些傳統銀行券商渠道的 申購費甚至能到3% 部分香港互聯網券商也會提供低費率 但總的來說香港的申購費比內地高 另外就是香港公募基金 普遍不收取贖回費 少量基金會收取業績表現費 申贖時限上 內地公募通常以股市收市15點為限 在T1日15點前下單則T加1日確認份額 香港公募基金在申購贖回時效方面 無法和內地相比 不同銷售機構沒有統一的 當日處理截止的時點 有的是當日12點前下單則當日處理 有的是2點前 涉及歐美時差和境外市場節假日等 T加1日到T加4日確認份額都有可能 在投資門檻上 內地公募基金普遍10元起可以參與 而香港有的2000港元或2000美元起 有的還要求5000美元起 在份額類型上也有所不同 香港公募基金通常提供港元和美元的份額類型 有的基金多達十幾種貨幣份額類型 而內地公募基金除了QT基金外 只有人民幣份額 內地公募基金可以隨時修改 分紅方式為再投資或者現金 而香港公募基金是按分紅方式 將份額類型分為派息份額和累計份額 需要什麼方式就購買什麼份額 需要更換就贖回再買入另外一個份額 在信息披露方面 內地公募基金淨值更新即時 基本每天晚上可以查看最新淨值 而香港公募基金涉及多市場 淨值計算不那麼即時 有時候只能看見T-1日或者T-2日的淨值 遇到節假日 淨值日期可能落後於好幾個國內工作日 還有就是香港公募會披露基金月報 而內地一般則按季度披露 總的來說 內地能獲取到的香港公募基金的信息來源比較少 查詢香港公募基金不如內地公募那麼方便 我之前做過一期內容介紹瞭如何查詢香港公募的方式 感興趣的可以瞭解一下 我們再說一下銷售渠道 銷售渠道類型和內地差異不大 都是銀行、券商、理財公司等 不同的是 香港市場的基金公司普遍不面向西端個人客戶進行直銷 從相關研報數據來看 基金公司直銷份額佔市場不足1% 最後再說一點 香港基金市場實行民意持有人制度 由基金銷售機構代客戶持有基金的份額 從基金公司角度 基金份額是登記在銷售機構名下 因此客戶無法直接在基金公司查到自己的份額 在這個安排下 基金公司認準的客戶是銷售機構 而銷售機構負責認準自己的西端客戶 基金公司只對機構做滴滴 銷售機構自行對每個直銷客戶做滴滴 可以理解為基金公司更偏向於做突逼 而不是做突襲 正如剛才所說 基金公司的直銷份額市場佔比很低 好了 有關區別簡單介紹到這裡 以上只是我思維導圖的一部分 過往也有夥伴向我私信索取往期視頻中的思維導圖 為了方便 我把往期思維導圖存放到公眾號中 請大家到同名公眾號回覆思維導圖領取即可 感謝大家的觀看 我是吉米同學 如果以上內容對你有幫助 請點贊投幣支持一下 我們下期內容見